【正文】 具體操作起來就是對小微企業(yè)進(jìn)行行業(yè)和地域劃分，找到其共同點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)節(jié)，針對同一商圈（即同一個(gè)商業(yè)區(qū)、各類商貿(mào)集中地、批發(fā)市場）制定一整套標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品組合，以“批發(fā)”的方式，“打包貸款”給這個(gè)商圈內(nèi)的企業(yè)。并提出了“初次申請，3 天答復(fù)；二次申請，1 天答復(fù)；信用客戶，3 天放款”的放貸承諾。整體辦理流程如下：（1）貸前管理，包括開立結(jié)算戶、辦理商戶卡、貸款申請、貸款調(diào)查、貸款資料采集五個(gè)部分；（2）貸中管理，包括貸款審查審批、落實(shí)擔(dān)保條件兩個(gè)部分；（3）貸后管理，包括貸款簽約與發(fā)放、貸款資金劃轉(zhuǎn)、依照合同約定按期償還本息、還清貸款合同解除及辦理注銷抵押登記或質(zhì)押物解凍手續(xù)四個(gè)部分。民生銀行小微企業(yè)信貸產(chǎn)品商貸通推出后，發(fā)展迅速，2022 年全年累計(jì)支持中小商戶 萬戶，這些商戶直接吸納就業(yè)人員達(dá) 20 萬；至 2022 年 6 月，民生銀行小微企業(yè)信貸已經(jīng)突破 2,000 億元；2022 年末“商貸通”貸款余額達(dá)2,325 億，較 2022 年增幅達(dá) 46%.據(jù)民生銀行 2022 年年報(bào)，凈利率達(dá) %，居于上市銀行前列；與此同時(shí)，民生銀行的不良貸款率也控制在一個(gè)非常低的同業(yè)水平，2022 年末，民生銀行不良貸款比率為 %，其中中小企業(yè)貸款不良貸款率為 %，而小微金融產(chǎn)品商貸通的不良貸款率更是維持在 %的低水平。率先開發(fā)小微企業(yè)32 / 50市場對面臨存貸利差縮小、大企業(yè)競爭劇烈壓力的商業(yè)銀行來說具有重要的戰(zhàn)略意義。2022 年，溫家寶總理在政府工作報(bào)告中指出，我國政府將加強(qiáng)對中小企業(yè)的金融支持，拓寬中小企業(yè)融資渠道；中央財(cái)政將安排 106 億元專項(xiàng)資金用于扶持中小企業(yè)發(fā)展。在我國，小微企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的 99% 以上，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國現(xiàn)有 4,000 至 5,000 萬家中小企業(yè)，它們所貢獻(xiàn)的 GDP 占全國GDP 的 60%，同時(shí)還貢獻(xiàn)著 50%左右的稅收，解決了 80％的城鄉(xiāng)就業(yè)，出口貢獻(xiàn)達(dá)到 70％以上，并解決了 80%的城鄉(xiāng)就業(yè)，在穩(wěn)定民生方面有著舉足輕重的作用，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會健康發(fā)展的重要力量。此外，民生銀行還控股金融租賃公司、基金公司等。2022 年 12 月 19 日，民生銀行在上交所上市，股票代碼為 600016；2022年 11 月 8 日，民生銀行通過銀行間市場發(fā)行 58 億元人民幣次級債券，是首家成功私募發(fā)行次級債券的商業(yè)銀行；2022 年 10 月 26 日，民生銀行完成股權(quán)分置改革；2022 年 11 月 26 日，民生銀行在香港聯(lián)交所上市。第四章 民生銀行對小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理民生銀行是我國小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟的股份制商業(yè)銀行，其商貸通產(chǎn)品在小微金融市場占據(jù)較大的份額。 小微企業(yè)信用問題小微企業(yè)普遍經(jīng)營規(guī)模小、效益低，不能與國有大型企業(yè)相比，加上多數(shù)小微企業(yè)主要靠企業(yè)主個(gè)人成長起來，管理傾向于家族式，控制權(quán)集中在少數(shù)有人手中，尚未形成規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，職責(zé)分離不嚴(yán)格、財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)信息不能客觀反映其真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營情況，整體信息透明度低，商業(yè)銀行難以了解小微企業(yè)的真實(shí)融資目的和真實(shí)財(cái)產(chǎn)狀況、經(jīng)營管理水平，由此帶來的信息不對稱引起道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題，使得小微企業(yè)難以獲取商業(yè)銀行貸款，同時(shí)也加大了商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理難度，銀行資金投向經(jīng)營效益不好的企業(yè)的可能性更大，導(dǎo)致呆賬、壞賬的產(chǎn)生。 宏觀環(huán)境因素商業(yè)銀行信貸規(guī)模、發(fā)放對象、貸款結(jié)構(gòu)等均與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境息息相關(guān)。（5）小微金融產(chǎn)品與服務(wù)不足。（4）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和信息反饋機(jī)制不夠完善。另外，小微企業(yè)由于自身積累少、抵押能力有限，不符合信用貸款條件，因此，商業(yè)銀行必須在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極拓寬擔(dān)保方式，更重要的是，要結(jié)合小微企業(yè)經(jīng)營情況與行業(yè)環(huán)境，判斷抵押物品價(jià)值或擔(dān)保人信用。（2）內(nèi)部信用評價(jià)體系針對性不強(qiáng)。