【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 規(guī)章制度，但卻有章不循，形同虛設(shè)，財(cái)務(wù)部門(mén)不能及時(shí)與業(yè)務(wù)部門(mén)核對(duì)，銷(xiāo)售與核算脫節(jié)，問(wèn)題不能及時(shí)暴露。而在另一些企業(yè)中，內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制也很不健全。企業(yè)為了調(diào)動(dòng)銷(xiāo)售人員的積極性，往往只將工資報(bào)酬與銷(xiāo)售任務(wù)掛鉤，而忽略了產(chǎn)生壞賬的可能性，未將應(yīng)收賬款納入考核體系。因此銷(xiāo)售人員為了個(gè)人利益，只關(guān)心銷(xiāo)售任務(wù)的完成，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大幅度上升。而對(duì)這部分應(yīng)收賬款，企業(yè)沒(méi)有采取有效措施要求有關(guān)部門(mén)和經(jīng)銷(xiāo)人員全權(quán)負(fù)責(zé)追款，應(yīng)收賬款大量沉積下來(lái)，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)背上了沉重的包袱。①企業(yè)信用政策制訂不合理。當(dāng)企業(yè)為了擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，擴(kuò)大銷(xiāo)售量，大量運(yùn)用商業(yè)信用進(jìn)行促銷(xiāo)時(shí)，沒(méi)有在事先對(duì)付款人資信情況作深入調(diào)查，盲目采用賒銷(xiāo)策略去爭(zhēng)奪市場(chǎng)，忽視了大量被客戶(hù)拖欠占用的流動(dòng)資金能否及時(shí)收回的問(wèn)題。這就是客戶(hù)不良的信用對(duì)應(yīng)收賬款產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 ②商業(yè)信用不發(fā)達(dá)因素。我國(guó)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度落后，缺乏法律觀(guān)念。由于全民信用意識(shí)不普及，社會(huì)信用體系不完備、不可靠，使得失信帶來(lái)的收益往往大于守信的成本。在這種情況下，要形成嚴(yán)格還本付息的信用準(zhǔn)則，樹(shù)立成熟的信用競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)是很困難的。 ③企業(yè)的商品質(zhì)量因素。商品質(zhì)量的好壞、價(jià)格的高低及品種規(guī)格是否齊全均會(huì)影響客戶(hù)的付款愿望。一些企業(yè)銷(xiāo)售的商品價(jià)格高、質(zhì)量差，或規(guī)格不符合客戶(hù)的要求，客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)商品后有上當(dāng)受騙的感覺(jué)，最終導(dǎo)致了客戶(hù)延期付款，甚至拒付。④市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制作用迫使企業(yè)以各種手段擴(kuò)大銷(xiāo)售。賒銷(xiāo)作為企業(yè)擴(kuò)大銷(xiāo)售的主要手段，它除了能夠向客戶(hù)提供所需要的商品外，還在一定時(shí)期內(nèi)向客戶(hù)提供資金。企業(yè)間的激烈競(jìng)爭(zhēng)要求企業(yè)向客戶(hù)提供的信用條件起碼與他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所提供的相等，甚至更優(yōu)一些。貨幣信用政策使其獲得了競(jìng)爭(zhēng)上的有利條件，但同時(shí)也帶來(lái)了應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。 （三）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的衡量應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，在應(yīng)收賬款管理中，最重要的就是正確衡量信用風(fēng)險(xiǎn)。所謂應(yīng)收賬款信用風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)不能收回賒銷(xiāo)商品的貨款而發(fā)生壞帳損失的可能性。衡量客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)的方法有以下幾種：應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的定性分析（1）品行（character）是客戶(hù)履約的意愿，是影響企業(yè)信用的首要因素，也是對(duì)客戶(hù)信用評(píng)價(jià)最重要的內(nèi)容。客戶(hù)的品行可以從客戶(hù)履約記錄、企業(yè)管理人員素質(zhì)和品德等方面來(lái)衡量。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，不但要從企業(yè)法人的角度來(lái)衡量客戶(hù)的品行，還要從自然人的角度判斷客戶(hù)的品行，特別是對(duì)個(gè)體或者合伙性質(zhì)的企業(yè)。（2）能力（capacity）是指客戶(hù)的即期支付能力和償還貨款能力，通?？梢愿鶕?jù)對(duì)客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)狀況進(jìn)行分析判斷。如果客戶(hù)有足夠的現(xiàn)金來(lái)支付到期的貨款或銀行借款等，可以認(rèn)為其有足夠的還款能力。 （3）資本（capital）是指企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力，它決定了企業(yè)的最終償債能力。如果客戶(hù)無(wú)法支付到期的負(fù)債而破產(chǎn)，那么客戶(hù)的資本決定了其最終償債能力。如果其凈資產(chǎn)大于零，債權(quán)人就沒(méi)有什么損失或者損失較小；反之，如果其凈資產(chǎn)小于零，債權(quán)人就只能夠收回部分債權(quán)。（4）抵押（collateral）是企業(yè)提供的償債保證，是用其資產(chǎn)對(duì)其所承諾的付款進(jìn)行的擔(dān)保。對(duì)有資產(chǎn)抵押的客戶(hù)，其信用條件可以適當(dāng)放寬；對(duì)沒(méi)有信用記錄的新客戶(hù)或有不良記錄的老客戶(hù)，可以要求其提供一定的財(cái)產(chǎn)作為抵押。（4）條件（conditions）是指能夠?qū)蛻?hù)的償付能力產(chǎn)生影響的某些領(lǐng)域和某些地區(qū)的特殊發(fā)展和變動(dòng)。它是以上要素中唯一的外部環(huán)境因素，通常所說(shuō)的環(huán)境包括行業(yè)分析和所在地區(qū)分析等內(nèi)容。