【文章內(nèi)容簡介】 離不良資產(chǎn)。從 1994 年算起，才不過二十幾年，與西方國家商業(yè)銀行成熟的風險管理是無法比擬的。 （ 二）規(guī)模擴張與風險管理之間存在矛盾沖突 在我國商業(yè)銀行中，普遍存在重規(guī)模擴張輕風險管理的現(xiàn)象，對一 家銀行的評價，基本上以規(guī)模為標準，似乎哪家銀行規(guī)模擴張快；哪家銀行就發(fā)展得快，哪家銀行規(guī)模大，哪家銀行就是好銀行。隨著國有商業(yè)銀行股份制改革的不斷深入和銀監(jiān) 會風險 監(jiān)管力度的加大，我國商業(yè)銀行風險管理意識不斷增強，越來越重視規(guī)模擴張、資本約束、風險管理之間關系，但是，規(guī)模擴張的沖動并沒有從經(jīng)營理念上根本解決。一些商業(yè)銀行為了擴張規(guī)模、追逐利潤，把大量的信貸資金集中在有限的行業(yè)、有限的地區(qū)，且單筆貸款規(guī)模大、期限長，風險集中度明顯。而在國外，并不是簡單地把商業(yè)銀行規(guī)模作為衡量經(jīng)營者的唯一標準，規(guī)模是指有效的規(guī)模 。銀行經(jīng)營者非常清楚發(fā)展和市場、規(guī)模和質(zhì)量之間的辨證關系，在國外 ， 銀行界有 “小即美 ”的觀點。這并不是說越小越好，而是說小規(guī)模的銀行，只要保持盈利穩(wěn)定甚至超過大銀行，同樣能受到尊敬。英國有一家中小銀行，規(guī)模不過 300 多億英鎊，只做單一的按揭業(yè)務，但總資產(chǎn)盈利率 5 年始終保持在 1%，達到了花旗銀行等歐美大銀行的水平， ① 鐘 偉 《 新巴塞爾協(xié)議和全面風險管理 》 天則經(jīng)濟研究所網(wǎng)站， 20201023. 13 在英國銀行界受到非常高的評價。在西班牙，僅經(jīng)營本土市場上傳統(tǒng)銀行業(yè)務的西班牙人民銀行也在國際金融界享有極佳聲譽。這說明在國際金融界，銀行是不以大小論英雄的，關鍵是看盈利能力和市值 ① 。 （三）風 險管理方法單一 現(xiàn)代商業(yè)銀行的風險控制技術非常豐富，而且分類科學、量化準確、手段先進，這些技術來源于科學的風險管理理念。計量方法和模型化是西方發(fā)達國家商業(yè)銀行風險管理在技術上的重要發(fā)展。目前，不僅針對市場風險開發(fā)了以風險價值 VAR 為代表的計量模型，而且對信用風險、一般認為不易量化的操作風險也開發(fā)了計量模型。我國商業(yè)銀行在風險管理的先進技術與方法方面還存在許多空白，在風險量化管理方面還非常薄弱，大多數(shù)銀行還停留在資產(chǎn)負債指標管理和頭寸匹配管理的水平上。 （四）風險控制體系不完善 法人治理結構存在 缺陷，沒有建立獨立的審貸官序列?，F(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務線都是縱向式的，適應這種體制，其審貸官序列也都是縱向式的。目前國內(nèi)銀行的審貸體制基本上是橫向的，沒有形成現(xiàn)代意義上的風險管理組織制度。大多數(shù)商業(yè)銀行還沒有獨立的風險管理部門，也沒有專職的風險經(jīng)理，無論是內(nèi)部稽核部門、信貸管理部門（管理信用風險）或資金管理部門（管理利率等市場風險），都沒有能力承擔起獨立的、具有權威性的、能夠有效管理銀行各個方面風險的風險管理職責。 從一般意義上考察，任何經(jīng)濟活動的風險均源于其存在的自然、社會環(huán)境和政治、經(jīng)濟形 勢的變化以及人們的行為等諸多因素的影響。作為社會經(jīng)濟活動的 組成部分，銀行的業(yè)務經(jīng)營活動同樣會受到這些因素的影響而形成風險： （ 一 ） 政策因素 我國金融市場不發(fā)達，銀行 ，特別是國有商業(yè)銀行 是社會融資的主渠道，是國民經(jīng)濟發(fā)展最重要的保障力量。