【正文】 求不能得到或不能完全得到滿足。事實上正確的做法是，商業(yè)銀行應(yīng)采用貸款風(fēng)險定價機制，即遵循收益覆蓋風(fēng)險和成本的市場原則，按風(fēng)險程度確定有彈性的利率機制，考慮小微企業(yè)所處行業(yè)與發(fā)展階段，以利差來彌補其信貸風(fēng)險，而不是對其進行信貸配給，直接限制對其貸款。（4）風(fēng)險預(yù)警和信息反饋機制不夠完善。貸款用途直接決定著信貸風(fēng)險的大小，銀行在確認貸款目的以及如何使用貸款所產(chǎn)生的風(fēng)險可以接受才會考慮貸款申請，同樣，貸后該筆貸款的使用狀況的跟蹤監(jiān)管也非常重要。而一些商業(yè)銀行的貸后檢查流于形式，客戶經(jīng)理對企業(yè)所處環(huán)境及本身經(jīng)營情況的重大不利變化反應(yīng)不及時，貸款用途與抵押資產(chǎn)監(jiān)管不到位，“重貸輕管”，使得貸后檢查未能達到預(yù)期的風(fēng)險控制目的。同時，現(xiàn)階段商業(yè)銀行大多沒有建立完善的自動化信息管理系統(tǒng)，手工記錄與主觀判斷較多，而不注重對小微企業(yè)貸款數(shù)據(jù)積累與信息管理，較難對不良資產(chǎn)進行風(fēng)險預(yù)警與信息反饋，事前防范不足，增大信貸風(fēng)險成本。（5）小微金融產(chǎn)品與服務(wù)不足。雖然近年來，各商業(yè)銀行、小額貸款公司、擔(dān)保公司都紛紛推出了自己面向小型企業(yè)的金融服務(wù)品牌，但總體來看，業(yè)內(nèi)產(chǎn)品的客戶定位大多在具有一定規(guī)模的中小企業(yè)，真正面向以個體工商戶為代表的小微企業(yè)的金融產(chǎn)品與服務(wù)仍然不足。另外，現(xiàn)階段，商業(yè)銀行面向小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)無論是產(chǎn)品設(shè)計還是擔(dān)保措施等契約條件設(shè)計均顯單一，不能滿足不同小微企業(yè)的不同融資需求。 小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理問題成因29 / 50商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理中存在的問題成因是多主面的，可以從宏觀環(huán)境、小微企業(yè)、商業(yè)銀行三個方面來進行考察。 宏觀環(huán)境因素商業(yè)銀行信貸規(guī)模、發(fā)放對象、貸款結(jié)構(gòu)等均與宏觀經(jīng)濟環(huán)境息息相關(guān)。首先，經(jīng)濟、行業(yè)周期變化，會影響到企業(yè)發(fā)展前景與盈利能力，進而影響其償債能力，小微企業(yè)由于其自身經(jīng)營規(guī)模比較小，更是會放大經(jīng)濟波動帶來的影響，從而對商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸風(fēng)險管理提出了更高的要求。其次，政府會根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢采取相應(yīng)的貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策，當(dāng)信貸縮緊時，根據(jù)信貸配給原理，小微企業(yè)更易受到排擠，這一不穩(wěn)定性也會相應(yīng)引起商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理問題。再次，商業(yè)銀行的信息不對稱問題比較嚴(yán)重，易引發(fā)道德風(fēng)險和逆向選擇等問題，需要擔(dān)評級機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)等社會中介機構(gòu)參與其中，與商業(yè)銀行相比，這些社會中介機構(gòu)更具有專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢，通過規(guī)模優(yōu)勢可以降低獲取信息的成本，構(gòu)架小微企業(yè)與商業(yè)銀行溝通橋梁，有效分散商業(yè)銀行信貸風(fēng)險，但目前我國金融市場上的中介服務(wù)機構(gòu)體系還有待發(fā)展與健全。 小微企業(yè)信用問題小微企業(yè)普遍經(jīng)營規(guī)模小、效益低，不能與國有大型企業(yè)相比，加上多數(shù)小微企業(yè)主要靠企業(yè)主個人成長起來，管理傾向于家族式，控制權(quán)集中在少數(shù)有人手中，尚未形成規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，職責(zé)分離不嚴(yán)格、財務(wù)制度不健全，財務(wù)信息不能客觀反映其真實生產(chǎn)經(jīng)營情況，整體信息透明度低，商業(yè)銀行難以了解小微企業(yè)的真實融資目的和真實財產(chǎn)狀況、經(jīng)營管理水平，由此帶來的信息不對稱引起道德風(fēng)險和逆向選擇問題，使得小微企業(yè)難以獲取商業(yè)銀行貸款，同時也加大了商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理難度，銀行資金投向經(jīng)營效益不好的企業(yè)的可能性更大，導(dǎo)致呆賬、壞賬的產(chǎn)生。 