【正文】 已經(jīng)積累了較為豐富的物流組織和協(xié)調(diào)經(jīng)驗(yàn)；同時(shí)依托中鐵物資所屬物流公司以及與鐵路系統(tǒng)的天然聯(lián)系，可以在物流方面獲得一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 A. 采購(gòu)能力 采購(gòu)能力亦即獲取油品資源的能力。 B. 與中鐵物資自身的社會(huì)鋼材銷售業(yè)務(wù)比較 中鐵物資社會(huì)鋼材業(yè)務(wù)于 20xx 年起步，到 20xx年已實(shí)現(xiàn)年平均增長(zhǎng)率 110%。 ( 2 ) 發(fā)展速度 A. 與中石油和中石化以外的成品油銷售企業(yè)比較 廣聚能源股份有限公司（ SZ000096） 20xx 年 — 20xx 33 年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入年平均增長(zhǎng)率為 %； 湖北天發(fā)石油股份有限公司（ SZ000670），該公司前幾年因政策限制，業(yè)務(wù)受到很大影響，但 20xx 年九月重新獲得批發(fā)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)后，業(yè)務(wù)規(guī)模迅速增長(zhǎng)。 32 油品業(yè)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的必要性 油品銷售作為核心業(yè)務(wù)之一， 20xx 年占總銷售額的 52%，根據(jù)中鐵物資總體戰(zhàn)略目標(biāo)的要求，到 20xx年，總銷售額 420億元， 20xx 年達(dá)到 750 億元，如果屆時(shí)維持目前的比例，則油品業(yè)務(wù)銷售收入需要分別達(dá)到 218 億元和 390 億元；如果考慮到鐵路市場(chǎng)增長(zhǎng)有限，社會(huì)市場(chǎng)基礎(chǔ)較弱，油品業(yè)務(wù)占總銷售的比例分別下降到 45%和 30%，則銷售額也必須達(dá)到 189 億元和 225 億元。鐵路市場(chǎng)年平均增長(zhǎng)率為%；社會(huì)市場(chǎng)年平均增長(zhǎng)率為 %。平均年增長(zhǎng)率為 8%。 C、油品資源提供與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 目前國(guó)內(nèi)油品市場(chǎng)的一個(gè)特殊之處在于上游資源的提供者同時(shí)也是最大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，中石油和中石化在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位；同時(shí)在零售終端上部分外資巨頭和社會(huì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)憑借靈活的機(jī)制 或先進(jìn)的管理技術(shù)對(duì)兩大巨頭形成一定的威脅，這其中 31 又以外資巨頭的威脅最大。在未來(lái)十年以上的時(shí)間內(nèi)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將保持快速的增長(zhǎng)，并 且隨著汽車擁有量的提高，中國(guó)成品油市場(chǎng)將不斷擴(kuò)大。中鐵物資脫離鐵道部移交國(guó)資委后，雖然鐵道部明文承諾集采專供政策過(guò)渡期一年，過(guò)渡期后中鐵物資仍然是鐵路物資供應(yīng)的主要服務(wù)商、鐵路不再組建同類的物資供應(yīng)機(jī)，但隨著鐵路市場(chǎng)化改革的深入，各路局作為經(jīng)營(yíng)主體將會(huì)產(chǎn)生自主采購(gòu)的要求，中鐵物資在鐵路油品市場(chǎng)的壟斷地位可能受到威脅。 但由于石油是戰(zhàn)略性資源，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)家安全有重大影響，并且中國(guó)能源消耗中石油特別是進(jìn)口石油的比例越來(lái)越高，政府將在一段時(shí)間內(nèi)保持對(duì)石油行業(yè)及相關(guān)的成品油銷售行業(yè)的控制，市場(chǎng)開放只會(huì)逐步推行，因此在近年內(nèi)成品油市場(chǎng)仍將由中石油和中石化主導(dǎo)，同時(shí)其他企業(yè)也很 難獲得成品油進(jìn)口的配額。 油品業(yè)務(wù)外部環(huán)境分析 ( 1 ) 政策環(huán)境 A、國(guó)家石油政策 石油行業(yè)特別是成品油銷售行業(yè)逐步走向開放和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是必然趨勢(shì)。 