【正文】 產(chǎn)資料。(3)資金耗費。同時耗費各種材料、損耗固定資產(chǎn)，支付職工工資和其他費用。(4)資金收入。是資金運動的關鍵環(huán)節(jié)，它不僅關系著資金耗費的補償，更關系著投資效益的實現(xiàn)。(5)資金分配是一次資金運動過程的終點，又是下一步資金運動過程開始的前奏。財務管理的總體目標1..經(jīng)濟效益最大化 企業(yè)經(jīng)濟效益主要是通過財務指標如資金、成本、收入等表現(xiàn)出來。①具體②普遍認可③計算、考核方便缺點①欠考慮、投入與產(chǎn)出②風險（不確定性） 是把企業(yè)的利潤同投入的權益資本相對比，能夠確切說明企業(yè)的盈利水平。 主要是股票市價或每股市價 優(yōu)點：①從時間價值的原理進行計量②科學地考慮了風險與報酬的聯(lián)系③能克服企業(yè)在追求利益上的短期行為④利益全面缺點：①計量數(shù)據(jù)很難預測②難以付諸實行的理財目標 發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點優(yōu)點；①資金成本較低②具有財務杠桿左右③可保障控制權 缺點：①財務風險高②限制條件多③籌資限額有限資本成本的作用，選擇籌資方案的依據(jù) ①個別資金成本是比較各種籌資方式優(yōu)劣的一個尺度②綜合資本成本是企業(yè)進行資本成本機構決策的基本依據(jù) ③邊際資本成本是比較選擇追加籌資方案的重要依據(jù) 企業(yè)財務；是指企業(yè)財務活動，即企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運動，以及企業(yè)財務關系，即資金運動所形成的企業(yè)同各方面的經(jīng)濟關系。企業(yè)同各方面的財務關系①企業(yè)與投資者和受資者之間的財務關系，即投資同分享投資收益的關系，在性質(zhì)上屬所有權關系。②企業(yè)與債券人、債務人、往來客戶在性質(zhì)上屬于債券關系、債務關系、合同義務關系③企業(yè)與稅務機關之間的財務關系反映的是依法納稅和依法征稅的稅收權利義務關系④企業(yè)內(nèi)部各單位之間。就發(fā)生資金結算關系，它體現(xiàn)著企業(yè)內(nèi)部各單位之間的經(jīng)濟利益關系。⑤企業(yè)與職工之間的結算關系，體現(xiàn)著職工個人和集體在勞動成果上的分配關系。企業(yè)財務的職能，組織資金運動，保證企業(yè)再生產(chǎn)過程順利、有效地運行 ，調(diào)節(jié)資金運動的流向、流量、流速協(xié)調(diào)企業(yè)各方面的財務關系，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動利用價值手段進行財務監(jiān)督，保證各項經(jīng)濟活動運行的合理性和有效性。財務預測環(huán)節(jié)的工作步驟明確預測對象和目的收集和整理資料選擇預測模型實施財務預測 財務決策包括哪些環(huán)節(jié)確定決策目標擬定備選方案評價各種方案、選擇最優(yōu)方案 財務計劃主要包括：資金籌集計劃、固定資產(chǎn)投資和折舊計劃、流動資產(chǎn)占用和周轉計劃、對外投資計劃、利潤和利潤分配計劃 編制財務計劃須做好哪些工作分析主客觀條件，確定主要指標安排生產(chǎn)要素，組織綜合平衡編制計劃表格，協(xié)調(diào)各項指標 財務控制，應抓好哪些工作制定控制標準，分解落實責任確定執(zhí)行差異，及時消除差異評價單位業(yè)績，搞好考核獎懲 進行財務分析的一般程序收集資料，掌握情況對比分析，揭露矛盾因素分析，明確責任提出措施，改進工作 利息率的實際內(nèi)容是社會資金利潤率一般利息率除了包括資金時間價值因素以外，還要包括風險價值和通貨膨脹因素。資金時間價值通常被認為是沒有風險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率，這是利潤平均化規(guī)律作用的結果。年金是指一定期間內(nèi)每期收付相等金額的款項。折舊、租金、利息、保險金、養(yǎng)老金等通常都采用年金的形式后付年金：每期期末收款，付款的年金債券發(fā)行價格的影響因素債券票面價值，即債券面值債券利率 債券利率越高，則售價也越高市場利率是衡量債券利率高底的參照指標，與債券售價成反比例的關系債券期限。債券發(fā)行的起止日期越長，則風險越大，售價越低 用資費用：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營、投資過程中因使用資本而付出的費用?