商業(yè)銀行自身問題受數(shù)據(jù)庫瓶頸、小微企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)失真、信用風(fēng)險計量專業(yè)人才不足等因素的影響，當(dāng)前我國商業(yè)銀行還不能運用現(xiàn)代風(fēng)險管理手段對小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)進行管理，更多是依賴信貸人員調(diào)研來主觀評價信貸風(fēng)險大小，因此，信貸人員專業(yè)素質(zhì)、及其收集的小微企業(yè)信息資料的充分性與質(zhì)量，對信貸風(fēng)險控30 / 50制就特別重要。但是，小微企業(yè)數(shù)量眾多、類別復(fù)雜，單筆貸款規(guī)模小，當(dāng)商業(yè)銀行缺乏統(tǒng)一客觀的風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)時，勢必需要對每一客戶及每筆貸款進行核實與跟蹤，增加運營成本，也帶來相應(yīng)的風(fēng)險。商業(yè)銀行需要建立健全的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)與流程，采用先進的風(fēng)險度量技術(shù)，并建立相關(guān)人員的培訓(xùn)、激勵制度，來完善小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理體制。第四章 民生銀行對小微企業(yè)的信貸風(fēng)險管理民生銀行是我國小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟的股份制商業(yè)銀行，其商貸通產(chǎn)品在小微金融市場占據(jù)較大的份額。本章將以民生銀行作為案例，詳細分析其小微金融業(yè)務(wù)開展情況，商貸通特色，及其對小微企業(yè)的信貸風(fēng)險管理，以總結(jié)民生銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗，并探討解決其小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理問題。 民生銀行小微金融業(yè)務(wù)開展概況 民生銀行的成立與發(fā)展中國民生銀行股份有限公司，簡稱民生銀行，取“服務(wù)大眾，情系民生”之意，由全國工商聯(lián)牽頭組建成立于 1996 年 1 月 12 日，初始股東均為工商聯(lián)合會的會員企業(yè)，注冊資本 30 億元，是我國首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國性股份制商業(yè)銀行和股份制金融企業(yè)，即首家民營銀行。民生銀行籌備領(lǐng)導(dǎo)小組組長經(jīng)叔平介紹說，全國工商聯(lián)組建這家銀行的主要目的為民營企業(yè)服務(wù)，緩解其融資壓力，以更好地引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟健康發(fā)展。2022 年 12 月 19 日，民生銀行在上交所上市，股票代碼為 600016；2022年 11 月 8 日，民生銀行通過銀行間市場發(fā)行 58 億元人民幣次級債券，是首家成功私募發(fā)行次級債券的商業(yè)銀行；2022 年 10 月 26 日，民生銀行完成股權(quán)分置改革；2022 年 11 月 26 日，民生銀行在香港聯(lián)交所上市。截至 2022 年 12 月 31 日，民生銀行資產(chǎn)總額 22, 億元，存款總額16, 億元，貸款總額 12, 億元，實現(xiàn)凈利潤 億元，不良貸款率 %，較上年下降 個百分點，保持在國內(nèi)領(lǐng)先水平。 31 / 50目前，民生銀行業(yè)務(wù)遍布華北、華東、華南及其他地區(qū)，其中華北地區(qū)包括北京、太原、石家莊和天津 4 家分行；華東地區(qū)包括上海、杭州、寧波、南京等 10 家分行；華南地區(qū)包括福州、廣州、深圳、泉州等 7 家分行；其他地區(qū)包括西安、大連、重慶、成都等 11 家分行；香港高有 1 家代表處。并且，民生銀行還設(shè)有寧晉、慈溪、上海松江、嘉定等 9 家村鎮(zhèn)銀行，積極開展村鎮(zhèn)信貸業(yè)務(wù)。此外，民生銀行還控股金融租賃公司、基金公司等。 