【正文】 統(tǒng)一體。每一個信用等級對應(yīng)了一個信貸風(fēng)險程度，是商業(yè)銀行用量化手段管理信用風(fēng)險的成功應(yīng)用。貸前調(diào)查信息收集完畢后，信貸人員還必須對其進行分析，形成信貸報告，詳細批露企業(yè)的償債能力，用于下一環(huán)節(jié)的信用評級與授信審批。擔(dān)保是防范信貸風(fēng)險的最后一道屏障，有效的擔(dān)?？梢暂^好地緩釋信貸風(fēng)險損失。商業(yè)銀行為緩解信息不對稱問題，通常在發(fā)放貸款時要求小微企業(yè)提供擔(dān)保。貸款用途調(diào)查是貸前調(diào)查的重要內(nèi)容，也是決定能否貸款的主要依據(jù)。（4）貸款用途。另外，還要結(jié)合實際情況，核對小微企業(yè)提供的增值稅發(fā)票、進出口業(yè)務(wù)報表等資料。（3）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況。信貸人員需對企業(yè)基本情況進行充分調(diào)查，把握公司的成立背景、出資規(guī)模以及投資人的情況，并了解企業(yè)性質(zhì)、資本金繳納情況、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、及對關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保等或有負債情況。在實踐中，商業(yè)銀行內(nèi)部一般都會根據(jù)宏觀經(jīng)濟情況與國家產(chǎn)業(yè)政策設(shè)定發(fā)放貸款的行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，以規(guī)避風(fēng)險。一般來說，關(guān)系到國計民生的重要行業(yè)以壟斷企業(yè)為主導(dǎo)，小微企業(yè)難以生存，而加工業(yè)、批發(fā)和零售行業(yè)、餐飲業(yè)、居民服務(wù)業(yè)等勞動力密集型行業(yè)比較適合小微企業(yè)發(fā)展。行業(yè)環(huán)境直接影響企業(yè)的經(jīng)營效益。由于小微企業(yè)的財務(wù)報表等“硬性”信息的可靠性不高，信貸人員進行貸前調(diào)查除查閱“硬性”數(shù)據(jù)、報表、文字外，還應(yīng)收集與反映客戶誠信狀況和信譽情況等“軟性”信息，并且可以利用我國人民銀行信貸查詢系統(tǒng)上企業(yè)的信用記錄，作為補充，綜合考慮，對申請人的償債能力做出客觀、全面的評價。信貸人員應(yīng)系統(tǒng)地對小微企業(yè)進行實地調(diào)研并搜集相關(guān)資料，其調(diào)查的全面性與可靠性，對信貸安全意義重大。 小微企業(yè)貸前調(diào)查從受理小微企業(yè)貸款申請開始，商業(yè)銀行即進入貸前控制階段，第一環(huán)節(jié)為貸前調(diào)查，這是決定是否發(fā)放貸款、及貸款金額與期限等內(nèi)容的主要依據(jù)，也是防范信貸風(fēng)險的第一關(guān)。隨著小微金融的逐步拓展，很多金融經(jīng)營機構(gòu)的客戶儲備都非常大，且客戶需求都非常迫切，但是股份制商業(yè)銀行沒有多余的存款，沒有充足的存貸比，導(dǎo)致流動性緊張。 流動性風(fēng)險流動性風(fēng)險（Liquidity Risk）是指資金來源和資金運用的期限不匹配而使銀行陷入資金周轉(zhuǎn)不靈、急需收回或變現(xiàn)貸款時遭受損失的可能性。2022 年的金融危機中最大的受害者是經(jīng)營加工出口的勞動密集型企業(yè)，這當(dāng)中有部分便屬于小微企業(yè)。我國小微企業(yè)的經(jīng)營范圍一般定位于國內(nèi)市場中較穩(wěn)定的行業(yè)，如零售與批發(fā)、餐飲業(yè)、加工制造業(yè)，因此，利率風(fēng)險是商業(yè)銀行在開展小微金融業(yè)務(wù)所面臨的最重要的市場風(fēng)險。 市場風(fēng)險市場風(fēng)險（Market Risk）是指金融市場價格的不利變動引起信貸資產(chǎn)損失的風(fēng)險，按市場產(chǎn)品類型可分為匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險、證券價格風(fēng)險、及商品價格風(fēng)險。目前我國小微金融整體還處于起步階段，各商業(yè)銀行較少有成立專門負責(zé)小微金融的部門，即使有成立的專業(yè)化程度也不高。在實踐中，操作流程不17 / 50完善、監(jiān)控系統(tǒng)不嚴(yán)密、員工道德素質(zhì)與業(yè)務(wù)水平不高等原因，都會引發(fā)信貸業(yè)務(wù)操作風(fēng)險。