【導(dǎo)讀】（一）《中國畜牧“十一五”發(fā)展規(guī)劃》。（二）國務(wù)院《中國食品結(jié)構(gòu)改革與發(fā)展綱要》。（三）《中國營養(yǎng)改善行動計劃》。動組織，環(huán)保設(shè)計，經(jīng)濟效益分析、評估，結(jié)論。檔優(yōu)質(zhì)牛肉的需求基本上還依賴進口來滿足?！吨袊竽痢笆晃濉卑l(fā)展規(guī)劃》中提出重點發(fā)展養(yǎng)牛。是發(fā)展養(yǎng)牛業(yè)產(chǎn)業(yè)化。各級政府將大力發(fā)展肉牛業(yè)作為調(diào)整畜牧業(yè)結(jié)構(gòu)的。范提供了良好的基礎(chǔ)。20xx年，我市人均牛肉占有量為，低于全國。消費以72%的速度增加，因而，發(fā)展現(xiàn)代肉牛業(yè)市場有了廣闊的空間。目前，我市加工企業(yè)的牛肉制品市場競爭力強，僅能滿足訂單的。牛業(yè)生產(chǎn)技術(shù)推廣新體系和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)模式，提升肉牛業(yè)科技創(chuàng)新能力，通過本項目的實施，使之成為全省畜牧業(yè)發(fā)展的突破口和標桿，有限公司、平橋區(qū)畜牧局實施。加劑，實行“標準化”統(tǒng)一生產(chǎn)。立經(jīng)營關(guān)系，保護農(nóng)戶繁殖肉牛生產(chǎn)的積極性，保證出欄牛的收購。牧草基地由信陽天目山生態(tài)農(nóng)業(yè)開發(fā)公司與邢集鎮(zhèn)人民政府合作建設(shè)。

　　

【正文】 第十二章 投資估算與資金籌措 一、投資估算依據(jù) （一）本項目工程投資依據(jù)設(shè)計方案和各專業(yè)文字說明編制。 （二）總投資包括固定資產(chǎn)投資、建設(shè)期利息和鋪底流動資金。 （三）土建工程：采用投資指標法測算，投資指標按當?shù)啬壳翱⒐ね惤ㄖ嶋H投資測算，并參與當?shù)啬壳叭膬r格和本工程建筑情況綜合分 38 析測定。 （四）設(shè)備購置 ：根據(jù)目前設(shè)備供應(yīng)廠商報價，并結(jié)合同類工程情況計算（購置包括設(shè)備出廠價、運保費、備品備件等費用）。 （五）安裝工程：按設(shè)備供應(yīng)商報價計算。 （六）項目建設(shè)用地面積 50 畝，土地征用費 50000 元 /畝，計 250 萬元。 （七）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、育肥場、飼料加工廠、污水處理等按零稅率計算。 （八）貸款資金年利率按 %（貸款期限 5年及以上）計。 二、投資估算 本項目投資估算包括 信陽天目山生態(tài)農(nóng)業(yè)開發(fā)有限 公司自建的肉牛繁殖場、育肥小區(qū)、飼料加工廠和研究中心 4 個子項目的投資。據(jù)估算，本項目總投資 ，其中，固定資產(chǎn)投資 25000 萬元，無形及遞延資產(chǎn)投資 900萬元，鋪底流動資金 1000萬元，分別占總投資的 %、 %和 %。 （一）固定資產(chǎn)投資 本項目固定資產(chǎn)投資合計 萬元，其中，工程費用 萬元（包括土建工程 ，設(shè)備購置及安裝 ，設(shè)備安裝 萬元），其它費用 萬元（其中，征地費 萬元），建設(shè)期利息為 萬元（按照建設(shè)期三年，共計貸款資金 4000 萬元，分 2 次于后兩年平均投入），不可預(yù)見費 用 。 按建設(shè)項目劃分：固定資產(chǎn)投資肉牛繁殖場 、育肥小區(qū)，飼料加工廠 ，研究中心 。 （二）無形及遞延資產(chǎn)投資 項目無形及遞延資產(chǎn)投資 100 萬元，其中，項目前期準備和開辦費 50 39 萬元，技術(shù)轉(zhuǎn)讓、服務(wù)費 50 萬元。 （三）鋪底流動資金 按照項目投資后的各項流動資金使用情況測算，項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力年，需流動資金 20xx0萬元，鋪底流動資金按 20%計，為 4000 萬元（總投資及其測算詳見附表 121至 126）。 