23 表 2： 20xx 年－ 20xx 年中鐵物資整體財(cái)務(wù) 目標(biāo) 金額單位：億元 20xx 年 第二階段 20xx 年 20xx 年 20xx 年 3 年平均 經(jīng)營(yíng)規(guī)模 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 420 510 620 750 627 增長(zhǎng)率 21% 22% 21% 21% 資產(chǎn)總額 150 160 175 200 178 增長(zhǎng)率 7% 9% 14% 10% 盈利能力 利潤(rùn)總額 6 9 增長(zhǎng)率 52% 46% 50% 49% 銷售利潤(rùn)率 % % % % % 投資收益 凈 資產(chǎn)總額 45 50 60 75 62 增長(zhǎng)率 11% 20% 25% 19% 凈資產(chǎn)收益率 % % % % % 輔助指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債率 % % % % % 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 % % % % % 收入結(jié)構(gòu) 鐵路市場(chǎng)收入 % % 31% 商貿(mào)、物流業(yè)務(wù)收入 % % % 24 （三）各業(yè)務(wù)板塊的財(cái)務(wù)目標(biāo) 表 3： 20xx 年－ 20xx 年中鐵物資各業(yè)務(wù)板塊財(cái)務(wù)目標(biāo) 金額單位：億元 業(yè)務(wù)板塊 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 商貿(mào)板塊 收入 284 326 380 454 541 623 利潤(rùn)總額 銷售利潤(rùn)率 % % % % % % 物流板塊 收入 10 16 25 35 50 70 利潤(rùn)總額 銷售利潤(rùn)率 % % % % % % 進(jìn)出口板塊 收入 6 8 11 16 24 37 利潤(rùn)總額 銷售利潤(rùn)率 % % % % % % 房地產(chǎn)板塊 收入 2 2 3 3 利潤(rùn)總額 銷售利潤(rùn)率 % % % % 25 其中，商貿(mào)板塊按照不同的市場(chǎng)劃分為鐵路市場(chǎng)和社會(huì)市場(chǎng)，按照不同的產(chǎn)品又分為鋼軌及鋼 材、油品、煤炭及汽車貿(mào)易，以下是不同市場(chǎng)及產(chǎn)品的收入、利潤(rùn)目標(biāo)： 26 表 4： 20xx 年－ 20xx 年中鐵物資鐵路市場(chǎng)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)目標(biāo) 金額單位：億元 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 鐵路市場(chǎng) 收入 173 180 199 209 220 233 毛利 毛利率 % % % % % % 其中：鋼軌 收入 毛利 毛利率 % % % % % % 油品 收入 137 141 147 152 157 162 毛利 毛利率 % % % % % % 機(jī)電 收入 毛利 毛利率 % 6% % % % 6% 配件 收入 毛利 毛利率 % 3% % % % 3% 27 表 5： 20xx 年－ 20xx 年中鐵物資社會(huì)市場(chǎng)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)目標(biāo) 金額單位：億元 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 社會(huì)市場(chǎng) 收入 111 142 167 210 272 341 毛利 毛利率 % 3. 4% % % % % 其中： 油品 收入 12 15 22 29 39 52 毛利 毛利率 % % % % % % 鋼材 收入 96 120 132 159 191 229 毛利 毛利率 % % % % % % 煤炭 收入 3 5 8 15 30 45 毛利 毛利率 2% 2% 2% 2% 2% 2% 汽車 收入 2 12 15 毛利 毛利率 6% 6% 6% 6% 6% 28 第五部分 中鐵物資核心業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃 一、油品流通業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn) 略目標(biāo)及措施 （一）油品業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及外部環(huán)境分析 油品 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀 中鐵物資目前的油品流通業(yè)務(wù)主要是指中鐵物資根據(jù)國(guó)家政策向鐵路用戶銷售成品油以及少量面向社會(huì)用戶的銷售。 其間，中鐵物資 20xx 年的凈資產(chǎn)規(guī)模需要達(dá)到 50億元，凈資產(chǎn)收益率為 8%，資產(chǎn)負(fù)債率約為 69%；中鐵物資 20xx 年的凈資產(chǎn)規(guī)模需要達(dá)到 60 億元，凈資產(chǎn)收益率為 10%，資產(chǎn)負(fù)債率約為 66%。 