公司理財(cái)實(shí)務(wù)(編輯修改稿)
2025-01-16 22:13 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 發(fā)行：按票面金額等額發(fā)行。 溢價(jià)發(fā)行：高于票面金額價(jià)格發(fā)行。,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術(shù)學(xué)院,增發(fā)新股價(jià)格確定方法： ①以未來(lái)股利計(jì)算 ②以市盈率計(jì)算 每股價(jià)格＝每股稅后利潤(rùn)合適的市盈率 ③以資產(chǎn)凈值計(jì)算,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術(shù)學(xué)院,發(fā)行條件： 新設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行股票的條件。 ①公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策； ②公司發(fā)行的普通股只限一種，同股同權(quán)； ③發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行的股本總額 的百分之三十五； ④在公司擬發(fā)行的股本總額中，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的部分不少 于人民幣三千萬(wàn)元，但是國(guó)家另有規(guī)定的除外； ⑤向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行的股本總額 的百分之二十五，其中公司職工認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不得超過(guò)擬向社 會(huì)公眾發(fā)行的股本總額的百分之十；公司擬發(fā)行的股本總額超過(guò)人民幣四億元的，證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定可酌情降低向社會(huì)公眾發(fā)行的 部分的比例，但是，最低不少于公司擬發(fā)行的股本總額的百分之 十五； ⑥發(fā)行人在近三年內(nèi)沒(méi)有重大違法行為； ⑦證券委規(guī)定的其他條件。,（4）股票發(fā)行,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術(shù)學(xué)院,原有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司公開(kāi)發(fā)行條件。 除了要 符合新設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票的條件外，還要符合下列條件： ①發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例不低于百 分之三十，無(wú)形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比重不高于百分之二十，但是證券委另有規(guī)定的除外； ②近三年連續(xù)盈利。 增資發(fā)行的條件。股份有限公司增資申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行 股票，除了要滿(mǎn)足前面所列的條件外，還要滿(mǎn)足下列條件： ①前一次公開(kāi)發(fā)行股票所得資金的使用與其招股說(shuō)明書(shū) 所述的用途相符，并且資金使用效益良好； ②距前一次公開(kāi)發(fā)行股票的時(shí)間不少于12個(gè)月； ③從前一次公開(kāi)發(fā)行股票到本次申請(qǐng)期間沒(méi)重大違法行為； ④證券委規(guī)定的其它條件。,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術(shù)學(xué)院,（5）普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn),www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術(shù)學(xué)院,2.優(yōu)先股籌資 ①概念：是股份公司發(fā)行的具有一定優(yōu)先權(quán)的股票。 從法律上講，企業(yè)對(duì)優(yōu)先股不承擔(dān)還本義務(wù)，因此 它是企業(yè)自有資金的一部分。,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術(shù)學(xué)院,②特點(diǎn)：,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術(shù)學(xué)院,3.留存收益： 也是權(quán)益資金的一種，是指企業(yè)的盈余公積、未分配利潤(rùn)等。留存收益的實(shí)質(zhì)是投資者對(duì)企業(yè)的再投資，它不需要籌資活動(dòng)，又無(wú)籌資費(fèi)用，但這種籌資方式受制于企業(yè)盈利的多寡及企業(yè)的分配政策。,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術(shù)學(xué)院,1．普通股股東有哪些權(quán)利？ 2.我國(guó)企業(yè)發(fā)行股票的條件? 3.分析普通股籌資的利弊,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術(shù)學(xué)院,學(xué)習(xí)情境8：掌握企業(yè)債務(wù)資金籌集 方式的程序和特點(diǎn),www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術(shù)學(xué)院,學(xué)習(xí)內(nèi)容,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術(shù)學(xué)院,,,能力目標(biāo),職業(yè)目標(biāo),訓(xùn)練學(xué)生把當(dāng)前企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)管理活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理基本原理相結(jié)合進(jìn)行分析與運(yùn)用的能力。,理論實(shí)踐相結(jié)合，為領(lǐng)導(dǎo)當(dāng)好參謀。 激發(fā)學(xué)生對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)管理學(xué)習(xí)的積極性。,教學(xué)目標(biāo),www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術(shù)學(xué)院,情境導(dǎo)入,以搜狐發(fā)展史上的融資故事介紹，請(qǐng)思考： 1．通過(guò)了解本案例，你認(rèn)為財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中的地位如何？ 2．向投資者融資和借錢(qián)有什么顯著的區(qū)別 3．為什么張朝陽(yáng)沒(méi)有通過(guò)資本市場(chǎng)大量融資？你認(rèn)為他的考慮對(duì)嗎？,
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