【正文】 0萬元。案例 A公司是一家生產(chǎn)企業(yè)， B公司是是一家銷售公司，也是A公司的長期合作伙伴，A公司每年的產(chǎn)品一般都通過B公司對外銷售。從實踐來看，對于企業(yè)所得稅可以從納稅人身份、企業(yè)收入、稅前扣除項目、稅率等主要方面進行籌劃，但在企業(yè)并購中最常用的還是納稅人身份的籌劃和稅前扣除項目的籌劃。在我國，一般企業(yè)的企業(yè)所得稅高達25%，也就是有四分之一的企業(yè)所得會被政府以企業(yè)所得稅的形式拿走。則并購后的集團公司應(yīng)納增值稅=100017%10010=60(萬元)可見，方案二比方案一本期少交稅20萬元 (8060) ，因此，應(yīng)當(dāng)采取并購的方式。則甲公司應(yīng)納增值稅=100017%100=70(萬元)乙公司應(yīng)納營業(yè)稅=2005%=10(萬元)甲公司與乙公司共應(yīng)納稅額=70+10=80(萬元)方案二 甲公司并購乙公司，且變“乙公司”為并購后的集團公司的一個非獨立核算單位(倉儲部門)。請對其進行稅收籌劃。乙公司為甲公司提供倉儲服務(wù)，取得收入200萬元，與倉儲相關(guān)的進項稅為10萬元。且乙公司除了為甲公司提供倉儲服務(wù)外，沒有其他業(yè)務(wù)。這樣通過并購就達到了節(jié)省營業(yè)稅的目的。獨立核算單位內(nèi)部非獨立核算單位從本獨立核算單位內(nèi)部收取貨幣、貨物或其他經(jīng)濟利益，不征收營業(yè)稅。由于年應(yīng)稅銷售額在100萬元以上(含100萬元)的工業(yè)企業(yè)，可申請為一般納稅人，則并購后的集團公司申請為一般納稅人后，應(yīng)納增值稅=(60+50)17%(45+40)17%=(萬元)由此可見， ()，因此，僅僅從納稅籌劃的角度考慮，應(yīng)當(dāng)采取并購的方式。方案一 藍海公司不并購紅林公司。此時，假設(shè)藍海公司有機會并購紅林公司，且是否并購紅林公司對自身經(jīng)營基本沒有影響?；I劃分析：利用并購對增值稅進行稅收籌劃——通過并購變“小規(guī)模納稅人”為“一般納稅人”案例 藍海公司為工業(yè)企業(yè)，屬于小規(guī)模納稅人，年應(yīng)稅銷售額60萬元，該企業(yè)從一般納稅人購貨金額為45萬元。小規(guī)模稅收人由于并購后的規(guī)模擴大，可轉(zhuǎn)為一般稅收人，從而可以對增值稅進項稅額進行抵扣。（一）并購中不同稅種的稅收籌劃并購中增值稅的納稅籌劃在增值稅稅種中，不同規(guī)模的企業(yè)的稅收待遇會存在差別，增值稅中規(guī)定有小規(guī)模稅收人和一般稅收人，前者的征收率為3%，無進項稅額扣除項目；后者的稅率通常為17%，可以按規(guī)定扣除進項稅額。 合理的納稅籌劃不僅可以降低企業(yè)的并購成本，甚至可以影響企業(yè)并購后的興衰。企業(yè)可以通過并購對并購企業(yè)的納稅主體、納稅屬性、納稅稅種、納稅環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響。對于那些綜合性的、與企業(yè)全局關(guān)系較大的納稅籌劃業(yè)務(wù)，最好還是聘請納稅籌劃專業(yè)人士來進行，以提高納稅籌劃的規(guī)范性和合理性，從而進一步降低納稅籌劃的風(fēng)險。貫徹成本效益原則，實現(xiàn)收益最大和成本最低的雙贏目標(biāo)。企業(yè)可以首先應(yīng)確立風(fēng)險意識，建立有效的風(fēng)險預(yù)警機制，正式風(fēng)險的客觀存在，依法籌劃，力求使企業(yè)的稅收籌劃方案與國家的稅收政策導(dǎo)向保持一致。以上這些都是稅收籌劃過程中客觀存在的風(fēng)險，也是企業(yè)并購在稅收籌劃過程中應(yīng)當(dāng)加以研究和重視的因素。在這一確認(rèn)過程中，稅務(wù)機關(guān)擁有自由裁量權(quán)，再加上稅務(wù)行政執(zhí)法人員的素質(zhì)又參差不齊，客觀上存在著稅務(wù)行政執(zhí)法偏差從而產(chǎn)生稅收籌劃失敗的風(fēng)險。如果經(jīng)濟活動本身發(fā)生變化，或?qū)︻A(yù)期經(jīng)濟活動的判斷失誤，就很可能失去享受稅收優(yōu)惠的必要特征或條件，反而加重稅負(fù)。稅收籌劃的過程實際上就是對稅收政策的差別進行選擇的過程，但無論何種差別，均應(yīng)建立在一定的前提和條件下，即并購后的生產(chǎn)經(jīng)營活動必須符合所選稅收政策要求的特殊性。在并購系統(tǒng)性稅收籌劃過程中對稅收政策的整體性把握不夠，就很容易顧此失彼，導(dǎo)致出現(xiàn)稅收籌劃失敗的風(fēng)險。