；I資費用；是指企業(yè)在籌措資本過程中為獲取資本，而付出的花費。現(xiàn)金持有動機①支付動機②預防動機③投資動機現(xiàn)金持有成本①管理成本是指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的各項管理費用②機會成本是指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而喪失的再投資收益③轉換成本是指企業(yè)用現(xiàn)金購入有價證券以及轉讓有價證劵換取現(xiàn)金時付出的交易費用④短缺成本是指因現(xiàn)金持有量不足又無法及時通過有價證劵變現(xiàn)加以補充而給企業(yè)造成的損失 轉換成本與現(xiàn)金持有量的關系在現(xiàn)金需要量既定的前提下，現(xiàn)金持有量越少，進行證劵變現(xiàn)的次數(shù)越多，相應的轉換成本就越大，反之現(xiàn)金持有量越多，證劵變現(xiàn)的次數(shù)就越少，需要轉換成本也越小。機會成本=現(xiàn)金持有量有價證劵利率短缺成本同現(xiàn)金持有量相關，現(xiàn)金持有量愈大，現(xiàn)金短缺成本愈??；反之，在存貨模式中，只考慮機會成本和轉換成本存貨是指企業(yè)為銷售或耗用而儲存的各種資產(chǎn)存貨成本采購成本訂貨成本儲存成本缺貨成本財務管理：是在一定的整體目標下，關于資產(chǎn)的購置（投資），資本的融通（投資）和經(jīng)營中現(xiàn)金流量（營運資金），以及利潤分配的管理。資金時間價值：資金在周轉使用中由于時間因素而形成的差額價值，即資金在生產(chǎn)經(jīng)營中帶來的增值額。資本成本：就是企業(yè)為取得和使用資本而支付的各種費用，又稱資本成本流動資產(chǎn)：是指在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)，具有占用時間短，、周期快、變動大、易變現(xiàn)等特點，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分現(xiàn)金折扣：是指在顧客提前付款時所給予的價格優(yōu)惠商品折扣：是指企業(yè)為促進銷售而在商品標價上給予的扣除股票：是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人公開或私下發(fā)行的、用以證明出資人的股本身份和權利，并根據(jù)持有人所持有的股份數(shù)享有權益和承擔義務的憑證。債券：是政府、金融機構、工商企業(yè)等機構直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證企業(yè)財務的內(nèi)容(6)資金籌資。企業(yè)要進行生產(chǎn)經(jīng)營活動，首先必須從各種渠道籌集資金(7)資金投放。企業(yè)籌資來的資金，要投放于經(jīng)營資產(chǎn)上，主要是通過購買、建造等過程，形成各種生產(chǎn)資料。(8)資金耗費。同時耗費各種材料、損耗固定資產(chǎn)，支付職工工資和其他費用。(9)資金收入。是資金運動的關鍵環(huán)節(jié)，它不僅關系著資金耗費的補償，更關系著投資效益的實現(xiàn)。(10)資金分配是一次資金運動過程的終點，又是下一步資金運動過程開始的前奏。財務管理的總體目標7..經(jīng)濟效益最大化 企業(yè)經(jīng)濟效益主要是通過財務指標如資金、成本、收入等表現(xiàn)出來。①具體②普遍認可③計算、考核方便缺點①欠考慮、投入與產(chǎn)出②風險（不確定性） 是把企業(yè)的利潤同投入的權益資本相對比，能夠確切說明企業(yè)的盈利水平。 主要是股票市價或每股市價 優(yōu)點：①從時間價值的原理進行計量②科學地考慮了風險與報酬的聯(lián)系③能克服企業(yè)在追求利益上的短期行為④利益全面缺點：①計量數(shù)據(jù)很難預測②難以付諸實行的理財目標發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點優(yōu)點；①資金成本較低②具有財務杠桿左右③可保障控制權缺點：①財務風險高②限制條件多③籌資限額有限資本成本的作用，選擇籌資方案的依據(jù)①個別資金成本是比較各種籌資方式優(yōu)劣的一個尺度②綜合資本成本是企業(yè)進行資本成本機構決策的基本依據(jù)③邊際資本成本是比較選擇追加籌資方案的重要依據(jù)企業(yè)財務；是指企業(yè)財務活動，即企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運動，以及企業(yè)財務關系，即資金運動所形成的企業(yè)同各方面的經(jīng)濟關系。