【正文】 注冊(cè)會(huì)計(jì)師《戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》 第一章戰(zhàn)略與戰(zhàn)略管理核心考點(diǎn)精華 本章考情分析 2020年 2020年 2020年 單選題 1 題 1 分 1 題 1 分 1 題 1 分 多選題 1 題 簡答題 綜合題 合 計(jì) 5分 1 題 1 分 1 題 1 分 重要考點(diǎn)：明茨伯格的 5P 戰(zhàn)略 考頻： ★★ 內(nèi)容要求掌握，在腦子里形成印象，看到相關(guān)習(xí)題能有思路，不用刻意背誦。 企業(yè)戰(zhàn)略可以有五個(gè)視角，即企業(yè)戰(zhàn)略是由五種規(guī)范的定義來界定的，即計(jì)劃 (Plan)、計(jì)謀 (Ploy)、模式 (Pattern)、定位 (Position)和觀念 (Perspective)。 5P 含義 理解重點(diǎn) 計(jì)劃 戰(zhàn)略是一種計(jì)劃，是指戰(zhàn)略是一種有意識(shí)、有預(yù)計(jì)、有組織的行動(dòng)程序。例如，因?yàn)檎呀?jīng)提出 將在某市的經(jīng)濟(jì)崛起地區(qū)興建房屋，一家超市購買了這地區(qū)附近的一塊上地用于開發(fā)新店，為其帶來商機(jī)。此戰(zhàn)略是一種計(jì)劃。 （ 1）戰(zhàn)略是在企業(yè)發(fā)生經(jīng)營活動(dòng)之前制定的；（ 2）戰(zhàn)略是有意識(shí)、有目的地開發(fā)和制定的計(jì)劃。與其他計(jì)劃相比，戰(zhàn)略計(jì)劃有決定全局性、使用時(shí)限長的特點(diǎn)，通常決定了企業(yè)的發(fā)展方向，其目的是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的基本目標(biāo)。 計(jì)謀 戰(zhàn)略是一種計(jì)謀，是指戰(zhàn)略不僅僅是行動(dòng)之前的計(jì)劃，還可以在特定的環(huán)境下成為行動(dòng)過程中的手段和策略，一種在競爭博弈中威脅和戰(zhàn)勝競爭對(duì)手的工具。例如，房地產(chǎn)開發(fā)商 A要通過媒體發(fā)表一份報(bào)告，報(bào)告上稱 政府已經(jīng)授予了這塊土地使用權(quán)，允許它在開發(fā)商 B將建造的房屋前面建造高層公寓，因此開發(fā)商 A所建造的公寓將享受到全海景景觀，而這也是其公寓的一大賣點(diǎn)。這種戰(zhàn)略的目的就是要打亂開發(fā)商 B的未來開發(fā)計(jì)劃，是一種計(jì)謀。例如，得知競爭對(duì)手想要擴(kuò)大生產(chǎn)能力時(shí)，企業(yè)便提出自己的戰(zhàn)略是擴(kuò)大廠房面積和生產(chǎn)能力。由于該企業(yè)資金雄厚、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)異，競爭對(duì)手自知無力競爭，便會(huì)放棄擴(kuò)大生產(chǎn)能力的設(shè)想。然而，一旦對(duì)手放棄了原計(jì)劃，企業(yè)卻并不一定要將擴(kuò)大能力的戰(zhàn)略付諸實(shí)施。因此，這種戰(zhàn)略只能稱為一種威脅競爭對(duì)手的計(jì)策。 模式 戰(zhàn)略是一種模 式，是指戰(zhàn)略可以體現(xiàn)為企業(yè)一系列的具體行動(dòng)和現(xiàn)實(shí)結(jié)果，而不僅僅是行動(dòng)前的計(jì)劃或手段。例如，某公司自成立以來的經(jīng)營方式都是進(jìn)行集團(tuán)化經(jīng)營，通過購買成熟的企業(yè)并轉(zhuǎn)手將他們出售來獲利。此戰(zhàn)略是一種模式。 無論企業(yè)是否事先制定了戰(zhàn)略，只要有具體的經(jīng)營行為，就有事實(shí)上的戰(zhàn)略。 定位 戰(zhàn)略是一種定位，是指戰(zhàn)略是確定一個(gè)組織在其所處環(huán)境中的位置，對(duì)企業(yè)而言就是確定自己在市場中的位置，并據(jù)此正確配置資源，形成可持續(xù)的競戰(zhàn)略的定位觀認(rèn)為，一個(gè)事物是否屬于戰(zhàn)略，取決于它所處的時(shí)間和情況，今天的戰(zhàn)術(shù)問題可能成為明天的戰(zhàn)略問題。 爭優(yōu)勢(shì)。例如，達(dá)意公司通過繞過傳統(tǒng)的零售渠道，采用電子商貿(mào)的方式來進(jìn)行銷售，成為中國第一家網(wǎng)上購物商城。 