【正文】 家寶在 2022年 10 月 12 日的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確要求研究確定支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融、財(cái)稅政策措施。但小微企業(yè)本身風(fēng)險(xiǎn)較大，加上財(cái)務(wù)體制及相關(guān)信息披露體系落后，商業(yè)銀行開展小微金融業(yè)務(wù)面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)比面向大中型企業(yè)顯然更高。 文獻(xiàn)綜述 國外文獻(xiàn)綜述國外習(xí)慣于將小型企業(yè)、微型企業(yè)統(tǒng)稱為小企業(yè)（Small Business），對(duì)其信貸問題及風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了較多研究，可以從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型、小企業(yè)信用評(píng)分、麥克米倫缺欠、均衡信貸配給、關(guān)系型貸款五個(gè)方面進(jìn)行總結(jié)。（2）小企業(yè)信用評(píng)分20 世紀(jì) 90 年代中期，美國的商業(yè)銀行開始使用一種專門針對(duì)小企業(yè)貸款的信用評(píng)分機(jī)制小企業(yè)信用評(píng)分（Small Business: Credit Scoring），這一方法是從第三方獲取申請(qǐng)貸款的小企業(yè)的信用信息，加上銀行自身從收集的少量信息或貸款申請(qǐng)書中的信息，代入基于歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)代數(shù)理統(tǒng)計(jì)理論建立8 / 50的模型中，分析評(píng)估貸款申請(qǐng)者的信用風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)貸款未來表現(xiàn)，做出貸款決策的一種信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)。（3）麥克米倫缺欠20 世紀(jì) 30 年代，世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)大爆發(fā)，為重振國民經(jīng)濟(jì)，英國政府派出以麥克米倫爵士為代表的金融產(chǎn)業(yè)委員會(huì)進(jìn)行調(diào)查，該委員會(huì)于 1931 年提交了著名的《麥克米倫報(bào)告》，認(rèn)為在英國的小企業(yè)在發(fā)展過程中存在著融資困難的現(xiàn)象。Stiglitz 和 Weiss 認(rèn)為均衡信貸配給產(chǎn)生的根本原因是信息不對(duì)稱帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。信貸配給是信貸市場(chǎng)的內(nèi)生機(jī)制，經(jīng)驗(yàn)表明信貸配給中小企業(yè)容易遭到拒絕，這一點(diǎn)也得到了理論支持。它將小企業(yè)難以提供的財(cái)務(wù)報(bào)表等“硬信”信息轉(zhuǎn)化為易于獲取和傳遞的“軟性”信息，在一定程度上彌補(bǔ)了因小企業(yè)無力提供規(guī)范的財(cái)務(wù)信息以及充足的抵押品而產(chǎn)生的信貸缺口。岳鳳榮（2022）認(rèn)為商業(yè)銀行在控制中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有兩個(gè)弊端：一是忽視抵押擔(dān)保物的處置價(jià)值低于其抵押值，或忽視了還息來源；二是信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制制度，特別是中小企業(yè)專用信用評(píng)級(jí)機(jī)制不完善，應(yīng)該建立科學(xué)的內(nèi)部約束和激勵(lì)機(jī)制，并設(shè)立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部和信貸執(zhí)行官制度，形成獨(dú)立的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系。賈生華與史煌箔（2022）以杭州、寧波、臺(tái)州、紹興和嘉興五個(gè)城市的商業(yè)銀行為調(diào)查對(duì)象，借助問卷的形式，進(jìn)行實(shí)證分析得出影響中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要是由企業(yè)、銀行和外部環(huán)境三大方面十二個(gè)因素，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以建立穩(wěn)妥的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，增大擔(dān)保比率，提高員工素質(zhì)、發(fā)揮員工激勵(lì)機(jī)制作用，對(duì)中小企業(yè)的融資建立專項(xiàng)研究和調(diào)查以減少信息不對(duì)稱，并減少?zèng)Q策層級(jí)和參與人數(shù)，增強(qiáng)機(jī)制靈活性。陳佳潔與李建波（2022）在分析信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型以及此模型在我國的適用性的基礎(chǔ)上，結(jié)合數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）和層次分析法（AHP）的特點(diǎn)，建立一種改進(jìn)的 DEA/AHP 的新模型，選取財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì) 8 家上市公司的信用情況進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果顯示改進(jìn)方法可行，能幫銀行做出更精準(zhǔn)的評(píng)價(jià)。