【正文】 不論是國家性 的還是地區(qū)性的政策法規(guī)都隨時可能發(fā)生變化，這就在商業(yè)環(huán)境中制造了很大的不確定性和行業(yè)風(fēng)險。 經(jīng)濟周期 借 方 貸 方 繁榮到頂峰階段 ● 產(chǎn)量大幅上升，供應(yīng)大于需求 ● 出現(xiàn)通貨膨脹，并且通貨膨脹率慢慢上升 ● 中央銀行采取升息措施來控制通貨膨脹 ● 銷售上升、訂單增加、價格上漲 ● 營運資本增加 ● 由于利息上漲，企業(yè)更多傾向短期貸款來籌資 ● 商品價格上漲，企業(yè)開始購入更多的原材料和存貨以增加利潤 ● 企業(yè)達到生產(chǎn)極限，開始使用生產(chǎn)能力較低的設(shè)備和工人，導(dǎo)致生產(chǎn)率下降 ● 利潤率開始下降 ● 公司資產(chǎn)流動性降低 ● 財務(wù)杠桿上升 ● 利息上漲和收緊銀根政策，銀行授信額度和周轉(zhuǎn)信貸受到影響 ● 貸款量出現(xiàn)上升 ● 貸款金額也出現(xiàn)上升 ● 現(xiàn)行經(jīng)濟增長及經(jīng)濟前景成為貸款決策的主要因素，導(dǎo)致長期貸款和可以不斷更新的短期周轉(zhuǎn)資金貸款過度發(fā)放 ● 銀行對周轉(zhuǎn)資金貸款的比例大幅增加，使很多企業(yè)對短期貸款依賴性增加 ● 信貸標(biāo)準降低，目標(biāo)市場擴大導(dǎo)致不健康的貸款 ● 以資本支出為目的的貸款增加 ● 這一時期是不良貸款出現(xiàn)最多的時期 衰退期 ● 為了控制通貨膨脹，利率處于較高水平 ● 商業(yè)活動放緩 ● 訂單和銷售下滑，產(chǎn)量減少 ● 存貨和應(yīng)收款下降 ● 貸款主要受兩方面影響：高息和商業(yè)活動放緩，貸款需求減少；通貨膨脹使成本增長，增加貸款需求 ● 企業(yè)主要以提高應(yīng)收賬款速 度和延長應(yīng)付賬款時間兩個手段增加現(xiàn)金流 ● 企業(yè)重新考慮或延遲資本支出和各種其他非必要投資計劃 ● 信貸損失增加 ● 商業(yè)銀行對貸款較為謹慎和挑剔，整個經(jīng)濟可能會出現(xiàn)信貸緊縮和資產(chǎn)流動危機 ● 銀行信貸業(yè)務(wù)偏向擁有較強實力的老客戶 ● 以下情況的貸款很難得到批準：純財務(wù)活動；新生產(chǎn)線投資；海外運營；延期投資 谷底 ● 部分企業(yè)破產(chǎn) ● 貸款拖欠和違約增加 ● 高失業(yè)率，資產(chǎn)閑置 ● 中央銀行采取降息手段刺激經(jīng)濟增長 ● 處在發(fā)展階段的行業(yè)進入 “ 行業(yè)動蕩期 ” ● 訂單減少，銷售下滑 ● 企業(yè)削減存貨和產(chǎn)量 ● 企業(yè)用盡各種方式以降低成本 ● 企業(yè)開始裁員 ● 減少貸款額度 ● 推遲資本開支和非必要支出 ● 研究與開發(fā)活動減少 ● 信貸活動大量減少導(dǎo)致銀行資產(chǎn)流動性過剩 ● 流動性過剩使銀行放低貸款條件 ● 采取措施增加市場份額 ● 對信貸質(zhì)量和信貸安全非常重視 復(fù)蘇階段和擴張階段 ● 消費者消費增加 ● 利率先是維持在較低水平，然后開始漸漸上升 ● 訂單增加，銷售上升 ● 由于在復(fù)蘇階段的早期，生產(chǎn)能力過剩，很小的額外成本就可以使產(chǎn)量大幅增長，這一時期利潤增幅增大 ● 資產(chǎn)負債表流動性增強 ● 存貨和應(yīng)收款增加 ● 產(chǎn)量增加，成本效益逐漸顯現(xiàn)出來 ● 先前被延遲 的一些資本支出投資和其他投資計劃獲得批準 ● 企業(yè)招收新員工 ● 新產(chǎn)品上市 ● 企業(yè)增加研發(fā)投入 ● 貸款需求增加，貸款總量上升 ● 復(fù)蘇階段，銀行間激烈競爭，一些銀行不良貸款增加 ● 良好的經(jīng)濟前景令一些商業(yè)銀行忽略風(fēng)險 說明： ① 識別現(xiàn)行經(jīng)濟處于經(jīng)濟周期中的階段，并預(yù)測今后幾年的經(jīng)濟趨勢； ② 對行業(yè)銷售額、利潤和現(xiàn)金流量進行量化分析。 （ 4）在周期性行業(yè)中，商業(yè)銀行和借貸者在經(jīng)濟周期的不同階段一般都會遵循一定的規(guī)律， 在經(jīng)濟周期中的最高點會出現(xiàn)更多的不良貸款。反過來說，盈虧平衡點越低，影響盈利水平的風(fēng)險越小。 經(jīng)營杠桿是營業(yè)利潤相對于銷售量變化敏感度的指示劑。 （ 2）同一行業(yè)中的企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)周期非常相似，所以它們的財務(wù)報表結(jié)構(gòu) 和成本結(jié)構(gòu)也較為相似。 ④ 市場成長越緩慢，競爭程度越大。成長階段的企業(yè)如果發(fā)展過于迅速，對現(xiàn)金的需求較大，而且在增長速度放緩到相對平穩(wěn)的水平之前并不一定會有能力償還任何營運資本貸款和固定資產(chǎn)貸款。所以，此階段的行業(yè)的風(fēng)險性最低。 【例題 100%以上 20% 5%～ 10%之間 [答疑編號 1937040302] 『正確答案』 B 『答案解析』處于成長階段的行業(yè)通常年增長率會超過 20%；因此，選項 B的敘述是正確的。它們通常會首先停止任何投入，然后最大化地出售資產(chǎn)并退出這一行業(yè)。 ● 成熟期的行業(yè)代表著最低的風(fēng)險，銷售的波動性及不確定性都是最小。 ● 在增長速度放緩到相對平穩(wěn)的水平之前并不一定會有能力償還任何營運資本貸款和固定資產(chǎn)貸款。 現(xiàn)金流：銷售快速增長，現(xiàn)金需求增加，所以這一階段的現(xiàn)金流仍然為負。 ② 這些行業(yè)時刻 處于變化之中，未來的狀況非常難預(yù)測。這七個方面并不是按照它們的重要性來排列順序。 【例題 同業(yè)競爭者的競爭強度 同業(yè)競爭者的競爭強度，是指行業(yè)現(xiàn)有競爭者之間的競爭程度。 ③ 轉(zhuǎn)換其他供應(yīng)商購買的成本較低。因為行業(yè)中可供選擇的供應(yīng)商只有少數(shù)幾家，購買商與供應(yīng)商在價格、質(zhì)量的條件上進行談判時就沒有什么選擇余地。 ⑤ 新企業(yè)進入一個行業(yè)的可能性大小，取決于進入者主觀估計進入所能帶來的潛在利益、所需花費的代價與所要承擔(dān)的風(fēng)險這三者 的相對大小情況。 受地區(qū)生產(chǎn)力布局的影響 是否靠近原料產(chǎn)地、是否接近市場，是判斷一個行業(yè)能否生存的重要依據(jù)。 受經(jīng)濟周期的影響 經(jīng)濟的周期性波動是以現(xiàn)代工商業(yè)為主體的經(jīng)濟總體發(fā)展過程中不可避免的現(xiàn)象，是經(jīng)濟系統(tǒng)存在和發(fā)展的表現(xiàn)形式。 [答疑編號 1937040102] 『正確答案』 A 『答案解析』銀行自身的風(fēng)險內(nèi)控管理水平對信貸資產(chǎn)質(zhì)量具有重要影響。用于衡量目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)。用于評價目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量的變化情況，反映信貸資產(chǎn)質(zhì)量和區(qū)域風(fēng)險變化的趨勢。 