【正文】 處于低效率中；而過低的流動性意味著資金周轉(zhuǎn)不暢或出現(xiàn)信貸資金固化。 這兩項指標(biāo)高時，通常區(qū)域風(fēng)險相對較低。 盈利性 盈利性是區(qū)域管理能力和區(qū)域風(fēng)險高低的最終體現(xiàn)。 ⑥ 加權(quán)平均期限。該指標(biāo)側(cè)重考察因區(qū)域信貸投放速度過快而產(chǎn)生擴(kuò)張性風(fēng)險。指標(biāo)小于 0時，目標(biāo)區(qū)域信貸增長相對較慢，負(fù)數(shù)較大意味著信貸處于萎縮狀態(tài)；指標(biāo)過大則說明區(qū)域信貸增長速度過快。 ④ 信貸余額擴(kuò)張系數(shù)。 ③ 不良率變幅。該指標(biāo)從靜態(tài)上反映了目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)整體質(zhì)量。 安全性（信貸資產(chǎn)質(zhì)量） 區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量是對區(qū)域信貸風(fēng)險狀況的直接反映 ，它是衡量內(nèi)部風(fēng)險最重要的指標(biāo) 。必須重視對區(qū)域政府行為的分析，重視對區(qū)域產(chǎn)業(yè)政策合理性的判斷。 區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策分析 通常，國家重點支持地區(qū)能夠享受較多優(yōu)惠政策，當(dāng)?shù)赝顿Y項目較充足，各種配套設(shè)施齊全，信貸風(fēng)險相對較低。通 常情況下，市場化程度越高，區(qū)域風(fēng)險越低。 ② 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平可以 從國內(nèi)生產(chǎn)總值及增長率、固定資產(chǎn)投資規(guī)模、勞動生產(chǎn)率、資金利潤率、城市化水平等方面進(jìn)行分析。 區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平分析 ① 對信貸經(jīng)營來說，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是對區(qū)域風(fēng)險影響最大、最直接的因素。處于不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的地區(qū)有著不同的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。 ② 隨著科學(xué)技術(shù)和交通運輸條件的迅速發(fā)展，自然資源、交通運輸對產(chǎn)業(yè)發(fā)展和布局的約束作用在不斷削弱，從而使一些產(chǎn)業(yè)特別是加工制造業(yè)有可能在遠(yuǎn)離原料產(chǎn)地的市場區(qū)域集中，形成一些加工工業(yè)中心。其中，影響較大的有自然資源、基礎(chǔ)設(shè)施情況等。這既包括外部因素引發(fā)的區(qū)域風(fēng)險，也包括內(nèi)部因素導(dǎo)致的區(qū)域風(fēng)險。因此，本題的正確答案為 B。 單選題】國際上衡量國別風(fēng)險的方法主要是（ ）。其計算方法為： 分值為 ，分值為 。 國家風(fēng)險的最終衡量根據(jù)權(quán)重，綜合六個因素打分情況得出。 Political Risk Services Inc USA CRR: Country Risk Rating 世界市場研究中心（ WMRC）的思路 是將每個國家六項考慮因素（政治、經(jīng)濟(jì)、法律、稅收、運作、安全性）中的每一項都給出風(fēng)險評分，分值 15， 1表示最低風(fēng)險， 5表示最高風(fēng)險。 分值 100風(fēng)險最低， 0風(fēng)險最高。而在債務(wù)指標(biāo)和違約債務(wù)的計算中，要將 B、 C顛倒過來，最低值權(quán)重最高，最高值權(quán)重為 0。 《歐洲貨幣》的計算方法 政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的權(quán)重各為 25%，債務(wù)指標(biāo)占 10%的權(quán)重，違約債務(wù)或重新安排的債務(wù)情況占 10%的權(quán)重，信貸評級占 10%的權(quán)重，獲得銀行融資的能力占 5%的權(quán)重，獲得短期融資的能力占 5%的權(quán)重，進(jìn)入資本市場的能力占 5%的權(quán)重，福費廷的折 扣占 5%的權(quán)重。 