【文章內容簡介】 的非流動資產(chǎn) 流動負債合計 其他流動資產(chǎn) 長期借款 流動資產(chǎn)合計 8 應付債券 可供出售金融資產(chǎn) 長期應付款 持有至到期投資 專項應付款 長期應收款 預計負債 長期股權投資 遞延所 得稅負債 投資性房地產(chǎn) 固定資產(chǎn)原價 4 其他非流動負債 其中：特準儲備基金 減：累計折舊 非流動負債合計 固定資產(chǎn)凈值 1 負債合計 減：固定資產(chǎn)減值準備 實收資本 固定資產(chǎn)凈額 國家資本 在建工程 集體資本 工程物資 法人資本 固定資產(chǎn)清理 其中：國有法人資本 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 集體法人資本 油氣資產(chǎn) 個人資本 無形資產(chǎn) 外商資本 其中：土地使用權 資本公積 開發(fā)支出 減：庫存 股 商譽 盈余公積 長期待攤費用 一般風險準備 遞延所得稅資產(chǎn) 未分配利潤 其他非流動資產(chǎn) 其中：現(xiàn)金股利 陽泉職業(yè)技術學院 畢業(yè)論文 11 其中：特準儲備物資 歸屬于母公司所有者權益合計 非流動資產(chǎn)合計 所有者權益合計 所有者權益合計（剔除未處理資產(chǎn)損失后的金額） 資產(chǎn)合計 負債和所有者權益合計 （ 1）該企業(yè)總資產(chǎn)本期增加 （ ）元，增加幅度為 %。這種變化主要是由固定資產(chǎn)的增加造成的。 （ 2）流動資產(chǎn)減少了 （ ）元，減少幅度 為 %。就這一變化來看，表明企業(yè)資產(chǎn)的流動性有所減弱。主要是由其他應收款的減少造成的。 （ 3）固定資產(chǎn)增加 （ ）元，增加率為%，主要是由于累計折舊的變化引起的，使固定資產(chǎn)價值的增加。 （ 4）本年負債總額增加了 （ ）元，增加率為 %。主要原因是流動負債增加了 （ ）元，增 加率為 %。流動負債增加的原因主要是因應付帳款，預收帳款，應付工資，應交稅金，其他應收款的增加造成的。 （ 5）所有者權益增加了 （ ）元，其主要原因是盈余工積和未分配利潤的增加。 損益表的分析 利潤表又稱損益表，是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表。它通過把一定期間的收入與其相關的成本、費用進行配比，以計算企業(yè)一定期間的凈利潤。作為企業(yè)經(jīng)濟效益的綜合表現(xiàn)，利潤不僅是衡量企業(yè)經(jīng)營績效的重要指標，同時也是對企業(yè)經(jīng)營成果進行分類的重要依 據(jù)。 表 6 損益表 編制單位：奧倫膠帶有限責任公司 2021 年 12 月 單位：元 陽泉職業(yè)技術學院 畢業(yè)論文 12 項 目 本期數(shù) 上年同期 一、主營業(yè)務收入 減：主營業(yè)務成本 主營業(yè)務稅金及附加 二、主營業(yè)務利潤 加：其他業(yè)務利潤 0 減：營業(yè)費用 管理費用 財務費用 317061 三、營業(yè)利潤 加：非流動資產(chǎn)處置利得 700 0 補貼收入 0 0 營業(yè)外收入 276700 278659 減：營業(yè)外支出 四、利潤總額 少數(shù)股東損益 0 0 減：所得稅 五、凈利潤 利潤增減變動情況分析： 2021年實現(xiàn)凈利潤 ，比上年增長了 。增長幅度為 %比較大，其原因是利潤總額的增加。 利潤總額是由營業(yè)利潤、投資收益、營業(yè)外收支凈額構成的，利潤總額與2021 年相比增加了 （ ）元，主要是營業(yè)利潤的增加。 營業(yè)利潤是主營業(yè)務利潤與其他業(yè)務利潤的和再減去期間費用。從上表中可分析，營業(yè)利潤的增加 [（ ） ]元，主要是主營業(yè)務利潤的增加 （ ）元和其他業(yè)務利潤的增加 主營業(yè)務利潤是主營業(yè)務收入減去主營業(yè)務成本再減去主營業(yè)務稅金及附加。主營業(yè)務利潤與去年相比增加 （ ）元，原因是主營業(yè)務收入的增加 （ ）元和主營業(yè)務稅金及附陽泉職業(yè)技術學院 畢業(yè)論文 13 加增加了 （ ）和主營業(yè)務成本增加了 （ ）元 。 現(xiàn)金流量表的編制 現(xiàn)金流量表，是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。企業(yè)編制現(xiàn)金流量表的主要目的是為會計信息使用者提供企業(yè)一定會計期間內現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物如何流出的信息，以便于會計信息使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。 6. 企業(yè)財務分析與評價 財務分析是以企業(yè)財務報告及其他相關資料為主要依據(jù)，對企業(yè)的 財務狀況和經(jīng)營成果進行評價和剖析。反映企業(yè)在運營過程中的利弊得失和發(fā)展趨勢從而為改進企業(yè)財務管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟決策提供重要的財務信息。