應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的定量分析應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的定量分析就是對(duì)客戶(hù)信用實(shí)行量化，根據(jù)量化指標(biāo)評(píng)價(jià)客戶(hù)信用，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)?？蛻?hù)信用指標(biāo)量化過(guò)程就是先算出能夠反映客戶(hù)償債能力及財(cái)務(wù)狀況的各項(xiàng)主要指標(biāo)。這些指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、權(quán)益負(fù)債率等，然后將反映客戶(hù)信用的各項(xiàng)量化指標(biāo)與正常的指標(biāo)進(jìn)行比較。如在正常情況下，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債總額／資產(chǎn)總額）的值應(yīng)當(dāng)小于1:3；流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)額／流動(dòng)負(fù)債額）的值應(yīng)當(dāng)大于2:1；速動(dòng)比率（速動(dòng)資產(chǎn)額／流動(dòng)負(fù)債額）應(yīng)當(dāng)大于1:1。如果計(jì)算客戶(hù)償債能力的值優(yōu)于正常指標(biāo)值，就可以確認(rèn)客戶(hù)信用好，應(yīng)收賬款的收回基本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。如果客戶(hù)有關(guān)反映信用指標(biāo)的值低于正常值，則可以確認(rèn)客戶(hù)的商業(yè)信用具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合社會(huì)獨(dú)立的信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)給予的信用評(píng)價(jià)，視情況縮小或停止給予客戶(hù)的商業(yè)信用，控制應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。這種方法，被稱(chēng)為“信用否決法”。（四）放棄其它盈利機(jī)會(huì)的損失即企業(yè)由于將資金投放占用于應(yīng)收賬款而放棄投資于其他方面的收益,這種損失也是一種機(jī)會(huì)成本。為了正確衡量這種應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本,必須首先正確計(jì)算應(yīng)收賬款的余額。在正常情況下,企業(yè)應(yīng)收賬款余額的多少取決于以下三個(gè)因素:一是信用銷(xiāo)售額；二是自售出至收款之間的平均間隔時(shí)間；三是資金成本率。應(yīng)收賬款余額=每日信用銷(xiāo)售額收款平均間隔時(shí)間應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款余額資金成本率（五）企業(yè)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用這些費(fèi)用主要是對(duì)客戶(hù)的信用狀況進(jìn)行調(diào)查所需的費(fèi)用、收集各種信用資料及催收賬款的費(fèi)用以及其他用于應(yīng)收賬款的管理費(fèi)用。四、應(yīng)收賬款管理的解決辦法在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境中，應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自客戶(hù)和企業(yè)內(nèi)部，應(yīng)收賬款管理直接影響企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)效益。為此，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身的實(shí)際情況，建立應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的管理和企業(yè)自身建設(shè)，強(qiáng)化應(yīng)收賬款的管理，防御應(yīng)收賬款產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范政策應(yīng)包括以下幾方面：（一）要引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)應(yīng)收賬款管理的高度重視要加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論的學(xué)習(xí)和宣傳,使企業(yè)真正懂得在追求企業(yè)效益最大化的同時(shí)，要把企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和資金管理工作放在首位，把不斷降低應(yīng)收賬款，預(yù)防經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，作為一項(xiàng)事關(guān)企業(yè)生死存亡的長(zhǎng)期工作。 （二）實(shí)行應(yīng)收賬款的計(jì)劃管理與動(dòng)態(tài)管理 對(duì)應(yīng)收賬款實(shí)行計(jì)劃管理,有助于應(yīng)收賬款能夠按著企業(yè)希望的目標(biāo)逐漸回收,達(dá)到減少應(yīng)收賬款、增加企業(yè)現(xiàn)金流量的目的。因此企業(yè)在下達(dá)每年的年度預(yù)算時(shí),對(duì)應(yīng)收賬款的年末余額和回收期都設(shè)定了一個(gè)相對(duì)積極的計(jì)劃數(shù),使企業(yè)的銷(xiāo)售策略和回收策略都圍繞這個(gè)計(jì)劃數(shù)進(jìn)行,即在產(chǎn)品走俏時(shí),賒銷(xiāo)規(guī)模從緊；產(chǎn)品疲軟時(shí),從寬；資金緊張時(shí),從嚴(yán)；當(dāng)賒銷(xiāo)規(guī)模接近警戒線(xiàn)時(shí),應(yīng)斷然采取措施,暫停賒賬業(yè)務(wù)。 應(yīng)收賬款的動(dòng)態(tài)管理是企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款實(shí)行隨時(shí)跟蹤,并根據(jù)應(yīng)收賬款發(fā)生時(shí)間長(zhǎng)短,定期對(duì)欠款客戶(hù)、欠款金額、逾期時(shí)間等進(jìn)行列表排隊(duì)、賬齡分析和分級(jí)管理,及時(shí)調(diào)整收賬策略與方案,達(dá)到減少壞賬損失目的的一種方法。通過(guò)分級(jí)管理,有利于清晰地了解每筆應(yīng)收賬款的實(shí)時(shí)狀態(tài),使管理更加有針對(duì)性,應(yīng)收賬款的額度也得到了有效控制。 （三）制定合理的信用政策在買(mǎi)方市場(chǎng)條件下，要有效保護(hù)企業(yè)利益，在對(duì)客戶(hù)的信用情況了解、評(píng)估、劃分等級(jí)后,就要根據(jù)自身營(yíng)運(yùn)情況,制定制訂切實(shí)可行的信用政策。建立客戶(hù)信