國有商業(yè)銀行為國民經(jīng)濟發(fā)展提供了有力的支持，但所形成的風險也轉嫁到銀行，整個社會經(jīng)濟風險向銀行集中，成為經(jīng)濟發(fā)展所付成本的主要承擔者。 （二）信息不對稱問題 信息不對稱主要包括產(chǎn)品信息不對稱；會計信息不對稱；市場信息不對稱三種 ；對銀行信貸風險而言， 后兩種不對稱的影響更大 。 會 計信息的不對稱是表現(xiàn)在企業(yè) 通過披露帶有欺詐性的會計信息 而 實現(xiàn)非法利益。 有些 ① 陳小憲 《 對中國商業(yè)銀行風險管理的認識與實踐 》 深圳金融， 2020 12 14 公司為維護良好的“企業(yè)形象”，維護其“成長公司”的聲譽，明目張膽地對會計報表進行“調(diào)整”，提高賬面利潤，虛構 其償債能力、分配潛力、流動比率、速動比率等財務指標誤導投資者；或者 使用不符合會計準則的處理辦法，編造虛假財務報表的信息，騙取 銀行的信任；或者以虛假業(yè)務資料進行核算，設立多本賬，私設“小金庫”；或者 直接偽造會計憑證、會計賬簿、財務會計報告。 據(jù) 2020 年 12 月 21 日，財政部對外貿(mào)、電信、汽車、機械等行業(yè)的 159 戶企業(yè) 1999 年度會 計信息質(zhì)量進行抽查的結果表明， 80%以上企業(yè)會計信息失真。在被抽查的 159 戶企業(yè)中，資產(chǎn)不實的有 147 戶，共虛增資產(chǎn) 18. 48 億元，虛減資產(chǎn) 24. 75 億元，資產(chǎn)失真度 0. 95%；所有者權益不實的有 155 戶，共虛增所有者權益 19. 36 億元，虛減所有者權益 18. 17 億元，所有者權益失真度 1. 82%；利潤總額不實的有 157 戶，共虛增利潤 14. 72 億元，虛減利潤19. 43 億元，利潤總額失真度 33. 4%。大多數(shù)被抽查企業(yè)未按照國家統(tǒng)一財務會計制度的要求建立健全內(nèi)部財務會計制度，企業(yè)內(nèi)控制度不完善，賬 證、賬賬、賬實、賬表不符，會計科目使用不當，入賬的原始憑證不合法等問題相當嚴重，會計基礎工作非常薄弱。有的企業(yè)及其領導人為達到偷逃國家稅收、完成上級任務、個人出政績等目的，采取在集團下屬企業(yè)之間隨意轉移收入或費用、變更會計報表合并范圍、少計或多計成本、人為調(diào)節(jié)利潤、向不同使用者提供不同報表等違規(guī)手段操縱會計信息。企業(yè)會計信息的局面這樣糟糕，己經(jīng)在相當程度上嚴重地擾亂了市場經(jīng)濟的秩序，扭曲了股票市場融資與配置資源的功能，降低了經(jīng)濟資源的配置效率，損害了國家財政稅收來源，擾亂了金融秩序，甚至可能直接引發(fā)信用危機 和金融危機。 市場信息不對稱是 現(xiàn)代市場經(jīng)濟客觀上存在的一般特征。要使缺乏信息一方具有足夠的信息，達到市場供求雙方具備平等的信息地位，具有信息優(yōu)勢的一方就需要提供透明的信息。因為，現(xiàn)代市場經(jīng)濟就是建立在信用機制基礎上的信用經(jīng)濟。在信息不對稱的條件下，缺乏信息的一方可能難以觀察和知道另一方的信息和信用狀況，另一方可能利用信息優(yōu)勢和信用缺失欺詐對方。在市場上，信用主要包括政府信用、法人信用和個人信用三部分。一般地，市場經(jīng)濟愈發(fā)達，各種信息就愈完備，也就愈要求企業(yè)誠實守信。一個信用水平較低的市場經(jīng)濟難以建立起健全的 發(fā)達市場經(jīng)濟體系。缺乏信用，是市場經(jīng)濟正常運行的天敵。不講信用造成市場信用不足或短缺，直接后果就是不守信用，使得市場交易難以進行，市場經(jīng)濟關系難以建立，市場秩序難以維持，市場經(jīng)濟活動甚至被迫停滯。正是由于我國長期以來企業(yè)會計信息失真，市場上信息的供給匾乏，需要這些信息的企業(yè)難以從市場上獲得，這就讓不講信用的企業(yè)有進行欺詐的可乘之機。