【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 萬(wàn)元）從業(yè)人員（人）資產(chǎn)規(guī)模（萬(wàn)元）或營(yíng)業(yè)收入（萬(wàn)元）或從業(yè)人員（人）或資產(chǎn)規(guī)模（萬(wàn)元）農(nóng)林牧漁業(yè)[500，20000）　[50，500）　 [0,50)工業(yè)[2022,40000)[300,1000)　[300,2000)[20,300)　[0,300)[0，20）15 / 50建筑業(yè)[6000，80000）[5000，80000）[300，6000）[300，5000）[0，300）[0，300）批發(fā)業(yè)[5000，40000）[20，200）　[1000，5000）[5，20）　[0，100）[0，5）零售業(yè)[500，20000）[50，300）　[100，500）[10，50）　[0，100）[0，10）交通運(yùn)輸業(yè)[3000，30000）[300,1000)　[200，3000）[20,300)　[0，200）[0，20）倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)[1000，30000）[100，200）　[100，1000）20，100）　[0，100）[0，20）郵政業(yè)[2022，30000）[300，1000）[100，2000）20，100）　[0，100）[0，20）住宿業(yè)[2022，10000）[100，300）　[100，2000）[10，100）　[0，100）[0，10）餐飲業(yè)[2022，10000）[100，300）　[100，2000）[10，100）　[0，100）[0，10）信息傳輸業(yè)[1000，100000）[100，2022）[100，1000）[10，100）　[0，100）[0，10）軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)[1000，10000）[100，300）　[100，1000）[10，100）　[0，100）[0，10）房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)業(yè)[1000，202200）[5000，10000）[100，1000）[2022，5000）[0，100）[0，2000）物業(yè)[1000，50000）[100，300）　[500，1000）[10，100）　[0，500）[0，10）租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)　[100，300）[8000，20000）　[10，100）[100，8000）[0，100）[0，10）[0，100）其他 　[100，300）　 　[10，100）　 　[0，10）　資料來(lái)源：筆者據(jù)工信部網(wǎng)站發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》整理16 / 50中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)有有助于商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)的開展。在此之前，很多信貸管理的學(xué)術(shù)研究與金融機(jī)構(gòu)的信貸實(shí)踐操作習(xí)慣于使用比較模糊的中小企業(yè)的概念，而不是更準(zhǔn)確的微型企業(yè)、小企業(yè)和中型企業(yè)的概念。 小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分類與成因信貸資產(chǎn)是商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)，信貸資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)即信貸風(fēng)險(xiǎn)，具體是指?jìng)鶆?wù)人信用等級(jí)下降或違約及金融市場(chǎng)因子變化而導(dǎo)致信貸資產(chǎn)發(fā)生損失甚至銀行整體價(jià)值下降的可能性。商業(yè)銀行關(guān)于小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)可參照新巴塞爾協(xié)議關(guān)于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)分成信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)四大類。 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)（Credit Risk）是指由于債務(wù)人因?yàn)榻?jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化、經(jīng)營(yíng)決策的失敗等原因還款能力下降或有意違約而導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)收益變動(dòng)的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行最主要的信貸風(fēng)險(xiǎn)，防范和化解信用風(fēng)險(xiǎn)是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的首要任務(wù)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)取決于小微企業(yè)的還款能力與還款意愿，前者是信息不對(duì)稱的問(wèn)題，后者是道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題：一方面小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不透明，且與大企業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的層級(jí)組織結(jié)構(gòu)和程序化的決策機(jī)制不同，小企業(yè)以業(yè)主個(gè)人決策為主，內(nèi)部制衡機(jī)制比較弱，企業(yè)信用在很大程度上取決于業(yè)主個(gè)人的信用狀況，因此，對(duì)于小微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)也相對(duì)困難，銀行對(duì)小微企業(yè)存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，再加上企業(yè)生命周期較短，在短期利益驅(qū)動(dòng)下，不少小微企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)缺失，存在惡意躲避銀行債務(wù)、以虛假信息騙取銀行貸款的現(xiàn)象；另一方面小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)特征表現(xiàn)為信用積累不足，實(shí)物償債能力缺乏，違約成本較低，容易引起道德風(fēng)險(xiǎn)。 