【正文】 +增加的折舊+增加的攤銷+增加的利息+增加的回收額舊設備折舊=(變現(xiàn)凈收入—繼續(xù)使用預計凈殘值)247。=年平均利潤額[P（P’）]/投資總額(I’)*100%PP=m’+247。①全部投資在建設起點一次投入，建設期為零，投產后1n年每年凈現(xiàn)金流量相等時：凈現(xiàn)值（NPV）=原始投資額(NCF0)+投產后每年相等的凈現(xiàn)金流量(NCF1n)*年金現(xiàn)值系數(shù)[(P/A,ic,n)]②全部投資在建設起點一次投入，建設期為零，投產后每年凈現(xiàn)金流量相等，但終結點第n年有回收額Rn時：NPV=NCF0+NCF1(n1)*(P/A,ic,n1)+NCFn*(P/F,NPV=NCF0+NCF1n*(P/A,ic,n)+Rn*(P/F,項目投資決策評價指標的運用（1）（P183）單一的獨立投資項目的財務可行性評價完全具備財務可行性：（全部滿足以上條件）凈現(xiàn)值NPV≥0獲利指數(shù)PI1內部收益率I項目計算期的一半不包括建設期的回收期≤≥（行業(yè)基準收益率）輔助指標不完全具備財務可行性：主要指標可行，次要或輔助指標不可行基本不具備財務可行性：主要指標不可行，次要或輔助指標可行完全不具備財務可行性：主要指標不可行，次要或輔助指標不可行（2）（P184）多個互斥方案的比較與優(yōu)選①凈現(xiàn)值法和凈現(xiàn)值率法適用于原始投資相同且項目計算期相等的多方案比較。A．差額內部收益率法（ΔIRR）。當被用于更新改造項目的決策中時，該項目的ΔIRR大于或等于基準收益率或設定折現(xiàn)率時，應當進行更新改造，反之，則不應進行更新改造。項目計算期不同，求年金A的過程A=NPV/（P/A，ic，n）A最大方案則最優(yōu)③多個投資方案組合的決策（先按凈現(xiàn)值率NPVR排序，再組合選NPV大的）A．資金總量不受限制的情況下，按每一項目的NPV排隊，大者優(yōu)B．資金總量受限制的情況下，按先NPVR后NPV的順序進行排隊，ΣNPV大者優(yōu)Ch7買價）247。買價*100%4（P197）債券收益率的計算短期債券：票面收益率（名義利率）=債券年利息247。債券買入價（市價）100%分期付息債券買價）247。買價*100%一次還本付息債券（貼現(xiàn)債券）買價）247。買價*100%剩余到期年限+年利息]/V=I（P/A，i，n）+F（P/F，i，n）本期股票價格（市價）100%持有期收益率=[（賣價持有年限+年現(xiàn)金股利]/K式中：V為股票內在價值；d為每年固定股利；K為投資人要求的收益率（2）長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：式中：d0為上年股利；d1為第一年股利4（P218）證券投資組合的風險收益：Rp為證券組合的風險收益率；β為證券組合的β系數(shù)；Km為所有股票的平均收益率，即市場收益率；Rf為無風險收益率4（P219）資本定價模型：Ki=RF+β*(KmRF)=Rp式中：Ki為第i種股票或第i種證券組合的必要收益率；RF為無風險收益率；βi為第i種股票或第i種證券組合的系數(shù)；Km為所有股票的平均收益率二、基金的價值基金單位凈值基金凈資產價值（當前市場價值）247。=首次認購費基金贖回價基金單位凈值首次贖回費基金凈資產價值基金總資產市場價值—基金負債總額基金收益率=[年末持有份數(shù)基金單位凈值年末數(shù)年初持有份數(shù)基金單位凈值年初數(shù)]247。營運資金4（P228）現(xiàn)金的成本分析模式。機會成本=現(xiàn)金平均持有量有價證券利息率（或報酬率）4（P231）現(xiàn)金的存貨模式。Q=（2TF/K）^1/2式中：TCTC=（2TFK）^1/250、（P237）應收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數(shù)應收賬款機會成本=維持賒銷業(yè)務所需要的資金*機會成本率5信用政策的確定方法：信用成本前的收益－信用成本=信用成本后的收益（選用信用成本后收益“最大”的方案）信用成本前的收益=賒銷凈額—變動成本—有變化的固定成本（變動成本不受“現(xiàn)金折扣”的影響）信用成本=機會成本+壞帳成本+收賬費用5應收賬款收現(xiàn)保證率=（當期必要現(xiàn)金支出總額當期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當期應收賬款總計金額5（P257）存貨經濟進貨批量基本模式。