此戰(zhàn)略是一種定位。 觀念 戰(zhàn)略是一種觀念，是指戰(zhàn)略表達(dá)了企業(yè)對(duì)客觀世界固有的認(rèn)知方式，體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)環(huán)境的價(jià)值取向和組織中人們對(duì)客觀世界固有的看法，進(jìn)而反映了企業(yè)戰(zhàn)略決策者的價(jià)值觀念。例如，一個(gè)以魔法世界為主題的樂園公司堅(jiān)信：因?yàn)槟Хㄊ澜鐚?duì)孩子們的安全無害，因此令父母相信其出售的產(chǎn)品也對(duì)孩子們的健康安全無害，從而購買其產(chǎn)品。此戰(zhàn)略是一種觀念。 這個(gè)角度指出了戰(zhàn)略觀念通過個(gè)人的期望和行為而形成共享，變成企 業(yè)共同的期望和行為。 重要考點(diǎn)：戰(zhàn)略測試 考頻： ★ 只需理解，在腦子里形成印象，不需背誦。 一般應(yīng)該在應(yīng)用相關(guān)性和學(xué)術(shù)嚴(yán)謹(jǐn)性兩個(gè)層面上檢驗(yàn) (測試 )戰(zhàn)略是否良好。具體內(nèi)容如下表： 檢驗(yàn)（測試）層次 測試類別 檢驗(yàn)（測試）內(nèi)容 應(yīng)用相關(guān)性檢驗(yàn)：即考慮戰(zhàn)略是否與企業(yè)及其作業(yè)現(xiàn)狀相關(guān)。 價(jià)值增值檢驗(yàn) 檢驗(yàn)戰(zhàn)略能否給企業(yè)帶來價(jià)盈利能力的提高、可預(yù)期的長期收益，可用市場占有率、創(chuàng)新能力和員工滿意度等長期指標(biāo)來衡量。 競爭優(yōu)勢(shì)檢驗(yàn) 能否給企業(yè)帶來可持 續(xù)的競爭優(yōu)勢(shì)。 一致性檢驗(yàn) 能否保持環(huán)境的適應(yīng)性和一致性。 學(xué)術(shù)嚴(yán)謹(jǐn)性檢驗(yàn)：即從學(xué)術(shù)的角度嚴(yán)謹(jǐn)?shù)厮伎紤?zhàn)略的原創(chuàng)性、思維的邏輯性和方法的科學(xué)性。 原創(chuàng)性檢驗(yàn) 優(yōu)秀的戰(zhàn)略要有創(chuàng)新性，但要注意不要過度創(chuàng)新。 目標(biāo)性檢驗(yàn) 對(duì)目標(biāo)的定義可能包括企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人及其利益相關(guān)人的雄心或欲望。要考察戰(zhàn)略是否能夠達(dá)到企業(yè)所設(shè)定的目標(biāo)。 靈活性檢驗(yàn) 良好的戰(zhàn)略應(yīng)該具有一定的靈活性，能進(jìn)行調(diào)整， 以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境。 邏輯一致性檢驗(yàn) 戰(zhàn)略的表達(dá)應(yīng)該以可信和可靠的事實(shí)為基礎(chǔ)，清 晰且合乎邏輯。 風(fēng)險(xiǎn)和資源檢驗(yàn) 戰(zhàn)略所 含風(fēng)險(xiǎn)和所需資源應(yīng)該與企業(yè)總體目標(biāo)相一致并且可以驗(yàn)證。 重要考點(diǎn)：企業(yè)的使命 考頻： ★ 只需理解，在腦子里形成印象，不需背誦。 企業(yè)使命 (公司使命 )與企業(yè)目標(biāo)存在密切的層級(jí)關(guān)系，如下圖所示。 【提示 1】公司戰(zhàn)略是以公司使命為基礎(chǔ)的，即戰(zhàn)略規(guī)劃的第一步是確定公司使命并將其在公司使命陳述中加以明確。 教材上有一句話 “ 戰(zhàn)略規(guī)定了企業(yè)使命和目標(biāo) ” ，與上述精神不矛盾，恰恰一致。 【提示 2】使命是一個(gè)較為抽象的命題，是企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的整體發(fā)展方向所擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧拓?zé)任，也是企業(yè)的根本任務(wù)或其存在理由，不是對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)具體結(jié)果的表述，而是企業(yè)開展活動(dòng)的方向、原則和哲學(xué)。如海爾公司的使命是 “ 真誠到永遠(yuǎn) !”