簡要介紹本文的選題背景和意義，整理歸納國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，闡述論文研究框架，并指出本文的創(chuàng)新之處，它起著綱領(lǐng)性的作用。介紹商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開展情況，并列舉了我國目前主要股份制商業(yè)銀行的小微金融產(chǎn)品，然后指出我國商業(yè)銀行對(duì)小微信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，并分析問題的成因。分析了民生銀行在廣東的某支行的一個(gè)商圈業(yè)務(wù)，重點(diǎn)研究了其授信方案設(shè)計(jì)及信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理模式進(jìn)行了理論探討，為商業(yè)銀行提供參考。為了更好地研究商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問并總結(jié)現(xiàn)階段小微金融開展經(jīng)驗(yàn)，本文以民生銀行作為案例，一是分析了民生銀行小微金融業(yè)務(wù)的開展及信貸風(fēng)險(xiǎn)管理措施，總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理問題提出了解決措施；二是研究了民生銀行廣東某支行的一個(gè)商圈信貸業(yè)務(wù)，重點(diǎn)分析了該案例的授信方案設(shè)計(jì)與信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。新巴塞爾協(xié)議的實(shí)施對(duì)我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求，商業(yè)銀行在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)過程中需要建立與其經(jīng)營及風(fēng)險(xiǎn)特征相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。（3）提出了完善商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議。圖 1：信貸業(yè)務(wù)流程劃分這三個(gè)階段，并對(duì)各階段的具體活動(dòng)進(jìn)行分析，有利于商業(yè)銀行控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。美國本世紀(jì)初相繼通過《微型企業(yè)自力更生法》和《微型企業(yè)援助法》，將微型企業(yè)定位于由貧困人口參與經(jīng)營，員工人數(shù)不超過 10 人的企業(yè)；菲律賓將微型企業(yè)定位于總資產(chǎn) 150 萬比索以下，有 1 至 9 名員工的小企業(yè)；日本將制造業(yè)中員工 20 人以下、服務(wù)業(yè)14 / 50中 5 人以下的企業(yè)稱為微型企業(yè)。 小微企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)工信部等四部門于 2022 年聯(lián)合發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》中明確地從營業(yè)收入、從業(yè)人員、資產(chǎn)規(guī)模三個(gè)角度按十六個(gè)行業(yè)（包括其他行業(yè)）確定了中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，本文整理如表 1 所示：表 1：中小微型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)中型 小型 微型行業(yè) 營業(yè)收入（萬元）從業(yè)人員（人）資產(chǎn)規(guī)模（萬元）營業(yè)收入（萬元）從業(yè)人員（人）資產(chǎn)規(guī)模（萬元）或營業(yè)收入（萬元）或從業(yè)人員（人）或資產(chǎn)規(guī)模（萬元）農(nóng)林牧漁業(yè)[500，20000）　[50，500）　 [0,50)工業(yè)[2022,40000)[300,1000)　[300,2000)[20,300)　[0,300)[0，20）15 / 50建筑業(yè)[6000，80000）[5000，80000）[300，6000）[300，5000）[0，300）[0，300）批發(fā)業(yè)[5000，40000）[20，200）　[1000，5000）[5，20）　[0，100）[0，5）零售業(yè)[500，20000）[50，300）　[100，500）[10，50）　[0，100）[0，10）交通運(yùn)輸業(yè)[3000，30000）[300,1000)　[200，3000）[20,300)　[0，200）[0，20）倉儲(chǔ)業(yè)[1000，30000）[100，200）　[100，1000）20，100）　[0，100）[0，20）郵政業(yè)[2022，30000）[300，1000）[100，2000）20，100）　[0，100）[0，20）住宿業(yè)[2022，10000）[100，300）　[100，2000）[10，100）　[0，100）[0，10）餐飲業(yè)[2022，10000）[100，300）　[100，2000）[10，100）　