民生銀行小微金融戰(zhàn)略2022 年 11 月 26 日，民生銀行在香港交易所掛牌上市，站在這一新的起點上，民生銀行確定了“做民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行”的市場定位，進軍小微企業(yè)成為民生銀行進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、保持可持續(xù)發(fā)展的重大戰(zhàn)略舉措。民生銀行將小微企業(yè)視為藍海戰(zhàn)略有深刻的原因，具體如下：（1）小微企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要地位。民生銀行董事長董文標(biāo)在各種場合都提到了小微企業(yè)的重要作業(yè)。在我國，小微企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的 99% 以上，據(jù)統(tǒng)計，我國現(xiàn)有 4,000 至 5,000 萬家中小企業(yè)，它們所貢獻的 GDP 占全國GDP 的 60%，同時還貢獻著 50%左右的稅收，解決了 80％的城鄉(xiāng)就業(yè)，出口貢獻達到 70％以上，并解決了 80%的城鄉(xiāng)就業(yè)，在穩(wěn)定民生方面有著舉足輕重的作用，是經(jīng)濟發(fā)展和社會健康發(fā)展的重要力量。（2）小微企業(yè)信貸市場容量巨大。長期以來，融資難是制約小微企業(yè)生存和發(fā)展的瓶頸。2022 年金融危機中，融資難導(dǎo)致小微企業(yè)生存難的問題更加凸顯。2022 年，溫家寶總理在政府工作報告中指出，我國政府將加強對中小企業(yè)的金融支持，拓寬中小企業(yè)融資渠道；中央財政將安排 106 億元專項資金用于扶持中小企業(yè)發(fā)展。中央政府對小微企業(yè)扶持決心可見一斑，但小微企業(yè)數(shù)量眾多，106 億資金難以滿足其融資需求。同時，小微企業(yè)不良貸款率高、交易成本高等因素，也制約了小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。總的來說，小微企業(yè)在信貸市場上遠遠地求大于供，據(jù)不完全統(tǒng)計，2,900 萬戶的個體工商戶，每年顯性的融資需求在 8,000 億元以上，但從正規(guī)金融渠道得到的支持不到 1,000 億元，即小微企業(yè)每年的融資缺口達到 6,000 至 7,000 億元。率先開發(fā)小微企業(yè)32 / 50市場對面臨存貸利差縮小、大企業(yè)競爭劇烈壓力的商業(yè)銀行來說具有重要的戰(zhàn)略意義。 民生銀行小微金融發(fā)展情況民生銀行開展小微企業(yè)貸款源于汶川大地震，董文標(biāo)先生在成都慰問中感受到小微企業(yè)給社會帶來的穩(wěn)定和貢獻，加上實地走訪與深思熟慮，提出了“商戶進支行，商戶進柜臺”的主張，為民生銀行零售支行改革后的發(fā)展提出了全新的發(fā)展方向。于是，2022 年 6 月，民生銀行成立了零售銀行部“商戶融資”項目課題組，開始進行小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的調(diào)研，最終確定推出名為“商貸通”的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，2022 年 2 月，“商貸通”產(chǎn)品首先在上海推出，并從信貸業(yè)務(wù)角度將小微企業(yè)定義為銀行貸款 500 萬元以下企業(yè)（其中 100 萬元以下的屬于微企業(yè)）。“商貸通”產(chǎn)品專門向小微企業(yè)主提供用于生產(chǎn)或投資等經(jīng)營活動的人民幣授信業(yè)務(wù)及結(jié)算、存取款、理財、消費信貸和咨詢等一攬子金融服務(wù)，在區(qū)域選擇、行業(yè)選擇、客戶準(zhǔn)入上，采取審慎的策略，通過“客戶與分支行調(diào)研”、“產(chǎn)品設(shè)計與反饋”、“項目匯報與制度整合”等階段的反復(fù)研討，初步確定了小微企業(yè)發(fā)展成熟，信用基礎(chǔ)好的南京、北京、深圳、武漢、杭州、重慶、成都、蘇州 8 家分行的 15 家支行作為小微企業(yè)貸款的先期試點。民生銀行小微企業(yè)信貸產(chǎn)品商貸通推出后，發(fā)展迅速，2022 年全年累計支持中小商戶 萬戶，這些商戶直接吸納就業(yè)人員達 20 萬；至 2022 年 6 月，民生銀行小微企業(yè)信貸已經(jīng)突破 2,000 億元；2022 年末“商貸通”貸款余額達2,325 億，較 2022 年增幅達 46%.據(jù)民生銀行 2022 年年報，凈利率達 %，居于上市銀行前列；與此同時，民生銀行的不良貸款率也控制在一個非常低的同業(yè)水平，2022 年末，民生銀行不良貸款比率為 %，其中中小企業(yè)貸款不良貸款率為 %，而小微金融產(chǎn)品商貸通的不良貸款率更是維持在 %的低水平。