區(qū)域政府行為和政府信用分析 ① 政府投資仍然在經(jīng)濟發(fā)展中起著關(guān)鍵作用，其經(jīng)濟行為對金融運行的影響非常明顯。 ② 主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)是地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的支柱和核心，區(qū)域主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)分析對制定信貸政策也具有重要作用。 【知識點 2】區(qū)域風(fēng)險分析 區(qū)域風(fēng)險是指受特定區(qū)域的自然、社會、經(jīng)濟、文化和銀行管理水平等因素影響，而使信貸資產(chǎn)遭受損失的可能 性。風(fēng)險評級最小的增加值是 。 缺陷：受評價機構(gòu)主觀影響比較大。國別風(fēng)險就是對他國帶來風(fēng)險的一個籠統(tǒng)的總說而已。（ ） [答疑編號 1937030202] 『正確答案』錯誤 『答案解析』在銀行流動資金貸前調(diào)查報告中，借款人財務(wù)狀況應(yīng)包含資產(chǎn)負債比率及流動資產(chǎn)和流動負債結(jié)構(gòu)的近三年變化情況。 ⑥ 對流動資金貸款的必要性分析 此部分一般應(yīng)包括以下內(nèi)容：該筆貸款的金額、期限、用途、提款計劃；該筆貸款所涉及的經(jīng)營周期，結(jié)合借款人的實際需求、經(jīng)營周期、現(xiàn)金流量情況分析貸款金額和期限的合理性；結(jié)合流動 資產(chǎn)和流動負債的動態(tài)平衡分析貸款的必要性。 ① 項目背景 ② 項目建設(shè)環(huán)境條件 ③ 項目組織與人力資源水平 ④ 技術(shù)與工藝流程 ⑤ 生產(chǎn)規(guī)模及原輔材料 市場需 求預(yù)測（產(chǎn)品特征分析、潛在市場需求量分析、市場占有率） ① 項目投資估算與資金籌措評估 ② 項目建設(shè)期和運營期內(nèi)的現(xiàn)金流量分析。 ⑤ 項目配套條件落實情況 主要包括廠址選擇和土地征用的落實情況；資源條件和原材料、輔助材料、燃料供應(yīng)的落實情況；配套水、電、氣條件的落實情況；運輸條件的落實情況；環(huán)保指標(biāo)是否達到有關(guān)部門的要求，環(huán)境影響報告書是否已經(jīng)有權(quán)部門批準。 多選題】根據(jù)貸款安全性調(diào)查的要求，良好的公司治理機制包括（ ）。 ⑥ 對抵押物的 價值評估情況作出調(diào)查。 ⑦ 對借款人的借款目的進行調(diào)查。 調(diào)查的內(nèi)容應(yīng)包括： ① 認定借款人、擔(dān)保人合法主體資格。 實地考察 非現(xiàn)場調(diào)查 搜尋調(diào)查 搜尋調(diào)查指通過各種媒介物搜尋有價值的資料開展調(diào)查 委托調(diào)查 委托調(diào)查可通過中介機構(gòu)或銀行自身網(wǎng)絡(luò)開展調(diào)查 其他方法 其他各種相關(guān)渠道 【例題 多選題】一項貸款在確立貸款意向后，除借款申請書外，客戶通常需要提供的基本申請材料包括（ ）。如為出口打包貸款，應(yīng)出具進口方銀行開立的信用證；如為票據(jù)貼現(xiàn)，應(yīng)出具承兌的匯票（銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票）；如借款用途涉及國家實施配額、許可證等方式管理的進出口業(yè)務(wù)，應(yīng)出具相應(yīng)批件。 以下部分是客戶通常需要提供的申請材料。 出具貸款意向書通常在項目建議書批準階段或之前。 