【正文】 方案一 A公司不并購B公司。有關(guān)保稅區(qū)的稅收優(yōu)惠政策主要有：（1）保稅區(qū)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)加工的產(chǎn)品出口，免征出口關(guān)稅（2）對(duì)建設(shè)保稅區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施所需的機(jī)器、設(shè)備和其他建筑物資，免征進(jìn)口稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。通過贏利與虧損的相互抵消，實(shí)現(xiàn)企業(yè)所得稅的減免。值得注意的是，并購發(fā)起方要想成功利用這一籌劃方案，實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)，必須在并購以后能有效整合自己的資源，將原有虧損的企業(yè)盡快帶出困境，否則，并購之后若陷入經(jīng)營危機(jī)或債務(wù)泥潭，這樣的結(jié)果肯定會(huì)得不償失。比如過高的資產(chǎn)負(fù)債率除了會(huì)帶來高收益外,還會(huì)相應(yīng)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和到期不能還本付息的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)行購買法，被并購企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債是按公允價(jià)值計(jì)量的。權(quán)益法是將被并購企業(yè)整個(gè)年度的損益納入合并損益表，只要合并不是發(fā)生在年初而被并購企業(yè)又有收益，權(quán)益法處理所得的收益總是大于購買法。從會(huì)計(jì)角度看，權(quán)益結(jié)合法是收購企業(yè)竟相選取的方法，一是因?yàn)樵谝话悴怀霈F(xiàn)負(fù)商譽(yù)的情況下，用權(quán)益結(jié)合法合并后，利潤比購買法高，凈資產(chǎn)比購買法低，凈資產(chǎn)收益率較高，如果出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)或公允價(jià)值低于賬面價(jià)值的特殊情況，則需要另行分析。在企業(yè)的并購活動(dòng)中，必須以嚴(yán)格遵守成本效益原則，控制好收益與風(fēng)險(xiǎn)，在成本與效益，風(fēng)險(xiǎn)與收益之間找到一個(gè)最優(yōu)平衡點(diǎn)。我們有理由相信，隨著我國日益融入世界資本市場，國內(nèi)市場環(huán)境的不斷成熟，企業(yè)競爭的日趨激烈，并購活動(dòng)將會(huì)更加廣泛地被運(yùn)用。權(quán)益法是建立在持續(xù)經(jīng)營假設(shè)基礎(chǔ)上，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債仍按賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，股本按發(fā)行股票面值計(jì)價(jià)，換出股票與被并購企業(yè)實(shí)收資本的差額調(diào)整資本公積，因而不存在確認(rèn)商譽(yù)的問題，也就不會(huì)發(fā)生商譽(yù)攤銷，增加未來經(jīng)營成本，產(chǎn)生節(jié)稅作用。權(quán)益法權(quán)益法處理企業(yè)聯(lián)合是將其作為兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司通過交換權(quán)益證券將所有者權(quán)益結(jié)合起來。實(shí)行購買法的稅收影響：（1）減少并購企業(yè)留存收益，增大未來稅前利潤補(bǔ)虧的可能性，從而增大了潛在的節(jié)稅作用。因此,企業(yè)在確定資本結(jié)構(gòu)時(shí)必須考慮債務(wù)資本的比例,通過舉債方式籌集一定的資金,可以獲得節(jié)稅利益。我國稅法規(guī)定，對(duì)企業(yè)發(fā)生的年度經(jīng)營虧損，可以連續(xù)5年用稅前利潤彌補(bǔ)，許多企業(yè)因此而成為其他企業(yè)并購的目標(biāo)。（3）對(duì)在西部地區(qū)新辦交通、電力、水利、郵政、廣播電視企業(yè)，上述項(xiàng)目收入占企業(yè)總收入70%以上的，可以享受企業(yè)所得稅如下優(yōu)惠政策：內(nèi)資企業(yè)自開始生產(chǎn)經(jīng)營之日起，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅。并購企業(yè)可選擇能享受到這些優(yōu)惠措施的企業(yè)作為并購對(duì)象，并購后改變整體企業(yè)的注冊地，使并購后的稅收主體能取得此類稅收優(yōu)惠。假設(shè)A公司有機(jī)會(huì)并購B公司，且是否并購B公司對(duì)自身經(jīng)營基本沒有影響。在我國，一般企業(yè)的企業(yè)所得稅高達(dá)25%，也就是有四分之一的企業(yè)所得會(huì)被政府以企業(yè)所得稅的形式拿走。乙公司為甲公司提供倉儲(chǔ)服務(wù)，取得收入200萬元，與倉儲(chǔ)相關(guān)的進(jìn)項(xiàng)稅為10萬元。由于年應(yīng)稅銷售額在100萬元以上(含100萬元)的工業(yè)企業(yè)，可申請(qǐng)為一般納稅人，則并購后的集團(tuán)公司申請(qǐng)為一般納稅人后，應(yīng)納增值稅=(60+50)17%(45+40)17%=(萬元)由此可見， ()，因此，僅僅從納稅籌劃的角度考慮，應(yīng)當(dāng)采取并購的方式。