【文章內(nèi)容簡介】 .財務報表簡介 三張主表 :資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表 三張附表：應交稅金 — 應交增值稅表、主營業(yè)務收支明細表、利潤分配表 1． 資產(chǎn)負債表： 是反映企業(yè)一定時期財務狀況的靜態(tài)報表，是根據(jù)“資產(chǎn) =負債 +所有者權(quán)益”這一基本等式，并依照一定的分類標準和排列次序，將企業(yè)一定時日的資產(chǎn)、負債、資本項目予以適當排列、編制而成。（詳見附表一） 1).資產(chǎn)債表的作用 — 資產(chǎn) — 負債 — 償債能力 — 所有者權(quán)益 2).資產(chǎn)負債表、項目分類及排列順序 資產(chǎn) — 按其變現(xiàn)速度的快慢分類排列 負債 — 按其償還期的先后分類排列 資產(chǎn)：企業(yè)擁有或控制，能以貨幣計量的經(jīng)濟資源 流動資產(chǎn) 資產(chǎn) 非流動資產(chǎn)（長期資產(chǎn)） 長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、其他資產(chǎn) 流動資產(chǎn)： 可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn) 貨幣資金 流動資產(chǎn)的項目 短期投資 應收預付款項 存貨 { 長期投資： 不準備在一年內(nèi)變現(xiàn)或收回的投資 股票投資 長期投資的主要形式 債券投資 其他投資 { 固定資產(chǎn)： 使用期限在一定年限以上，單位價值在規(guī)定的標準以上，并在使用中不改變其實物形態(tài)的資產(chǎn) 固定資產(chǎn)的項目：固定資產(chǎn)原值、累計折舊、固定資產(chǎn)凈值、在建工程、固定資產(chǎn)清理、待處理固定資產(chǎn)損失 無形資產(chǎn)： 企業(yè)長期使用，但沒有實物形態(tài)的各種資產(chǎn) 主要有：專利權(quán)、商標權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術、商譽等 遞延資產(chǎn)： 不能全部計入當期損益，需要在以后年度分期攤銷的各種費用 主要有：開辦費、租入固定資產(chǎn)改良費 其他資產(chǎn)： 不屬于上述資產(chǎn)的其他的一些資產(chǎn) 主要有：特準儲備物資、銀行凍結(jié)存款、凍結(jié)物資、涉及訴訟中的財產(chǎn) 負債： 企業(yè)在將來一定時期，用貨幣或服務予以清償?shù)膫鶆栈蛄x務，反映債權(quán)人在企業(yè)所享有的資產(chǎn)負債分為：流動負債、長期負債 流動負債： 那些將在政黨的經(jīng)營周期內(nèi)到期、動用流動資產(chǎn)償付的債務 流動負債包括：短期借款、應付票據(jù)、應付帳款、其他應付款、預收帳款、應付工資、應付福利費、應交稅金、應付利潤、預提費用 長期負債： 償還期在一年以上的債務 包括：長期借款、應付債券、長期應付款項 所有者權(quán)益： 企業(yè)投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán) 凈資產(chǎn) =全部資產(chǎn) 全部負債 所有者權(quán)益包括：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤 實收資本： 投資者實際投入企業(yè)的資本金 資本公積： 企業(yè)由于籌集資本或資本本身增值而形成的公司積累資金 盈余公積： 從企業(yè)稅后利潤中提取的一部分形成的公司積累資金 未分配利潤： 留待以后年度分配的利潤或待分配利潤 2． 損益報表 也叫收益表、利潤表，反映營利企業(yè)在一個會計期間的經(jīng)營成果的財務報表（詳見附表二） 損益表的作用：第一 .評價投資的價值 第二 .評價管理成功的程度 第三 .評價企業(yè)的信用 損益表的格式 :多步式損益表、單步式損益表 損益表的內(nèi)容 1).計算主營業(yè)務利潤 主營業(yè)務收入 主營業(yè)務成本 主營業(yè)務稅金及附加 =主營業(yè)務利潤 2).計算營業(yè)利潤 主營業(yè)務利潤 +其他業(yè)務利潤 營業(yè)費用 管理費用 財務費用 =營業(yè)利潤 3).計算利潤總額 營業(yè)利潤 +投資收益 +營業(yè)外收入 營業(yè)外支出 =利潤總額 4).計算稅后凈利潤 利潤總額 所得稅額 =凈利潤 3． 