【正文】 年結(jié)算量及結(jié)算收入、日均存款額、盤活貸款存量／有助于收回已投放貸款額、其他收入和收益等內(nèi)容。 ① 項(xiàng)目背景 ② 項(xiàng)目建設(shè)環(huán)境條件 ③ 項(xiàng)目組織與人力資源水平 ④ 技術(shù)與工藝流程 ⑤ 生產(chǎn)規(guī)模及原輔材料 市場(chǎng)需 求預(yù)測(cè)（產(chǎn)品特征分析、潛在市場(chǎng)需求量分析、市場(chǎng)占有率） ① 項(xiàng)目投資估算與資金籌措評(píng)估 ② 項(xiàng)目建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期內(nèi)的現(xiàn)金流量分析。 ③ 借款人財(cái)務(wù)狀況 主要包括根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債比率及流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)的近三年變化情況、未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì)，側(cè)重分析借款人的短期償債能力；流動(dòng)資金數(shù)額和周轉(zhuǎn)速度；存貨數(shù)量、凈值、周轉(zhuǎn)速度、變現(xiàn)能力、呆滯積壓庫(kù)存物資情況；應(yīng)收賬款金額、周轉(zhuǎn)速度、數(shù)額較大或賬齡較長(zhǎng)的國(guó)內(nèi)外應(yīng)收賬款情況，相互拖欠款項(xiàng)及處理情況；對(duì)外投資情況，在建工程與固定資產(chǎn)的分布情況；虧損掛賬、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失、不合 理資金占用及清收等情況。 ⑥ 對(duì)流動(dòng)資金貸款的必要性分析 此部分一般應(yīng)包括以下內(nèi)容：該筆貸款的金額、期限、用途、提款計(jì)劃；該筆貸款所涉及的經(jīng)營(yíng)周期，結(jié)合借款人的實(shí)際需求、經(jīng)營(yíng)周期、現(xiàn)金流量情況分析貸款金額和期限的合理性；結(jié)合流動(dòng) 資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的動(dòng)態(tài)平衡分析貸款的必要性。 借款需求分析的具體內(nèi)容將在第五章《借款需求分析》具體講解。（ ） [答疑編號(hào) 1937030202] 『正確答案』錯(cuò)誤 『答案解析』在銀行流動(dòng)資金貸前調(diào)查報(bào)告中，借款人財(cái)務(wù)狀況應(yīng)包含資產(chǎn)負(fù)債比率及流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)的近三年變化情況。 ① 以本國(guó)貨幣融通的國(guó)內(nèi)信貸，其所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)屬于國(guó)內(nèi)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，不屬于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)分析 的主體內(nèi)容。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)就是對(duì)他國(guó)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)籠統(tǒng)的總說(shuō)而已。 ③ 國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理體系包括以下基本要素：董事會(huì)和高級(jí)管理層的有 效監(jiān)控；完善的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序；完善的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制過(guò)程；完善的內(nèi)部控制和審計(jì)。 缺陷：受評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)主觀影響比較大。 PRS集團(tuán)計(jì)算方法 國(guó)家綜合風(fēng)險(xiǎn)（ CRR） = （ PR+FR+ER），其中： PR 為政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)， FR為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)， ER為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)最小的增加值是 。 【例題 【知識(shí)點(diǎn) 2】區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分析 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)是指受特定區(qū)域的自然、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、文化和銀行管理水平等因素影響，而使信貸資產(chǎn)遭受損失的可能 性。自然資源是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。 ② 主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)是地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱和核心，區(qū)域主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)分析對(duì)制定信貸政策也具有重要作用。 區(qū)域市場(chǎng)化程度和執(zhí)法及司法環(huán)境分析 ① 市場(chǎng)的成熟和完善與否，直接影響到投資環(huán)境的優(yōu)劣和區(qū)域發(fā)展的快慢。 區(qū)域政府行為和政府信用分析 ① 政府投資仍然在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著關(guān)鍵作用，其經(jīng)濟(jì)行為對(duì)金融運(yùn)行的影響非常明顯。 ① 信貸平均損失比率。用于評(píng)價(jià)目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量的變化情況，反映信貸資產(chǎn)質(zhì)量和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)變化的趨勢(shì)。擴(kuò)張系數(shù)過(guò)大或過(guò)小都可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)上升。用于衡量目標(biāo)區(qū)域信貸資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)。 流動(dòng)性 ① 流動(dòng)比率 ② 存量存貸比率 ③ 增量存貸比率 流動(dòng)性過(guò)高或過(guò)低都可能意味著區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)的上升。 [答疑編號(hào) 1937040102] 『正確答案』 A 『答案解析』銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控管理水平對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量具有重要影響。 【知識(shí)點(diǎn) 3】行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的概念及其產(chǎn)生 不確定性是所有行業(yè)的固有內(nèi)在特性，只是對(duì)于不同的行業(yè)、不同的產(chǎn)品，這種不確定性的程度有大有小。 受經(jīng)濟(jì)周期的影響 經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)是以現(xiàn)代工商業(yè)為主體的經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展過(guò)程中不可避免的現(xiàn)象，是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)存在和發(fā)展的表現(xiàn)形式。 受產(chǎn) 業(yè)組織結(jié)構(gòu)的影響 產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的影響主要包括行業(yè)市場(chǎng)集中度、行業(yè)壁壘程度等。 受地區(qū)生產(chǎn)力布局的影響 是否靠近原料產(chǎn)地、是否接近市場(chǎng)，是判斷一個(gè)行業(yè)能否生存的重要依據(jù)。 分 類 定 義 決定因素 行業(yè)新進(jìn)入者的威脅 ① 新進(jìn)人者越容易進(jìn)入行業(yè)市場(chǎng)，當(dāng)前行業(yè)的獲利能力就越容易被削弱。 ⑤ 新企業(yè)進(jìn)入一個(gè)行業(yè)的可能性大小，取決于進(jìn)入者主觀估計(jì)進(jìn)入所能帶來(lái)的潛在利益、所需花費(fèi)的代價(jià)與所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)這三者 的相對(duì)大小情況。這些手段可以使下游行業(yè)利潤(rùn)下降。因?yàn)樾袠I(yè)中可供選擇的供應(yīng)商只有少數(shù)幾家，購(gòu)買商與供應(yīng)商在價(jià)格、質(zhì)量的條件上進(jìn)行談判時(shí)就沒(méi)有什么選擇余地。 購(gòu)買商的議價(jià)能力 購(gòu)買商是指該行業(yè)的客戶或客戶群，包括該行業(yè)的客戶和尋求低成本以提高其自身利潤(rùn)或獲取更好貨源的分銷商，希望為其消費(fèi)者獲得更多好處的政府機(jī)構(gòu)或其他非 營(yíng)利性組織，或希望以較低價(jià)格買入優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的個(gè)人消費(fèi)者。 ③ 轉(zhuǎn)換其他供應(yīng)商購(gòu)買的成本較低。 ⑦ 購(gòu)買商有能力自行制造或提供供應(yīng)商的產(chǎn)品或服務(wù) ,即有能力實(shí)現(xiàn)后向一體化。 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度，是指行業(yè)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者之間的競(jìng)爭(zhēng)程度。 