【正文】 這一模式可以很大程度上降低信息不對稱的風(fēng)險，這正是小微企業(yè)信貸最大的風(fēng)險。不同于招商銀行、興業(yè)銀行等依賴散戶開發(fā)客戶的模式，民生銀行商貸通的基本模式依賴“圈鏈散戶”，或者叫商會、商圈模式，大部分項目都跟著商圈走，即以商圈為業(yè)務(wù)拓展目標(biāo)，針對該商圈的供應(yīng)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈中的散戶都進行貸款。（2）以商圈為市場開拓主體商圈是企業(yè)或商戶群集，指以一商店或商場為中心，以一定方向與距離擴展吸引顧客的輻射范圍，也就是一部分人聚集在某一個地區(qū)進行交易，是一種生產(chǎn)商與終端銷售商的中間交易形態(tài)。針對這一調(diào)研結(jié)果，民生銀行專門成立了項目小組，通過考察印尼金融銀行、泰隆商業(yè)銀行等運作模式，進行了大膽創(chuàng)新，專門針對中小商戶采取以商貸通為核心產(chǎn)品的批量化零售模式，主要特色是將中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)定義為商戶融資產(chǎn)品，將其由企業(yè)貸款部門轉(zhuǎn)移到個人部門辦理，對個人資信進行重點審批，擔(dān)保方式包含了抵質(zhì)押、保證、聯(lián)保、信用等多種方式，并且引入信貸評分卡、集中處理中心，建立“信貸工廠”作業(yè)模式，使得貸款流程從 15 天縮短至 7 天，效率提高一倍?？梢钥闯?，商貸通對小微企業(yè)提供的擔(dān)保非常重視，擔(dān)保情況的審查審批是信貸業(yè)務(wù)辦理流程的重要組成部分。申請辦理商貸通時需要準(zhǔn)備的材料：申請人與擔(dān)保人的身份證、戶口本的原件及其復(fù)印件；擁有或控制企業(yè)的資產(chǎn)證明材料，如財務(wù)報表、銀行對帳單、稅單證明、貨物運輸清單等資料；貸款用途的相關(guān)材料；擔(dān)保材料，如房屋產(chǎn)權(quán)證明等；其他相關(guān)材料。民生銀行小微金融業(yè)務(wù)取得了“高收益，低風(fēng)險”的成功?！吧藤J通”產(chǎn)品專門向小微企業(yè)主提供用于生產(chǎn)或投資等經(jīng)營活動的人民幣授信業(yè)務(wù)及結(jié)算、存取款、理財、消費信貸和咨詢等一攬子金融服務(wù)，在區(qū)域選擇、行業(yè)選擇、客戶準(zhǔn)入上，采取審慎的策略，通過“客戶與分支行調(diào)研”、“產(chǎn)品設(shè)計與反饋”、“項目匯報與制度整合”等階段的反復(fù)研討，初步確定了小微企業(yè)發(fā)展成熟，信用基礎(chǔ)好的南京、北京、深圳、武漢、杭州、重慶、成都、蘇州 8 家分行的 15 家支行作為小微企業(yè)貸款的先期試點。 民生銀行小微金融發(fā)展情況民生銀行開展小微企業(yè)貸款源于汶川大地震，董文標(biāo)先生在成都慰問中感受到小微企業(yè)給社會帶來的穩(wěn)定和貢獻，加上實地走訪與深思熟慮，提出了“商戶進支行，商戶進柜臺”的主張，為民生銀行零售支行改革后的發(fā)展提出了全新的發(fā)展方向?？偟膩碚f，小微企業(yè)在信貸市場上遠(yuǎn)遠(yuǎn)地求大于供，據(jù)不完全統(tǒng)計，2,900 萬戶的個體工商戶，每年顯性的融資需求在 8,000 億元以上，但從正規(guī)金融渠道得到的支持不到 1,000 億元，即小微企業(yè)每年的融資缺口達到 6,000 至 7,000 億元。中央政府對小微企業(yè)扶持決心可見一斑，但小微企業(yè)數(shù)量眾多，106 億資金難以滿足其融資需求。2022 年金融危機中，融資難導(dǎo)致小微企業(yè)生存難的問題更加凸顯。（2）小微企業(yè)信貸市場容量巨大。民生銀行董事長董文標(biāo)在各種場合都提到了小微企業(yè)的重要作業(yè)。 民生銀行小微金融戰(zhàn)略2022 年 11 月 26 日，民生銀行在香港交易所掛牌上市，站在這一新的起點上，民生銀行確定了“做民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行”的市場定位，進軍小微企業(yè)成為民生銀行進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、保持可持續(xù)發(fā)展的重大戰(zhàn)略舉措。