國家的稅收政策總是隨著經(jīng)濟形勢的發(fā)展做出相應(yīng)的變更，對現(xiàn)行的稅收法律、法規(guī)進行及時地補充、修訂或完善，不斷廢止舊政策，適時推出新規(guī)章，政府的稅收政策總是具有不定期或相對較短的時效性。包括以下幾類風(fēng)險：（1）政策風(fēng)險，該種風(fēng)險的產(chǎn)生主要是籌劃人對政策精神認(rèn)識不足、理解不透、把握不準(zhǔn)所致。稅收籌劃的局部利益是否服從整體利益；稅收籌劃的短期利益是否服從長期利益；企業(yè)可選擇不同的稅收籌劃成本。若進行定量分析，一般可采取投資決策常用的現(xiàn)金流量折現(xiàn)的方法，對可以量化的成本和收益進行大致比較?；I劃直接成本指為取得節(jié)稅利益而發(fā)生的直接的人財物的耗費，主要指聘請會計師事務(wù)所的專業(yè)稅務(wù)師進行稅收籌劃的咨詢費，這部分費用作為管理費用可在企業(yè)所得稅前扣除；機會成本是指稅收人由于采用擬定的稅收籌劃方案而放棄的潛在利益；而風(fēng)險成本是指稅收籌劃方案因設(shè)計失誤或操作不當(dāng)而造成的籌劃目標(biāo)落空的經(jīng)濟損失以及要承擔(dān)的相應(yīng)法律責(zé)任。而企業(yè)并購中稅收籌劃成本是指稅收人為進行稅收籌劃所付出的一切人力、物力和財力，是企業(yè)稅收成本的一個重要組成部分。當(dāng)然，任何籌劃活動都存在風(fēng)險，尤其在市場經(jīng)濟日益發(fā)達，信息溝通日益通常，經(jīng)濟活動千頭萬緒的今天，如何衡量好收益和風(fēng)險，是納稅籌劃中的重中之重。在衡量收益時，不能只注重當(dāng)前的收益不注意長期的影響，也不能只看到短期的直接受益而不顧長期的回報。（二）、企業(yè)并購中稅收籌劃的效益與風(fēng)險分析 企業(yè)進行納稅籌劃，絕不是一個簡單的加減乘除的數(shù)學(xué)計算問題，而是要審慎而全面地衡量各方因素，最終做出使企業(yè)利益最大化的選擇。按照我國的稅法和會計準(zhǔn)則，利息費用可以在稅前扣除，從而高財務(wù)杠桿效應(yīng)也可以為企業(yè)有效節(jié)稅。這樣也可以合并企業(yè)也可以享受更多的稅務(wù)優(yōu)惠，節(jié)約企業(yè)稅費。這樣，一個資金充裕，盈余豐富的企業(yè)往往可以并購一些具有累計凈經(jīng)營虧損的企業(yè)。例如：通用公司26億美元收購電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)公司，這一收購帶來的顯著好處之一是通用公司得到了20億美元折舊資產(chǎn)的賬面價值增加，之后5年每年可以少交4億美元的企業(yè)所得稅。在當(dāng)前通貨膨脹的情況下，資產(chǎn)當(dāng)前的市場價值大大超過其歷史成本。 除此之外，并購風(fēng)險還可以仔細劃分為財務(wù)風(fēng)險、資產(chǎn)風(fēng)險、負(fù)債風(fēng)險、法律風(fēng)險、融資風(fēng)險、流動性風(fēng)險、擴張過速風(fēng)險、多元化經(jīng)營風(fēng)險、并購后的資源整合風(fēng)險、反收購風(fēng)險等，這些風(fēng)險都自始自終隱藏在企業(yè)并購的活動中，并購企業(yè)必須制定一個詳細的收購策略以應(yīng)對這些風(fēng)險。而決策風(fēng)險就是指收購方做出收購戰(zhàn)略決策的時候所出現(xiàn)的方向性的錯誤,企業(yè)決策風(fēng)險的解決辦法只能是回歸本源,企業(yè)管理層在并購的時候一定要明確自己的目標(biāo),定好并購的戰(zhàn)略,并跟據(jù)這個目標(biāo),戰(zhàn)略制定好一整套的實施方案,而且在實施的過程中要隨時修正和監(jiān)控。企業(yè)并購中和風(fēng)險 　市場總是存在風(fēng)險，如果把企業(yè)的并購行為看作企業(yè)的一種投資，那么企業(yè)的并購也會面臨一系列的風(fēng)險，并購的風(fēng)險可以分為：信息不對稱風(fēng)險、決策風(fēng)險、實施風(fēng)險。經(jīng)濟動因也是并購動因理論一個重要的觀點，它是從企業(yè)并購的方式對企業(yè)績效產(chǎn)生的影響角度來說的,主要包括橫向并購,縱向并購和混合并購對其的影響,當(dāng)然,這些因素也是直接導(dǎo)致企業(yè)考慮進行收購活動的主要因素。企業(yè)并購的主要動因企業(yè)并購的主要動機我們可以歸納為以下三種, 分別是“效率動因”,“經(jīng)濟動因”和 “其他動因”,效率動因,它是從企業(yè)并購后