[0，100）[0，10）信息傳輸業(yè)[1000，100000）[100，2022）[100，1000）[10，100）　[0，100）[0，10）軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)[1000，10000）[100，300）　[100，1000）[10，100）　[0，100）[0，10）房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營業(yè)[1000，202200）[5000，10000）[100，1000）[2022，5000）[0，100）[0，2000）物業(yè)[1000，50000）[100，300）　[500，1000）[10，100）　[0，500）[0，10）租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)　[100，300）[8000，20000）　[10，100）[100，8000）[0，100）[0，10）[0，100）其他 　[100，300）　 　[10，100）　 　[0，10）　資料來源：筆者據(jù)工信部網(wǎng)站發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》整理16 / 50中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)有有助于商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)的開展。 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)（Credit Risk）是指由于債務(wù)人因?yàn)榻?jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化、經(jīng)營決策的失敗等原因還款能力下降或有意違約而導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)收益變動(dòng)的可能性。在實(shí)踐中，操作流程不17 / 50完善、監(jiān)控系統(tǒng)不嚴(yán)密、員工道德素質(zhì)與業(yè)務(wù)水平不高等原因，都會(huì)引發(fā)信貸業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（Market Risk）是指金融市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)引起信貸資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)，按市場(chǎng)產(chǎn)品類型可分為匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、及商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。2022 年的金融危機(jī)中最大的受害者是經(jīng)營加工出口的勞動(dòng)密集型企業(yè)，這當(dāng)中有部分便屬于小微企業(yè)。隨著小微金融的逐步拓展，很多金融經(jīng)營機(jī)構(gòu)的客戶儲(chǔ)備都非常大，且客戶需求都非常迫切，但是股份制商業(yè)銀行沒有多余的存款，沒有充足的存貸比，導(dǎo)致流動(dòng)性緊張。信貸人員應(yīng)系統(tǒng)地對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研并搜集相關(guān)資料，其調(diào)查的全面性與可靠性，對(duì)信貸安全意義重大。行業(yè)環(huán)境直接影響企業(yè)的經(jīng)營效益。在實(shí)踐中，商業(yè)銀行內(nèi)部一般都會(huì)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)情況與國家產(chǎn)業(yè)政策設(shè)定發(fā)放貸款的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（3）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況。（4）貸款用途。商業(yè)銀行為緩解信息不對(duì)稱問題，通常在發(fā)放貸款時(shí)要求小微企業(yè)提供擔(dān)保。貸前調(diào)查信息收集完畢后，信貸人員還必須對(duì)其進(jìn)行分析，形成信貸報(bào)告，詳細(xì)批露企業(yè)的償債能力，用于下一環(huán)節(jié)的信用評(píng)級(jí)與授信審批。IRS 是信用評(píng)級(jí)維度、信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、信用評(píng)級(jí)方法、信用評(píng)級(jí)模型等制度和管理的有機(jī)統(tǒng)一體?！眰鶆?wù)人評(píng)級(jí)是指客戶維度上的違約風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度，即通過分析客戶財(cái)務(wù)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營情況以及所處行業(yè)發(fā)展情況等信息進(jìn)行得出其違約概率，再映射出對(duì)應(yīng)的信用等級(jí)；債項(xiàng)評(píng)級(jí)是在客戶信用評(píng)級(jí)結(jié)果的基礎(chǔ)上，對(duì)特定的交易或金融資產(chǎn)維度上的違約測(cè)度，對(duì)商業(yè)銀行來說，即分析每一筆信貸資產(chǎn)的金額、期限、擔(dān)保方式等條件，得出其違約損失率，進(jìn)而映射出對(duì)應(yīng)的信用等級(jí)，它反映的是每一筆信貸資產(chǎn)在違約時(shí)，銀行所承擔(dān)的損失。