財務分析即使已完成的財務活動的總結，又是財務預測的前提，在財務管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。它從盈利能力、營運能力和償債能力角度對企業(yè)的籌資活動和經(jīng)營活動狀況進行了深入、細致的分析，以判斷企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，這對于企業(yè)投資者、債權人、經(jīng)營者、政府及其他與企 業(yè)利益相關了解企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成效是十分有益的。財務分析通常是從某一特定角度，就企業(yè)某一方面的經(jīng)營活動所作的分析。 財務評價是指在財務分析的基礎上，運用評價方法對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果所做的結論。財務評價以財務分析為前提，財務分析以財務評價為結論，財務分析離開財務評價就沒有太大的意義。 總結和評價企業(yè)財務狀況與經(jīng)營成果的分析指標包括償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標和發(fā)展能力指標。 企業(yè)償債能力分析 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，為了彌補自有資金不足，經(jīng)常通過舉債來籌集部分生產(chǎn)經(jīng)營資金。但是舉債必須 以能償還為前提。如果企業(yè)不能按時償還所負債務的本息，那么企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營就會陷入困境，以至危及企業(yè)的生存。因此對于企業(yè)經(jīng)營者來說，陽泉職業(yè)技術學院 畢業(yè)論文 14 通過現(xiàn)金流量表分析，測定企業(yè)的償債能力，有利于其 做 出正確的籌資決策和投資決策；而對于債權人來說，償債能力的強弱是他們 做 出貸款決策的基本和決定性依據(jù)。 所謂償債能力，是指企業(yè)償還到期債務的能力。對于經(jīng)營者來說，使企業(yè)保持一定的償債能力，一方面可以減少企業(yè)的財務風險，不至于無錢還債而陷入困境，甚至于破產(chǎn)；另一方面，也樹立了企業(yè)良好形象和信譽，增強債權人投資者和政府機構等有關方面對企 業(yè)的信心，為企業(yè)籌集到更多的資金，保護企業(yè)良好的外部環(huán)境，保證企業(yè)良好的外部形象。 企業(yè)的經(jīng)營者了解企業(yè)的償債能力，主要是通過對企業(yè)會計報表的分析實現(xiàn)的，而債務最終是要用現(xiàn)金來償付的，因而反映企業(yè)現(xiàn)金收支情況的現(xiàn)金流量表就成為報表使用者分析企業(yè)償債能力的重要依據(jù)。 短期償債能力分析 短期償債能力一般也稱為支付能力。主要是通過流動資產(chǎn)的變現(xiàn)，來償還到期的短期債務。短期償債能力的高低對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務狀況有重要影響。評價企業(yè)短期償債能力的財務比率有流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。 率 流動比率是指流動資產(chǎn)與流動負債的比率。表示每一元的流動負債，有多少流動資產(chǎn)作為償還保證。計算公式是： 流動比率 =流動資產(chǎn)247。流動負債 年初流動比率＝ 247。 = 年末流動比率 =247。 = 一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。國際上通常認為，流動比率的下限是 100%，比率等于 200%時較為適當。 2021年 ，年初其比率為 表明企業(yè)難以如期償還債務， 07 年末情況未 緩解反而比年初下降 個百分點說明企業(yè)短期償債能力弱，債權人的權益無法等到保證。 速動比率是指企業(yè)的速動資產(chǎn)與流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)償付流動負債的能力。速動資產(chǎn)主要包括：貨幣資金、有價證券、應收賬款、應收票據(jù)、其他應收款等。它比流動比率更準確，一般為 1： 1 表明企業(yè)有較好的償債能力。計算公式是： 陽泉職業(yè)技術學院 畢業(yè)論文 15 速動比率 =速動資產(chǎn) 247。 流動負債 年初速動比率 =（ ++2088818+）247。 = 年末速動比率 =（ ++860000+）247。 = 從計算結果可以看出， 2021 年年末的速動比率比年初有所下降，年初的速動比率離一般標準較遠，年末比年初下降 4 個百分點，仍然處于弱勢，說明企業(yè)的償債能力還是很差。 現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負債的比率。用來反映企業(yè)直接償付流動負債的能力，其評價標準一般為 。計算公式是： 現(xiàn)金比率 =（現(xiàn)金 +有價證券） 247。 