【正文】 司”為并購后的集團(tuán)公司的一個(gè)非獨(dú)立核算單位(倉儲(chǔ)部門)。在我國，一般企業(yè)的企業(yè)所得稅高達(dá)25%，也就是有四分之一的企業(yè)所得會(huì)被政府以企業(yè)所得稅的形式拿走。案例 A公司是一家生產(chǎn)企業(yè)， B公司是是一家銷售公司，也是A公司的長期合作伙伴，A公司每年的產(chǎn)品一般都通過B公司對(duì)外銷售。假設(shè)A公司有機(jī)會(huì)并購B公司，且是否并購B公司對(duì)自身經(jīng)營基本沒有影響。B公司：業(yè)務(wù)招待費(fèi)80萬元：扣除限額=200005‰=100（萬元）廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)為2000萬元：扣除限額=2000015%=3000（萬元）同樣，B公司這兩項(xiàng)費(fèi)用發(fā)生額都小于扣除限額，可以全額在稅前扣除。并購企業(yè)可選擇能享受到這些優(yōu)惠措施的企業(yè)作為并購對(duì)象，并購后改變整體企業(yè)的注冊(cè)地，使并購后的稅收主體能取得此類稅收優(yōu)惠。（4）對(duì)保稅區(qū)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口轉(zhuǎn)為生產(chǎn)出口產(chǎn)品所需要的原材料、零部件、元器件、生產(chǎn)燃料，予以保稅。（3）對(duì)在西部地區(qū)新辦交通、電力、水利、郵政、廣播電視企業(yè)，上述項(xiàng)目收入占企業(yè)總收入70%以上的，可以享受企業(yè)所得稅如下優(yōu)惠政策：內(nèi)資企業(yè)自開始生產(chǎn)經(jīng)營之日起，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅。企業(yè)在股權(quán)重組前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營虧損，可在稅法規(guī)定的虧損彌補(bǔ)年限的剩余期限內(nèi)，在股權(quán)重組后延續(xù)彌補(bǔ)。我國稅法規(guī)定，對(duì)企業(yè)發(fā)生的年度經(jīng)營虧損，可以連續(xù)5年用稅前利潤彌補(bǔ)，許多企業(yè)因此而成為其他企業(yè)并購的目標(biāo)。債務(wù)資本需要償還，而權(quán)益資本不需要償還，只需要在有盈利時(shí)進(jìn)行分配。因此,企業(yè)在確定資本結(jié)構(gòu)時(shí)必須考慮債務(wù)資本的比例,通過舉債方式籌集一定的資金,可以獲得節(jié)稅利益。我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理做出具體規(guī)定，但主要依據(jù)還是購買法和權(quán)益法。實(shí)行購買法的稅收影響：（1）減少并購企業(yè)留存收益，增大未來稅前利潤補(bǔ)虧的可能性，從而增大了潛在的節(jié)稅作用。因此，并購企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值總和提高，而這里的資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)，提高了固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值也就提高了未來的折舊額，從而加大了未來的“稅收擋板”作用。權(quán)益法權(quán)益法處理企業(yè)聯(lián)合是將其作為兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司通過交換權(quán)益證券將所有者權(quán)益結(jié)合起來。但若合并時(shí)被并購企業(yè)已虧損，則可能會(huì)增大未來的節(jié)稅作用。權(quán)益法是建立在持續(xù)經(jīng)營假設(shè)基礎(chǔ)上，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債仍按賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，股本按發(fā)行股票面值計(jì)價(jià)，換出股票與被并購企業(yè)實(shí)收資本的差額調(diào)整資本公積，因而不存在確認(rèn)商譽(yù)的問題，也就不會(huì)發(fā)生商譽(yù)攤銷，增加未來經(jīng)營成本，產(chǎn)生節(jié)稅作用。首先 ,從合并后公司的角度來看 ,若采用權(quán)益結(jié)合法使得公司合并后的收益較高 ,相應(yīng)的應(yīng)交企業(yè)所得稅也較多。我們有理由相信，隨著我國日益融入世界資本市場，國內(nèi)市場環(huán)境的不斷成熟，企業(yè)競爭的日趨激烈，并購活動(dòng)將會(huì)更加廣泛地被運(yùn)用。本文雖然已經(jīng)成型，但由于在下知識(shí)水平、駕馭文字的能力的有限，加上時(shí)間、篇幅的限制，還有很多需要改進(jìn)的地方，希望萬老師不吝賜教，本人在此鄭重表示感謝！參考文獻(xiàn):[1]、并購與公司控制（第二版）.北京：北京大學(xué)出版社，2007.[2]. 中國人民大學(xué)出版社， 2009. [3]安仲文，：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2010.[4] 夏宗華，萬小瑕，[J].稅務(wù)研究，2007.[5] 李秉文、[J].稅收籌劃，2006.[6] 蓋地．