商業(yè)銀行信用風(fēng)險同時取決于小微企業(yè)的還款能力與還款意愿，前者是信息不對稱的問題，后者是道德風(fēng)險問題：一方面小微企業(yè)財務(wù)制度不透明，且與大企業(yè)實行嚴(yán)格的層級組織結(jié)構(gòu)和程序化的決策機制不同，小企業(yè)以業(yè)主個人決策為主，內(nèi)部制衡機制比較弱，企業(yè)信用在很大程度上取決于業(yè)主個人的信用狀況，因此，對于小微企業(yè)的信用評價也相對困難，銀行對小微企業(yè)存在著嚴(yán)重的信息不對稱，再加上企業(yè)生命周期較短，在短期利益驅(qū)動下，不少小微企業(yè)誠信意識缺失，存在惡意躲避銀行債務(wù)、以虛假信息騙取銀行貸款的現(xiàn)象；另一方面小微企業(yè)的信用風(fēng)險特征表現(xiàn)為信用積累不足，實物償債能力缺乏，違約成本較低，容易引起道德風(fēng)險。 信用風(fēng)險信用風(fēng)險（Credit Risk）是指由于債務(wù)人因為經(jīng)濟環(huán)境的惡化、經(jīng)營決策的失敗等原因還款能力下降或有意違約而導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)收益變動的可能性。 小微企業(yè)信貸風(fēng)險分類與成因信貸資產(chǎn)是商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)，信貸資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險即信貸風(fēng)險，具體是指債務(wù)人信用等級下降或違約及金融市場因子變化而導(dǎo)致信貸資產(chǎn)發(fā)生損失甚至銀行整體價值下降的可能性。 小微企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)工信部等四部門于 2022 年聯(lián)合發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》中明確地從營業(yè)收入、從業(yè)人員、資產(chǎn)規(guī)模三個角度按十六個行業(yè)（包括其他行業(yè)）確定了中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，本文整理如表 1 所示：表 1：中小微型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)中型 小型 微型行業(yè) 營業(yè)收入（萬元）從業(yè)人員（人）資產(chǎn)規(guī)模（萬元）營業(yè)收入（萬元）從業(yè)人員（人）資產(chǎn)規(guī)模（萬元）或營業(yè)收入（萬元）或從業(yè)人員（人）或資產(chǎn)規(guī)模（萬元）農(nóng)林牧漁業(yè)[500，20000）　[50，500）　 [0,50)工業(yè)[2022,40000)[300,1000)　[300,2000)[20,300)　[0,300)[0，20）15 / 50建筑業(yè)[6000，80000）[5000，80000）[300，6000）[300，5000）[0，300）[0，300）批發(fā)業(yè)[5000，40000）[20，200）　[1000，5000）[5，20）　[0，100）[0，5）零售業(yè)[500，20000）[50，300）　[100，500）[10，50）　[0，100）[0，10）交通運輸業(yè)[3000，30000）[300,1000)　[200，3000）[20,300)　[0，200）[0，20）倉儲業(yè)[1000，30000）[100，200）　[100，1000）20，100）　[0，100）[0，20）郵政業(yè)[2022，30000）[300，1000）[100，2000）20，100）　[0，100）[0，20）住宿業(yè)[2022，10000）[100，300）　[100，2000）[10，100）　[0，100）[0，10）餐飲業(yè)[2022，10000）[100，300）　[100，2000）[10，100）　[0，100）[0，10）信息傳輸業(yè)[1000，100000）[100，2022）[100，1000）[10，100）　[0，100）[0，10）軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)[1000，10000）[100，300）　[100，1000）[10，100）　[0，100）[0，10）房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營業(yè)[1000，202200）[5000，10000）[100，1000）[2022，5000）[0，100）[0，2000）物業(yè)[1000，50000）[100，300）　