判斷題】當(dāng)消費(fèi)者購(gòu)買來(lái)自于另一行業(yè)的替代產(chǎn)品或者服務(wù)的 “ 品牌轉(zhuǎn)換成本 ” 越低，替代品對(duì)這個(gè)行業(yè)未來(lái)利潤(rùn)的威脅 就越大，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。 【例題 因此，本題的五個(gè)選項(xiàng)均為正確答案。這七個(gè)方面并不是按照它們的重要性來(lái)排列順序。 啟動(dòng)階段 ① 銷售：由于價(jià)格比較高，銷售量很小。 ② 這些行業(yè)時(shí)刻 處于變化之中，未來(lái)的狀況非常難預(yù)測(cè)。 ● 企業(yè)一旦最終成功將會(huì)獲得較高收益。 現(xiàn)金流：銷售快速增長(zhǎng)，現(xiàn)金需求增加，所以這一階段的現(xiàn)金流仍然為負(fù)。 ④ 在成長(zhǎng)階段的末期，行業(yè)中也許會(huì)出現(xiàn)一個(gè)短暫的 “ 行業(yè)動(dòng)蕩期 ” ，可能會(huì)出現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)。 ● 在增長(zhǎng)速度放緩到相對(duì)平穩(wěn)的水平之前并不一定會(huì)有能力償還任何營(yíng)運(yùn)資本貸款和固定資產(chǎn)貸款。 ③ 現(xiàn)金流：資產(chǎn)增長(zhǎng)放緩，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)創(chuàng)造連續(xù)而穩(wěn)定的現(xiàn)金增值，現(xiàn)金流最終變?yōu)檎怠? ● 成熟期的行業(yè)代表著最低的風(fēng)險(xiǎn)，銷售的波動(dòng)性及不確定性都是最小。 ② 利潤(rùn)：慢慢地由正變?yōu)樨?fù)。它們通常會(huì)首先停止任何投入，然后最大化地出售資產(chǎn)并退出這一行業(yè)。 ● 仍然在創(chuàng)造利潤(rùn)和現(xiàn)金流，短期貸款對(duì)銀行來(lái)說(shuō)更容易把握也更安全。 100%以上 20% 5%～ 10%之間 [答疑編號(hào) 1937040302] 『正確答案』 B 『答案解析』處于成長(zhǎng)階段的行業(yè)通常年增長(zhǎng)率會(huì)超過(guò) 20%；因此，選項(xiàng) B的敘述是正確的。 單選題】對(duì)于銀行公司信貸業(yè)務(wù)而言，處于啟動(dòng)階段的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最高的原因不包括（ ）。 【例題 因此，選項(xiàng) B符合題意。所以，此階段的行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性最低。 產(chǎn)貸款 [答疑編號(hào) 1937040306] 『正確答案』 D 『答案解析』成長(zhǎng)階段的企業(yè)代表中等程度的風(fēng)險(xiǎn)，但是這一階段也同時(shí)擁有最大的機(jī)會(huì)，因?yàn)楝F(xiàn)金和資本需求非常大。成長(zhǎng)階段的企業(yè)如果發(fā)展過(guò)于迅速，對(duì)現(xiàn)金的需求較大，而且在增長(zhǎng)速度放緩到相對(duì)平穩(wěn)的水平之前并不一定會(huì)有能力償還任何營(yíng)運(yùn)資本貸款和固定資產(chǎn)貸款。 ● 競(jìng)爭(zhēng)越激烈，企業(yè)面臨的不確定性越 大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就越大，借款銀行所要承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)就越大。 ④ 市場(chǎng)成長(zhǎng)越緩慢，競(jìng)爭(zhēng)程度越大。 ① 替代品對(duì)需求和價(jià)格的影響越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)就越高。 （ 2）同一行業(yè)中的企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)周期非常相似，所以它們的財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu) 和成本結(jié)構(gòu)也較為相似。 （ 4）經(jīng)營(yíng)杠桿。 經(jīng)營(yíng)杠桿是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)相對(duì)于銷售量變化敏感度的指示劑。 （ 5）盈虧平衡點(diǎn)。反過(guò)來(lái)說(shuō)，盈虧平衡點(diǎn)越低，影響盈利水平的風(fēng)險(xiǎn)越小。 （ 2）在從經(jīng)濟(jì)周期的角度分析行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不僅僅要考慮到經(jīng)濟(jì)周期的階段，而且還要考慮到經(jīng)濟(jì)周期對(duì)行業(yè)的整體影響。 （ 4）在周期性行業(yè)中，商業(yè)銀行和借貸者在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段一般都會(huì)遵循一定的規(guī)律， 在經(jīng)濟(jì)周期中的最高點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)更多的不良貸款。 多選題】經(jīng)濟(jì)周期包括（ ）階段。 