企業(yè)稅務(wù)籌劃理論與實(shí)務(wù)．大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2005．[7][M].北京:清華大學(xué)出版社,2004.[8][M].上海:復(fù)旦大學(xué)出版社,2005.[9] [J].會(huì)計(jì)研究,2002.28 / 28。在企業(yè)的并購活動(dòng)中，必須以嚴(yán)格遵守成本效益原則，控制好收益與風(fēng)險(xiǎn)，在成本與效益，風(fēng)險(xiǎn)與收益之間找到一個(gè)最優(yōu)平衡點(diǎn)。四． 論文總結(jié)回顧世界大型企業(yè)發(fā)展史，大多數(shù)公司都是通過不斷的并購發(fā)展壯大的，并購時(shí)大量以換購并購進(jìn)行的。從會(huì)計(jì)角度看，權(quán)益結(jié)合法是收購企業(yè)竟相選取的方法，一是因?yàn)樵谝话悴怀霈F(xiàn)負(fù)商譽(yù)的情況下，用權(quán)益結(jié)合法合并后，利潤比購買法高，凈資產(chǎn)比購買法低，凈資產(chǎn)收益率較高，如果出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)或公允價(jià)值低于賬面價(jià)值的特殊情況，則需要另行分析。實(shí)行權(quán)益法，通常合并后企業(yè)不會(huì)明顯增加額外的資產(chǎn)價(jià)值，也不能額外提高未來的折舊額，從而不能加大資產(chǎn)未來的“稅收擋板”作用。權(quán)益法是將被并購企業(yè)整個(gè)年度的損益納入合并損益表，只要合并不是發(fā)生在年初而被并購企業(yè)又有收益，權(quán)益法處理所得的收益總是大于購買法。購買法是建立在非持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的基礎(chǔ)上，并購企業(yè)要按公允價(jià)值計(jì)錄取得的被并方資產(chǎn)與負(fù)債，并購成本超過取得的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額確認(rèn)為商譽(yù)，并在規(guī)定的期限內(nèi)攤銷。實(shí)行購買法，被并購企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債是按公允價(jià)值計(jì)量的。對(duì)于企業(yè)并購活動(dòng)來說，選擇購買法或者是權(quán)益結(jié)合法對(duì)并購企業(yè)財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營成果影響重大。比如過高的資產(chǎn)負(fù)債率除了會(huì)帶來高收益外,還會(huì)相應(yīng)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和到期不能還本付息的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。在具體的企業(yè)并購運(yùn)作中，有些可單獨(dú)運(yùn)用，有些則可組合運(yùn)用，應(yīng)視并購雙方的具體情況而定。值得注意的是，并購發(fā)起方要想成功利用這一籌劃方案，實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)，必須在并購以后能有效整合自己的資源，將原有虧損的企業(yè)盡快帶出困境，否則，并購之后若陷入經(jīng)營危機(jī)或債務(wù)泥潭，這樣的結(jié)果肯定會(huì)得不償失。企業(yè)以新設(shè)合并方式以及以吸收合并或兼并方式合并，且被吸收或兼并企業(yè)不具備納獨(dú)立資格的，各企業(yè)合并或兼并前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營虧損，可在稅收法規(guī)規(guī)定的彌補(bǔ)期限剩余期限內(nèi)，由合并或兼并后的企業(yè)逐年延續(xù)彌補(bǔ)。通過贏利與虧損的相互抵消，實(shí)現(xiàn)企業(yè)所得稅的減免。又比如：利用國家對(duì)西部地區(qū)的特殊優(yōu)惠政策（1）在2010年前，對(duì)設(shè)在西部地區(qū)國家鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。有關(guān)保稅區(qū)的稅收優(yōu)惠政策主要有：（1）保稅區(qū)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)加工的產(chǎn)品出口，免征出口關(guān)稅（2）對(duì)建設(shè)保稅區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施所需的機(jī)器、設(shè)備和其他建筑物資，免征進(jìn)口稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。業(yè)務(wù)招待費(fèi)超標(biāo)為=160200005‰=60（萬元）廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)超標(biāo)為=35002000015%=500（萬元）超標(biāo)部分應(yīng)繳納企業(yè)所得稅額=（60+500）25%=140（萬元）綜上，A公司不并購B公司時(shí)，兩公司可以少繳納140萬元所得稅，應(yīng)當(dāng)選擇不并購。