民生銀行小微金融業(yè)務(wù)取得了“高收益，低風(fēng)險”的成功。 商貸通申辦流程與特色介紹 商貸通申辦流程33 / 50商貸通申請人資質(zhì)包括：具備完全民事行為能力，且無不良信用記錄（包括家屬）；擁有或控制某經(jīng)營實體的，如個體工商戶、中小企業(yè)等，經(jīng)營實體無不良信用記錄；家庭實物凈資產(chǎn)不低于 50 萬元，實物凈資產(chǎn)包括沒有抵押貸款的房產(chǎn)、汽車等；若從事生產(chǎn)經(jīng)營投資活動（包括承包、租賃活動），需要擁有三年以上行業(yè)工作經(jīng)驗，并在民生銀行機構(gòu)所在地有固定經(jīng)營場所且連續(xù)經(jīng)營兩年或以上；具有民生銀行機構(gòu)所在地城鎮(zhèn)常住戶口或有效居留身份，并擁有固定住所；在民生銀行開立有個人結(jié)算賬戶，經(jīng)營實體在民生銀行開立有企業(yè)結(jié)算賬戶；其他條件。申請辦理商貸通時需要準(zhǔn)備的材料：申請人與擔(dān)保人的身份證、戶口本的原件及其復(fù)印件；擁有或控制企業(yè)的資產(chǎn)證明材料，如財務(wù)報表、銀行對帳單、稅單證明、貨物運輸清單等資料；貸款用途的相關(guān)材料；擔(dān)保材料，如房屋產(chǎn)權(quán)證明等；其他相關(guān)材料。整體辦理流程如下：（1）貸前管理，包括開立結(jié)算戶、辦理商戶卡、貸款申請、貸款調(diào)查、貸款資料采集五個部分；（2）貸中管理，包括貸款審查審批、落實擔(dān)保條件兩個部分；（3）貸后管理，包括貸款簽約與發(fā)放、貸款資金劃轉(zhuǎn)、依照合同約定按期償還本息、還清貸款合同解除及辦理注銷抵押登記或質(zhì)押物解凍手續(xù)四個部分?？梢钥闯?，商貸通對小微企業(yè)提供的擔(dān)保非常重視，擔(dān)保情況的審查審批是信貸業(yè)務(wù)辦理流程的重要組成部分。 商貸通主要特色介紹商貸通作為民生銀行小微金融產(chǎn)品代表，推出三年后取得非常大的成功，總結(jié)其業(yè)務(wù)特色，有貸款效率高、商圈營銷、商戶授信、傳統(tǒng)擔(dān)保方式占比小四點：（1）信貸工廠提高貸款效率根據(jù)民生銀行 2022 年 6 月份在北京、深圳、杭州、武漢、重慶、成都、蘇州等城市相關(guān)市場開展的調(diào)研顯示，商戶融資需求量較大，融資金額 100 萬元以內(nèi)是多數(shù)商戶希望的借款金額區(qū)間，占比 67%；商戶融資多以短期資金周轉(zhuǎn)34 / 50為主，一年期以下占比 86%；且小商戶向銀行提出融資需求時有三怕，怕不認識銀行的朋友求貸無門，怕手續(xù)煩瑣、自己無法提供銀行要求的資料，三怕審批效率低等待時間長而影響生意。針對這一調(diào)研結(jié)果，民生銀行專門成立了項目小組，通過考察印尼金融銀行、泰隆商業(yè)銀行等運作模式，進行了大膽創(chuàng)新，專門針對中小商戶采取以商貸通為核心產(chǎn)品的批量化零售模式，主要特色是將中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)定義為商戶融資產(chǎn)品，將其由企業(yè)貸款部門轉(zhuǎn)移到個人部門辦理，對個人資信進行重點審批，擔(dān)保方式包含了抵質(zhì)押、保證、聯(lián)保、信用等多種方式，并且引入信貸評分卡、集中處理中心，建立“信貸工廠”作業(yè)模式，使得貸款流程從 15 天縮短至 7 天，效率提高一倍。并提出了“初次申請，3 天答復(fù)；二次申請，1 天答復(fù)；信用客戶，3 天放款”的放貸承諾。（2）以商圈為市場開拓主體商圈是企業(yè)或商戶群集，指以一商店或商場為中心，以一定方向與距離擴展吸引顧客的輻射范圍，也就是一部分人聚集在某一個地區(qū)進行交易，是一種生產(chǎn)商與終端銷售商的中間交易形態(tài)。商圈包括消費人群、有效經(jīng)營者、有效商業(yè)管理、合理發(fā)展前景與政府支持等必要要素，此外還可考慮商圈的形象、功能、建筑形態(tài)等要素。不同于招商銀行、興業(yè)銀行等依賴散戶開發(fā)客戶的模式，民生銀行商貸通的基本模式依賴“圈鏈散戶”，或者叫商會、商圈模式，大部分項目都跟著商圈走，即以商圈為業(yè)務(wù)拓展目標(biāo)，針對該商圈的供應(yīng)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈中的散戶都進行貸款。具體操作起來就是對小微企業(yè)進行行業(yè)和地域劃分，找到其共同點和風(fēng)險的關(guān)節(jié)，針對同一商圈（即同一個商業(yè)區(qū)、各類商貿(mào)集中地、批發(fā)市場）制定一整套標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品組合，以“批發(fā)”的方式，“打包貸款”給這個商圈內(nèi)的企業(yè)。這一模式可以很大程度上降低信息不對稱的風(fēng)險，這正是小微企業(yè)信貸最大的風(fēng)險。因為小微