經(jīng)濟(jì)周期 借 方 貸 方 繁榮到頂峰階段 ● 產(chǎn)量大幅上升，供應(yīng)大于需求 ● 出現(xiàn)通貨膨脹，并且通貨膨脹率慢慢上升 ● 中央銀行采取升息措施來(lái)控制通貨膨脹 ● 銷售上升、訂單增加、價(jià)格上漲 ● 營(yíng)運(yùn)資本增加 ● 由于利息上漲，企業(yè)更多傾向短期貸款來(lái)籌資 ● 商品價(jià)格上漲，企業(yè)開(kāi)始購(gòu)入更多的原材料和存貨以增加利潤(rùn) ● 企業(yè)達(dá)到生產(chǎn)極限，開(kāi)始使用生產(chǎn)能力較低的設(shè)備和工人，導(dǎo)致生產(chǎn)率下降 ● 利潤(rùn)率開(kāi)始下降 ● 公司資產(chǎn)流動(dòng)性降低 ● 財(cái)務(wù)杠桿上升 ● 利息上漲和收緊銀根政策，銀行授信額度和周轉(zhuǎn)信貸受到影響 ● 貸款量出現(xiàn)上升 ● 貸款金額也出現(xiàn)上升 ● 現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及經(jīng)濟(jì)前景成為貸款決策的主要因素，導(dǎo)致長(zhǎng)期貸款和可以不斷更新的短期周轉(zhuǎn)資金貸款過(guò)度發(fā)放 ● 銀行對(duì)周轉(zhuǎn)資金貸款的比例大幅增加，使很多企業(yè)對(duì)短期貸款依賴性增加 ● 信貸標(biāo)準(zhǔn)降低，目標(biāo)市場(chǎng)擴(kuò)大導(dǎo)致不健康的貸款 ● 以資本支出為目的的貸款增加 ● 這一時(shí)期是不良貸款出現(xiàn)最多的時(shí)期 衰退期 ● 為了控制通貨膨脹，利率處于較高水平 ● 商業(yè)活動(dòng)放緩 ● 訂單和銷售下滑，產(chǎn)量減少 ● 存貨和應(yīng)收款下降 ● 貸款主要受兩方面影響：高息和商業(yè)活動(dòng)放緩，貸款需求減少；通貨膨脹使成本增長(zhǎng)，增加貸款需求 ● 企業(yè)主要以提高應(yīng)收賬款速 度和延長(zhǎng)應(yīng)付賬款時(shí)間兩個(gè)手段增加現(xiàn)金流 ● 企業(yè)重新考慮或延遲資本支出和各種其他非必要投資計(jì)劃 ● 信貸損失增加 ● 商業(yè)銀行對(duì)貸款較為謹(jǐn)慎和挑剔，整個(gè)經(jīng)濟(jì)可能會(huì)出現(xiàn)信貸緊縮和資產(chǎn)流動(dòng)危機(jī) ● 銀行信貸業(yè)務(wù)偏向擁有較強(qiáng)實(shí)力的老客戶 ● 以下情況的貸款很難得到批準(zhǔn)：純財(cái)務(wù)活動(dòng)；新生產(chǎn)線投資；海外運(yùn)營(yíng)；延期投資 谷底 ● 部分企業(yè)破產(chǎn) ● 貸款拖欠和違約增加 ● 高失業(yè)率，資產(chǎn)閑置 ● 中央銀行采取降息手段刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) ● 處在發(fā)展階段的行業(yè)進(jìn)入 “ 行業(yè)動(dòng)蕩期 ” ● 訂單減少，銷售下滑 ● 企業(yè)削減存貨和產(chǎn)量 ● 企業(yè)用盡各種方式以降低成本 ● 企業(yè)開(kāi)始裁員 ● 減少貸款額度 ● 推遲資本開(kāi)支和非必要支出 ● 研究與開(kāi)發(fā)活動(dòng)減少 ● 信貸活動(dòng)大量減少導(dǎo)致銀行資產(chǎn)流動(dòng)性過(guò)剩 ● 流動(dòng)性過(guò)剩使銀行放低貸款條件 ● 采取措施增加市場(chǎng)份額 ● 對(duì)信貸質(zhì)量和信貸安全非常重視 復(fù)蘇階段和擴(kuò)張階段 ● 消費(fèi)者消費(fèi)增加 ● 利率先是維持在較低水平，然后開(kāi)始漸漸上升 ● 訂單增加，銷售上升 ● 由于在復(fù)蘇階段的早期，生產(chǎn)能力過(guò)剩，很小的額外成本就可以使產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，這一時(shí)期利潤(rùn)增幅增大 ● 資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)性增強(qiáng) ● 存貨和應(yīng)收款增加 ● 產(chǎn)量增加，成本效益逐漸顯現(xiàn)出來(lái) ● 先前被延遲 的一些資本支出投資和其他投資計(jì)劃獲得批準(zhǔn) ● 企業(yè)招收新員工 ● 新產(chǎn)品上市 ● 企業(yè)增加研發(fā)投入 ● 貸款需求增加，貸款總量上升 ● 復(fù)蘇階段，銀行間激烈競(jìng)爭(zhēng)，一些銀行不良貸款增加 ● 良好的經(jīng)濟(jì)前景令一些商業(yè)銀行忽略風(fēng)險(xiǎn) 說(shuō)明： ① 識(shí)別現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)處于經(jīng)濟(jì)周期中的階段，并預(yù)測(cè)今后幾年的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)； ② 對(duì)行業(yè)銷售額、利潤(rùn)和現(xiàn)金流量進(jìn)行量化分析。 ② 進(jìn)入壁壘可以理解為打算進(jìn)入某一行業(yè)的企業(yè)所必須承擔(dān)的一種額外生產(chǎn)成本。 不論是國(guó)家性 的還是地區(qū)性的政策法規(guī)都隨時(shí)可能發(fā)生變化，這就在商業(yè)環(huán)境中制造了很大的不確定性和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)