決策分析培訓(xùn)課程(ppt93頁(yè))-資料下載頁(yè)
2025-03-29 03:55本頁(yè)面
【正文】 在風(fēng)險(xiǎn)型決策過程中 ,往往理論與現(xiàn)實(shí)存在一定程度的落差 能獲得最高金額收益的期望行動(dòng)方案不一定是對(duì)決策者是有利的方案 僅以貨幣的收益期望值作為決策準(zhǔn)則一定是合理的，但不一定適用任何人 第二講 決策分析 效用理論 例 一 工廠 投資 200萬(wàn)元 發(fā)生火災(zāi)的可能性 % 若買保險(xiǎn) 支付 2500元 可賠償 200萬(wàn)元 不買保險(xiǎn) 支付 0元 賠償 0元 收益期望值 ： 200萬(wàn)元 +0 =2023元 小于保費(fèi) 。但是，工廠決策者一般都愿意買保險(xiǎn)的。 第二講 決策分析 效用理論 同一筆貨幣量在不同的情況下 ， 它的價(jià)值在人們的主觀上是不同的 。 經(jīng)濟(jì)學(xué)家和社會(huì)學(xué)家應(yīng)用效用這個(gè)概念 ，去衡量人們對(duì)同一筆貨幣在主觀上的價(jià)值 —— 貨幣的效用值 。 理論與實(shí)際的落差體現(xiàn)在 “ 效用值 ” 上 第二講 決策分析 效用理論 例 某人得獎(jiǎng)，兩種領(lǐng)獎(jiǎng)辦法： 直接發(fā)給 100元現(xiàn)金； 抽簽發(fā)獎(jiǎng)，獎(jiǎng)?lì)~ 300元，抽中率 50% 收益值： 100元 300 +0 =150元 第二講 決策分析 效用理論 有一類人選第一種方式（稱為甲） 另一類人選第二種方式（稱為已） 第二講 決策分析 效用理論 但： ①將第二種發(fā)獎(jiǎng)辦法的得獎(jiǎng)?lì)~由 300元增加到 500元，其它條件不變。 ②獎(jiǎng)?lì)~ 300元，但得獎(jiǎng)的機(jī)會(huì)為 80%。 甲會(huì)改變立場(chǎng)，由選擇第一方式為第二方式 第二講 決策分析 效用理論 由此對(duì)收益值的認(rèn)識(shí)可得結(jié)論： ?穩(wěn)得 100元 ?有 80%機(jī)會(huì)得到 300元 ?有 50%的機(jī)會(huì)得到 500元 對(duì)甲具有相同的效用值 ?有 50%機(jī)會(huì)得到 300元 ?穩(wěn)得 100元 對(duì)乙具有相同的效用值 第二講 決策分析 效用理論 決策者效用值的大小取決于兩點(diǎn) 經(jīng)濟(jì)狀況 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 第二講 決策分析 效用理論 具體體現(xiàn) 同一種貨幣值，在不同 風(fēng)險(xiǎn)狀況 下，對(duì)同一個(gè)人來講具有不同的效用值 在同等程度的 風(fēng)險(xiǎn)狀況 下，不同人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同，對(duì)相同貨幣的得失就有不同的效用值。 第二講 決策分析 效用理論 如何用效用值進(jìn)行決策？ 把要考慮的因素折合成效用值，一般情況下，用 10表示最大 的效用值，用 0表示最小的效用值，其余的效用值都界于 010之間。 然后用決策準(zhǔn)則，選出效用值最大的方案為最優(yōu)方案。 效用值的大小是相對(duì)的數(shù)值關(guān)系，表示決策者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，對(duì)某事物的傾向、偏愛等主觀因素的強(qiáng)弱程度。 