市場(chǎng)營(yíng)銷第五章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)-在線瀏覽
2025-02-12 19:36本頁(yè)面
【正文】 累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)完成后，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)將其余股票以相同的價(jià)格按照發(fā)行公告規(guī)定的原則和程序向社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行。 ?從這兩個(gè)文件規(guī)定的內(nèi)容看，主要是采用了 新股發(fā)行現(xiàn)金申購(gòu)制度 。按照該辦法的規(guī)定， 首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。 發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)通過初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。 從這些規(guī)定看，現(xiàn)行的股票發(fā)行仍然屬于定價(jià)發(fā)行。 ?對(duì)于通過初步詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行均按照定價(jià)發(fā)行方式進(jìn)行。網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)確定發(fā)行價(jià)格后，資金解凍日網(wǎng)上申購(gòu)資金解凍，中簽投資者將獲得申購(gòu)價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間的差額部分及未中簽部分的申購(gòu)余款。 答案： C 【例 2】《資金申購(gòu)上網(wǎng)定價(jià)公開發(fā)行股票實(shí)施辦法》和《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)實(shí)施辦法》從規(guī)定的內(nèi)容看，主要是采用了（ ）制度。（ 上海 1000股，深圳 500股） 上交所 ： 1000股～ ，但不超過當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的 1‰（ 1000股的整數(shù)倍） 深交所 ： 500股～ 999 999 500股（ 500股的整數(shù)倍） 投資者參與網(wǎng)上公開發(fā)行股票的申購(gòu)， 只能使用一個(gè)證券賬戶。 同一證券賬戶多次參與同一只新股申購(gòu)的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的 第一筆申購(gòu)為有效申購(gòu) ，其余申購(gòu)均為無效申購(gòu)。 18 LOGO 申購(gòu)配號(hào)根據(jù)實(shí)際有效申購(gòu)進(jìn)行， 每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào) ，對(duì)所有有效申購(gòu)單位按 時(shí)間順序 連續(xù)配號(hào)。 如果結(jié)算參與人發(fā)生透支申購(gòu)（即申購(gòu)總額超過結(jié)算備付金余額）的情況，則透支部分確認(rèn)為無效申購(gòu)。 答案： A 【例 2】深圳證券交易所規(guī)定，股票每一申購(gòu)單位為 1 000股，申購(gòu)數(shù)量不少于 1 000股，超過 1 000股的必須是 1 000股的整數(shù)倍。 答案： C 20 LOGO （二）操作流程（ 5步）（掌握） ?深圳證券交易所 上網(wǎng)發(fā)行申購(gòu)資金凍結(jié)時(shí)間為 3個(gè)交易日 ； ?上海證券交易所 上網(wǎng)發(fā)行申購(gòu)資金凍結(jié)時(shí)間設(shè)計(jì)為 4個(gè)交易日 ，但根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請(qǐng)，也可以縮短為 3個(gè)交易日。 。 首次公開發(fā)行 A股網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行公告 .pdf 首次公開發(fā)行 A股投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告 .pdf 已開立資金賬戶但沒有足夠資金的投資者，必須在 申購(gòu)日之前（含該日）， 根據(jù)自己的申購(gòu)量存入足額的申購(gòu)資金； 尚未開立資金賬戶的投資者，必須在 申購(gòu)日之前（含該日） 開立資金賬戶，并根據(jù)申購(gòu)量存入足額的申購(gòu)資金。 申購(gòu)日后的第一個(gè)交易日（ T+1日）， 由中國(guó)結(jié)算公司的分公司進(jìn)行申購(gòu)資金凍結(jié)處理。 每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，并按以下辦法配售新股： （ 1）當(dāng)有效申購(gòu)總量 小于或等于 該次股票上網(wǎng)發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購(gòu)量認(rèn)購(gòu)股票。 22 LOGO 、中簽處理（ T+2日）。 定價(jià)、網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果及網(wǎng)上中簽率公告 .pdf 網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行搖號(hào)中簽結(jié)果公告 .pdf （ T+3日）。申購(gòu)凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入由證券登記結(jié)算公司按相關(guān)規(guī)定辦理劃轉(zhuǎn)事宜。 