三、資金籌措 項目總投 資 25000萬元，采取以下資金籌措方案： （一） 信陽天目山生態(tài)農(nóng)業(yè)開發(fā) 有限公司公司自籌資金 20xx萬元 。 （二）申請省、市項目資金 20xx0萬元 。 （三）申請銀行貸款 3000萬元； （四）農(nóng)民自籌資金 。 其中： 20xx 籌措資金 ， 20xx 年籌措資金 ，第三年籌措資金 （詳見表 127）。 四、資金使用 項目總投資 ，其中：肉牛繁殖場，投資 ；育肥小區(qū)建設(shè)，投資 ；飼料加工廠建設(shè)，投資 萬元；肉牛研究中心，投資 （詳見附表 121至 126）。 五、資金使用分年計劃 （一） 20xx 年：共計投入 萬元，占總投資 %，其中，投入固定資產(chǎn) ，無形及遞延資產(chǎn)投資 50 萬元，流動資金 300萬元； （二） 20xx 年：共計投入 ，占總投資 %，其中，投入固定資產(chǎn) ，無形及遞延資產(chǎn)投資 40 萬元，流動資金 500 萬元； （三） 20xx 年：共計投入 ，占總投資 %，其中，投 40 入固定資產(chǎn) ，無形及遞延資產(chǎn)投資 10 萬元，流動資金 200 萬元（詳見表 127）。 第十三章 產(chǎn)品收入和成本測算 一、收入和成本測算的依據(jù) （一）達產(chǎn)年主要產(chǎn)品產(chǎn)量分別為：繁殖小牛 9000 頭 /年，育肥牛 3萬頭 /年，飼料 20 萬噸 /年，生產(chǎn)負荷及具體產(chǎn)量按項目建設(shè)進度計劃計算（詳見第十一章）。 41 （二）繁殖小牛出售價格按 20xx 元 /頭計算，肉牛育肥后平均出欄體重 500千克，價格按每千克 15 元計算，飼料銷售價格按 800元 /噸計算。 （三）固定資產(chǎn)、無形及遞延資產(chǎn)攤銷年限， 按 10 年（ 20xx2020年）分類折舊和攤銷（詳見附表 135）。 （四）銷售費用按產(chǎn)品銷售收入的 3%計算。 （五）修理費按固定資產(chǎn)原值的 1%計算。 （六）管理人員、技術(shù)人員工資分別按 20xx 元 /月和 900 元 /月計算。 （七）其他直接費用為土地租賃費（ 1150畝，每畝 626元 /年）。 （八）利息計算假設(shè)采用先付利息后歸還本金的方式，還款時間20xx2019年。 （九）育肥場向農(nóng)戶收購架子牛進行育肥，按每頭單價 4000 元收購。 （十）其他成本費用計算依據(jù)詳見附表 132至 134。 二、 銷售收入 20xx 年銷售收入為 1340 萬元， 20xx 年銷售收入為 18010萬元， 20xx年銷售收入為 30500萬元。 從 20xx年起，生產(chǎn)負荷 100 %，年銷售收入 35300萬元，其中，育肥牛 17500萬元，占 %，牛飼料 16000萬元，占 %，繁殖小牛 1800萬元，占 %（詳見附表 131）。 三、總成本 （一）分項成本測算 生產(chǎn)成本。 20xx 年 萬元， 20xx 年 萬元， 20xx年 ，達產(chǎn)年（ 20xx年～ 2020年） ，其中，直接 材料費 ，直接工資費 ，其他直接費 72 萬元，制造費用 （含折舊費 、修理費 、攤銷費 ）； 42 管理費用。 20xx年 ， 20xx年 ， 20xx年 萬元，達產(chǎn)年（ 20xx年～ 2020年） ； 利息支出。 20xx年 ， 2017年 ， 2018年 萬元， 2019 年 ； 銷售費用。 20xx 年 ， 20xx 年 ， 20xx年 萬元，達產(chǎn)年（ 20xx年～ 2020 年） （詳見附表 132至 135）。 （二）總成本 總成本： 20xx 年 萬元， 20xx 年 萬元， 20xx 年 萬元，達產(chǎn)年（ 20xx 年～ 2020 年） 萬元（不包括利息支出），其中，生產(chǎn)成本 ，管理費用 ，銷售費用，分別占總成本的 %、 %和 %； 經(jīng)營成本： 20xx 年 ， 20xx 年 ， 20xx年，達產(chǎn)年（ 20xx年～ 2020年） 。 