， TCL的企業(yè)使命是 “ 為員工創(chuàng)造機(jī)會(huì)、為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值、為社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富 ” 。 【提示 3】使命是對(duì)企業(yè) “ 存在理由 ” 的宣言，它要回答 “ 我們的企業(yè)為什么要存在 ” 的問題。高層管理人員負(fù)責(zé)明確企業(yè)使命。 命的要素 企業(yè)使命至少應(yīng)當(dāng)具備以下五個(gè)要素： (1)反映企業(yè)定位，包括企業(yè)盈利方式、社會(huì)責(zé)任及市場定位的企業(yè)價(jià)值 。 (2)有導(dǎo)向作用，明確的使命能夠指明企業(yè)未來的發(fā)展方向 。 (3)說明業(yè)務(wù)范圍，即生產(chǎn)什么產(chǎn)品、在哪個(gè)領(lǐng)域經(jīng)營 。 (4)有利于界定自身的企業(yè)形象，加深客戶對(duì)企業(yè)的認(rèn)識(shí) 。 (5)企業(yè)使命取決于影響戰(zhàn)略決策的利益相關(guān)者的相對(duì)能力。 企業(yè)使命陳述是以一個(gè)正式的書面文件對(duì)企業(yè)使命的明確陳述，使命陳述是企業(yè)內(nèi)部溝通企業(yè)價(jià)值觀、定位和經(jīng)營目標(biāo)的有效方式，以協(xié) 調(diào)利益相關(guān)者的行為，支持企業(yè)的戰(zhàn)略和宗旨。其作用包括三個(gè)方面： (1)提供一個(gè)企業(yè)監(jiān)控的基礎(chǔ) 。 (2)向利益相關(guān)者傳遞企業(yè)的經(jīng)營哲學(xué)及理念，樹立企業(yè)形象 。 (3)反映企業(yè)的核心價(jià)值觀。 幾家知名企業(yè)的 “ 崇高使命 ” ： 企業(yè) 企業(yè)使命 沃爾瑪公司 給普通百姓提供機(jī)會(huì)，使他們能與富人一樣買到同樣的東西。 中國移動(dòng) 創(chuàng)無限通信世界，做信息社會(huì)棟梁。 惠普公司 為人類的幸福和發(fā)展做出技術(shù)貢獻(xiàn)。 IBM公司 無論是一小步，還是一大步，都要帶動(dòng)人類的進(jìn)步。 聯(lián)想電腦公司 為客戶利益而努力創(chuàng)新。 第二章戰(zhàn)略分析 —外部環(huán)境核心考點(diǎn)精華 本章考情分析 2020年 2020年 2020年 單選題 4題 4分 2題 2分 1題 1分 多選題 1題 2題 2分 2題 3分 簡答題 1題 6分 綜合題 5分 合 計(jì) 5題 4題 5分 15分 重要考點(diǎn)：宏觀環(huán)境分析 (PEST 分析 ) 考頻： ★★ 內(nèi)容要求掌握，在腦子里形成印象，看到相關(guān)習(xí)題能有思路，不用刻意背誦。 宏觀環(huán)境包括政治和法律因素、經(jīng)濟(jì)因素、社會(huì)和文化因素、技術(shù)因素等。 (一 )政治和法律環(huán)境因素分析 (P) 政治環(huán)境因素 內(nèi)容 （ 1）企業(yè)所在地區(qū)和國家的政局穩(wěn)定狀況；（ 2）政府行為對(duì)企業(yè)的影響；（ 3）執(zhí)政黨所持的態(tài)度和推行的基本政策（如產(chǎn)業(yè)政策、稅收政策 、進(jìn)出口限制等），以及這些政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性；（ 4）各政治利益集團(tuán)對(duì)企業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的影響。體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面通過立法（比如議員）影響；另一方面通過輿論、法律等影響。 政治風(fēng)險(xiǎn) 是指政治因素對(duì)企業(yè)環(huán)境或未來產(chǎn)生影響的可能性，它分為三大類：（ 1）所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)或其資產(chǎn)可能被國家沒收；（ 2）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可能需要讓本地企業(yè)參與項(xiàng)目，而本地投資者亦可能須具有受擔(dān)保的最低持股權(quán)；（ 3）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可能會(huì)受限于轉(zhuǎn)移資金或返回利潤的能力。 