優(yōu)點：可以將難以定量的風(fēng)險量化，從而解決了不同國別風(fēng)險難以進(jìn)行比較的難題。還應(yīng)當(dāng)建立與國別風(fēng)險暴露規(guī)模相適應(yīng)的監(jiān)測機(jī)制，在單一和并表層面上按國別監(jiān)測風(fēng)險，監(jiān)測信息應(yīng)當(dāng)妥善保存于國別風(fēng)險評估檔案中。 ② 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將國別風(fēng)險管理納入全面風(fēng)險管理體系，建立與本機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略目標(biāo)、國別風(fēng)險暴露規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的國別風(fēng)險管理體系。 ※ 轉(zhuǎn)移風(fēng)險是國別風(fēng)險的主要類型之一，是指借款人或債務(wù)人由于本國外匯儲備不足或外匯管制等原因，無法獲得所需外匯償還其境外債務(wù)的風(fēng)險。在國別風(fēng)險之中，可能包含著信用風(fēng)險、市場風(fēng)險或流動性風(fēng)險中的任意一種或者全部。 ② 國別風(fēng)險比主權(quán)風(fēng)險或政治風(fēng)險的概念更寬，因為主權(quán)風(fēng)險僅指對某一主權(quán)國家政府貸款可能遇到的損失及收益的不確定性，而這只是國別風(fēng)險分析的一部分。 國別風(fēng)險包括的內(nèi)容比較寬泛。 第四章 貸款環(huán)境分析 本章知識架構(gòu) 圖 4241 【知識點 1】國別風(fēng)險分析 ① 國別風(fēng)險是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債務(wù)，或使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)遭受其他損失的風(fēng)險。 判斷題】銀行流動資金貸前調(diào)查報告中，借款人財務(wù)狀況應(yīng)包含近兩年流動資產(chǎn)與流動負(fù)債變化情況。 《流動資金貸款管理暫行辦法》給出了流動資金貸款 需求量測算的參考辦法，具體步驟如下： ① 估算借款人營運資金量 營運資金量＝上年度銷售收入 （ 1－上年度銷售利潤率） （ 1＋預(yù)計銷售收入年增長率） /營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù) 其中： 營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝ 360/（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)售賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)） 周轉(zhuǎn)天數(shù)＝ 360/周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入 /平均應(yīng)收賬款余額 預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入 /平均預(yù)收賬款余額 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本 /平均存貨余額 預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本 /平 均預(yù)付賬款余額 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本 /平均應(yīng)付賬款余額 ② 估算新增流動資金貸款額度 新增流動資金貸款額度＝營運資金量一借款人自有資金一現(xiàn)有流動資金一其他渠道提供的營運資金 ③ 考慮其他影響因素對新增流動資金貸款額度進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整 需要考慮的因素包括： 各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)實際情況和未來發(fā)展情況分別合理預(yù)測借款人應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)，并考慮一定的保險系數(shù)； 對集團(tuán)關(guān)聯(lián)客戶，采用合并報表估算流動資金貸款額度； 對小企業(yè)融資、訂單融資、預(yù)付租金或者臨時大額債項融資等情況，可在交易真實性的基礎(chǔ)上，確保有效控制用途和回款情況下，根據(jù)實際交易需求確定流動資金額度； 對季節(jié)性生產(chǎn)借款人，可將每年的連續(xù)生產(chǎn)時段作為計算周期估算流動資金需求，貸款期限應(yīng)根據(jù)回款周期合理確定。 ⑨ 綜合性結(jié)論和建議 此部分一般應(yīng)包括以下內(nèi)容：對借款人信用的綜合評價；對貸款安全性的綜合評價；對銀行綜合收益的總體估算；對是否發(fā)放貸款及貸款金額、期限、利率等的結(jié)論性意見和建議；尚需進(jìn)一步落實的事項或注意的問題。 ⑦ 對流動資金貸款的可行性分析 此部分一般應(yīng)包括以下內(nèi)容：銀行貸款規(guī)模和貸款資金的落實情況；借款人依靠自身盈利補(bǔ)充流動資金的方案與可靠性評價。 流動資金貸款需求量測算是以企業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模為參照指標(biāo)，并借助一定的計量方法，測算出企業(yè)一定時期內(nèi)與產(chǎn)銷相匹配的流動資金貸款需求規(guī)模，然后按照經(jīng)濟(jì)運行狀況、行業(yè)發(fā)展規(guī)律和借款人的有效信貸需求及未來發(fā)展前景等情況，在合理預(yù)測的基礎(chǔ)上，對定量估算結(jié)果進(jìn)行必要調(diào)整，進(jìn)而確定實際流動資金貸款需求量。 ④ 借款人與銀行的關(guān)系 主要包括借款人在銀行開戶的情況；在銀行長短期貸款余額，以往借款的還款付息情況（不良貸款比率和收息率）、信用等級、授信限額及額度占用情況；在銀行日平均存款余額、結(jié)算業(yè)務(wù)量、綜合收益；新增貸款后銀行新增的存款、結(jié)算量及各項收益預(yù)測；借款人的或有負(fù)債情況；借款人已經(jīng)提供的抵押（質(zhì)押）擔(dān)保情況；借款人與其他銀行的關(guān)系、在其他銀行的開戶與借款情況。 ② 借款人生產(chǎn)經(jīng)營及經(jīng)濟(jì)效益情況 主要包括借款人成立（特別是近三年）的成長性、盈利水平和變動趨勢；產(chǎn)成品與原材料的價格比例關(guān)系與變動趨勢；近三年銷售收入、成本及利潤的結(jié)構(gòu)、增長率與未來變動趨勢；產(chǎn)品市場占有份額與變動趨勢；近三年原材料進(jìn)口數(shù)量和金額、產(chǎn)成品出 口量和創(chuàng)匯額、進(jìn)出口商品盈虧及出口換匯成本分析；主要客戶、供應(yīng)商及分銷渠道；銷售模式、業(yè)務(wù)周期、產(chǎn)品銷售季節(jié)特點。 ③ 項目盈利能力分析 ④ 項目清償能力評價 ⑤ 項目不確定性分析 商業(yè)銀行流動資金貸款貸前調(diào)查報告內(nèi)容 流動資金貸款的貸前調(diào)查主要是了解借款人管理、經(jīng)營、財務(wù)等方面的情況，流動資金需求及需求影響因素，分析存在的風(fēng)險并提出相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，其貸前調(diào)查報告一般包括以下內(nèi)容。 貸前調(diào)查報告內(nèi)容分為非財務(wù)分析和財務(wù)分析兩大部分。 ⑩ 結(jié)論性意見 主要包括是否提供貸款；貸款的金額、期限和利率；尚需進(jìn)一步落實的問題。 ⑧ 擔(dān)保情況 主要包括保證人簡況、保證人擔(dān)保能力評價、抵（質(zhì)）押的合法性和估值等內(nèi)容。 ⑥ 項目效益情況 主要包括相關(guān)財務(wù)指標(biāo)、盈虧平衡點分析、敏感性分析等內(nèi)容。 ④ 項目情況 主要包括行業(yè)分析、市場情況、項目引進(jìn)設(shè)備情況、非引進(jìn)項目使用國內(nèi)設(shè)備情況、商務(wù)合同等。 ② 項目合法性要件取得情況 主要包括可行性研究報告批復(fù)、立項批復(fù)、土地利用合法性文件、規(guī)劃批復(fù)、環(huán)評批復(fù)等合法性要件的取得時間、 批文文號、批復(fù)內(nèi)容與項目是否一致；項目總投資、投資構(gòu)成及來源；產(chǎn)品名稱、規(guī)模；經(jīng)濟(jì)效益和社會效益評價等內(nèi)容。 調(diào)查報告一般包括以下內(nèi)容。 [答疑編號 1937030201] 『正確答案』 ADE 『答案解析』進(jìn)行貸款安全性調(diào)查，要考察借款人、保證人是否已建立良好的公司治理機(jī)制，主要包括是否制定清晰的發(fā)展戰(zhàn)略、科學(xué)的決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)、審慎的會計原則、嚴(yán)格的目標(biāo)責(zé)任制及與之相適應(yīng)的激勵約束機(jī)制、健全的人才培養(yǎng)機(jī)制和健全負(fù)責(zé)的董事會。 【例題 ② 對借款人當(dāng)前經(jīng)營情況進(jìn)行調(diào)查，核實其擬實現(xiàn)的銷售收入 和利潤的真實性和可行性。貸款的盈利水平是商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平的綜合反映，同時也受外部環(huán)境眾多因素的影響 。 ⑦ 對于申請外匯貸款的客戶，業(yè)務(wù)人員要調(diào)查認(rèn)定借款人、保證人承受匯率、利率風(fēng)險的能力，尤其要注意匯率變化對抵（質(zhì)）押擔(dān)保額的影響程度。 ⑤ 對有限責(zé)任公司和股份有限公司對外股本權(quán)益性投資和關(guān)聯(lián)公司情況進(jìn)行調(diào)查。 ③ 對借款人、保證人的財務(wù)管理狀況進(jìn)行調(diào)查，對其提供的財務(wù)報表的真實性進(jìn)行審查，對重要數(shù)據(jù)核對總賬、明細(xì)賬，查看原始憑證與實物是否相符，掌握借款人和保證人的償債指標(biāo)、盈利指標(biāo)和營運指標(biāo)等重要財務(wù)數(shù)據(jù)。調(diào)查的內(nèi)容應(yīng)包括： ① 對借款人、保證人及其法定代表人的品行、業(yè)績、能力和信譽(yù)精心調(diào)查，熟知其經(jīng)營管理水平、公眾信譽(yù)，了解其履行協(xié)議條款的歷史記錄。 安全性調(diào)查 貸款的安全性是指銀行應(yīng)當(dāng)盡量避免各種不確定因素對其資產(chǎn)和貸款等方面的影響，保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。 ⑥ 對購銷合同的真實性進(jìn)行認(rèn)定。公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)審查其是否符合銀行貸款擔(dān)保管理規(guī)定，是否為重復(fù)抵（質(zhì)）押的抵（質(zhì)）押物。 ③ 對需董事會決議同意借款和擔(dān)保的，信貸業(yè)務(wù)人員應(yīng)調(diào)查認(rèn)定董事會同意借款、擔(dān)保決議的真實性、合法性和有效性。公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)仔細(xì)核查借款人的法人資格、借款資格、營業(yè)執(zhí)照的有效期、真實性及當(dāng)年是否辦理了年檢手續(xù)、貸款卡的有效期及當(dāng)年是否辦理了年審手續(xù)以及近期是否發(fā)生內(nèi)容變更、名稱變更、注銷、作廢等情況（可通過銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)查詢借款人的有關(guān)信息）。 合規(guī)性調(diào)查 貸款的合規(guī)性是指銀行業(yè)務(wù)人員對借款人和擔(dān)保人的資格合乎法律和監(jiān)管要求的行為進(jìn)行調(diào)查、認(rèn)定。 貸前調(diào)查是銀行受理借款人申請后，對借款人的信用等級以及借款的合法性、安全性、盈利性等情況進(jìn)行調(diào)查，核實抵（質(zhì)）押物、保證人情況，測定貸款風(fēng)險度的過程 。只有將現(xiàn)場調(diào)研成果與其他渠道獲取的信息有效結(jié)合起來，才能為貸前調(diào)查工作提供一個堅實的基礎(chǔ)。 單選題】實務(wù)操作中，建議采用（ ）方式進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)研，同時通過其他調(diào)查方法對考察結(jié)果加以證實。 現(xiàn)場調(diào)研 現(xiàn)場會談 現(xiàn)場調(diào)研可獲得對企業(yè)最直觀的了解，因此 現(xiàn)場調(diào)研成為貸前調(diào)查中最常用、最重要的一種方法，同時也是在一般情況下必須采用的方法 。 【知識點 5】貸前調(diào)查的方法 定性與定量手段相結(jié)合，獲得決策所需信息。 多選題】對于固定資產(chǎn)貸款，銀行確 立貸款意向后，除提供一般資料，還應(yīng)提供（ ）。