金融風險管理第4章利率風險和管理上-展示頁
2025-01-27 10:26本頁面
【正文】 差幅發(fā)生變化而產生的風險。 ?貸款或存款所依賴的基準利率不同，如 LIBOR和美國聯邦債券利率?！?R負債 ?情形 2：資產和負債的期限不匹配，利率變動一致 ?風險度量方法：期限缺口（市場價值，到期日期限缺口） ?情形 3：資產和負債的期限不匹配，且利率變動也不一致 ?考慮每一筆現金流，風險的度量方法：久期缺口 第 11頁 利率風險的類型 ?利率風險主要分以下幾種類型： ?（一） 重定價 風險 ?（二） 基準 風險 ?（三）收益曲線風險 ?（四）期權風險 第 12頁 利率風險的類型 一、重定價風險 ?定義：指由于銀行資產與負債到期日的不同（對固定 利率而言）或是重定價的時間不同（對浮動利率而言）而產生的風險，它是利率風險最基本和最常見的表現形式。 ?利率風險的定義與測度方法之間的邏輯不一致 ?風險免疫與風險暴露 第 9頁 資產或負債的“屬性” ?資產或負債的屬性： （時間，不確定性） ?時間 ?期限 ?（資產或負債總量的期限，每筆資產 /負債 /現金流的期限） ?（總量，結構） ?不確定性 ?利率變化 ?目標利率變化 ?（基準利率部分，浮動利率部分） 第 10頁 同時考慮資產和負債時的問題 ?兩大類：總量分析與結構分析 ?情形 1：資產和負債的期限匹配，但利率變動不一致 ?基準利率（變動）不一致 ?浮動利率（變動）不一致 ?風險度量方法：敏感型資金缺口（賬面價值） ?推廣：“凈利息收入的變化” =資產 第 8頁 ?利率風險產生的條件： （ 1）市場利率發(fā)生變動； （ 2）銀行的資產和負債期限不匹配。 ? 2022年降息 第 3頁 第三章 利率風險和管理（上） 第 4頁 主要內容 ? 第一節(jié) 利率風險概述 ? 第二節(jié) 利率風險的識別與測定 第 5頁 ?利率風險的度量 ?利率風險的管理 ?具體應用 第 6頁 第一節(jié) 利率風險概述 第 7頁 定義及其重要性 ?利率風險的定義：它是指由于市場利率變動的不確定性給金融機構帶來的風險，具體說是指由于市場利率波動造成金融機構凈利息收入（利息收入 利息支出）損失或資本損失的風險?！?金融風險管理》 Financial Risk Management ?利率風險和管理 第 2頁 引言 ?背景：央行決定自2022年１０月２７日起，金融機構對居民首次購買自住房和改善型普通自住房提供貸款，其貸款利率的下限可擴大為貸款基準利率的 （原先是 ），最低首付款比例調整為２０％。 ?“亂戰(zhàn)”現狀 ?為什么四大商業(yè)銀行的動作遲緩？ ?為什么小銀行的反應較快？ ?民生銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行以及其他中小商業(yè)銀行 ?對此
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