降低政治風(fēng)險(xiǎn)的措施 （ 1）在向某國家投資前先進(jìn)行詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；（ 2）與其他企業(yè)一起執(zhí)行項(xiàng)目以分散風(fēng)險(xiǎn)；（ 3）避免完全信賴某個(gè)國家；（ 4）向本國政府尋求政治支持；（ 5）與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作以提高項(xiàng)目的可承接性并尋求政治支持。 法律因素 法律存在的目的 （ 1）保護(hù)企業(yè)，反對(duì)不正當(dāng)競爭；（ 2）保護(hù)消費(fèi)者；（ 3）保護(hù)員工（勞動(dòng)合同法）；（ 4）保護(hù)公眾權(quán)益，免受不合理企業(yè)行為的損害。 主要分析要素 （ 1）法律規(guī)范，特別是和企業(yè)經(jīng)營密切相關(guān)的經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)；（ 2）國家司法執(zhí)法機(jī)關(guān)；（ 3）企業(yè)的法律意識(shí)，是指企業(yè)的法律觀和法律思想的總稱，是企業(yè)對(duì)法律制度的認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)；（ 4）國際法所規(guī)定 的國際法律環(huán)境和目標(biāo)國的國內(nèi)法律環(huán)境。 政治法律環(huán)境因素的特點(diǎn)：（ 1）不可測性：企業(yè)很難預(yù)測國家政治環(huán)境的變化；（ 2）直接性：國家政治環(huán)境直接影響企業(yè)的經(jīng)營狀況；（ 3）不可逆轉(zhuǎn)性：政治法律環(huán)境一旦影響到企業(yè)，就會(huì)發(fā)生十分迅速和明顯的變化，而企業(yè)是無法推卸和轉(zhuǎn)移這種變化的。 (二 )經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素 (六個(gè)方面因素） (E) 因素 內(nèi)容 社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu) 是指國民經(jīng)濟(jì)中不同的經(jīng)濟(jì)成分、不同的產(chǎn)業(yè)部門及社會(huì)再生產(chǎn)各方面在組成國民經(jīng)濟(jì)整體時(shí)相互的適應(yīng)性、量的比例及排列關(guān)聯(lián)的狀況。主要包括：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（最重要）、分配結(jié) 構(gòu)、交換結(jié)構(gòu)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)。 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平 是指一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)模、速度和所達(dá)到的水平。主要指標(biāo)：國 內(nèi)生產(chǎn)總值、國民收入、人均國民收入和經(jīng)濟(jì)增長速度。 經(jīng)濟(jì)體制 是國家經(jīng)濟(jì)組織的形式。規(guī)定了國家與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與各 經(jīng)濟(jì)部門之間的關(guān)系。 宏觀經(jīng)濟(jì)政策 是指實(shí)現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)的戰(zhàn)略與策略，包括綜合性的全國發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策、國民收入分配政策、價(jià)格政策、物資流通政策等（貨幣 +財(cái)政 +收入分配 +對(duì)外經(jīng)濟(jì)政策）。 當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況 當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況和其他經(jīng)濟(jì)影響因素（包括：稅收水平、通貨膨脹率、 貿(mào)易 差額和匯率、失業(yè)率、利率、信貸投放以及政府補(bǔ)助）。 