【導讀】反映在現(xiàn)金流量表和現(xiàn)金（銀行）日記帳上。要素保持一致；財務管理方法與會計方法有銜接性；財務管理目標與三種會計報表呼應。

　　

【正文】 的核算、分析和考核；采取糾正措施，修正成本控制標準。 成本控制的基本原則有三條 ：經濟原則；因地制宜原則；領導重視與全員參與原則。 9 1有效地成本控制是以 健全的基礎工作 為前提的。 1 目標成本 指根據預計可實現(xiàn)的銷售收入扣除目標利潤計算出來的成本，是目標管理思想在成本管理工作中應用的產物。 1 責任 成本 是以具體的責任單位為對象，以其承擔的責任為范圍所歸集的成本，也就是特定責任中心的全部可控成本。 1 彈性預算 是企業(yè)在不能準確預測業(yè)務量的情況下，根據本量利之間有規(guī)律的數(shù)量關系，按照一系列業(yè)務量水平編制的有伸縮性的預算。 1利潤總額 =銷售利潤 +投資凈收益 +營業(yè)外收支凈額； 毛利潤 =銷售收入 銷售成本 息前稅前利潤 =毛利潤 不包括利息的期間費用 =稅后利潤 +所得稅 +利息費用 稅前利潤 =息稅前利潤 利息費用。 1 利潤的作用 ：（ 1）是實現(xiàn)企業(yè)財務目標的中那個要保證；（ 2）是擴大再生產的重要來源；（ 3）是 保證社會主義社會正?；顒拥谋匾獥l件；（ 4）是人們物質文化生活水平不斷提高的前提。 1 目標利潤 是企業(yè)事先確定，要在一定時間內實現(xiàn)的利潤。 具有可行性、科學性、激勵性、統(tǒng)一性。 1目標利潤的確定 ：利潤率法、遞增率法、定額法。 1 固定成本 =（售價 單位變動成本） *銷售量 目標利潤 只要虧損產品的 邊際 貢獻為正數(shù)，就不該下馬；如為負數(shù)，才可以考慮是否停產。 邊際貢獻 =銷售收入 變動成本。 邊際貢獻率 =邊際貢獻 /銷售額 2 利潤分配 是指 將企業(yè)實現(xiàn)的利潤在國家、企業(yè)法人、企業(yè)所有者之間進行分配的過 程。 2 稅前利潤彌補虧損 ：實際上就是對這一部分彌補虧損的利潤不計征所得稅，是國家對虧損企業(yè)的優(yōu)惠照顧。 2 企業(yè)盈余公積 主要有三項用途 ：彌補虧損；分配股利；轉增資本 2 股利政策理論 ：股利無關論和股利相關論 股份公司常用的股利政策 :剩余股利政策，固定或持續(xù)增長的股利政策，固定股利支付率政策，低正常股利加額外股利政策。 剩余股利政策能保持理想的資金結構，使綜合資金成本最低。但股利的支付與成本脫節(jié)。 固定股利支付率政策能使股利與公司盈余緊密的配合，但每年股利變動較大，對穩(wěn)定股票價格不利。 2股利種類 ：現(xiàn)金股利、財產股利、負債股利、股票股利、股票回購。 2盡管股票分割與發(fā)放股票股利都能達到降低公司股價的目的，但一般來講只有在公司股價劇漲且難以下降時，才采用股票分割的辦法降低股價。（判） 2股利的發(fā)放程序：股利宣告日、股權登記日、除息日、股利發(fā)放日。 股利宣告日：由公司的董事會將股利的發(fā)放情況予以公告，同時宣布股利登記日、除息日、股利發(fā)放日。 股權登記日：有權領取股利的股東資格登記截止日期。 除息日：股利與股票相互分離的日期。 股利發(fā)放日又稱付息日：正式發(fā)放股利。 第五篇 特殊財務事項 管理 資本的社會屬性是資本歸誰所有的問題，而資本的自然屬性則是資本一定要實現(xiàn)價值增值的問題。 資本的社會屬性是由資本的自然屬性決定的，資本在一個社會經濟生活中的存在與否是由其自然屬性決定的。 資本運營 ：是一種通過對資本的使用價值的運用，在對資本作最有效的使用的基礎上，包括直接對于資本的消費和利用資本的各種形態(tài)的變化，為著實行資本盈利的最大化而開展的活動。 資本運營，就是要將資本投入到能夠賺到更多的錢的產業(yè)中去，使資本能夠得到最大限度的增值。（判） 主權資本的運營，稱之為資本運營。就現(xiàn)代財 務理論而言， 所謂資本運營，其實質就是進行產權交易 。 資產經營的本質是生產經營 。 生產經營就是資產經營，它在企業(yè)經濟活動運行中具有連續(xù)性和普通性的特點。 資本運營 ，就是說自有資本通過資本流動和產權交易（多選） （ 1） 實現(xiàn)了量的擴張（ 2） 自有資本內部進行了結構調整，企業(yè)的資本運營來說它具有個別性和暫時性特點。 （ 3） 資本運營是資本經營發(fā)展到一定階段上的產物。（ 4） 搞好資產經營是進行資本運營的基本前提。 股份公司的資本運營決策權、控制權應歸屬于董事會。 目前我國宏觀經濟的調整，對國有企業(yè)“抓 大放小”，就是從國有資本整體效率出發(fā)，實現(xiàn)資本聚變和裂變效應。 