第十四章 財務(wù)分析與評價 一、財務(wù)分析的依據(jù) （一）本項目計算期 13 年，其中，建設(shè)期 3 年，生產(chǎn)期 10 年。 （二）銷售稅金及附加：飼料銷售收入征收增值稅，稅率按 13%計算，其他稅費按總銷售收入的 5%估算。 43 （三）按國家政策，養(yǎng)殖業(yè)和飼料加工行業(yè)所得稅稅率按 25%征收。 （四）盈余公積金按可分配利潤的 10%計提，公益金按可分配利潤的5%計提。 （五）其余財務(wù)計算按國家有關(guān)政策執(zhí) 行。 二、財務(wù)分析 （一） 銷售稅金及附加： 20xx 年 ， 20xx 年 ，20xx年 ，達產(chǎn)年（ 20xx 年～ 2020年） 萬元（詳見表 131）。 （二） 所得稅： 20xx 年 0萬元， 20xx 年 ， 20xx 年 萬元，達產(chǎn)年（ 20xx 年～ 20xx年） ， 20xx 年～ 2020 年 萬元（詳見表 141）。 （三）利潤總額及分配 利潤總額： 20xx 年 萬元， 20xx 年 萬元， 20xx 年，達產(chǎn)年 ； 可分配利潤（稅后利潤）： 20xx 年 萬元， 20xx 年 萬元， 20xx 年 ，達產(chǎn)年（ 20xx 年～ 20xx年） ，20xx 年～ 2020年 ； 達產(chǎn)年利潤分配（ 20xx 年～ 2020 年）：盈余公積金 萬元、公益金 ，未分配利潤 （詳見表 141）。 （四）主要財務(wù)指標 達產(chǎn)后，項目年投資利稅率為 %，投資利潤率為 %； 項目靜態(tài)投資回收期 （含三年建設(shè)期）； 項目動態(tài)投資回收期（ i＝ 20%） （含三年建設(shè)期）； 項目財務(wù)凈現(xiàn)值 （ i＝ 20%）； 項目內(nèi)部收益率為 %。 44 （五）借款償還計劃與償債能力分析 貸款償還計劃與還款本息：利息計算假設(shè)采用先付利息后歸還本金的方式，還款時間 20xx～ 2019年， 2019年年未一次性歸還本金。經(jīng)測算，本項目共需償還本息 ，其中，包括本金 3000 萬元，借款利息，建設(shè)期貸款利息計入固定資產(chǎn)成本； 借款 償還資金來源： 20xx～ 2019年投資后的折舊費共 1248萬元，攤銷費共 40 萬元和可分配利潤（含財務(wù)費用）共 萬元，總計共有可還款資金 ； 借款償還能力分析：從以上分析可知， 20xx～ 2019 年共需償還本息 萬元，而可用于還款的資金有 萬元，因此，貸款能夠保證如期償還（詳見表 143）。 （六）不確定性分析 盈虧平衡分析：按正常年算，以銷售收入表示的盈虧平衡點 BEP=，即在正常年份內(nèi)，只要實現(xiàn)銷售收入 ，即可達到盈虧平衡，保本經(jīng)營； 敏感性分析：在固定資產(chǎn)投資、銷售收入、經(jīng)營成本三種不確定性因素變化的情況下，對項目的收益進行分析（見附表 144），項目收益對不確定性因素變化的敏感程度由強到弱依次為：銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資，銷售收入每減少 1 %，財務(wù)凈現(xiàn)值減少 %。因此，即使銷售收入下降 5 %，項目財務(wù)凈現(xiàn)值也有 。而且在項目經(jīng)營過程中，單因素變化的可能性基本不存在，一般情況是銷價下降必然引起活牛收購價下降（經(jīng)營成本下降），同時本項目在測算效益時，銀行貸款利息是按銀行貸 款最高利率計算的，也沒有考慮從產(chǎn)業(yè)化開發(fā)角度的政策優(yōu)惠條件的因素，所以本項目有較強的抗風(fēng)險能力。 （七）財務(wù)分析總體評價 45 本項目建成后，能夠獲得較好的經(jīng)濟效益，達產(chǎn)年：銷售收入 35300萬元，所得稅 ，稅后利潤 ； 各項財務(wù)指標均高于行業(yè)和社會投資基準收益指標； 具有較強的借款償還能力，滿足銀行貸款要求； 具有較強的抗風(fēng)險能力，盈虧平衡點為 ，即使是最敏感的銷售收入下降 5%，項目也能獲得較好的收益。 經(jīng)對本項目的財務(wù)分析，我們認為本項目建設(shè)在 財務(wù)上完全可行，經(jīng)濟效益明顯。 