現(xiàn)金流量表 :是直接或間接地反映會計主體在一個會計期間按主要來源分類的現(xiàn)金流入 ,以及按主要用途分類的現(xiàn)金流出的一張財務報表 企業(yè)現(xiàn)金流量分為三類： 1).經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量 2).投資活動的現(xiàn)金流量 3).籌資活動的現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量 : .經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入包括 : 1).銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 2).收到的租金 3).收到的增值稅的銷項稅額退回的增值稅額 4).收到的除增值稅以外的其他稅費返還 5).與經(jīng)營活動有關的其他現(xiàn)金收入 : 1).購買商品 ,接受勞務支付的現(xiàn)金 2).經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金 3).支付給予職工以及代職工支付的現(xiàn)金 4).支付的增值稅額 5).支付的所得稅額 6).支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費 7).與經(jīng)營活動有關的其他現(xiàn)金支出 投資活動的現(xiàn)金流量 : : 1).收回投資所得到的現(xiàn)金 2).分得股利或利潤收到的現(xiàn)金 3).取得債券利息收入 4).處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金凈額 : 1).購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 2).權(quán)益性投資支付的現(xiàn)金 3).債權(quán)性投資支付的現(xiàn)金 籌資活動的現(xiàn)金流量 : .籌資活動的現(xiàn)金流入包括 : 1).吸收權(quán)益性投資吸收的現(xiàn)金 2).發(fā)行債券收到的現(xiàn)金 3).借款所收到的現(xiàn)金 : 1).償還債務所支付的現(xiàn)金 2).發(fā)生籌資費用支付的現(xiàn)金 3).分配股利或利潤支付的現(xiàn)金 4).償付利息支付的現(xiàn)金 5).融資租賃支付的現(xiàn)金 6).減少注冊資本所支付的現(xiàn)金 二 .財務報表的分析 1).比率分析法 :是用一期內(nèi)的有關數(shù)據(jù)相互比較得出它們的比率 ,以說明財務報表上所列各有關項目的相互關系 ,來判斷企業(yè)財務和經(jīng)營狀況的好壞。 2).趨勢分析法 :也稱比較分析法 ,是根據(jù)連續(xù)幾期的財務報表所列數(shù)據(jù) ,比較其增減變化來分析企業(yè)財務和經(jīng)營的發(fā)展趨勢。 2． 財務報表分析的內(nèi)容 1).短期償債能力分析 短期償債能力是指以流動資產(chǎn)支付流動負債的能力 =流動資產(chǎn) /流動負債 =速動資產(chǎn) /流動負責 =(流動資產(chǎn) 存貨 預付貨款 )/流動負債 2).營運能力分析 企業(yè)運用資產(chǎn)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動能力的分析 應收帳款周轉(zhuǎn)率 =銷售總額 /應收帳款平均余額 應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360天 /應收帳款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 =銷售成本 /存貨平均余額 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360天 /存貨周轉(zhuǎn)率 3).資本結(jié)構(gòu)與長期償債能力分析 資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)所擁有的資產(chǎn)與所有者權(quán)益及負債組合因素之間的比例關系。 A．資產(chǎn)負債率 =負債總額 /資產(chǎn)總額 B．權(quán)益比率 =所有者權(quán)益 /資產(chǎn)總額 C．