客戶經(jīng)理在與客戶面談以后，應(yīng)當(dāng)進行內(nèi)部意見反饋，使下一階段工作順利開展。 前期調(diào)查的主要目的在于 確定是否能夠受理該筆貸款業(yè)務(wù)，是否投入更多的時間和精力進行后續(xù)的貸款洽談，以及是否需要正式開始貸前調(diào)查工作。 ② 應(yīng)當(dāng)接受貸款人對其使用信貸資金情況和有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)活動的監(jiān)督。 【知識點 1】借款人應(yīng)具備的資格和基本條件 借款人資格 公司信貸的借款人應(yīng)當(dāng)是 經(jīng)工商行政管理機關(guān)（或主管機關(guān)）核準登記 的 企（事）業(yè)法人 。 借款人基本條件 《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》 借款人依法經(jīng)工商行政管理機關(guān)或主管機關(guān)核準登記；借款人信用狀況良好，無重大不良記錄；借款人為新設(shè)項目法人的，其控股股東應(yīng)有良好的信用狀況，無重大不良記錄；國家對擬投資項目有投資主體資格和經(jīng)營資質(zhì)要求的，符合其要求；借款用途及還款來源明確、合法；項目符合國家的產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等相關(guān)政策，并按規(guī)定履行了固定資產(chǎn)投資項目的合法管理程序；符合國家有關(guān)投資項目資本金制度的規(guī)定；貸款人要求的其他條件。 ③ 應(yīng)當(dāng)按借款合同約定用途使用貸款。 客戶的公司狀況 歷史沿革、股東背景與控股股東情況、管理團隊、資本構(gòu)成、組織架構(gòu)、產(chǎn)品情況、所在行業(yè)情況、所在區(qū)域經(jīng) 濟狀況、經(jīng)營現(xiàn)狀等 客戶的貸款需求狀況 貸款目的、貸款用途、貸款金額、貸款期限、貸款利率、貸款條件等 客戶的還貸能力 主營業(yè)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量構(gòu)成、經(jīng)濟效益、還款資金來源、保證人的經(jīng)濟實力等 抵押品的可接受性 抵押品種類、權(quán)屬、價值、變現(xiàn)難易程度等 客戶與銀行關(guān)系 客戶與本行及他行的業(yè)務(wù)往來狀況、信用履約記錄等 面談結(jié)束時的注意事項： 如客戶的貸款申請可以考慮（但還不確定是否受理），調(diào)查人員應(yīng)當(dāng)向客戶獲取進一步的信息資料，并準備后續(xù)調(diào)查工作，注意不得超越權(quán)限作出有關(guān)承諾。這一原則適用于每次業(yè)務(wù)面談。出具貸款承諾則是在可行性研究報告批準階段。 客戶需要向銀行提供一份正式的借款申請書。 固定資產(chǎn)貸款，則需提交 符合國家有關(guān)投資項目資本金制度的規(guī)定的證明文件；項目可行性研究報告及有關(guān)部門對研究報告的批復(fù)；其他配套條件落實的證明文件；如為轉(zhuǎn)貸款、國際商業(yè)貸款及境外借款擔(dān)保項目，應(yīng)提交國家計劃部門關(guān)于籌資方式、外債指標(biāo)的批文；政府貸款項目還需提交該項目列入雙方政府商定的項目清單的證明文件。 、其他資金來源到位或能夠計劃到位的證明文件 [答疑編號 1937030102] 『正確答案』 ABCDE 『答案解析』除 ABCDE五項申請材料外，還包括： ① 注冊登記或批準成立的有關(guān)文件及其最新年檢證明； ② 技術(shù)監(jiān)督局合法的