[500，1000）[10，100）　[0，500）[0，10）租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)　[100，300）[8000，20000）　[10，100）[100，8000）[0，100）[0，10）[0，100）其他 　[100，300）　 　[10，100）　 　[0，10）　資料來源：筆者據(jù)工信部網(wǎng)站發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》整理16 / 50中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)有有助于商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)的開展。目前能夠查找到的相關(guān)本文顯示，我國最早提及“微型企業(yè)”這一概念的是 1993 年經(jīng)貿(mào)部國際經(jīng)濟合作研究所的呂博，在其《微型企業(yè)的發(fā)展與國際發(fā)展援助》一文中首次介紹了微型企業(yè)對于扶貧和解決就業(yè)問題的重要作用。美國本世紀(jì)初相繼通過《微型企業(yè)自力更生法》和《微型企業(yè)援助法》，將微型企業(yè)定位于由貧困人口參與經(jīng)營，員工人數(shù)不超過 10 人的企業(yè)；菲律賓將微型企業(yè)定位于總資產(chǎn) 150 萬比索以下，有 1 至 9 名員工的小企業(yè)；日本將制造業(yè)中員工 20 人以下、服務(wù)業(yè)14 / 50中 5 人以下的企業(yè)稱為微型企業(yè)。 小微企業(yè)界定 小微企業(yè)概念小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。圖 1：信貸業(yè)務(wù)流程劃分這三個階段，并對各階段的具體活動進行分析，有利于商業(yè)銀行控制信貸風(fēng)險。13 / 50第二章 小微企業(yè)信貸風(fēng)險動態(tài)管理模式現(xiàn)代商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理是由理念、技術(shù)和體制共同構(gòu)成的完整體系，可以根據(jù)信貸業(yè)務(wù)的流程，將其劃分為貸前控制、貸中審批和貸后管理三大相互關(guān)聯(lián)又相對獨立的組成部分，如圖 1 所示。（3）提出了完善商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理的對策建議。（2）總結(jié)了民生銀行開展小微金融的成功實踐經(jīng)驗。新巴塞爾協(xié)議的實施對我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理提出了更高的要求，商業(yè)銀行在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)過程中需要建立與其經(jīng)營及風(fēng)險特征相適應(yīng)的風(fēng)險管理體系。 本文創(chuàng)新雖然研究商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的本文有很多，但具體針對小微金融信貸風(fēng)險管理方面的研究還較為空白。為了更好地研究商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸風(fēng)險管理問并總結(jié)現(xiàn)階段小微金融開展經(jīng)驗，本文以民生銀行作為案例，一是分析了民生銀行小微金融業(yè)務(wù)的開展及信貸風(fēng)險管理措施，總結(jié)其經(jīng)驗，針對其風(fēng)險管理問題提出了解決措施；二是研究了民生銀行廣東某支行的一個商圈信貸業(yè)務(wù)，重點分析了該案例的授信方案設(shè)計與信貸風(fēng)險管理。本文多處對小微企業(yè)與大中型企業(yè)的經(jīng)營方式、風(fēng)險、融資需求等特點進行了對比分析，以探求具有針對性的小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理體系。對商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險動態(tài)管理模式進行了理論探討，為商業(yè)銀行提供參考。再次回顧了本文的主要內(nèi)容，得出商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理五個對策建議，并指出本文的不足之處。分析了民生銀行在廣東的某支行的一個商圈業(yè)務(wù)，重點研究了其授信方案設(shè)計及信貸風(fēng)險管理。