并且，民生銀行還設(shè)有寧晉、慈溪、上海松江、嘉定等 9 家村鎮(zhèn)銀行，積極開展村鎮(zhèn)信貸業(yè)務(wù)。截至 2022 年 12 月 31 日，民生銀行資產(chǎn)總額 22, 億元，存款總額16, 億元，貸款總額 12, 億元，實現(xiàn)凈利潤 億元，不良貸款率 %，較上年下降 個百分點，保持在國內(nèi)領(lǐng)先水平。民生銀行籌備領(lǐng)導(dǎo)小組組長經(jīng)叔平介紹說，全國工商聯(lián)組建這家銀行的主要目的為民營企業(yè)服務(wù)，緩解其融資壓力，以更好地引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟健康發(fā)展。本章將以民生銀行作為案例，詳細(xì)分析其小微金融業(yè)務(wù)開展情況，商貸通特色，及其對小微企業(yè)的信貸風(fēng)險管理，以總結(jié)民生銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗，并探討解決其小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理問題。商業(yè)銀行需要建立健全的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)與流程，采用先進的風(fēng)險度量技術(shù)，并建立相關(guān)人員的培訓(xùn)、激勵制度，來完善小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理體制。 商業(yè)銀行自身問題受數(shù)據(jù)庫瓶頸、小微企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)失真、信用風(fēng)險計量專業(yè)人才不足等因素的影響，當(dāng)前我國商業(yè)銀行還不能運用現(xiàn)代風(fēng)險管理手段對小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)進行管理，更多是依賴信貸人員調(diào)研來主觀評價信貸風(fēng)險大小，因此，信貸人員專業(yè)素質(zhì)、及其收集的小微企業(yè)信息資料的充分性與質(zhì)量，對信貸風(fēng)險控30 / 50制就特別重要。再次，商業(yè)銀行的信息不對稱問題比較嚴(yán)重，易引發(fā)道德風(fēng)險和逆向選擇等問題，需要擔(dān)評級機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)等社會中介機構(gòu)參與其中，與商業(yè)銀行相比，這些社會中介機構(gòu)更具有專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢，通過規(guī)模優(yōu)勢可以降低獲取信息的成本，構(gòu)架小微企業(yè)與商業(yè)銀行溝通橋梁，有效分散商業(yè)銀行信貸風(fēng)險，但目前我國金融市場上的中介服務(wù)機構(gòu)體系還有待發(fā)展與健全。首先，經(jīng)濟、行業(yè)周期變化，會影響到企業(yè)發(fā)展前景與盈利能力，進而影響其償債能力，小微企業(yè)由于其自身經(jīng)營規(guī)模比較小，更是會放大經(jīng)濟波動帶來的影響，從而對商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸風(fēng)險管理提出了更高的要求。 小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理問題成因29 / 50商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理中存在的問題成因是多主面的，可以從宏觀環(huán)境、小微企業(yè)、商業(yè)銀行三個方面來進行考察。