10 資本收縮和資本擴張都是以 資本效率優(yōu)先原則 為依據。 1 企業(yè)的兼并 是實現(xiàn)資本的低成本、高效率擴張，形成強大的規(guī)模效應的重要途徑。企業(yè)兼并形式 ：入股式、購買式、采取資本重組的方式、人事參與。后兩種形式的合并，往往是處于同一出資者對的行為。 1 企業(yè)兼并成本費用的形成 ，要考慮可評估的資產，兼并雙方同一投資的機會成本的比較、兼并雙方對未來預期的收益、兼并市場的供求狀況和經營環(huán)境的變化等因素。 1 企業(yè) 收購 ，是指一家企業(yè)出資購買另一家企業(yè)的資 產或股權，從而獲得對該企業(yè)資本的實際控制權。 1 資本收縮 典型的方式主要有 剝離 和 分立 兩種。 剝離是指公司將其現(xiàn)有的某些子公司、部門、產品生產線、固定資產等出售給其他公司，并取得現(xiàn)金或有價證券的回報。 分立指一個公司通過母公司在子公司中所擁有的股份，按比例分配給現(xiàn)有母公司的股東，從而在法律和組織上將子公司的經營從母公司的經營中分離出去，形成一個與母公司有著相同股東的新公司。包括 并股 和 拆股 。 1所謂 拆股 與純碎的分立比較相似，是指母公司將子公司的控制權移交給它的股東。（判） 1 企業(yè)設立 ，即創(chuàng)辦企 業(yè)，就是按照一定的法律程序組建企業(yè)，并使之取得合法的生產經營資格。（名解） 企業(yè)設立的基本條件 ：（ 1）合法的企業(yè)名稱， (2)具有健全的組織機構（ 3）具有企業(yè)章程（ 4）有企業(yè)自有的經營財產（ 5）有符合國家法律、法規(guī)和政策規(guī)定的經營范圍、確定的場所和設施（ 6）有健全的財務會計制度 1企業(yè)的設立首先必須要有發(fā)起人的發(fā)起，發(fā)起人可以是自然人，也可以是企業(yè)法人。 如果成立 外商投資企業(yè) 、 股份有限公司 、 金融性企業(yè) 等需要報經國家指定的主管部門的批準。 1股份公司的 變更 是公司根據經營的外部環(huán)境和自身 的內部條件的變動而自主進行的一種調整行為， 其主要形式有公司的 擴展 、公司的 合并 、公司的 改組 和公司的 重整 等。 1公司合并 就是兩個或兩個以上的公司，依照法律規(guī)定的程序合并為一個公司的法律行為， 有兩種形式： 吸收合并 和 新設合并 。 公司 合并的原因 ：（ 1）擴大公司規(guī)模，取得規(guī)模效益；（ 2）減少經營風險；（ 3）提高發(fā)展速度，迅速開拓市場；（ 4）改善財務狀況（ 5）充分利用閑置資金（ 6）合理避稅和避免破產（ 7）管理者個人的動機 2資產評估可采取 4 種方法 ：收益現(xiàn)值法，重置成本法，現(xiàn)行市價法，清算價格法 2公司 分 立的原因 ：（ 1）公司規(guī)模過大（ 2）公司擴張或收縮（ 3）法律原因 2 清算 可分為兩種方式： 正常清算和破產清算 。 2公司的 清算損失 主要包括清算中發(fā)生的財產盤虧、財產重估損失、財產變現(xiàn)損失以及無法收回的債權等。 清算機構應在清算組成立之日起 10 日 內通知債權人，并于 60 日 內在報紙上至少公告三次。 2 跨國公司的資金來源 ： 母公司：公司內部，母公司所在國的金融市場，子公司所在國的金融市場，國際金融市場 子公司：子公司內部及子公司之間的資金，母公司的資金，子公司所在國的金融市場， 公司內部有兩個渠道：一是公司的 未分配利潤，二是各子公司向母公司上繳的利潤及劃撥的資金。 2 跨國公司的籌資特點 ：籌資渠道廣泛，籌資方式更加多樣化，降低資金成本的途徑更多。 2 跨國公司的一般籌資方式 ： 國際股票市場籌資 ： 許多企業(yè)涉足國際股票市場的目的不是為了籌集資金，其中有的是為了擴大公司的名聲與影響，提高企業(yè)的國際聲譽；有的是為了在國外兼并企業(yè)，便于股權交換。 國際債券市場籌資 ： 包括歐洲債券市場和外國債券市場。 銀行長期貸款 ：國際商業(yè)銀行貸款，出口信貸。 2 跨國公司專門籌資方式 ： 國際貿易融資 ： 信用證是銀行應進、出口商的申請， 由銀行同意向受益者付款的一種專門性文件。信用證方式解決了進、出口商的互相不信任，銀行則以自身的信用充當了進、出口商之間的中間人和保證人， 同時進、出口商可以利用它進行融資。 國際項目融資 ： 國際租賃融資 ：出租人和承租人分屬不同國家：降低政治風險，降低跨國公司的稅負。 2 企業(yè)國際投資 的特點 ：國際投資目的多元化、使用貨幣多元化、體現(xiàn)一定民族國家的利益、具有更大風險。 債券的利率 主要受 銀行利率 、 發(fā)行人的資信 和 資本市場情況 的影響。