【正文】 另一個(gè)企業(yè)成為存續(xù)企業(yè)，這種情況可用公式“A+B=A（B）”來(lái)表示；新設(shè)兼并是指在兼并過(guò)程中新成立一個(gè)企業(yè)，并使其成為新的法人實(shí)體，原來(lái)的兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)都不再保留法人地位，這種情況可用公式“A+B=C”來(lái)表示。每種并購(gòu)方式都有各自的優(yōu)缺點(diǎn)和使用范圍,企業(yè)要根據(jù)自己的戰(zhàn)略和所處的環(huán)境來(lái)選擇使用。實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)指的是在并購(gòu)過(guò)程中的具體操作以及最后的系統(tǒng)整合上面臨的風(fēng)險(xiǎn),管理實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)不能單純的依靠實(shí)施過(guò)程本身的完善,而是要從源頭上把好關(guān),也就是要確保戰(zhàn)略上沒(méi)有問(wèn)題,然后再對(duì)定價(jià)、談判、融資和審批等細(xì)節(jié)的處理上追求完美。原目標(biāo)企業(yè)的合并以前的全部企業(yè)所得稅稅收事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān)。短期收益是指稅收籌劃使稅收人少繳納的稅款，長(zhǎng)期回報(bào)是指由于稅收籌劃優(yōu)化了資源配置，促成了企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的良性發(fā)展。不過(guò)應(yīng)當(dāng)注意的是，這種比較不一定準(zhǔn)確，原因在于：成本和效益中包含了許多難以量化和測(cè)算的因素，比如間接成本和機(jī)會(huì)成本在很大程度上只能靠經(jīng)驗(yàn)估計(jì)，間接收益在決策當(dāng)期是難以準(zhǔn)確計(jì)量，這些不確定因素決定了要全面而準(zhǔn)確地分析評(píng)價(jià)稅收籌劃的績(jī)效是較困難的。（3）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，稅收籌劃是一種合理合法的預(yù)先籌劃行為，具有較強(qiáng)的計(jì)劃性和前瞻性。因此企業(yè)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)必須相當(dāng)重視，分析風(fēng)險(xiǎn)并采取措施。而稅收作為影響任何一個(gè)微觀企業(yè)的重要經(jīng)濟(jì)因素，是企業(yè)在并購(gòu)的決策及實(shí)施中不可忽視的重要規(guī)劃對(duì)象。另有紅林公司也為工業(yè)企業(yè)，也屬于小規(guī)模納稅人，年應(yīng)稅銷售額50萬(wàn)元，該企業(yè)從一般納稅人，購(gòu)貨金額為40萬(wàn)元(以上金額均不含稅)。這就為企業(yè)在實(shí)際生產(chǎn)和成長(zhǎng)過(guò)程中，靈活運(yùn)用營(yíng)業(yè)稅進(jìn)行籌劃提供了法律依據(jù)：如果并購(gòu)企業(yè)和目標(biāo)企業(yè)雙方，某一方所提供的應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅的業(yè)務(wù)正好是另一方生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所需要的，而且并購(gòu)雙方存在提供服務(wù)的合作關(guān)系，那么在并購(gòu)以前，這種提供營(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅服務(wù)的行為是應(yīng)該繳納營(yíng)業(yè)稅的，而在并購(gòu)以后，由于變成了一個(gè)納稅主體，各方相互提供服務(wù)的行為便屬于企業(yè)內(nèi)部行為，不需繳納營(yíng)業(yè)稅。　方案一 甲公司不并購(gòu)乙公司。籌劃分析：稅法對(duì)于企業(yè)稅前扣除項(xiàng)目的數(shù)額和比例做了嚴(yán)格的規(guī)定，同樣一筆稅前可扣除項(xiàng)目，對(duì)于不同規(guī)模的企業(yè)，可以抵扣的數(shù)額是不同的，我們可以充分利用這一點(diǎn)進(jìn)行并購(gòu)中的籌劃。