操作風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)（Operational Risk）指由于商業(yè)銀行由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)踐中，操作流程不17 / 50完善、監(jiān)控系統(tǒng)不嚴(yán)密、員工道德素質(zhì)與業(yè)務(wù)水平不高等原因，都會(huì)引發(fā)信貸業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。因此在小微金融業(yè)務(wù)開展過(guò)程中，除了信貸風(fēng)險(xiǎn)體制的建設(shè)外，還應(yīng)重視團(tuán)隊(duì)管理。目前我國(guó)小微金融整體還處于起步階段，各商業(yè)銀行較少有成立專門負(fù)責(zé)小微金融的部門，即使有成立的專業(yè)化程度也不高。以民生銀行為例，雖然有成立小微金融中心，但在業(yè)務(wù)開展初期仍是“千軍萬(wàn)馬”、“人人商貸通”，在巨大的小微金融市場(chǎng)前，人力資源數(shù)量與專業(yè)化程度均顯不足，如何實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性與專業(yè)化是民生銀行目前的重要課題。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（Market Risk）是指金融市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)引起信貸資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)，按市場(chǎng)產(chǎn)品類型可分為匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、及商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，是為了防止匯率、利率、證券資產(chǎn)與商品價(jià)格（含期貨與衍生品等）的變動(dòng)導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)遭受損失。我國(guó)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍一般定位于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中較穩(wěn)定的行業(yè)，如零售與批發(fā)、餐飲業(yè)、加工制造業(yè)，因此，利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在開展小微金融業(yè)務(wù)所面臨的最重要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。但也應(yīng)注意，在開放經(jīng)濟(jì)條件下，匯率風(fēng)險(xiǎn)也需引起重視，特別針對(duì)出口加工型的小微企業(yè)。2022 年的金融危機(jī)中最大的受害者是經(jīng)營(yíng)加工出口的勞動(dòng)密集型企業(yè)，這當(dāng)中有部分便屬于小微企業(yè)。一些直接面對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的小微企業(yè)的訂單銳減，導(dǎo)致現(xiàn)金流短缺、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大，再加上小微企業(yè)資本金少，規(guī)模小，生命周期較短在市場(chǎng)波動(dòng)情況下，更易放大風(fēng)險(xiǎn)。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（Liquidity Risk）是指資金來(lái)源和資金運(yùn)用的期限不匹配而使銀行陷入資金周轉(zhuǎn)不靈、急需收回或變現(xiàn)貸款時(shí)遭受損失的可能性。我國(guó)的股份制商業(yè)銀行在小微金融方面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為存款不足以滿足小微企業(yè)的需求。隨著小微金融的逐步拓展，很多金融經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的客戶儲(chǔ)備都非常大，且客戶需求都非常迫切，但是股份制商業(yè)銀行沒(méi)有多余的存款，沒(méi)有充足的存貸比，導(dǎo)致流動(dòng)性緊張。 小微企業(yè)貸前控制18 / 50小微企業(yè)貸前控制的主要內(nèi)容包括受理貸款申請(qǐng)、組織貸前調(diào)查、評(píng)定信用級(jí)別、核定授信額度、申報(bào)貸款事項(xiàng)。 小微企業(yè)貸前調(diào)查從受理小微企業(yè)貸款申請(qǐng)開始，商業(yè)銀行即進(jìn)入貸前控制階段，第一環(huán)節(jié)為貸前調(diào)查，這是決定是否發(fā)放貸款、及貸款金額與期限等內(nèi)容的主要依據(jù)，也是防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的第一關(guān)。小微企業(yè)由于關(guān)于其經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況的信息透明度較低，貸前調(diào)查尤其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范起著至關(guān)重要的作用。信貸人員應(yīng)系統(tǒng)地對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研并搜集相關(guān)資料，其調(diào)查的全面性與可靠性，對(duì)信貸安全意義重大。