雖然近年來，各商業(yè)銀行、小額貸款公司、擔(dān)保公司都紛紛推出了自己面向小型企業(yè)的金融服務(wù)品牌，但總體來看，業(yè)內(nèi)產(chǎn)品的客戶定位大多在具有一定規(guī)模的中小企業(yè)，真正面向以個體工商戶為代表的小微企業(yè)的金融產(chǎn)品與服務(wù)仍然不足。同時，現(xiàn)階段商業(yè)銀行大多沒有建立完善的自動化信息管理系統(tǒng)，手工記錄與主觀判斷較多，而不注重對小微企業(yè)貸款數(shù)據(jù)積累與信息管理，較難對不良資產(chǎn)進行風(fēng)險預(yù)警與信息反饋，事前防范不足，增大信貸風(fēng)險成本。貸款用途直接決定著信貸風(fēng)險的大小，銀行在確認(rèn)貸款目的以及如何使用貸款所產(chǎn)生的風(fēng)險可以接受才會考慮貸款申請，同樣，貸后該筆貸款的使用狀況的跟蹤監(jiān)管也非常重要。事實上正確的做法是，商業(yè)銀行應(yīng)采用貸款風(fēng)險定價機制，即遵循收益覆蓋風(fēng)險和成本的市場原則，按風(fēng)險程度確定有彈性的利率機制，考慮小微企業(yè)所處行業(yè)與發(fā)展階段，以利差來彌補其信貸風(fēng)險，而不是對其進行信貸配給，直接限制對其貸款。（3）貸款定價機制不科學(xué)。因此，銀行急需一套針對小微企業(yè)自身特性的信用評價體系，既要有標(biāo)準(zhǔn)化、簡單的程序，又要有多樣化、靈活性的操作，以滿足小微企業(yè)“少、頻、急”28 / 50的貸款需求。許多商業(yè)銀行沒有建立科學(xué)的信用評估體系，而無法對不同類型的客戶采取相應(yīng)的評價方法。當(dāng)前許多銀行管理層對風(fēng)險文化不夠重視，不能起到帶頭作用，制度變化較快，前后決策不一致，導(dǎo)致形成不良的風(fēng)險文化，增加信貸風(fēng)險。由于小微企業(yè)客戶多、雜、散，其融資需求金額少、頻率高、時間急，商業(yè)銀行需要建立獨立的小微企業(yè)信貸運作模式，這就要求首先建立起適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理組織架構(gòu)，進而形成良好的風(fēng)險文化。信貸風(fēng)險管理的目的是要通過控制貸款投向與發(fā)放規(guī)模來保證商業(yè)銀行的流動性，并實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡。但總的來說，目前小微金融仍處于起步階段，商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理還存在較多問題。 小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理現(xiàn)狀 管理概況27 / 50為促進和指導(dǎo)各商業(yè)銀行不斷改善對小企業(yè)的金融服務(wù)，銀監(jiān)會于 2022 年至 2022 年相繼頒布了《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引（試行）》、《銀行開展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見》、《銀監(jiān)會關(guān)于銀行建立小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)的指導(dǎo)意見》，提出了利率風(fēng)險、獨立核算、審批、激勵約束、人員培訓(xùn)、違約信息通報六項機制，鼓勵完善小企業(yè)授信業(yè)務(wù)流程與風(fēng)險管理，并明確支持商業(yè)銀行成立小微金融專營機構(gòu)，特別是建立與小微企業(yè)風(fēng)險表現(xiàn)形式相適應(yīng)的信貸風(fēng)險管理部門，對完善小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理體制起到了重要的作用。 