式中：Q為經濟進貨批量；A為某種存貨年度計劃進貨總量；B為平均每次進貨費用；C為單位存貨年度單位儲存成本；P為進貨單價5（P258）實行數(shù)量折扣的經濟進貨批量模式：存貨相關總成本=進價成本+相關存儲成本+相關進貨費用進價成本=年需要量單價5（P260）允許缺貨時的經濟進貨批量模式：Q=[（2AB/C）*（C+R）/R]^1/2平均缺貨量（S）=QC/（C+R）每日變動存儲費=購進批量*購進單價*每日利率+每日保管費用（1）批進批出情況下。平均實際儲存天數(shù)=1/2*（實際售完天數(shù)+1）Ch9=息稅前利潤總資產占用額*規(guī)定或預期的總資產息稅前利潤率Ch12（P368）存貨周轉率（次數(shù)）=主營業(yè)務成本/平均存貨存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率（次數(shù)）（P369）流動資產周轉率（次數(shù)）=主營業(yè)務收入凈額/平均流動資產總額流動資產周轉期（天數(shù)）=360/流動資產周轉率（次數(shù)）（P370）固定資產周轉率=主營業(yè)務收入凈額/固定資產平均凈值（P371）總資產周轉率=主營業(yè)務收入凈額/平均資產總額6盈利能力分析：（1）盈利能力一般分析：（P373）主營業(yè)務利潤率=主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入凈額銷售凈利率=凈利潤/銷售收入銷售毛利率=（銷售收入—銷售成本）/銷售收入主營業(yè)務凈利率=凈利潤/主營業(yè)務收入凈額營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/主營業(yè)務收入凈額（P374）成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經營現(xiàn)金凈流量/凈利潤（P374）總資產報酬率（息稅前利潤率）=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額（P375）凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產*100%（P376）資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權益/年初所有者權益每股收益：每股收益=（凈利潤—優(yōu)先股股利）/年末普通股股數(shù)每股收益=主營業(yè)務凈利率X總資產周轉率X權益乘數(shù)X平均每股凈資產每股股利=普通股現(xiàn)金股利/年末普通股股數(shù)市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益每股凈資產=年末股東權益/年末普通股總數(shù)6發(fā)展能力分析：（P378）銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額*100%（P378）資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益x100%（P379）總資產增長率=本年總資產增長額/年初資產總額（P380）三年利潤平均增長率=[（年末利潤總額/三年前年末利潤總額）^1/31]*100%（P380）三年資本平均增長率=[(年末所有者權益/三年前年末所有者權益)^1/31]*100%6（P383）杜邦財務分析體系：凈資產收益率=總資產凈利率*權益乘數(shù)總資產凈利率=營業(yè)凈利率*總資產周轉率=凈利潤/主營業(yè)務收入凈額*主營業(yè)務收入凈額/資產平均總額權益乘數(shù)=資產總額/所有者權益總額=1/（1資產負債率）=貸：應收票據(jù)（面值）（二）帶息應收票據(jù) 收到票據(jù)時借：應收票據(jù)（面值）貸：主營業(yè)務收入應交稅金應交增值稅（銷項稅額） 期末計提利息借：應收票據(jù)貸：應收票據(jù)（未計利息部分）（三）應收票據(jù)轉讓 不帶息票據(jù)借：物資采購（或原材料）應交稅金應交稅金（進項稅額）貸：應收票據(jù)銀行存款（未計利息）銀行存款貸：主營業(yè)務收入應交稅金應交增值稅（銷項稅額）收到貨款時借：銀行存款（現(xiàn)金折扣）貸：應收賬款 