詳細分析民生銀行小微金融業(yè)務(wù)開展情況，商貸通特色，信貸風(fēng)險成因與表現(xiàn)形式，總結(jié)民生銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗，并探討其小微企業(yè)信貸風(fēng)險的管理措施。介紹商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開展情況，并列舉了我國目前主要股份制商業(yè)銀行的小微金融產(chǎn)品，然后指出我國商業(yè)銀行對小微信貸風(fēng)險管理中存在的問題，并分析問題的成因。首先界定了信貸風(fēng)險與小微企業(yè)的概念，然后介紹商業(yè)銀行貸款的一般流程，并詳細闡述商業(yè)銀行如何針對貸前、貸中、貸后的主要環(huán)節(jié)對小微信貸風(fēng)險進行動態(tài)管理。簡要介紹本文的選題背景和意義，整理歸納國內(nèi)外相關(guān)文獻，闡述論文研究框架，并指出本文的創(chuàng)新之處，它起著綱領(lǐng)性的作用。胡瑞光（2022）介紹了美國為促進小微型企業(yè)發(fā)展而制定的各方面的政策，認為我國應(yīng)強化政府法律和政策對小微企業(yè)融資的扶持力度，并構(gòu)建完善的小微企業(yè)金融政策支持體系，加強金融創(chuàng)新，拓寬融資渠道。陳佳潔與李建波（2022）在分析信用風(fēng)險評估模型以及此模型在我國的適用性的基礎(chǔ)上，結(jié)合數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）和層次分析法（AHP）的特點，建立一種改進的 DEA/AHP 的新模型，選取財務(wù)指標(biāo)對 8 家上市公司的信用情況進行實證分析，結(jié)果顯示改進方法可行，能幫銀行做出更精準(zhǔn)的評價。周磊和周嵩毅（2022）利用層次分析法，從企業(yè)、銀行及社會因素三個風(fēng)險產(chǎn)生的原因入手，將商業(yè)銀行授信時考慮的各種因素劃分為相互聯(lián)系的層次結(jié)構(gòu)，使之更加條理化，同時根據(jù)對中小企業(yè)各方面符合客觀要求條件的判斷，對每一個層次中各單元的相對重要性進行比較和打分，并得出本層次相對于其他層次的相對重要性的權(quán)重，最后進行層次總排序，總排序分數(shù)最高的即為最優(yōu)的備選者。賈生華與史煌箔（2022）以杭州、寧波、臺州、紹興和嘉興五個城市的商業(yè)銀行為調(diào)查對象，借助問卷的形式，進行實證分析得出影響中小企業(yè)信貸風(fēng)險的主要是由企業(yè)、銀行和外部環(huán)境三大方面十二個因素，為規(guī)避風(fēng)險，銀行可以建立穩(wěn)妥的風(fēng)險補償機制，增大擔(dān)保比率，提高員工素質(zhì)、發(fā)揮員工激勵機制作用，對中小企業(yè)的融資建立專項研究和調(diào)查以減少信息不對稱，并減少決策層級和參與人數(shù)，增強機制靈活性。王孟夏等（2022）認為引起商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險的主要原因包括兩方面，一是企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、資本充足率低、財務(wù)制度不規(guī)范；二是商業(yè)銀行信息不對稱、信用體系不健全、10 / 50職業(yè)道德風(fēng)險高，應(yīng)從創(chuàng)新?lián)７绞?、設(shè)立中小企業(yè)信用評價系統(tǒng)、建立穩(wěn)定的長期銀企關(guān)系三個方面防范和控制信貸風(fēng)險。岳鳳榮（2022）認為商業(yè)銀行在控制中小企業(yè)信貸風(fēng)險時有兩個弊端：一是忽視抵押擔(dān)保物的處置價值低于其抵押值，或忽視了還息來源；二是信貸風(fēng)險的控制制度，特別是中小企業(yè)專用信用評級機制不完善，應(yīng)該建立科學(xué)的內(nèi)部約束和激勵機制，并設(shè)立中小企業(yè)風(fēng)險管理部和信貸執(zhí)行官制度，形成獨立的信貸風(fēng)險管理體系?？煞譃橐?guī)范分析與定量研究兩個方面：（1）規(guī)范分析的文獻大多數(shù)文獻在結(jié)論建議中，都特別強調(diào)了建立專門的中小企業(yè)貸款部門和信用評級機制，強化信貸人員的管理培訓(xùn)和單獨考核評估，促進產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加強銀企關(guān)系等方面的內(nèi)容。它將小企業(yè)難以提供的財務(wù)報表等“硬信”信息轉(zhuǎn)化為易于獲取和傳遞的“軟性”信息，在一定程度上彌補了因小企業(yè)無力提供規(guī)范的財務(wù)信息以及充足的抵押品而產(chǎn)生的信貸缺口。許多研究表明，建立長期銀