公司理財實務(編輯修改稿)
2025-01-16 22:13 本頁面
【文章內容簡介】 發(fā)行：按票面金額等額發(fā)行。 溢價發(fā)行：高于票面金額價格發(fā)行。,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術學院,增發(fā)新股價格確定方法： ①以未來股利計算 ②以市盈率計算 每股價格＝每股稅后利潤合適的市盈率 ③以資產凈值計算,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術學院,發(fā)行條件： 新設立股份有限公司公開發(fā)行股票的條件。 ①公司的生產經(jīng)營符合國家產業(yè)政策； ②公司發(fā)行的普通股只限一種，同股同權； ③發(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行的股本總額 的百分之三十五； ④在公司擬發(fā)行的股本總額中，發(fā)起人認購的部分不少 于人民幣三千萬元，但是國家另有規(guī)定的除外； ⑤向社會公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行的股本總額 的百分之二十五，其中公司職工認購的股本數(shù)額不得超過擬向社 會公眾發(fā)行的股本總額的百分之十；公司擬發(fā)行的股本總額超過人民幣四億元的，證監(jiān)會按照規(guī)定可酌情降低向社會公眾發(fā)行的 部分的比例，但是，最低不少于公司擬發(fā)行的股本總額的百分之 十五； ⑥發(fā)行人在近三年內沒有重大違法行為； ⑦證券委規(guī)定的其他條件。,（4）股票發(fā)行,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術學院,原有企業(yè)改組設立股份有限公司公開發(fā)行條件。 除了要 符合新設立股份有限公司申請公開發(fā)行股票的條件外，還要符合下列條件： ①發(fā)行前一年末，凈資產在總資產中所占比例不低于百 分之三十，無形資產在凈資產中所占比重不高于百分之二十，但是證券委另有規(guī)定的除外； ②近三年連續(xù)盈利。 增資發(fā)行的條件。股份有限公司增資申請公開發(fā)行 股票，除了要滿足前面所列的條件外，還要滿足下列條件： ①前一次公開發(fā)行股票所得資金的使用與其招股說明書 所述的用途相符，并且資金使用效益良好； ②距前一次公開發(fā)行股票的時間不少于12個月； ③從前一次公開發(fā)行股票到本次申請期間沒重大違法行為； ④證券委規(guī)定的其它條件。,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術學院,（5）普通股籌資的優(yōu)缺點,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術學院,2.優(yōu)先股籌資 ①概念：是股份公司發(fā)行的具有一定優(yōu)先權的股票。 從法律上講，企業(yè)對優(yōu)先股不承擔還本義務，因此 它是企業(yè)自有資金的一部分。,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術學院,②特點：,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術學院,3.留存收益： 也是權益資金的一種，是指企業(yè)的盈余公積、未分配利潤等。留存收益的實質是投資者對企業(yè)的再投資，它不需要籌資活動，又無籌資費用，但這種籌資方式受制于企業(yè)盈利的多寡及企業(yè)的分配政策。,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術學院,1．普通股股東有哪些權利？ 2.我國企業(yè)發(fā)行股票的條件? 3.分析普通股籌資的利弊,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術學院,學習情境8：掌握企業(yè)債務資金籌集 方式的程序和特點,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術學院,學習內容,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術學院,,,能力目標,職業(yè)目標,訓練學生把當前企業(yè)實際財務管理活動和財務管理基本原理相結合進行分析與運用的能力。,理論實踐相結合，為領導當好參謀。 激發(fā)學生對當前財務管理學習的積極性。,教學目標,www. weihaicollege.com,威海職業(yè)技術學院,情境導入,以搜狐發(fā)展史上的融資故事介紹，請思考： 1．通過了解本案例，你認為財務管理在企業(yè)中的地位如何？ 2．向投資者融資和借錢有什么顯著的區(qū)別 3．為什么張朝陽沒有通過資本市場大量融資？你認為他的考慮對嗎？,
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