國際銀行的通行做法是將客戶或債項(xiàng)信用劃分為四類十個(gè)級(jí)別：AAA 級(jí)、AA 級(jí)、A 級(jí)，BBB 級(jí)、BB 級(jí)、B 級(jí)，CCC 級(jí)、CC 級(jí)、C 級(jí)，D 級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)逐級(jí)遞增；并且每個(gè)級(jí)別還可以用+、進(jìn)行微調(diào)。目前，我國商業(yè)銀行使用專業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系進(jìn)行貸前控制主要是針對(duì)大型企業(yè)，小微企業(yè)基本采取貸前調(diào)查與主觀判斷相結(jié)合的方式評(píng)定其信用風(fēng)險(xiǎn)。統(tǒng)一授信體制還具有高效的優(yōu)點(diǎn)，在商業(yè)銀行確定最高綜合授信額度后，小微企業(yè)或小微企業(yè)集群可以在該額度內(nèi)循環(huán)申請(qǐng)貸款，信貸業(yè)務(wù)部門在進(jìn)行業(yè)務(wù)合規(guī)審查后即可以自行決定是否發(fā)放貸款，而無須逐筆上報(bào)，減少了內(nèi)部審批與決策環(huán)節(jié)，大大提高了信貸效率。”商業(yè)銀行法人授權(quán)是有效開展業(yè)務(wù)的前提，也是強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。小微企業(yè)部負(fù)責(zé)小微金融產(chǎn)品的營銷，拓展小微企業(yè)客戶并維護(hù)客戶關(guān)系，實(shí)施授信管理；同時(shí)注意在業(yè)務(wù)開展過程中挖掘小微企業(yè)需求，改善服務(wù)，并進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。集群中各企業(yè)受集群關(guān)系的制約，私自違約可能性會(huì)降低，從而減少商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)損失。信貸人員進(jìn)行貸前調(diào)查后，由相關(guān)部門人員評(píng)定客戶信用等級(jí)，并提出關(guān)于貸款期限、金額、利率的報(bào)告，提交給審查部門進(jìn)行貸款審批。通常由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)市場(chǎng)開發(fā)與貸款營銷，并進(jìn)行貸前調(diào)查，評(píng)估申請(qǐng)企業(yè)情況，為貸款審批提供參考，并承擔(dān)調(diào)查23 / 50失誤與評(píng)估失誤的責(zé)任；貸款審批人員負(fù)責(zé)信貸風(fēng)險(xiǎn)審查，批準(zhǔn)發(fā)放貸款，并承擔(dān)審查失誤的責(zé)任；貸后檢查人員負(fù)責(zé)貸款發(fā)放之后的檢查和本息回收，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，承擔(dān)檢查失誤、回收不力的責(zé)任。為滿足小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，可建立由金融、財(cái)會(huì)、法律、行業(yè)等方面的專業(yè)人員組成的評(píng)審委員會(huì)，對(duì)貸款進(jìn)行審議，做出貸款決策，縮短審批流程，并減少個(gè)人因素的影響，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行要關(guān)注：資金劃撥與使用情況，檢查資金是否劃轉(zhuǎn)到合同約定的收款人賬戶上，資金實(shí)際使用情況是否符合合同約定，企業(yè)是否按照合同約定進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；貸款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況與信譽(yù)情況，債務(wù)變化情況，并在必要時(shí)了解其上下游企業(yè)，以掌握其原材料供應(yīng)及產(chǎn)品需求變化情況；抵質(zhì)押物品價(jià)值或擔(dān)保人信用的變化情況，以及抵押物的保管、使用情況。（3）檢查時(shí)間。 信息管理信息管理是指對(duì)貸后檢查獲得的信息進(jìn)行管理與恰當(dāng)運(yùn)用，也是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。 商業(yè)銀行小微金融發(fā)展概況 小微金融發(fā)展整體情況近年來，各商業(yè)銀行、小額貸款公司、擔(dān)保公司都紛紛推出了面向小型企業(yè)的金融服務(wù)品牌，例如國有銀行中中國銀行的“中銀通達(dá)”和建設(shè)銀行的“速貸通”，股份制商業(yè)銀行中交通銀行的“展貸通”、招商銀行的“點(diǎn)金成長計(jì)劃”與“助力貸”、民生銀行的“商貸通”，這些小微金融品牌各具特色，值得深入研究。 股份制銀行的小微金融產(chǎn)品為了更直觀地了解我國小微金融發(fā)展情況，本文整理了目前主要股份制商業(yè)銀行的小微金融產(chǎn)品，并分析了其的推出時(shí)間與產(chǎn)品特點(diǎn)，如表 3 所示：表 3：主要股份制銀行小微金融產(chǎn)品銀行小微金融產(chǎn)品推出時(shí)間 特點(diǎn)民生銀行商貸通2022 年 7月將國內(nèi)銀行通常在企業(yè)貸款部門辦理的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)定義為商戶融資產(chǎn)品，并轉(zhuǎn)移到個(gè)人部門辦理，對(duì)個(gè)人資信進(jìn)行重點(diǎn)審批。但總