股份制銀行的小微金融產(chǎn)品為了更直觀地了解我國小微金融發(fā)展情況，本文整理了目前主要股份制商業(yè)銀行的小微金融產(chǎn)品，并分析了其的推出時間與產(chǎn)品特點，如表 3 所示：表 3：主要股份制銀行小微金融產(chǎn)品銀行小微金融產(chǎn)品推出時間 特點民生銀行商貸通2022 年 7月將國內(nèi)銀行通常在企業(yè)貸款部門辦理的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)定義為商戶融資產(chǎn)品，并轉(zhuǎn)移到個人部門辦理，對個人資信進行重點審批。商業(yè)銀行小型企業(yè)金融服務(wù)品牌的推出與?。ㄎⅲ┢髽I(yè)服務(wù)部門機構(gòu)設(shè)置，使得小微企業(yè)結(jié)構(gòu)性融資缺失得到有效的補充。 商業(yè)銀行小微金融發(fā)展概況 小微金融發(fā)展整體情況近年來，各商業(yè)銀行、小額貸款公司、擔(dān)保公司都紛紛推出了面向小型企業(yè)的金融服務(wù)品牌，例如國有銀行中中國銀行的“中銀通達”和建設(shè)銀行的“速貸通”，股份制商業(yè)銀行中交通銀行的“展貸通”、招商銀行的“點金成長計劃”與“助力貸”、民生銀行的“商貸通”，這些小微金融品牌各具特色，值得深入研究。商業(yè)銀行必須定期根據(jù)貸后檢查所獲信息對信貸資產(chǎn)進行重分類，并對分類認(rèn)定結(jié)果用于風(fēng)險預(yù)警、信用評級更新等管理需求。 信息管理信息管理是指對貸后檢查獲得的信息進行管理與恰當(dāng)運用，也是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的重要組成部分。定期檢查內(nèi)容主要為財務(wù)報表和企業(yè)運營狀況，根24 / 50據(jù)獲取的信息運用現(xiàn)金流量分析、資產(chǎn)評估等方法評價信貸資產(chǎn)質(zhì)量，并進行貸后風(fēng)險預(yù)警。（3）檢查時間。對小微企業(yè)的檢查要采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場相結(jié)合的方式。商業(yè)銀行要關(guān)注：資金劃撥與使用情況，檢查資金是否劃轉(zhuǎn)到合同約定的收款人賬戶上，資金實際使用情況是否符合合同約定，企業(yè)是否按照合同約定進行生產(chǎn)經(jīng)營活動；貸款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況與信譽情況，債務(wù)變化情況，并在必要時了解其上下游企業(yè)，以掌握其原材料供應(yīng)及產(chǎn)品需求變化情況；抵質(zhì)押物品價值或擔(dān)保人信用的變化情況，以及抵押物的保管、使用情況。 貸后檢查如果貸中審批得到了同意，商業(yè)銀行即可向小微企業(yè)發(fā)放貸款，之后有必要檢查貸款的資金投向及效果、擔(dān)保品價值等情況，以確定該筆貸款的風(fēng)險狀況，并采取相應(yīng)措施，比如追加擔(dān)保、提前收貸，化解信貸風(fēng)險。為滿足小微企業(yè)信貸風(fēng)險管理的需要，可建立由金融、財會、法律、行業(yè)等方面的專業(yè)人員組成的評審委員會，對貸款進行審議，做出貸款決策，縮短審批流程，并減少個人因素的影響，控制信貸風(fēng)險。（2）集體審批原則。通常由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)市場開發(fā)與貸款營銷，并進行貸前調(diào)查，評估申請企業(yè)情況，為貸款審批提供參考，并承擔(dān)調(diào)查23 / 50失誤與評估失誤的責(zé)任；貸款審批人員負(fù)責(zé)信貸風(fēng)險審查，批準(zhǔn)發(fā)放貸款，并承擔(dān)審查失誤的責(zé)任；貸后檢查人員負(fù)責(zé)貸款發(fā)放之后的檢查和本息回收，及時進行風(fēng)險預(yù)警，承擔(dān)檢查失誤、回收不力的責(zé)任。貸款審批過程中要注意以下兩條原則：（1）審貸分離原則。信貸人員進行貸前調(diào)查后，由相關(guān)部門人員評定客戶信用等級，并提出關(guān)于貸款期限、金額、利率的報告，提交給審查部門進行貸款審批。