其他一般經(jīng)濟(jì)條件 其他一般的經(jīng)濟(jì)條件和趨勢(shì)（例如供應(yīng)價(jià)格、生產(chǎn)成本、產(chǎn)品價(jià)格等）。 (三 )社會(huì)文化環(huán)境 (六個(gè)方面） (S) 人口因素 企業(yè)所在地居民的地理分布及密度、年齡、教育水平、國籍等。對(duì)人口因素分析的指標(biāo)：結(jié)婚率、離婚率、出生率、平均壽命、年齡地區(qū)分布、民族性別比例、教育水平生活方式的差異等。 社會(huì)流動(dòng)性 社會(huì)的分層情況、各階層之間的差異以及人們是否可在各階層之間轉(zhuǎn)換、人口內(nèi)部各群 體的規(guī)模、財(cái)富及其構(gòu)成的變化以及不同區(qū)域（城市、郊區(qū)及農(nóng)村地 區(qū)）人口分布。 消費(fèi)心理 大致有四種消費(fèi)心理，分別是：從眾、求異、攀比、求實(shí)。 如 “ 小孩的錢好賺 ” ，就是說的消費(fèi)心里。 生活方式變化 這主要包括當(dāng)前及新興的生活方式與時(shí)尚，例如汽車進(jìn)入家庭、飲食追求保健等。 文化傳統(tǒng) 文化傳統(tǒng)是一個(gè)國家或地區(qū)在較長歷史時(shí)期內(nèi)形成的一種社會(huì)習(xí)慣，它是影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng) 的一個(gè)重要因素。 例如，中國的春節(jié)，西方的圣誕節(jié)就為某些行業(yè)帶來商機(jī)。 價(jià)值觀 社會(huì)公眾評(píng)價(jià)各種行為的觀念標(biāo)準(zhǔn)。國家和地區(qū)間有 差異。例如，西方國家的個(gè)人主義較強(qiáng)，而日本的企業(yè)注重內(nèi)部關(guān)系融洽。 (四 )技術(shù) 環(huán)境因素 (五個(gè)方面） (T) 技術(shù)環(huán)境對(duì)戰(zhàn)略所產(chǎn)生的影響包括： 。例如，使用數(shù)據(jù)庫或自動(dòng)化系統(tǒng)來獲取數(shù)據(jù)，能夠更加準(zhǔn)確地進(jìn)行分析。 ，從而使企業(yè)可以擴(kuò)大經(jīng)營范圍或開辟新的市場。 。例如，技術(shù)進(jìn)步可令企業(yè)利用新的生產(chǎn)方法，在不增加成本的情況下，提供更優(yōu)質(zhì)和更高性能的產(chǎn)品和服務(wù)。 ，或大大縮短產(chǎn)品的生命周期。 的發(fā)展使企業(yè)可更多關(guān)注環(huán)境保護(hù)，企業(yè)的社會(huì)責(zé)任及可持續(xù)成長問題，也使生產(chǎn)越來越多地依賴科技的進(jìn)步。 重點(diǎn)考點(diǎn)：行業(yè)生命周期 考頻： ★★ 內(nèi)容要求掌握，在腦子里形成印象，看到相關(guān)習(xí)題能有思路，不用刻意背誦。 行業(yè)生命周期各階段的特點(diǎn)： 階段 特點(diǎn) 起步期 企業(yè)規(guī)?？赡芎苄。P(guān)于該行業(yè)的企業(yè)如何發(fā)展有不同看法，產(chǎn)品類型、特點(diǎn)、性能和目標(biāo)市場不斷發(fā)展變化。市場中充滿各種新發(fā)明的產(chǎn)品或服務(wù)，管理層采取戰(zhàn)略支持產(chǎn)品上市。產(chǎn)品設(shè)計(jì)尚未成熟，行業(yè)產(chǎn)品的開發(fā) 相對(duì)緩慢，利潤率較低，但市場增長率較高。 成長期 此時(shí)行業(yè)已經(jīng)形成并快速發(fā)展，大多數(shù)企業(yè)因高增長率而在行業(yè)中繼續(xù)存在。管理層需確保充分?jǐn)U大產(chǎn)量達(dá)到目標(biāo)市場份額。需大量資金達(dá)到高增長率和擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，現(xiàn)金短缺。設(shè)置進(jìn)入壁壘，阻止競爭者進(jìn)入行業(yè)。 成熟期 （ 1）增長率降到較正常水平，相對(duì)穩(wěn)定，各年銷售量變動(dòng)和利潤增長幅度較小，競爭更激烈。后期一些企業(yè)因投資回報(bào)率不滿意而退出行業(yè)，一小部分企業(yè)主導(dǎo)行業(yè)；（ 2）需監(jiān)控潛在兼并機(jī)會(huì)、探索新市場、研發(fā)新技術(shù)、開發(fā)具有不同特色功能的新產(chǎn)品； （ 3）同行業(yè)企業(yè)戰(zhàn)略重點(diǎn)傾向