用票據(jù)結算時借：應收票據(jù)貸：銀行存款三、預付賬款（購貨業(yè)務、均通過此賬戶結算，不夠再補） 發(fā)生時借：預付賬款應交稅金應交增值稅（進項稅額）貸：預付賬款（貨款）B、補付貨款借：預付賬款（少付的差額）貸：預付賬款（可提準備）貸：相關科目 收回時借：相關科目=—應提的壞賬準備金額貸方余額（一） 計提壞賬準備首次計提壞賬準備時借：管理費用貸：壞賬準備貸：管理費用（二） 發(fā)生損失時借：壞賬準備貸：應收賬款（或其他應收款）轉銷的壞賬損失又收回時借：應收賬款（或其他應收款）貸：壞賬準備借：銀行存款貸：應收賬款（或其他應收款）六、應收債權出售和融資（應收票據(jù)參照） 質押借款時：借：銀行存款貸：短期借款償付利息時：借：財務費用貸：銀行存款歸還借款：借：短期借款財務費用（未計利息）貸：銀行存款 出售應收債權出售時：借：銀行存款營業(yè)外支出（預計銷售退回）貸：應收賬款營業(yè)外收入存貨（一）購入原材料（（實際或應支付的相關稅費） 期末，結轉“待轉資產價值”借：待轉資產價值—接受捐贈非貨幣性資產價值貸：應交稅金—應交所得稅=+=加權平均單價實際成本（期初+本期購入）存貨數(shù)量（期初+本期購入）六、發(fā)出包裝物的核算（（實際成本）隨同商品出售的包裝物不單獨計價的：借：營業(yè)費用貸：包裝物單獨計價的：借：其他業(yè)務支出=—利=247。銷售凈額銷售毛利銷售凈額毛利率銷售成本銷售凈額銷售毛利售價金額核算法：商品進銷差價率=商品進銷差價（期初+本期購入）（二）材料期末計量特殊考慮材料用于繼續(xù)生產產品的步驟：A、計算用該材料生產的產品的可變現(xiàn)凈值：產品的可變現(xiàn)凈值=產品估計售價—估計銷售費用及稅金B(yǎng)、將該產品的可變現(xiàn)凈值與成本相比。（未計提的）存貨跌價準備（存貨賬面價值）注：債務重組、非貨幣性交易轉出的存貨，不沖減當期的管理費用。=—“短期投資跌價期投資跌價準備==—（差額）長期債券投資—債券投資（溢價）折價：投資收益應收利息折價—相關費用借：應收利息　　?。嬷礨票面利率）長期債權投資—債券投資（折價）貸：投資收益—債券利息收入（面值X實際利率）其他稅費：借：投資收益—長期債券費用攤銷貸：長期債權投資—債券投資（相關費用）３、到期收回本息一次到期還本付息的：借：銀行存款貸：長期債權投資—債券投資（面值）長期債權投資—應計利息　?。嬷礨票面利率）投資收益　（最后一期）（面值X票面利率）投資收益（投資后產生部分）投資年度以后的利潤或現(xiàn)金股利的處理購入時：借：長期股權投資—XX公司貸：銀行存款投資當年宣告發(fā)放以前年度現(xiàn)金股利（將應收股利的累積數(shù)與投資后應得凈利累積數(shù)進行比較,如果應收股利累積數(shù)大于投資后應得凈利累積數(shù),其差額即為累積沖減投資成本的金額。貸：長期股權投資—XX公司（應沖減的成本）投資收益—股利收入=（已沖減范圍內全額恢復）貸：投資收益—股利收入　　貸：長期股權投資—XX企業(yè)（投資成本）貸方差額：借：長期股權投資—XX企業(yè)（投資成本）(帳面價值減計至0時,停止攤銷)借：投資收益—股權投資差額攤銷貸：長期股權投資—XX企業(yè)（股權投資差額）追加投資借：長期股權投資—XX企業(yè)（投資成本）貸：銀行存款計算追加投資的股權投資差額（余額只有一方）原借方余額，后追加投資借方余額——分別時間攤銷借：投資收益—股權投資差額攤銷貸：長期股權投資—XX企業(yè)（股權投資差額）原借方余額，后追加投資貸方余額借：長期股權投資—XX企業(yè)（投資成本）貸：長期股權投資—XX企業(yè)（股權投資差額）（未攤銷部分）資本公積—股權投資準備（差額）貸：長期股權投資—XX企業(yè)（投資成本）攤銷時：借：投資收益—股權投資差額攤銷貸：長期股權投資—XX企業(yè)（股權投資差額）“損益調整”明細科目（可借可貸，但不能超過長期投資賬面價值）（1） 被投資單位發(fā)生盈余借：長期股權投資—XX企業(yè)（損益調整）貸：投資收益—股權投資收益　（當年凈利潤X持股比例）（2） 被投資單位發(fā)生虧損借：投資收益—股權投資收益貸：長期股權投資—XX企業(yè)（損益調整）（調減股權投資賬面價值至“O”）（3） 被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利借：應收股利—XX企業(yè)　　　?。ǚ峙晒衫鸛持股比例）貸：長期股權投資—XX企業(yè)（損益調整）或：