流動負債 年初的現(xiàn)金比率 =247。 = 年末的現(xiàn)金比 率 =247。 = 從計算結果可以看出： 年末現(xiàn)金比率比年初現(xiàn)金比率高，但仍小于 ，說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈流量較少，很難保障企業(yè)按期償還到期債務。 綜合分析可以發(fā)現(xiàn)，由于該企業(yè)流動資產(chǎn)結構中，速動資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)比例較小，所以，盡管流動比率指標和速動比率指標和現(xiàn)金比率指標并不理想，企業(yè)應及時采取有效措施，提高企業(yè)的短期償債能力。 長期償債能力分析 長期償債能力是指企業(yè)償還長期負債的能力。其分析指標主要有三項：資產(chǎn)負債率，產(chǎn)權比率和利息保障倍數(shù)。 資產(chǎn)負債率是反映債權人所提供的資金占全部資金的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權人權益的保障程度。資產(chǎn)負債率的評價標準一般為 50%左右較好。計算公式是： 資產(chǎn)負債率 =（負債總額247。資產(chǎn)總額） 100% 年初資產(chǎn)負債率 =247。 100%=% 年末資產(chǎn)負債率 =247。 100%=% 通過計算可以看出： 奧倫 2021 年資產(chǎn)負債率為 %，比 2021 年上升 個百分點。 2021 年年初和年末的資產(chǎn)負債 率均太高，說明奧倫的長期償債能力較弱，2021 年其償還長期償債的風險較大，資金實力不強，對債權人不利，企業(yè)應高度重陽泉職業(yè)技術學院 畢業(yè)論文 16 視。 產(chǎn)權比率又稱負債與股東權益比率，是企業(yè)財務結構穩(wěn)健與否的重要標志，反映了企業(yè)自有資金償還全部債務的能力，這個標準一般小于 1。計算公式是： 產(chǎn)權比率 =（負債總額247。所有者權益） 100% 年初產(chǎn)權比率 =247。 100%=% 年末產(chǎn)權比率 =247。 100%=% 通過計算 可以看出： 2021 年初的產(chǎn)權比率大于 1，年末沒有減少反而增加了 個百分點，說明奧倫的長期償債能力很弱，而且小于 100%，債權人的保障程度很低。 利息保障倍數(shù) 利息保障倍數(shù)。利息保障倍數(shù)是指企業(yè)一定時期內所獲得的息稅前利潤與當期所支付利息費用的比率。常被用以測定企業(yè)一定時期內所獲得的利潤總額來承擔支付利息的能力。其計算公式如下： 利息保障倍數(shù) =（利潤總額 +利息費用） /利息費用 年初利息保障倍數(shù) =（ +358315） 247。 358315= 年末利息保障倍數(shù) =（ +）247。 2825115= 一般來說，利息保障倍數(shù)越大，反映企業(yè)投資利潤率越高，支付長期債務利息的能力越強。國際上通常認為該指標為 3 時較為適當。從長期來看，若要維持正常償債能力，利息保障倍數(shù)至少應當大于 1，通過計算可以看出年末比年初利息保障倍數(shù)有所下降，企業(yè)應采取有效措施提高利息保障倍數(shù)增強企業(yè)長期償債能力。 營運能力分析 營運能力是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境等約束，通過內部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對財務目標所產(chǎn)生作用的大小。 營運能力的分析包括人力資源營運能力分析和生產(chǎn)資料營 運能力分析。 陽泉職業(yè)技術學院 畢業(yè)論文 17 人力資源營運能力分析 該項指標通過采用勞動效率指標來分析，對企業(yè)勞動效率進行考核評價主要是采用比較的方法，例如將實際勞動效率與本企業(yè)計劃水平、歷史先進水平或同行業(yè)平均先進水平等指標進行對比。 生產(chǎn)資料營運能力的分析 反映流動資產(chǎn)周轉情況的指標主要有應收賬款周轉率、存貨周轉率和流動資產(chǎn)周轉率。 （ 1） 應收賬款周轉率的分析 應收賬款周轉率是指一定時期內應收賬款平均收回的次數(shù)，是一定時期內銷售收入凈額與應收賬款平均余額的比值。 其計算公式為： 應收賬款周轉 次數(shù) =營業(yè)收入247。應收賬款平均余額 應收賬款周轉天數(shù) =計算期天數(shù)247。應收賬款周轉次數(shù) 銷售收入凈額 =+276700=（元） 應收賬款平均余額 =（ +）247。 2=（元） 2021 年應收賬款周轉次數(shù) =247。 =（次） 2021 年應收賬款周轉天數(shù) =247。 =（天） （ 2） 存貨周轉率 存貨周轉率是指一定時期內企業(yè)銷售成本與存貨平均資金占用額的比率， 是衡量和評價企業(yè)夠入存貨，投入生產(chǎn)。銷售收回等各環(huán)節(jié)管理效率的綜合性指標。其計算公式為： 存貨周轉次數(shù) =營業(yè)成本247。存貨平均余額 存貨周轉天數(shù)