企業(yè)同各方面的財務關系①企業(yè)與投資者和受資者之間的財務關系，即投資同分享投資收益的關系，在性質(zhì)上屬所有權關系。②企業(yè)與債券人、債務人、往來客戶在性質(zhì)上屬于債券關系、債務關系、合同義務關系③企業(yè)與稅務機關之間的財務關系反映的是依法納稅和依法征稅的稅收權利義務關系④企業(yè)內(nèi)部各單位之間。就發(fā)生資金結算關系，它體現(xiàn)著企業(yè)內(nèi)部各單位之間的經(jīng)濟利益關系。⑤企業(yè)與職工之間的結算關系，體現(xiàn)著職工個人和集體在勞動成果上的分配關系。企業(yè)財務的職能，組織資金運動，保證企業(yè)再生產(chǎn)過程順利、有效地運行，調(diào)節(jié)資金運動的流向、流量、流速協(xié)調(diào)企業(yè)各方面的財務關系，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動利用價值手段進行財務監(jiān)督，保證各項經(jīng)濟活動運行的合理性和有效性。財務預測環(huán)節(jié)的工作步驟明確預測對象和目的收集和整理資料選擇預測模型實施財務預測財務決策包括哪些環(huán)節(jié)確定決策目標擬定備選方案評價各種方案、選擇最優(yōu)方案財務計劃主要包括：資金籌集計劃、固定資產(chǎn)投資和折舊計劃、流動資產(chǎn)占用和周轉計劃、對外投資計劃、利潤和利潤分配計劃編制財務計劃須做好哪些工作分析主客觀條件，確定主要指標安排生產(chǎn)要素，組織綜合平衡編制計劃表格，協(xié)調(diào)各項指標財務控制，應抓好哪些工作制定控制標準，分解落實責任確定執(zhí)行差異，及時消除差異評價單位業(yè)績，搞好考核獎懲進行財務分析的一般程序收集資料，掌握情況對比分析，揭露矛盾因素分析，明確責任提出措施，改進工作利息率的實際內(nèi)容是社會資金利潤率一般利息率除了包括資金時間價值因素以外，還要包括風險價值和通貨膨脹因素。資金時間價值通常被認為是沒有風險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率，這是利潤平均化規(guī)律作用的結果。年金是指一定期間內(nèi)每期收付相等金額的款項。折舊、租金、利息、保險金、養(yǎng)老金等通常都采用年金的形式后付年金：每期期末收款，付款的年金債券發(fā)行價格的影響因素債券票面價值，即債券面值債券利率 債券利率越高，則售價也越高市場利率是衡量債券利率高底的參照指標，與債券售價成反比例的關系債券期限。債券發(fā)行的起止日期越長，則風險越大，售價越低用資費用：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營、投資過程中因使用資本而付出的費用?；I資費用；是指企業(yè)在籌措資本過程中為獲取資本，而付出的花費?，F(xiàn)金持有動機①支付動機②預防動機③投資動機現(xiàn)金持有成本①管理成本是指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的各項管理費用②機會成本是指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而喪失的再投資收益③轉換成本是指企業(yè)用現(xiàn)金購入有價證券以及轉讓有價證劵換取現(xiàn)金時付出的交易費用④短缺成本是指因現(xiàn)金持有量不足又無法及時通過有價證劵變現(xiàn)加以補充而給企業(yè)造成的損失轉換成本與現(xiàn)金持有量的關系在現(xiàn)金需要量既定的前提下，現(xiàn)金持有量越少，進行證劵變現(xiàn)的次數(shù)越多，相應的轉換成本就越大，反之現(xiàn)金持有量越多，證劵變現(xiàn)的次數(shù)就越少，需要轉換成本也越小。機會成本=現(xiàn)金持有量有價證劵利率短缺成本同現(xiàn)金持有量相關，現(xiàn)金持有量愈大，現(xiàn)金短缺成本愈?。环粗?，在存貨模式中，只考慮機會成本和轉換成本存貨是指企業(yè)為銷售或耗用而儲存的各種資產(chǎn)存貨成本采購成本訂貨成本儲存成本缺貨成本