結果企業(yè)間欺詐行為、賴債、躲債、惡性逃廢債、故 15 意拖欠貨款和逃廢銀行債務的現(xiàn)象屢屢發(fā)生。據(jù)統(tǒng)計， 1989 年底全國企業(yè)之間相互拖欠的“三角債”總額約為 1240 億元； 1990 年約達 4000 億元之多；到 1994 年企業(yè)間“三角債”規(guī)模達到 6000 多億元； 1998 年末三角債務規(guī)模大約為 11000 億元左右；截止到 2020 年末，“三角債”數(shù)額估計不低于 12020 億元。這說明我國市場長期以來一直存在著相當嚴重的債務鏈條牽制，潛伏著巨大的信用危機。這種三角債務鏈使得企業(yè)資金運轉困難，商品庫存滯銷積壓規(guī)模膨脹，國有企業(yè)經(jīng)濟一直低迷不振。結果銀行不敢輕易放貸，出現(xiàn)了持有大量存款資金的銀行“惜投、惜貸”的不正常現(xiàn)象。企業(yè)之間、銀企之間長期債務拖欠己經(jīng)成為威脅市場健康發(fā)展的頑癥，更為嚴重的是一批國有企業(yè)長期拖 欠銀行貸款和國家稅收，增加了國家信用的風險。 (三 ) 預期的不確定性 如果說“信息不對稱”是主觀性信用風險產(chǎn)生的必要條件，那么“預期”則可能成為主觀性信用風險發(fā)生的充分條件。其實“預期”是影響人們主觀行為的最直接的因素之一。在前面我們己經(jīng)提過，私有企業(yè)對自己的私有財產(chǎn)的擁有權潛在的擔憂是他們傾向于采取短期行為的一個重要原因，實際上這就是“預期”在起作用，這些私營業(yè)主由于缺乏明確的法律保護，使得他們對于自己未來財產(chǎn)的預期不確定，促使他們更愿意采取以短期利益為中心的行為。此外，還有很多的因素可以引起預期的不確定 而導致信用風險的產(chǎn)生。 首先是 企業(yè)的壽命預期 ， 目前，中國經(jīng)歷了體制改革等特殊的歷史過程，企業(yè)的興衰成敗往往取決于企業(yè)的“一把手”。所以，一個企業(yè)的生命周期大致可以從企業(yè)“一把手”自上任后的生命預期為極限，對企業(yè)來說，這是一個極短的生命預期。據(jù)統(tǒng)計，歐美企業(yè)的平均民營企業(yè)只有“壽命”是 40 年，中國企業(yè)的平均“壽命”僅為 6. 57 年。一個對自己壽命預期比較短的主體，他的信用行為肯定不如一個對自己壽命預期長的主體好。因此，中國的企業(yè)由于對自己的壽命預期比較短，他們就不會很看重長期的利益，因此短期行為盛行，不講信 用則是這些短期行為的典型表現(xiàn)。 其次是 政府干預擾亂預期 ， 在我國經(jīng)濟轉型時期，政府在經(jīng)濟活動中的干預作用不可能完全消失，某些時候還是需要政府的干預。但是，這個時期的政府干預有時會令人有政出多門、朝令夕改的感覺。其實這些都是轉型期必然會有的特點，因為這個階段政府干預可能是“就事論事”的行為，“摸著石頭過河”的行為，既不像計劃經(jīng)濟條件下的全面干預，又不像完善的市場經(jīng)濟中的政府行為，自然會有些不規(guī)范性、不穩(wěn)定性。盡管有其特殊的歷史原因，但是轉型期政府的不規(guī)范性、不穩(wěn)定性卻會對社會經(jīng)濟主體產(chǎn)生極其重要的影響。因為，政 府的一舉一動在很大程度上決定著某些人、某些企業(yè)的命運，如果政府干預在過程中表現(xiàn) 16 出不規(guī)范、不穩(wěn)定的特點，人們對自己的前途和命運就會產(chǎn)生不穩(wěn)定的感覺。一個經(jīng)濟主體如果長期缺乏穩(wěn)定的預期，那么它自然傾向于選擇短期行為，不講信用也包括在其中。 第 二 節(jié) 我國商業(yè)銀行信貸風險管理中的問題 一、信貸組織結構方面的問題 （一）信貸相關部門的職責與其內(nèi)在屬性不匹配 我國商業(yè)銀行信貸風險管理主要涉及三條管理線 :前臺業(yè)務條線、授信管理條線和風險資產(chǎn)管理條線。