其間，中鐵物資總公司 20xx 年利潤(rùn)總額的目標(biāo)為4 億元，銷售利潤(rùn)率的目標(biāo)為 %； 20xx 利潤(rùn)總額的目標(biāo)為 6 億元，銷售利潤(rùn)率的目標(biāo)為 1%。 其間，中鐵物資總公司 20xx 年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的目標(biāo)為 510 億元，總資產(chǎn)目標(biāo)為 160 億元； 20xx 年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的目標(biāo)為 620 億元，總資產(chǎn)目標(biāo)為 175 億元。 收入結(jié)構(gòu) 在收入結(jié)構(gòu)上， 20xx 年鐵路專供市場(chǎng)的業(yè)務(wù)收入比重下降為 47％，社會(huì)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)收入比重上升為53％；同時(shí)，新興業(yè)務(wù)還處于培育階段，收入總額的貢獻(xiàn)有限，商貿(mào)、物流業(yè)務(wù)收入仍然是公司的核心業(yè)務(wù)，比例保持在 97％。 資產(chǎn)質(zhì)量與結(jié)構(gòu) 在實(shí)現(xiàn)銷售及利潤(rùn)目標(biāo)的前提下，中鐵物資 20xx年凈資產(chǎn)力爭(zhēng)達(dá)到 45億元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)到 6％， 3年平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)到 ％；公司整體資產(chǎn)負(fù)債率逐年降低， 20xx 年降低到 70％。 盈利能力 在保證以上收入實(shí)現(xiàn)的前提下， 20xx 年中鐵物資總公司利潤(rùn)總額要突破 億元，銷售利潤(rùn)率達(dá)到％， 3 年平均銷售利潤(rùn)率達(dá)到 ％，銷售利潤(rùn)率的平均增長(zhǎng)率為 57％。 三、中鐵物資 35 年財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo) （一）第一階段（ 20xx 年－ 20xx 年）財(cái)務(wù)目標(biāo) 經(jīng)營(yíng)規(guī)模 20xx年中鐵物資總 公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入突破 420 億元，進(jìn)入中國(guó) 500 強(qiáng)企業(yè)前 50 位，年均增長(zhǎng)率不低于17％；總資產(chǎn)年均增長(zhǎng)率為 5％，總規(guī)模突破 150 億元。 快速發(fā)展階段 20xx年至 20xx年為期 3年的時(shí)間是總公司快速發(fā)展階段。因此，根據(jù)適應(yīng)外在政策環(huán)境變化和內(nèi)部改革調(diào)整的需要，中鐵物資 3－ 5 年的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)要分為以下兩個(gè)不同的階段來(lái)實(shí)現(xiàn)： 整合發(fā)展階段 20xx年至 20xx年為期 2到 3年的時(shí)間為中鐵物資適應(yīng)身份轉(zhuǎn)變、確定公司發(fā)展戰(zhàn)略、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)重組、完成組織結(jié)構(gòu)調(diào)整和最終實(shí)現(xiàn)總公司體制改革的階段。 16 升到全國(guó) 500 強(qiáng)企業(yè)的前 40名的水平，同時(shí)獲利能力進(jìn)一步增強(qiáng)，投資收益率達(dá)到國(guó)內(nèi)流通貿(mào)易企業(yè)的領(lǐng)先水平。收入規(guī)模由20xx 年全國(guó) 500 強(qiáng)企業(yè)中排名第 63 位 2的水平上升到前 50 名，同時(shí)投資收益率達(dá)到前 50 名企業(yè)集團(tuán)中的流通貿(mào)易企業(yè)的平均水平。在這一階段，中鐵物資要完成徹底的體制改革與產(chǎn)權(quán)改革，建立與實(shí)施清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃， 全面提升運(yùn)營(yíng)管理能力，儲(chǔ)備領(lǐng)先的人力資源，并實(shí)現(xiàn)“做強(qiáng)”目標(biāo)的階段性突破。 15 第四部分 中鐵物資 35 年戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃 一、中鐵物資 35 年戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo) 中鐵物資總公司作為國(guó)資委直屬的大型流通企業(yè)，要抓住國(guó)資委提出在五年內(nèi)培育和發(fā)展出 30～ 50家具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大企業(yè)集團(tuán)的機(jī)會(huì)，通過(guò)自身快速發(fā)展的積累以及并購(gòu)重組等資本運(yùn)作的手段，在未來(lái)五年的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)真正的大企業(yè)集團(tuán)的目標(biāo)。 