銀監(jiān)會(huì)為了規(guī)范商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)的貸前調(diào)查與授信工作，于 2022 年 9 月出臺(tái)了《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引（試行）》，要求必須由雙人進(jìn)行調(diào)查，上門至企業(yè)，核實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況與財(cái)務(wù)狀況，并收集證明材料。由于小微企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等“硬性”信息的可靠性不高，信貸人員進(jìn)行貸前調(diào)查除查閱“硬性”數(shù)據(jù)、報(bào)表、文字外，還應(yīng)收集與反映客戶誠(chéng)信狀況和信譽(yù)情況等“軟性”信息，并且可以利用我國(guó)人民銀行信貸查詢系統(tǒng)上企業(yè)的信用記錄，作為補(bǔ)充，綜合考慮，對(duì)申請(qǐng)人的償債能力做出客觀、全面的評(píng)價(jià)。在小微企業(yè)調(diào)查過(guò)程中，信貸人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下五個(gè)方面的內(nèi)容：（1）行業(yè)類別。行業(yè)環(huán)境直接影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。了解調(diào)查小微企業(yè)所處的行業(yè)狀況，有助于發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)以壟斷企業(yè)為主導(dǎo)，小微企業(yè)難以生存，而加工業(yè)、批發(fā)和零售行業(yè)、餐飲業(yè)、居民服務(wù)業(yè)等勞動(dòng)力密集型行業(yè)比較適合小微企業(yè)發(fā)展。商業(yè)銀行在進(jìn)行貸前調(diào)查時(shí)可對(duì)這些因素進(jìn)行考慮。在實(shí)踐中，商業(yè)銀行內(nèi)部一般都會(huì)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)情況與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策設(shè)定發(fā)放貸款的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（2）企業(yè)成立背景、資本結(jié)構(gòu)。信貸人員需對(duì)企業(yè)基本情況進(jìn)行充分調(diào)查，把握公司的成立背景、出資規(guī)模以及投資人的情況，并了解企業(yè)性質(zhì)、資本金繳納情況、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、及對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保等或有負(fù)債情況。例如，了解企業(yè)的性質(zhì)是集體企業(yè)、國(guó)有企業(yè)的子公司、民營(yíng)企業(yè)還是外資企業(yè)。（3）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。信貸人員不僅要通過(guò)小微企業(yè)提供的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)資料來(lái)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、與現(xiàn)金流19 / 50量狀況，對(duì)其償債能力形成判斷，而且要實(shí)地調(diào)研考察企業(yè)財(cái)務(wù)資料是否與實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況一致。另外，還要結(jié)合實(shí)際情況，核對(duì)小微企業(yè)提供的增值稅發(fā)票、進(jìn)出口業(yè)務(wù)報(bào)表等資料。在實(shí)踐中，不少銀行都在業(yè)務(wù)開展過(guò)程中積累關(guān)于核實(shí)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的經(jīng)驗(yàn)，如民生銀行十分重視檢查小微企業(yè)水電費(fèi)單據(jù)等獨(dú)立證明材料。（4）貸款用途。主要是加強(qiáng)對(duì)貸款投資項(xiàng)目的調(diào)查，包括投資項(xiàng)目是否符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求、企業(yè)是否具備足夠的資金與技術(shù)、管理人員素質(zhì)、預(yù)期現(xiàn)金流等，并考察投資項(xiàng)目與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系、及企業(yè)整體負(fù)債情況。貸款用途調(diào)查是貸前調(diào)查的重要內(nèi)容，也是決定能否貸款的主要依據(jù)。（5）擔(dān)保來(lái)源。商業(yè)銀行為緩解信息不對(duì)稱問(wèn)題，通常在發(fā)放貸款時(shí)要求小微企業(yè)提供擔(dān)保。擔(dān)保主要有兩種形式：一是用企業(yè)用自有的固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)進(jìn)行抵押，或用應(yīng)收賬款等產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押；二是其他公司或自然人為企業(yè)提供保證擔(dān)保。擔(dān)保是防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的最后一道屏障，有效的擔(dān)?？梢暂^好地緩釋信貸風(fēng)險(xiǎn)損失。因此，信貸人員必須要對(duì)小微企業(yè)提供的抵質(zhì)押資產(chǎn)價(jià)值以及變現(xiàn)能力、或擔(dān)保人的信用狀況進(jìn)行嚴(yán)格審查，并跟蹤其變動(dòng)情況。貸前調(diào)查信息收集完畢后，信貸人員還必須對(duì)其進(jìn)行分析，形成信貸報(bào)告，詳細(xì)批露企業(yè)的償債能力，用于下一環(huán)節(jié)的信用評(píng)級(jí)與授信審批。 