目前三條管理線上的各部門的職責與其分工的屬性不完全匹配，如讓負責經(jīng)營 的公司部門同時負責風險管理 (包括信貸風險管理政策的制訂 )這項與其屬性沖突的職能 ,讓本身具有不良資產(chǎn)清收任務的風險部門下達清收指標等。 （二）行政領導為信貸決策者，缺乏專業(yè)性 信貸決策是一個對風險和收益綜合衡量的過程，需要很強的信貸分析技能和經(jīng)驗 (包括財務分析、經(jīng)營分析、行業(yè)分析等 )，因而信貸決策者應是信貸風險管理的專家。我國商業(yè)銀行由行政領導“自動”擔當信貸決策者的現(xiàn)狀不利于實現(xiàn)風險 收益最優(yōu)化。 （三）分支行“行長負責制”導致事實上的審貸不分離，缺乏獨立性 在現(xiàn)行體制下，基層行長集經(jīng)營權、貸款審批權、貸款 審批的授權、分行信貸人員的人事任免權于一體，形成事實上的審貸不分離，分支行授信審查的獨立性得不到保證，從而使信貸風險管理在業(yè)務發(fā)展的壓力下退居二線。這直接影響風險收益最優(yōu)化的實現(xiàn)。 二、信貸運作流程中存在的問題 （一）以質(zhì)量為代價的擴張和營銷達不到利潤增長的目的 我國商業(yè)銀行現(xiàn)行業(yè)務戰(zhàn)略中，營銷以規(guī)模為目的而不是以利潤為目的，其實質(zhì)實施的是以質(zhì)量為代價的規(guī)模擴張 ， 直接后果是 :營銷單位和客戶經(jīng)理以存款增量、貸款增量等規(guī)模指標為主要目標，而非以扣除預期損失的利潤最大化為目標，從而導致忽視風險成本的銷售和授信風險 分析的扭曲。它對我國商業(yè)銀行的長遠發(fā)展十分不利，因為以風險為代價的規(guī)模擴張可能帶來實際利潤 (扣除了預期損失后的利潤 )的下降。 （二）信貸分析得不到 相應 的支持，二次分析沒有實現(xiàn)效率 — 風險最優(yōu)化 我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的信貸分析政策，缺乏以現(xiàn)金流量分析為核心信貸風險分析工具，雖說也引用了財務比率分析指標，但沒有以現(xiàn)金流量為核心，無法了解企業(yè)真正的資金需求和還款來源，從而難以把握還款的風險。 此外，在我國商業(yè)銀行目前的客戶經(jīng)理體制下，要求客戶經(jīng)理承擔業(yè)務發(fā)展和信貸風險分析的雙重職能，但并無相應管理體制的支持，表現(xiàn)在：第 一，在單個客戶經(jīng)理工作量測算 17 中，沒有預留信貸分析所要求的大量時間；第二，在客戶經(jīng)理的選拔上，沒有對信貸分析技能提出明確的要求 。第三，在客戶經(jīng)理的報酬中，沒有包含對信貸風險分析工作的報酬。沒有管理體制支持的職能要求必然成為空中樓閣，從而導致客戶經(jīng)理層面的信貸風險分析浮于表面，即使是良好的信貸分析工具也得不到有效執(zhí)行。同時，對授信審查人員的任職資格也無明確要求，且授信審查要求的工作量普遍大于目前審查人員數(shù)量所能承擔的工作量。 （三）缺乏科學的風險評級系統(tǒng) 風險評級是風險管理的基礎建設，其主要用途是：（ 1）測量貸 款的預期損失，從而進行貸款定價、計提準備和分析 /考核利潤；（ 2）監(jiān)測風險的總體水平及其構成和變化，制訂風險的限額政策；（ 3）分配經(jīng)濟資本，使全行的資源配置符合風險收益最優(yōu)化的要求。目前我國商業(yè)銀行所作的客戶信用評級和貸款五級分類，遠遠不能實現(xiàn)風險評級應有的作用。 （四）缺乏信貸組合管理 信貸組合管理是使銀行資源配置在整體上實現(xiàn)風險收益最大化的有效手段。通過設置一系列信貸組合限額，可避免由于風險集中帶來的損失。我國商業(yè)銀行目前在信貸組合管理方面基本空白。 （五）對操作風險缺乏控制 目前，大部分分行對客戶提款無法直接控制，對信貸合同的條款不經(jīng)專業(yè)人員審核，這直接導致貸款的操作風險 (以違規(guī)經(jīng)營為典型 )。從近年來新增的不良貸款成因分析，有不少