第十五章 項目風(fēng)險分析 本項目的風(fēng)險主要來自技術(shù)、疾病和市場三個方面。 一、技術(shù)風(fēng)險 科學(xué)技術(shù)是提高養(yǎng)牛業(yè)生產(chǎn)水平的關(guān)鍵，有助于降低生產(chǎn)成本，提高飼料利用率，從而提高養(yǎng)牛業(yè)的經(jīng)濟效益。本項目涉及的技術(shù)領(lǐng)域有繁殖、 46 配合飼料生產(chǎn)、肉牛飼養(yǎng)管理及育肥技術(shù)、疾病的防治技術(shù)。本項目所采用的技術(shù)均為成熟的先進技術(shù)，如同期發(fā)情處理、雜交利用等。采用過瘤胃蛋白體系配制日糧進行“架子?！庇省⒘鑫复x調(diào)控、粗飼料青貯 —氨化處理技術(shù)，由具備掌握以上技術(shù)的專家進行實施，因 此，基本不存在技術(shù)風(fēng)險。 二、疾病風(fēng)險 任何養(yǎng)殖業(yè)都存在疫病風(fēng)險。在本項目的執(zhí)行過程中，認真貫徹“養(yǎng)重于防，防重于治”的原則，作好預(yù)防工作，注射各類疫苗，如五號病疫苗，加強責(zé)任心，勤觀察，發(fā)現(xiàn)疾病及時治療。牛為大牲畜，抗病力較強，實行科學(xué)飼養(yǎng)管理可將疫病風(fēng)險降至最低。 三、市場風(fēng)險 牛肉為人們的日常食品，隨著人民生活水平的提高和對食品保健作用認識的加強，牛肉的需求將逐漸增加，市場風(fēng)險較小。但是，也不能忽視其市場風(fēng)險，主要表現(xiàn)為： （一） 飼料原料漲價：肉牛生產(chǎn)過程中，受國家宏觀政策影響或自然災(zāi)害的影響，導(dǎo) 致飼料原料漲價，從而引起生產(chǎn)成本升高，經(jīng)濟效益下降。若出現(xiàn)該情況時，可尋找低價原料代替高價原料，充分利用現(xiàn)代肉牛生產(chǎn)技術(shù)提高飼料利用率，從而降低飼料成本。 （二） 人們購買力下降：受國家政策或世界經(jīng)濟狀況影響，人們購買力下降，導(dǎo)致產(chǎn)品滯銷或優(yōu)質(zhì)不能優(yōu)價。以目前我國政策而言，這種可能性極小。 （三） 外來產(chǎn)品的競爭：我國加入 WTO 后，隨著關(guān)稅壁壘的消失，牛肉產(chǎn)品承受著來自國外和省外的雙重壓力，面臨著外來產(chǎn)品的競爭。因此，必須認真作好市場調(diào)查研究，生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品，以銷定產(chǎn)，作好經(jīng)營管理、產(chǎn)品創(chuàng)新，生產(chǎn)市場競 爭力強的產(chǎn)品，把市場風(fēng)險化解至最小。 47 第十六章 項目的實施與保證措施 一、 組織措施 成立項目實施領(lǐng)導(dǎo)小組和技術(shù)指導(dǎo)小組，負責(zé)項目組織領(lǐng)導(dǎo)、實施、協(xié)調(diào)工作，負責(zé)肉牛繁殖、育肥、疫病防治等方面的工作。 領(lǐng)導(dǎo)小組名單 組 長： XXX 副組長： XXX XXX 成 員： XXX XXX XXX 領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室， 辦公室主任由 XXX 兼任（詳見 XX 縣府辦函【 20xx】 54 號）。 二、 資金落實到位 本項目申請省 、市相關(guān)項目資金， 信陽天目山生態(tài)農(nóng)業(yè)開發(fā)有限 公司 自籌部分資金，對項目發(fā)展所需的母牛、育肥小區(qū)建設(shè)的資金補貼及時到位，以保證項目的順利實施。每引進一頭母牛補貼 200 元，每建一個小區(qū)補貼 100 萬元。 加大財政扶持力度，對農(nóng)戶發(fā)展肉牛養(yǎng)殖給予貸款貼息，圈舍和青貯窖建設(shè)補貼。 三、引進母牛 從牛源豐富的山東、河南、山西、陜西及本地廣元、中江等地分 2 年引進， 20xx、 20xx 年分別引進 1萬頭、 3萬頭。 四、 建立肉牛產(chǎn)業(yè)發(fā)展擔保公