培訓(xùn)講義全面風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)-資料下載頁(yè)
2025-05-07 09:06本頁(yè)面
【導(dǎo)讀】CFO和CRO在風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)中的各自的定位?我們還缺少什么？財(cái)務(wù)杠桿是否合理。就是在風(fēng)險(xiǎn)全部留存與風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)移之間找尋一個(gè)平衡點(diǎn)。企業(yè)是否建立相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)職能。不涉及計(jì)算和量化，以原則性的東西為主。是否符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，和規(guī)性。公司在確定保險(xiǎn)前，如何確定那一部分需要保險(xiǎn)或保險(xiǎn)外的其他方案？公司如何確定需要投保哪些險(xiǎn)種？如保費(fèi)高低是公司選擇保險(xiǎn)公司。公司有無(wú)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)公司投
【正文】 有那些準(zhǔn)備金？ ? 準(zhǔn)備金的來(lái)源是那些 ? ? 準(zhǔn)備金是如何投放和管理的？ ? 公司每種準(zhǔn)備金的提取是否有相應(yīng)的政策 ? 公司的哪個(gè)部門(mén)和個(gè)人主要負(fù)責(zé)準(zhǔn)備金提取 ? 公司的準(zhǔn)備金提取的程序如何？ ? 公司的準(zhǔn)備金提取的審核程序如何？ ? 公司在準(zhǔn)備金提取和保險(xiǎn)之間是否有權(quán)衡？ ? 公司的準(zhǔn)備金提取政策是否符合相關(guān)的規(guī)定？ ? 準(zhǔn)備金提取后，是如何管理的？ ? 公司如果因緊急情況動(dòng)用了準(zhǔn)備金后，如何再籌集準(zhǔn)備金？ ? 如果公司一直沒(méi)有發(fā)生提取準(zhǔn)備金所預(yù)防的事件發(fā)生，準(zhǔn)備金如何處置？ ? 公司準(zhǔn)備金的存放形式如何？（現(xiàn)金、債券或其他？） ? 準(zhǔn)備金的管理一般放在財(cái)務(wù)部，風(fēng)險(xiǎn)管理部如何與財(cái)務(wù)部配合使用準(zhǔn)備金？ 風(fēng)險(xiǎn)理財(cái) ——Level One 其他 ? 公司的外匯資金是否有套期保值的策略 ? 公司對(duì)各種證券投資行為是否有現(xiàn)有相應(yīng)的政策 ? 公司的融資政策和策略是否有相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn) 風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)提升公司價(jià)值的途徑 風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品的預(yù)期凈現(xiàn)值為零 ,風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)活動(dòng)如何增加公司的價(jià)值 ? 風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)可以通過(guò)兩大類(lèi)途徑提升公司的價(jià)值 : ? 戰(zhàn)術(shù)性 ? 戰(zhàn)略性 戰(zhàn)術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)理財(cái) 通過(guò)按觀點(diǎn)行動(dòng)來(lái)利用風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)以降低融資成本 ? 如果公司的經(jīng)理認(rèn)為利率將下降 ,他們可以按此觀點(diǎn)采取行動(dòng) ,簽署支付浮動(dòng)利率 (payfloating)的互換交易 (SWAP)。這樣，一旦利率下降，公司的利息費(fèi)用將減少。 通過(guò)市場(chǎng)套利來(lái)利用風(fēng)險(xiǎn)管理以降低融資成本 ? 由于存在進(jìn)入市場(chǎng)的壁壘，公司就可以利用其成為在不同市場(chǎng)間進(jìn)行互換交易，減低融資成本； ? 在另一些情況下，由于稅收差異的存在，可以通過(guò)互換交易取得稅收優(yōu)惠收益； 利用風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)，減少交易成本來(lái)降低融資成本 通過(guò)出售期權(quán)利用風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)來(lái)降低融資成本 戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)理財(cái) 通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)活動(dòng)，對(duì)公司未來(lái)的現(xiàn)金流或企業(yè)價(jià)值進(jìn)行管理，減小企業(yè)價(jià)值分布的方差： 風(fēng)險(xiǎn)管理后分布 原有分布 企業(yè)價(jià)值或現(xiàn)金流 戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)理財(cái) 風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)能夠通過(guò)降低稅負(fù)來(lái)增加價(jià)值 風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)能夠通過(guò)降低財(cái)務(wù)危機(jī)的成本來(lái)增加公司的價(jià)值 風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)能夠促進(jìn)有選擇的投資而增加價(jià)值 駕馭風(fēng)險(xiǎn) 把握未來(lái) 謝 謝 !
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