第二講 決策分析 效用理論 例 項(xiàng)目 A、項(xiàng)目 B 投資 N1 (需求量大 ) N2 (需求量中 ) N3 (需求量小 ) S1（做項(xiàng)目 A） 60 40 100 S2（做項(xiàng)目 B） 100 40 60 S3（不做項(xiàng)目） 0 0 0 收 益 值 自然 狀態(tài) Nj 方案 Si 概 率 Pj aij 第二講 決策分析 效用理論 例 項(xiàng)目 A、項(xiàng)目 B 投資 期望值準(zhǔn)則 N1 (大 ) N2 (中 ) N3 (小 ) S1（做項(xiàng)目 A） 60 40 100 18（ max） S2（做項(xiàng)目 B） 100 40 60 2 S3（不做項(xiàng)目） 0 0 0 0 收 益 值 自然 狀態(tài) Nj 方案 Si 概 率 Pj aij ? ?m a x? ????iZ E S第二講 決策分析 效用理論 決策者根據(jù)公司的具體情況，用 效用值準(zhǔn)則 做決策，選擇了 S3 第二講 決策分析 效用理論 效用值準(zhǔn)則 決策者 對(duì) aij給出效用值的準(zhǔn)則 確定一個(gè)效用概率 pij （ 0≤pij≤1）， 使決策者認(rèn)為下面兩項(xiàng)選擇是等值的 1．得到確定的收益 aij。 2．以 pij的概率得到 max(aij)，而以（ 1－ pij）的概率損失 min(aij)。我們稱 pij為效用概率。 第二講 決策分析 效用理論 效用值準(zhǔn)則 max(aij)（ 最高收益值） 將收益表中的每個(gè)收益值賦予一個(gè)效用值 ， 從而編制一個(gè)效用表 ， 表示決策者對(duì)這個(gè)收益值的相對(duì)評(píng)價(jià) 。 收益表中的收益值 效用表中的效用值 min(aij)（ 最低收益值） 其余的 aij U(max(aij))=10 U(min(aij))=0 U(aij)= pij U(max(aij))+(1 pij) U(min(aij)) 第二講 決策分析 效用理論 效用值準(zhǔn)則 例 假設(shè)經(jīng)理對(duì)各收益值的效用概率如下表確定 收益值（萬(wàn)元） 效用概率 效用值 100 1 10 60 40 0 40 60 100 0 0 第二講 決策分析 效用理論 效用值準(zhǔn)則 例 N1 (大 ) N2 (中 ) N3 (小 ) S1（做項(xiàng)目 A） 9 0 S2（做項(xiàng)目 B） 10 4 S3（不做項(xiàng)目） （ max） 效 用 值 自然 狀態(tài) Nj 方案 Si 概 率 Pj Uij ? ?m a x? ????iZ E S第二講 決策分析 效用理論 效用值準(zhǔn)則模型的求解 計(jì)算機(jī) 按 P47說明操作 第二講 決策分析 效用曲線 分別用收益值和效用值為坐標(biāo)，建立平面直角坐標(biāo)系，對(duì)于一個(gè)具體的決策系統(tǒng)，兩者的關(guān)系就形成一條曲線，可以用該曲線來分析決策者的特點(diǎn)。 100 80 60 40 20 0 20 40 60 80 100 收益值 x 第二講 決策分析 效用曲線 效用值 y 8 10 2 4 6 保守型曲線 風(fēng)險(xiǎn)型曲線 中間型曲線y=(5/100)x+5 A B 第二講 決策分析 效用曲線 三種決策者類型的特點(diǎn) 保守型： 對(duì)于利益反應(yīng)較遲緩，對(duì)損失比較敏感，不求大利，避免風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎小心。圖中當(dāng)收益值較小時(shí)，效用值增加較快；隨著收益值增大時(shí)，效用值增加速度變慢。 中間型： 圖中表征為收益值與效用值相成正比，表明決策者完全按機(jī)遇辦事，心平氣和。 風(fēng)險(xiǎn)型： 對(duì)損失反應(yīng)遲緩，對(duì)利益比較敏感，愿冒較大風(fēng)險(xiǎn)，謀求大利。圖中當(dāng)收益值較小時(shí)，效用值增加較慢，隨收益值增大時(shí)，效用值增加速度變快。 第二講 決策分析 效用曲線 100 80 60 40 20 0 20 40 60 80 100 收益值 x 效用值 y 8 10 2 4 6 A B 例 第二講 決策分析
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