培訓講義全面風險管理風險理財-資料下載頁
2025-05-07 09:06本頁面
【導讀】CFO和CRO在風險理財中的各自的定位?我們還缺少什么？財務杠桿是否合理。就是在風險全部留存與風險全部轉移之間找尋一個平衡點。企業(yè)是否建立相關風險理財職能。不涉及計算和量化，以原則性的東西為主。是否符合國家標準，和規(guī)性。公司在確定保險前，如何確定那一部分需要保險或保險外的其他方案？公司如何確定需要投保哪些險種？如保費高低是公司選擇保險公司。公司有無專門負責公司投
【正文】 有那些準備金？ ? 準備金的來源是那些 ? ? 準備金是如何投放和管理的？ ? 公司每種準備金的提取是否有相應的政策 ? 公司的哪個部門和個人主要負責準備金提取 ? 公司的準備金提取的程序如何？ ? 公司的準備金提取的審核程序如何？ ? 公司在準備金提取和保險之間是否有權衡？ ? 公司的準備金提取政策是否符合相關的規(guī)定？ ? 準備金提取后，是如何管理的？ ? 公司如果因緊急情況動用了準備金后，如何再籌集準備金？ ? 如果公司一直沒有發(fā)生提取準備金所預防的事件發(fā)生，準備金如何處置？ ? 公司準備金的存放形式如何？（現(xiàn)金、債券或其他？） ? 準備金的管理一般放在財務部，風險管理部如何與財務部配合使用準備金？ 風險理財 ——Level One 其他 ? 公司的外匯資金是否有套期保值的策略 ? 公司對各種證券投資行為是否有現(xiàn)有相應的政策 ? 公司的融資政策和策略是否有相應的標準 風險理財提升公司價值的途徑 風險理財?shù)漠a品的預期凈現(xiàn)值為零 ,風險理財活動如何增加公司的價值 ? 風險理財可以通過兩大類途徑提升公司的價值 : ? 戰(zhàn)術性 ? 戰(zhàn)略性 戰(zhàn)術性風險理財 通過按觀點行動來利用風險理財以降低融資成本 ? 如果公司的經理認為利率將下降 ,他們可以按此觀點采取行動 ,簽署支付浮動利率 (payfloating)的互換交易 (SWAP)。這樣，一旦利率下降，公司的利息費用將減少。 通過市場套利來利用風險管理以降低融資成本 ? 由于存在進入市場的壁壘，公司就可以利用其成為在不同市場間進行互換交易，減低融資成本； ? 在另一些情況下，由于稅收差異的存在，可以通過互換交易取得稅收優(yōu)惠收益； 利用風險理財，減少交易成本來降低融資成本 通過出售期權利用風險理財來降低融資成本 戰(zhàn)略性風險理財 通過風險理財活動，對公司未來的現(xiàn)金流或企業(yè)價值進行管理，減小企業(yè)價值分布的方差： 風險管理后分布 原有分布 企業(yè)價值或現(xiàn)金流 戰(zhàn)略性風險理財 風險理財能夠通過降低稅負來增加價值 風險理財能夠通過降低財務危機的成本來增加公司的價值 風險理財能夠促進有選擇的投資而增加價值 駕馭風險 把握未來 謝 謝 !
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