A公司：業(yè)務(wù)招待費(fèi)80萬(wàn)元：扣除限額=180005‰=90（萬(wàn)元）廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)為1500萬(wàn)元：扣除限額=1800015%=2700（萬(wàn)元）A公司這兩項(xiàng)費(fèi)用發(fā)生額都小于扣除限額，可以全額在稅前扣除。（3）對(duì)保稅區(qū)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口自用的建筑材料、生產(chǎn)和管理設(shè)備等，免征進(jìn)口稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。如果企業(yè)合并稅收中出現(xiàn)虧損，并購(gòu)企業(yè)還可以實(shí)現(xiàn)虧損遞延，推遲所得稅的稅收。 （四）、融資方式的稅收籌劃企業(yè)籌集的資金，按資金來(lái)源性質(zhì)不同，可以分為權(quán)益資本與債務(wù)資本。（五）、會(huì)計(jì)政策選擇的稅收籌劃對(duì)企業(yè)并購(gòu)行為，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般都規(guī)定了兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法：購(gòu)買法與權(quán)益法。一般情況下，被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值要高于其賬面價(jià)值。因此實(shí)施合并企業(yè)的留存收益可能因合并而增加，這意味著未來(lái)彌補(bǔ)虧損可能要小，從而降低了潛在的節(jié)稅作用。但從稅收的角度看，會(huì)計(jì)利潤(rùn)的增大往往也伴隨著稅收的增大，所以并購(gòu)中會(huì)計(jì)處理方法的稅收籌劃要具體問(wèn)題具體分析。尤其重要的是，企業(yè)進(jìn)行的納稅籌劃，是為企業(yè)的全盤計(jì)劃服務(wù)的，在具體實(shí)施過(guò)程中要學(xué)會(huì)具體問(wèn)題具體分析，不能為了節(jié)稅而節(jié)稅，如果有利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展即使?fàn)奚徊糠侄唐诘亩愂绽嬉彩侵档玫摹Ｗ愿母镩_放以來(lái)，國(guó)內(nèi)的一些企業(yè)也積極學(xué)習(xí)國(guó)外的先進(jìn)的可行的資本運(yùn)作模式，并結(jié)合自身的實(shí)際，進(jìn)行一些并購(gòu)活動(dòng)，比較著名案例的有TCL集團(tuán)吸收合并TCL通訊、清華同方吸收合并魯穎電子等。（3）不確認(rèn)被并購(gòu)企業(yè)商譽(yù)，不增加合并企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)成本。商譽(yù)的攤銷，加大了并購(gòu)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)成本，減少企業(yè)未來(lái)利潤(rùn)，從而實(shí)現(xiàn)節(jié)稅目的。購(gòu)買法所謂購(gòu)買法是指按資產(chǎn)的公允價(jià)值將企業(yè)的凈資產(chǎn)并入并購(gòu)企業(yè)的合并會(huì)計(jì)報(bào)表中的方法。企業(yè)在融資時(shí)應(yīng)考慮：權(quán)益資本不需要償還,分配的股息不能作為費(fèi)用列支,只能在企業(yè)稅后利潤(rùn)中分配。許多企業(yè)都有未使用或單靠自身不能使用的稅收優(yōu)惠，如未彌補(bǔ)的巨額經(jīng)營(yíng)虧損、賬面價(jià)值低估的資產(chǎn)等，它們也是并購(gòu)活動(dòng)的稅收優(yōu)惠來(lái)源，因此，在并購(gòu)中就可以選擇這些企業(yè)作為并購(gòu)目標(biāo)。（2）經(jīng)省人民政府批準(zhǔn)，民族自治地方的內(nèi)資企業(yè)可以定期減征或免征企業(yè)所得稅；凡減免稅款涉及中央收入100萬(wàn)元（含100萬(wàn)元）以上的，需報(bào)國(guó)家稅務(wù)總局批準(zhǔn)。（二）、目標(biāo)企業(yè)所在地的稅收籌劃在我國(guó)，為了吸引外資或者扶持特定地區(qū)或者特定行業(yè)的發(fā)展，對(duì)特定區(qū)域或者特定行業(yè)實(shí)行優(yōu)惠政策。