然而受傳統(tǒng)管理經(jīng)營體制的影響，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理尚缺乏統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)控制流程。各商業(yè)銀行開始成立專門的小微金融部門，對小微企業(yè)信貸的授信與貸后風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制與管理，并著手培訓(xùn)小微金融業(yè)務(wù)人員，取得了一定成效。但總體來看，業(yè)內(nèi)產(chǎn)品大多定位在具有一定規(guī)模的中小企業(yè)，品牌屬于公司金融產(chǎn)品，真正面向以個(gè)體工商戶為代表的小微企業(yè)的金融服務(wù)仍然不足。第三章 小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析第二章探討了商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)管理理論模式，本章將具體分析我國商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)開展情況，研究其信貸風(fēng)險(xiǎn)管理過程中存在的問題，并分析這些問題的成因。為防止企業(yè)編造賬目隱瞞信息，銀行還要對小微企業(yè)進(jìn)行不定期檢查，即突擊檢查。商業(yè)銀行要充分利用現(xiàn)代化電子網(wǎng)絡(luò)等非現(xiàn)場手段，及時(shí)批量處理有關(guān)信息資料，從而發(fā)現(xiàn)借款者的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并作為現(xiàn)場檢查的切入點(diǎn)，上門核實(shí)情況，從中查找出信貸風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和管理上的漏洞，以及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。這一檢查過程即貸后檢查體系，包括檢查內(nèi)容、檢查方式、檢查時(shí)間三個(gè)方面：（1）檢查內(nèi)容。集體審批是商業(yè)銀行為了保證信貸決策的準(zhǔn)確性與效率，將貸款審批由個(gè)人分級進(jìn)行轉(zhuǎn)由集體討論決策的信貸審批制度。審貸分離是指貸款管理組織的設(shè)置必須服從職責(zé)分離、相互制約的原則，使得客戶調(diào)查、貸款審批、貸后檢查職能分別由不同的部門和人員來承擔(dān)，并形成相應(yīng)的問責(zé)制。 貸款審批貸款審批是貸中管理的主要環(huán)節(jié)，是商業(yè)銀行對貸款申請企業(yè)進(jìn)行資格認(rèn)定的必經(jīng)程序。在特定區(qū)域設(shè)置的小微企業(yè)事業(yè)部更了解當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的特點(diǎn)，并且可以利用小微企業(yè)集群內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系，進(jìn)行批量式營銷與統(tǒng)一的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，提高信貸效率。在小微金融業(yè)務(wù)授權(quán)管理中，以事業(yè)部制的形式組建小微企業(yè)信貸部門，是值得嘗試的創(chuàng)新途徑。我國商業(yè)銀行實(shí)行一級法人制度，各分行、支行等分支機(jī)構(gòu)及職能部門沒有法人財(cái)產(chǎn)行使權(quán)，但是顯然又不可能由總行來行使銀行全部業(yè)務(wù)，因此必須有規(guī)范的業(yè)務(wù)授權(quán)，我國人民銀行也于 1996 年 11 月發(fā)布《商業(yè)銀行授權(quán)、授信管理暫行辦法》明確規(guī)定：“商業(yè)銀行實(shí)行一級法人體制，必須建立法人授權(quán)管理制度。商業(yè)銀行向小微企業(yè)提供業(yè)務(wù)時(shí)有必要將單個(gè)企業(yè)或單個(gè)企業(yè)集群（商圈）作為一個(gè)整體，按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，識別企業(yè)整體信用風(fēng)險(xiǎn)，向其提供統(tǒng)一的授信支持并集中管理，從而控制其整體信用風(fēng)險(xiǎn)。新巴塞爾協(xié)議提倡的內(nèi)部評級法可以分為專家判斷法、信用打分法和組合模型法三種類型：專家判斷法是根據(jù)一套定性指標(biāo)來評定風(fēng)險(xiǎn)等級，操作簡單；信用打分法則結(jié)合了定性分析與定量分析，評級人員根據(jù)一定指標(biāo)對客戶或信貸資產(chǎn)進(jìn)行打分，然后根據(jù)事先確定的各指標(biāo)的權(quán)重計(jì)算其綜合分值，最后映射出其對應(yīng)的信用等級；組合模型法以定量分析為主，評級結(jié)果依賴數(shù)量化模型，但也會輔之以主觀評定與判斷。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，商業(yè)銀行必須有合理、具體的評級定義與評級標(biāo)準(zhǔn)，確定信用級別，用以科學(xué)地反映不同信貸資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。2022 年 3 月，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引（第二輪征求意見稿）》，明確提出：“內(nèi)部評級包括兩個(gè)相互獨(dú)立、性質(zhì)不同的維度：一是債務(wù)人評級；二是債項(xiàng)評級。我國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會都分別出臺文件要求銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)建立內(nèi)部信用評級體系（Internal Rating System, IRS）來對其資產(chǎn)與客戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。