信用評(píng)級(jí)現(xiàn)代信用評(píng)級(jí)制度起源于美國(guó)，對(duì)商業(yè)銀行而言，信用評(píng)級(jí)是按照科學(xué)的方法和程序?qū)ζ髽I(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的償債能力做出評(píng)價(jià)，并以專門的信用等級(jí)來(lái)表示評(píng)級(jí)結(jié)果的一種管理方法。每一個(gè)信用等級(jí)對(duì)應(yīng)了一個(gè)信貸風(fēng)險(xiǎn)程度，是商業(yè)銀行用量化手段管理信用風(fēng)險(xiǎn)的成功應(yīng)用。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)都分別出臺(tái)文件要求銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)建立內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系（Internal Rating System, IRS）來(lái)對(duì)其資產(chǎn)與客戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。IRS 是信用評(píng)級(jí)維度、信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、信用評(píng)級(jí)方法、信用評(píng)級(jí)模型等制度和管理的有機(jī)統(tǒng)一體。商業(yè)銀行不管是否實(shí)施新巴塞爾協(xié)議下的內(nèi)部評(píng)級(jí)法（Internal RatingBased Approach, IRB），均需建立良好的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，這是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量的保障。內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系包括以下幾個(gè)方面：20 / 50（1）信用評(píng)級(jí)維度。2022 年 3 月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管指引（第二輪征求意見(jiàn)稿）》，明確提出：“內(nèi)部評(píng)級(jí)包括兩個(gè)相互獨(dú)立、性質(zhì)不同的維度：一是債務(wù)人評(píng)級(jí)；二是債項(xiàng)評(píng)級(jí)。”債務(wù)人評(píng)級(jí)是指客戶維度上的違約風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度，即通過(guò)分析客戶財(cái)務(wù)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況以及所處行業(yè)發(fā)展情況等信息進(jìn)行得出其違約概率，再映射出對(duì)應(yīng)的信用等級(jí)；債項(xiàng)評(píng)級(jí)是在客戶信用評(píng)級(jí)結(jié)果的基礎(chǔ)上，對(duì)特定的交易或金融資產(chǎn)維度上的違約測(cè)度，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，即分析每一筆信貸資產(chǎn)的金額、期限、擔(dān)保方式等條件，得出其違約損失率，進(jìn)而映射出對(duì)應(yīng)的信用等級(jí)，它反映的是每一筆信貸資產(chǎn)在違約時(shí)，銀行所承擔(dān)的損失。在銀監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，目前已有較多銀行開始實(shí)施二維信用評(píng)級(jí)體系。（2）信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，商業(yè)銀行必須有合理、具體的評(píng)級(jí)定義與評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，確定信用級(jí)別，用以科學(xué)地反映不同信貸資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際銀行的通行做法是將客戶或債項(xiàng)信用劃分為四類十個(gè)級(jí)別：AAA 級(jí)、AA 級(jí)、A 級(jí)，BBB 級(jí)、BB 級(jí)、B 級(jí)，CCC 級(jí)、CC 級(jí)、C 級(jí)，D 級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)逐級(jí)遞增；并且每個(gè)級(jí)別還可以用+、進(jìn)行微調(diào)。商業(yè)銀行對(duì)不同信用級(jí)別的客戶或信貸資產(chǎn)實(shí)施不同政策，一般來(lái)說(shuō)，BBB 及以上級(jí)別屬于投資級(jí)，適于長(zhǎng)期保持合作關(guān)系或長(zhǎng)期持有；B 及以下級(jí)別屬于投機(jī)級(jí)，適于用來(lái)獲取短期盈利；而 CCC 及以下為非投資級(jí)，需要逐步退出對(duì)其投資。（3）信用評(píng)級(jí)方法。新巴塞爾協(xié)議提倡的內(nèi)部評(píng)級(jí)法可以分為專家判斷法、信用打分法和組合模型法三種類型：專家判斷法是根據(jù)一套定性指標(biāo)來(lái)評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，操作簡(jiǎn)單；信用打分法則結(jié)合了定性分析與定量分析，評(píng)級(jí)人員根據(jù)一定指標(biāo)對(duì)客戶或信貸資產(chǎn)進(jìn)行打分，然后根據(jù)事先確定的各指標(biāo)的權(quán)重計(jì)算其綜合分值，最后映射出其對(duì)應(yīng)的信用等級(jí)；組合模型法以定量分析為主，評(píng)級(jí)結(jié)果依賴數(shù)量化模型，但也會(huì)輔之以主觀評(píng)定與判斷。目前，我國(guó)商業(yè)銀行使用專業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系進(jìn)行貸前控制主要是針對(duì)大型企業(yè)，小微企業(yè)基本采取貸前調(diào)