小規(guī)模稅收人由于并購后的規(guī)模擴(kuò)大，可轉(zhuǎn)為一般稅收人，從而可以對(duì)增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額進(jìn)行抵扣。對(duì)于那些綜合性的、與企業(yè)全局關(guān)系較大的納稅籌劃業(yè)務(wù)，最好還是聘請(qǐng)納稅籌劃專業(yè)人士來進(jìn)行，以提高納稅籌劃的規(guī)范性和合理性，從而進(jìn)一步降低納稅籌劃的風(fēng)險(xiǎn)。在這一確認(rèn)過程中，稅務(wù)機(jī)關(guān)擁有自由裁量權(quán)，再加上稅務(wù)行政執(zhí)法人員的素質(zhì)又參差不齊，客觀上存在著稅務(wù)行政執(zhí)法偏差從而產(chǎn)生稅收籌劃失敗的風(fēng)險(xiǎn)。國家的稅收政策總是隨著經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展做出相應(yīng)的變更，對(duì)現(xiàn)行的稅收法律、法規(guī)進(jìn)行及時(shí)地補(bǔ)充、修訂或完善，不斷廢止舊政策，適時(shí)推出新規(guī)章，政府的稅收政策總是具有不定期或相對(duì)較短的時(shí)效性?；I劃直接成本指為取得節(jié)稅利益而發(fā)生的直接的人財(cái)物的耗費(fèi)，主要指聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)稅務(wù)師進(jìn)行稅收籌劃的咨詢費(fèi)，這部分費(fèi)用作為管理費(fèi)用可在企業(yè)所得稅前扣除；機(jī)會(huì)成本是指稅收人由于采用擬定的稅收籌劃方案而放棄的潛在利益；而風(fēng)險(xiǎn)成本是指稅收籌劃方案因設(shè)計(jì)失誤或操作不當(dāng)而造成的籌劃目標(biāo)落空的經(jīng)濟(jì)損失以及要承擔(dān)的相應(yīng)法律責(zé)任。（二）、企業(yè)并購中稅收籌劃的效益與風(fēng)險(xiǎn)分析 企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃，絕不是一個(gè)簡單的加減乘除的數(shù)學(xué)計(jì)算問題，而是要審慎而全面地衡量各方因素，最終做出使企業(yè)利益最大化的選擇。例如：通用公司26億美元收購電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)公司，這一收購帶來的顯著好處之一是通用公司得到了20億美元折舊資產(chǎn)的賬面價(jià)值增加，之后5年每年可以少交4億美元的企業(yè)所得稅。企業(yè)并購中和風(fēng)險(xiǎn) 　市場總是存在風(fēng)險(xiǎn)，如果把企業(yè)的并購行為看作企業(yè)的一種投資，那么企業(yè)的并購也會(huì)面臨一系列的風(fēng)險(xiǎn)，并購的風(fēng)險(xiǎn)可以分為：信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)。橫向并購,是指處于同一行業(yè)同一領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)之間進(jìn)行的并購活動(dòng)。企業(yè)并購包括企業(yè)兼并與收購兩個(gè)方面。但是納稅籌劃必須在法律許可的范圍內(nèi)進(jìn)行，若違反法律規(guī)定，逃避納稅責(zé)任一旦被發(fā)覺，必將受到嚴(yán)厲處罰，所以納稅籌劃又具有合法性的特點(diǎn)。希望能通過本文能給投資者一些有益的借鑒和思考。對(duì)本論文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。 A is also required to conform with the cost benefit principle，how to reduce the cost, more ine is a key problem. The implementation of tax planning can help enterprises solve this problem well from the angle of tax. This paper expounds the specific tax planning methods and principles, especially to remind the M amp。企業(yè)納稅籌劃的兩大前提盡管“企業(yè)納稅籌劃在上世紀(jì)90年代初傳入我國”，納稅籌劃現(xiàn)在已經(jīng)被許多企業(yè)成熟的運(yùn)用在自身的納稅活動(dòng)中，但納稅籌劃的實(shí)施必須具備一定的前提：納稅籌劃的第一個(gè)前提是“稅收法治的完善”，因?yàn)榧{稅籌劃必須在合法的基礎(chǔ)上進(jìn)行，如果沒有完善的稅收法治，一方面無法判斷籌劃活動(dòng)是否合法，另一方面，法制不健全企業(yè)往往鉆法律的漏洞來減輕稅負(fù)，不會(huì)耗費(fèi)財(cái)力物力進(jìn)行納稅籌劃；納稅籌劃的第二個(gè)基本前提是：納稅人權(quán)利的保護(hù)，因?yàn)榧{稅籌劃本身就是納稅人的基本權(quán)利——“稅負(fù)從輕權(quán)”的體現(xiàn)，即稅收是國家根據(jù)法律的規(guī)定對(duì)具備納稅要素的法人所做的強(qiáng)制征收，企業(yè)沒有多繳納稅款的義務(wù)。吸收兼并是指兼并行為導(dǎo)致其中一個(gè)企業(yè)的消失，