第三階段（ 20xx年至 2020 年） 第三階段為中鐵物資真正做強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)的階段。 14 第二階段（ 20xx年至 20xx 年） 第二階段為中鐵物 資快速發(fā)展的五年。在這一階段，中鐵物資要具備清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃，完成徹底的體制與產(chǎn)權(quán)改革，提升運(yùn)營(yíng)管理能力，以及力爭(zhēng)人力資源儲(chǔ)備居于全國(guó)領(lǐng)先企業(yè)的水平。 在未來(lái) 10－ 15 年的時(shí)間內(nèi)，中鐵物資作為集團(tuán)控股公司，要擁有 2－ 3 個(gè)表現(xiàn)優(yōu)異的上市公司， 2－ 3 個(gè)國(guó)際知名的企業(yè) 。 二、遠(yuǎn)景規(guī)劃目標(biāo) 中鐵物 資要真正成為具有民族代表性的貿(mào)易集團(tuán)企業(yè)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的中堅(jiān)力量，必須實(shí)現(xiàn)以下發(fā)展遠(yuǎn)景規(guī)劃的目標(biāo)： 在未來(lái) 10－ 15年的時(shí)間內(nèi) ,中鐵物資要力爭(zhēng)成為中國(guó)前 50 名的大型企業(yè)集團(tuán)之一，力圖進(jìn)入中國(guó)流通貿(mào)易集團(tuán)企業(yè)的前三名，列入世界貿(mào)易企業(yè)的前 30名。引入國(guó)際資本，包括引進(jìn)國(guó)際知名企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者和積極參與國(guó)際 資本市場(chǎng)的相關(guān)運(yùn)作，不僅可以增強(qiáng)中鐵物資的資本實(shí)力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化的目的，還能從根本上達(dá)到改變公司治理結(jié)構(gòu)，提高公司管理能力，優(yōu)化考核激勵(lì)制度以及提升國(guó)際知名度的目的。 資源國(guó)際化 積極從海外引進(jìn)國(guó)內(nèi)短缺的礦產(chǎn)資源、能源，利用合資合作的方式投資海外資源的開發(fā)與貿(mào)易，獲取投資收益；同時(shí)，資源國(guó)際化將與中鐵物資在能源、 11 金屬等核心領(lǐng)域的貿(mào)易價(jià)值鏈上端形成戰(zhàn)略配合，用資源的力量穩(wěn)定與供應(yīng)廠商的聯(lián)盟關(guān)系。 四、國(guó)際戰(zhàn)略 中鐵物資要建成具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型集團(tuán)公司，必然要將國(guó)際化的理念貫穿公司治理與經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)層面，通過(guò)“請(qǐng)進(jìn)來(lái)，走出去”的策略，全面實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)國(guó)際化、資源國(guó)際化和資本國(guó)際化。 三大核心領(lǐng)域 以鐵路物資、能源、金屬貿(mào)易為三大核心領(lǐng)域，形成有限多元化、協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)布局； 一體化流通服務(wù) 提供以貿(mào)易、物流為核心的一體化流通服務(wù)，向貿(mào)易的上下 游積極延伸，通過(guò)資本運(yùn)作的手段參與核心領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的產(chǎn)、運(yùn)、銷環(huán)節(jié)，積極從國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)渠道獲取資源與市場(chǎng)。 三、發(fā)展戰(zhàn)略 中鐵物資總公司發(fā)展戰(zhàn) 略定位為：圍繞鐵路市場(chǎng)和社會(huì)市場(chǎng)兩條主線，以鐵路物資、能源以及金屬為三大核心領(lǐng)域，提供以貿(mào)易、物流為核心的一體化流 9 通服務(wù)，形成上下游延伸和國(guó)內(nèi)外延伸的經(jīng)營(yíng)格局，搭建全面的網(wǎng)絡(luò)信息與金融服務(wù)雙重平臺(tái)。 8 二、愿景與使命 愿景 中鐵物資總公司的愿景是：圍繞鐵路物資、能源、金屬等大宗生產(chǎn)資料市場(chǎng)形成有較為完