為了以后銷售的方便，A公司決定并購(gòu)B公司。并購(gòu)中企業(yè)所得稅的納稅籌劃企業(yè)所得稅調(diào)節(jié)的是企業(yè)收入和政府稅收收入的關(guān)系，也是企業(yè)在確認(rèn)收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)所得的一個(gè)重要稅種。甲公司本年度銷售產(chǎn)品1000萬(wàn)元(不含稅)，與產(chǎn)品相關(guān)進(jìn)項(xiàng)稅為100萬(wàn)元。則藍(lán)海公司應(yīng)納增值稅=606%=(萬(wàn)元)　　紅林公司應(yīng)納增值稅=506%=3(萬(wàn)元)藍(lán)海公司與紅林公司共應(yīng)納稅額=+3=(萬(wàn)元)方案二 藍(lán)海公司并購(gòu)紅林公司，并申請(qǐng)為一般納稅人。由于一般納稅人可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，因而小規(guī)模納稅人的稅負(fù)往往重于一般納稅人。最后應(yīng)聘請(qǐng)稅收籌劃專家，提高稅收籌劃的科學(xué)性。（4）執(zhí)法風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格意義上的稅收籌劃應(yīng)當(dāng)是合法的，符合立法者的意圖，但這種合法性還需要稅務(wù)行政執(zhí)法部門的確認(rèn)?；蛘呤侵刚邥r(shí)效的不確定性。它包括三個(gè)組成部分，即籌劃的直接成本、機(jī)會(huì)成本和風(fēng)險(xiǎn)成本。不過(guò)值得注意的是，杠桿收購(gòu)中“杠桿”其實(shí)就是負(fù)債的意思，通過(guò)負(fù)債融資進(jìn)行收購(gòu)，必須滿足有“穩(wěn)定而充足的現(xiàn)金流”、“良好的經(jīng)營(yíng)前景和升值空間”、“收購(gòu)者負(fù)有管理經(jīng)驗(yàn)和良好的信譽(yù)”、“收購(gòu)前負(fù)債率特別是長(zhǎng)期負(fù)債率較低”等幾個(gè)條件，否則一旦收購(gòu)之后發(fā)生債務(wù)危機(jī)，借用杠桿收購(gòu)來(lái)節(jié)稅就無(wú)異于飲鴆止渴了。企業(yè)通過(guò)并購(gòu)，抬高收購(gòu)公司可折舊資產(chǎn)的稅基用以抵扣應(yīng)繳稅費(fèi)，這在一些情況下為收購(gòu)公司創(chuàng)造了大量稅收節(jié)余。其他動(dòng)因主要包括市場(chǎng)投機(jī),管理層利益驅(qū)動(dòng),目標(biāo)企業(yè)價(jià)值被低估等原因。企業(yè)并購(gòu)的三種形式　 企業(yè)并購(gòu)的形式主要有三種,包括橫向并購(gòu),縱向并購(gòu)和混合并購(gòu)。企業(yè)并購(gòu)的目的不是在于單純的追求企業(yè)形式的擴(kuò)大化,而是在于追求并購(gòu)以后所能夠給公司帶來(lái)的效益即獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ),達(dá)到內(nèi)部的一體化,從而產(chǎn)生1+1大于2的效果。同時(shí)，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，企業(yè)在交易行為發(fā)生之后才有納稅義務(wù)，才會(huì)繳納各種流傳稅；只有在實(shí)現(xiàn)所得之后，才會(huì)繳納所得稅；在財(cái)產(chǎn)取得之后，才繳納財(cái)產(chǎn)稅；所以納稅義務(wù)一般具有滯后性，納稅籌劃也就有了滯后性的特點(diǎn)。本文從納稅籌劃和并購(gòu)的概述開始，分別從并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的選擇、交易方式的選擇、融資方式的選擇、會(huì)計(jì)處理方法的選擇等并購(gòu)涉及的各環(huán)節(jié)闡述了具體的稅收籌劃方法和原理，尤其提醒并購(gòu)的發(fā)起方注意規(guī)避并購(gòu)中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。因本畢業(yè)論文引起的法律結(jié)果完全由本人承擔(dān)。 A Sponsors avoid hidden risks. 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