因此，信貸人員必須要對小微企業(yè)提供的抵質(zhì)押資產(chǎn)價(jià)值以及變現(xiàn)能力、或擔(dān)保人的信用狀況進(jìn)行嚴(yán)格審查，并跟蹤其變動(dòng)情況。（5）擔(dān)保來源。在實(shí)踐中，不少銀行都在業(yè)務(wù)開展過程中積累關(guān)于核實(shí)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況的經(jīng)驗(yàn)，如民生銀行十分重視檢查小微企業(yè)水電費(fèi)單據(jù)等獨(dú)立證明材料。例如，了解企業(yè)的性質(zhì)是集體企業(yè)、國有企業(yè)的子公司、民營企業(yè)還是外資企業(yè)。商業(yè)銀行在進(jìn)行貸前調(diào)查時(shí)可對這些因素進(jìn)行考慮。在小微企業(yè)調(diào)查過程中，信貸人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下五個(gè)方面的內(nèi)容：（1）行業(yè)類別。小微企業(yè)由于關(guān)于其經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況的信息透明度較低，貸前調(diào)查尤其對風(fēng)險(xiǎn)防范起著至關(guān)重要的作用。我國的股份制商業(yè)銀行在小微金融方面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為存款不足以滿足小微企業(yè)的需求。但也應(yīng)注意，在開放經(jīng)濟(jì)條件下，匯率風(fēng)險(xiǎn)也需引起重視，特別針對出口加工型的小微企業(yè)。以民生銀行為例，雖然有成立小微金融中心，但在業(yè)務(wù)開展初期仍是“千軍萬馬”、“人人商貸通”，在巨大的小微金融市場前，人力資源數(shù)量與專業(yè)化程度均顯不足，如何實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性與專業(yè)化是民生銀行目前的重要課題。 操作風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)（Operational Risk）指由于商業(yè)銀行由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行關(guān)于小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)可參照新巴塞爾協(xié)議關(guān)于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)分成信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)四大類。在 2022 年經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后，微型企業(yè)越發(fā)引起人們的注意：2022 年國務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》中有對納稅額 3 萬以下的“小型微利企業(yè)”的稅收優(yōu)惠政策；重慶市出臺了一系列促進(jìn)微型企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，并將其作為克服經(jīng)濟(jì)危機(jī)、解決就業(yè)問題的重要突破口；2022 年總理的政府工作報(bào)告中，首度出現(xiàn)了“微型企業(yè)”一詞，指出“要適應(yīng)我國勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，大力發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)、小型微型企業(yè)和創(chuàng)新型科技企業(yè)，努力滿足不同層次的就業(yè)需求”；工信部也會同相關(guān)部門，研究制定包含微型企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)的更詳細(xì)劃分標(biāo)準(zhǔn)，并于 2022 年 7 月 4 日聯(lián)合國家統(tǒng)計(jì)局、國家發(fā)改委、財(cái)政部發(fā)布《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，將中小企業(yè)劃分為中型企業(yè)、小型企業(yè)、微型企業(yè)三個(gè)類別，與以往的規(guī)定相比，增加了微型企業(yè)這一概念。在國外，“微型企業(yè)”這一概念已提出多年。每一階段都要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)研、分析、審批等活動(dòng)，并對其他階段活動(dòng)產(chǎn)生影響，商業(yè)銀行必須對這三個(gè)階段進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，在長期的銀企合作關(guān)系中還應(yīng)循環(huán)往復(fù)地進(jìn)行管理。我國目前已有股份制商業(yè)銀行（例如民生銀行、招商銀行、華廈銀行）在小微金融業(yè)務(wù)或小貸業(yè)務(wù)方面取得較好成效，總結(jié)民生銀行的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，無疑可以增強(qiáng)本文的實(shí)踐指導(dǎo)意義。本文的創(chuàng)新之處主要在于：（1）系統(tǒng)地提出了商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系。（3）案例研究。 研究方法本文主要研究方法如下：12 / 50（1）規(guī)范分析。第五章，民生銀行某支行的商圈業(yè)務(wù)案例。第三章，小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析。 論文框架與研究方法 全文框架全文按邏輯順序共分六章：第一章，緒論。