另外，小微企業(yè)事業(yè)部可以對內(nèi)部人員進行具有針對性的培訓(xùn)，有利于培養(yǎng)專業(yè)的小微金融人才，并增強業(yè)務(wù)團隊的穩(wěn)定性。集群中各企業(yè)受集群關(guān)系的制約，私自違約可能性會降低，從而減少商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險損失。在目前的小微金融業(yè)務(wù)開展過程中，很多商業(yè)銀行都將其與其他業(yè)務(wù)混營，比較難衡量小微金融對銀行整體利潤的貢獻情況，在小微金融業(yè)務(wù)逐步擴大的情況下，不利于整體戰(zhàn)略的評價與調(diào)整。小微企業(yè)部負(fù)責(zé)小微金融產(chǎn)品的營銷，拓展小微企業(yè)客戶并維護客戶關(guān)系，實施授信管理；同時注意在業(yè)務(wù)開展過程中挖掘小微企業(yè)需求，改善服務(wù)，并進行產(chǎn)品創(chuàng)新。另外，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)考慮各行的信貸水平、及其所在轄區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平，不可簡單地僅按機構(gòu)級別授予同樣的權(quán)限額度?！鄙虡I(yè)銀行法人授權(quán)是有效開展業(yè)務(wù)的前提，也是強信貸風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。 法人授權(quán)管理授權(quán)源于因所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離而形成的委托代理關(guān)系，也屬于風(fēng)險管范疇。統(tǒng)一授信體制還具有高效的優(yōu)點，在商業(yè)銀行確定最高綜合授信額度后，小微企業(yè)或小微企業(yè)集群可以在該額度內(nèi)循環(huán)申請貸款，信貸業(yè)務(wù)部門在進行業(yè)務(wù)合規(guī)審查后即可以自行決定是否發(fā)放貸款，而無須逐筆上報，減少了內(nèi)部審批與決策環(huán)節(jié)，大大提高了信貸效率。為了使銀行更好地了解和控制對單一客戶的信用風(fēng)險，降低不良貸款率，建立審慎高效的現(xiàn)代銀行制度，1999 年 1 月，我國人民銀行發(fā)布《商業(yè)銀行實施統(tǒng)一授信制度指引（試行）》，在商業(yè)銀行推行統(tǒng)一授信制度，取消了計劃經(jīng)濟與資金分配體制下對同一客戶分頭授信，對本幣外幣分割授信，對貸款、貼現(xiàn)、擔(dān)保、承兌、信用證等不同融資工具分散授信的管理制度。目前，我國商業(yè)銀行使用專業(yè)的信用評級體系進行貸前控制主要是針對大型企業(yè)，小微企業(yè)基本采取貸前調(diào)查與主觀判斷相結(jié)合的方式評定其信用風(fēng)險。（3）信用評級方法。國際銀行的通行做法是將客戶或債項信用劃分為四類十個級別：AAA 級、AA 級、A 級，BBB 級、BB 級、B 級，CCC 級、CC 級、C 級，D 級，風(fēng)險逐級遞增；并且每個級別還可以用+、進行微調(diào)。（2）信用評級標(biāo)準(zhǔn)?！眰鶆?wù)人評級是指客戶維度上的違約風(fēng)險測度，即通過分析客戶財務(wù)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營情況以及所處行業(yè)發(fā)展情況等信息進行得出其違約概率，再映射出對應(yīng)的信用等級；債項評級是在客戶信用評級結(jié)果的基礎(chǔ)上，對特定的交易或金融資產(chǎn)維度上的違約測度，對商業(yè)銀行來說，即分析每一筆信貸資產(chǎn)的金額、期限、擔(dān)保方式等條件，得出其違約損失率，進而映射出對應(yīng)的信用等級，它反映的是每一筆信貸資產(chǎn)在違約時，銀行所承擔(dān)的損失。內(nèi)部信用評級體系包括以下幾個方面：20 / 50（1）信用評級維度。IRS 是信用評級維度、信用評級標(biāo)準(zhǔn)、信用評級方法、信用評級模型等制度和管理的有機