主承銷商在收到中國(guó)結(jié)算公司劃轉(zhuǎn)的認(rèn)購(gòu)資金后，依據(jù)承銷協(xié)議將該款項(xiàng)扣除承銷費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶。 【注意】 T+0日申購(gòu)， T+1日申購(gòu)資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)，T+2日搖號(hào)抽簽、中簽處理， T+3日申購(gòu)資金解凍。 +1日 +2日 +3日 答案： C 24 LOGO （三）網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接 發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日 一個(gè)交易日 之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。 （新增） 發(fā)行人可以進(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的回?fù)?。發(fā)行人和主承銷商未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知證券交易所的，發(fā)行人和主承銷商不得進(jìn)行回?fù)芴幚?。網(wǎng)上與網(wǎng)下股份登記完成后，中國(guó)結(jié)算公司將新股股東名冊(cè)交予發(fā)行人。 26 LOGO （四）網(wǎng)上增發(fā)新股的申購(gòu) ?增發(fā)新股是已經(jīng)上市的股份公司再次向社會(huì)發(fā)行股票。 27 LOGO 【例 1】發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日（ ）個(gè)交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登。 答案： B 28 LOGO 第二節(jié) 分紅派息、配股及股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票 一、分紅派息（掌握） ▲分紅派息主要是上市公司向其股東 派發(fā)紅利和股息 的過程，也是股東實(shí)現(xiàn)自己權(quán)益的過程。 ▲董事會(huì)確定方案，股東大會(huì)審議。 29 LOGO 【例題】分紅派息的形式主要有（ ）。 （一） A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排 （ T5日前）。 （ T3日前）。 （ T1日前）。 31 LOGO （ T日）。 （ T+3日）。 （ T+4日）。 證券發(fā)行人要確保在現(xiàn)金紅利發(fā)放日前的第二個(gè)交易日 16： 00前，將發(fā)放款項(xiàng)匯至中國(guó)結(jié)算上海分公司指定的銀行賬戶。 投資者可在發(fā)放日領(lǐng)取現(xiàn)金紅利。一旦投資者辦理了指定交易，中國(guó)結(jié)算上海分公司結(jié)算系統(tǒng)自動(dòng)將尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金紅利劃付給指定的證券公司。 海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日 答案： ACD 33 LOGO （二） B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排 T5日前。 T1日前。 T+3日。 T+11日。 34 LOGO 【例題】以下有關(guān)上海證券交易所 B股現(xiàn)金紅利的派發(fā)日程安排，正確的有（ ）。 T3日前。 T日。 36 LOGO （四） B股送股日程安排 T5日前。 T1日前。 T+3日。 【例題】上海證券交易所市場(chǎng) A股和 B股送股日程安排不同的日期有（ ）。 （一）配股權(quán)證及其派發(fā)、登記 ▲ 配股權(quán)證 是上市公司給予其老股東的一種認(rèn)購(gòu)該公司股份的 權(quán)利證明 。 ▲ 配股權(quán)證的派發(fā)程序與分紅派息中紅股的派發(fā)過程基本一致。 38 LOGO （二）認(rèn)購(gòu)配股繳款的操作流程（掌握） ?目前，配股是利用證券交易所交易系統(tǒng)來實(shí)施的。 （ 2）配股繳款期限內(nèi)，承銷商確定一個(gè)交易席位代理上市公司作為買入方按證券交易所規(guī)定的統(tǒng)一的證券代碼申報(bào)買入配股權(quán)證。操作方法同柜臺(tái)接受委托買入股票。 （ 5）每日閉市后，配股繳款自動(dòng)納入清算系統(tǒng)，同其他證券交易的清算資金同步劃撥，最后集中劃入承銷商的買方席位。 （ 7）按照有關(guān)規(guī)定， 在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費(fèi)和印花稅等交易費(fèi)用。 40 LOGO 【例題】上海證券交易所按上市公司的送配公告，在股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個(gè)股東股票賬戶中的持股量，按照（ ）自動(dòng)增加相應(yīng)的股數(shù)。 （ 2）配股認(rèn)購(gòu)于 R+1日開始，認(rèn)購(gòu)期為 5個(gè)工作日。上市公司（或保薦機(jī)構(gòu)）在配股繳款期內(nèi)應(yīng)至少刊登 3次 《配股提示性公告》。配股發(fā)行不向投資者收取手續(xù)費(fèi)。 42 LOGO 三、股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票（熟悉） ▲召開股東大會(huì)的上市公司要 提前 30天
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