為信貸決策者選擇最優(yōu)的中小企業(yè)信貸客戶提供克服多目標(biāo)決策指標(biāo)定量分析依據(jù)；同時(shí)也指出層次分析法在建立成對比較的判斷矩陣時(shí)專家打分過于主觀性。（2）實(shí)證研究的文獻(xiàn)國內(nèi)學(xué)者的實(shí)證研究方面包括層次分析法（AHP）及數(shù)據(jù)包絡(luò)分析等模型。林毅夫與李永軍（2022）認(rèn)為勞動(dòng)密集型中小企業(yè)在較長時(shí)間內(nèi)是我國企業(yè)組織中最有活力的組成部分，但是我國金融體制以大銀行為主，天然不適合為中小企業(yè)服務(wù)，應(yīng)大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)，解決我國中小企業(yè)融資難題。美國學(xué)者 Berlin 和 Mester（1997）根據(jù)這種關(guān)系的特點(diǎn)，將商業(yè)銀行借貸業(yè)務(wù)分為兩種類型：交易型借貸和關(guān)系型借貸，其中關(guān)系型借貸在解決小企業(yè)融資問題上具有巨大的潛力。SchmidtMohr（1997）放寬借貸雙方風(fēng)險(xiǎn)類型的假設(shè)，并將利率、抵押品和貸款金額三個(gè)變量內(nèi)生化，建立信貸配給模型，發(fā)現(xiàn)當(dāng)借款人是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者時(shí)，貸款金額可以用來分離風(fēng)險(xiǎn)類型。（4）均衡信貸配給均衡信貸配給概念最早是由 Stiglitz 和 Weiss 在 1981 年提出，指的是在一般利率條件下由于銀行的利潤最大化動(dòng)機(jī)而發(fā)生的信貸市場不能出清的現(xiàn)象。模型研發(fā)過程也證實(shí)了主個(gè)人信用能顯著地解釋小企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)。1977 年，Altman 教授與 Hardeman、Narayanan 又推出了第二代的 Z 評分模型ZETA 風(fēng)險(xiǎn)模型，仍以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，將變量擴(kuò)展至 7 個(gè)，提高了對不良貸款人的識別精確度并擴(kuò)大了應(yīng)用范圍，對企業(yè)一定時(shí)期的信用情況和信貸風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的預(yù)測能力。商業(yè)銀行只有建立起完善的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，包括健全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)與管理流程，科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)度量、評價(jià)體系等，才能有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而更好地服務(wù)于小微企業(yè)融資需求，這不僅對商業(yè)銀行自身發(fā)展有著重要的戰(zhàn)略的意義，更加對解決小微企業(yè)融資難問題、挖掘小微企業(yè)價(jià)值、推進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展有深遠(yuǎn)的意義。目前已經(jīng)有商業(yè)銀行開始將信貸投放重心放在了小微企業(yè)這個(gè)群體，將其視為業(yè)務(wù)發(fā)展的藍(lán)海，例如民生銀行。小微企業(yè)融資困難已經(jīng)受到政府、商業(yè)銀行的關(guān)注與重視?！督鹑跁r(shí)報(bào)》2022 年 3 月 3 日指出全國 99%以上的企業(yè)為小微企業(yè)，它們創(chuàng)造產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比為 60%，納稅額占國家稅收總額比為 50%。 Microfinance。實(shí)踐中商業(yè)銀行也基本按這一模式進(jìn)行運(yùn)作，并取得了一定的成效，但目前小微金融仍處于起步階段，商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理存在不少問題，如風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不盡合理、內(nèi)部信用評級體系針對性不強(qiáng)等，本文分析認(rèn)為，這些問題是由宏觀環(huán)境、小微企業(yè)和商業(yè)銀行共同造成的。商業(yè)銀行在外部競爭壓力和內(nèi)部利潤驅(qū)使之下，紛紛加大對小微金融的投入，將其視為業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的契機(jī)。然而小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)問題阻礙了商業(yè)銀行的嘗試。為了更好地研究商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問題并總結(jié)現(xiàn)階段小微金融開展經(jīng)驗(yàn)，本文接著以民生銀行作為案例，先是分析了民生銀行小微金融業(yè)務(wù)的開展情況與信貸風(fēng)險(xiǎn)管理措施，總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)，并針對其風(fēng)險(xiǎn)管理問題提出了解決措施；然后研究了民生銀行廣東省某支行的一個(gè)商圈信貸業(yè)務(wù)，重點(diǎn)分析了該業(yè)務(wù)的授信方案設(shè)計(jì)與信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。 Credit Risks Management。小微企業(yè)已經(jīng)成為我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的主要?jiǎng)恿?。?