流動資產(chǎn)比率和固定資產(chǎn)比率 流動資產(chǎn)比率 =流動資產(chǎn) /資產(chǎn)總額 固定資產(chǎn)比率 =固定資產(chǎn) /資產(chǎn)總額 固定資產(chǎn)新舊系數(shù) =固定資產(chǎn)凈值 /固定資產(chǎn)原值 年實際綜合折舊率 =年實際折舊額 /固定資產(chǎn)原值平均余額 D．長期負債比率 =長期負債 /資產(chǎn)總額 4).獲利能力分析 :也稱盈利能力分析 ,獲利能力是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的能力。 A．總資產(chǎn)收益率 =稅前利潤 /資產(chǎn)總額 B．凈資產(chǎn)利潤率 =凈利潤 /凈資產(chǎn) C．銷售利稅率 =利稅總額 /銷售收入總額 D．成本費用利潤率 =利潤總額 /成本費用總額 第 六 部 分 上市公司治理的含義 ? 公司治理 （ 又譯為法人治理結(jié)構(gòu)或公司管治 ）是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu) 。 ? 狹義上說公司治理主要指公司的股東 ， 董事及經(jīng)理層之間的關系 。 ? 廣義上說公司治理還包括與利益者 （ 如員工 、客戶 、 供應商 、 債權(quán)人和社會公眾等 ） 之間的關系 ， 及有關法律 ， 法規(guī)和上市規(guī)則等 。 公司治理的歷史沿革 ? 公司治理結(jié)構(gòu)問題的產(chǎn)生是與股份有限公司的出現(xiàn)聯(lián)系在一起的 ， 其核心是由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離 ， 所有者與經(jīng)營者的利益不一致而產(chǎn)生的委托 —— 代理關系 。 ? 在西方國家 ， 公司治理 ， 特別是股東和經(jīng)營者在股份有限公司治理結(jié)構(gòu)中的地位和作用 ， 經(jīng)歷了一個從管理層中心主義到股東會中心主義 ，再到董事會中心主義的變化過程 。 ? 自九十年代以來 ， 由于經(jīng)濟的日益全球化 ， 公司的治理結(jié)構(gòu)越來越受到世界各國的重視 ， 形成了一個公司治理運動的浪潮 。 ? 這一浪潮首先是從英國開始的 。 英國八十年代由于不少著名公司相繼倒閉 ， 引發(fā)了英國對公司治理問題的討論 ， 由此而產(chǎn)生了一系列的委員會和有關公司治理的一些最佳準則 ， 如 《 公司治理的財務方面 》 的報告 ， 關于董事會薪酬的報告 ， 以及關于公司治理原則的報告 。 ? 資本市場的全球化對公司治理提出更高要求 ? 亞洲金融危機暴露了亞洲公司治理的薄弱 ? 危機后亞洲國家 （ 地區(qū) ） 包括香港 、 韓國 、 新加坡 、 泰國 、 馬亞西亞等都制定了公司治理準則 ， 以提升公司治理水準 。 上市公司治理的重要性 ? 良好的公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資 、 吸引國際國內(nèi)資本必需的 ， 良好的公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資 、 吸引國際國內(nèi)資本所必需的 ， 由于資本市場的國際化 、 本國的企業(yè)可以到國外去融資 ，但是能否吸引長期的 ， 有 “ 耐心 ” 的國際投資者 ， 該國的公司治理結(jié)構(gòu)必須讓投資者可以信賴和接受 ， 即使該國的公司并不主要是依賴外國資本 ， 堅守良好的公司治理準則 ， 也能夠增強國內(nèi)投資者對投資該公司的信心 ， 從而降低融資成本 ， 最終能夠吸引更多更穩(wěn)定的資金來源 。 三 、 上 市 公 司 治 理 問 題 ? 機構(gòu)投資者的壯大 ， 推動了運動的興起 ，由于機構(gòu)投資者手中按制大量的資金 ，他們在公司治理中會對公司施加壓力 ，要求管理層按股東的期望來管理公司 ，有影響力的機構(gòu)投資者如英國國家退休金協(xié)會 ， 美國加州公職人員退休基金協(xié)會等 。 ? 人們對亞洲公司治理的重新認識 ， 金融危機的出現(xiàn) ， 體現(xiàn)了這些國家在公司治理方面的薄弱 ， 如信息披露的不充分 ，以及對中小投資者的保護措施不夠 ， 董事會以及控股股東缺乏誠信和問責機制 。 ? 美國安然事件的爆發(fā) ， 暴露了美國公司治理中存在的問題 ， 喚起了美國等成熟市場國家對本國公司治理的重新審視 。 ? 麥肯錫公司最近發(fā)表了一份投資者意向報告 ，其主題是怎樣評價和