chapter9流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理1-資料下載頁(yè)
2025-02-20 13:45本頁(yè)面
【正文】 agement) ? （一）資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外統(tǒng)一管理理論的形成背景 72 盡管 80年代以來(lái)，資產(chǎn)負(fù)債管理理論仍是西方商業(yè)銀行推崇的主要經(jīng)營(yíng)管理理論，但這種理論也有明顯的缺陷。在 80年代放松管制、金融自由化的形勢(shì)下，商業(yè)銀行之間及其他金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈；尤其在 80年代后期西方經(jīng)濟(jì)普遍出現(xiàn)衰退的情況下，銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化。 上述因素抑制了銀行利率的提高和銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，銀行存放款的利差收益越來(lái)越小 。 73 （二）資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外統(tǒng)一管理理論的核心思想 ?資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外統(tǒng)一管理理論 主張銀行應(yīng)從正統(tǒng)的負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)以外的范圍去尋找新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域 ，從而開(kāi)辟新的盈利源泉。 ?該理論認(rèn)為： 存貸業(yè)務(wù)只是銀行經(jīng)營(yíng)的一條主軸，在其旁側(cè)，可以延伸發(fā)展起多樣化的 金融服務(wù) 。 74 ?該理論還提倡 原本資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù)，以降低成本 。在信息時(shí)代到來(lái)和電子計(jì)算機(jī)技術(shù)普及運(yùn)用的今天，以信息處理為核心的服務(wù)領(lǐng)域成為銀行資產(chǎn)負(fù)債以外業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn) 。如商業(yè)銀行通過(guò)貸款轉(zhuǎn)讓、存款轉(zhuǎn)售 (在資產(chǎn)和負(fù)債上分別銷(xiāo)帳 )等方法，使表內(nèi)經(jīng)營(yíng)規(guī)模維持現(xiàn)狀甚至縮減，銀行收取轉(zhuǎn)讓的價(jià)格差額， 既可增加收益，又可逃避審計(jì)和稅務(wù)部門(mén)的檢查 。 75 ? 在資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)外統(tǒng)一管理理論的影響下，商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展， 各種服務(wù)費(fèi)收益在銀行盈利中比重已日益上升 。 76 ? （三）資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外統(tǒng)一管理理論與 《 巴塞爾協(xié)議 》 ? 該理論產(chǎn)生于 20世紀(jì) 80年代末。為了對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和監(jiān)管，也為了規(guī)范不同國(guó)家的銀行之間同等運(yùn)作的需要，1987年 12月巴塞爾委員會(huì)通過(guò)了 《 統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議 》 ，即著名的《 巴塞爾協(xié)議 》 。 《 巴塞爾協(xié)議 》 的通過(guò)是西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論和風(fēng)險(xiǎn)管理理論完善與統(tǒng)一的標(biāo)志。 77 第四節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法 ? 簡(jiǎn)單地說(shuō)，銀行一般是在銀行內(nèi)部實(shí)施流動(dòng)性管理來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而在銀行外部通過(guò)流動(dòng)性監(jiān)管來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)。 ? 先說(shuō)流動(dòng)性管理。拋開(kāi)線性規(guī)劃法、資金總庫(kù)法這些技術(shù)層面上的內(nèi)容不談，流動(dòng)性管理大致可遵循以下兩條思路： 資產(chǎn)流動(dòng)性不足風(fēng)險(xiǎn)管理以及負(fù)債流動(dòng)性不足風(fēng)險(xiǎn)管理 。 78 ? 一、資產(chǎn)流動(dòng)性管理方法 ? 可以采取兩項(xiàng)措施： 資產(chǎn)多元化和資產(chǎn)證券化 。前者比較容易理解，就是所謂“ 不把太多的雞蛋放在同一個(gè)籃子里 ?！鄙虡I(yè)銀行可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)許多不同種類(lèi)的資產(chǎn)（比如說(shuō)各種期限的債券）和核準(zhǔn)對(duì)許多客戶發(fā)放多種貸款來(lái)達(dá)到這一目的。 79 ? 相對(duì)而言，資產(chǎn)證券化的提法更顯時(shí)髦，解決流動(dòng)性不足的問(wèn)題也很有效，而其中的道理其實(shí)也并不復(fù)雜，無(wú)非是希望借 助證券這一金融工具良好的流動(dòng)性使銀行的資產(chǎn)“活”起來(lái) 。商業(yè)銀行的資產(chǎn)基本上可分為現(xiàn)金資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、貸款資產(chǎn)和固定資產(chǎn)四種?，F(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性最強(qiáng)，是滿足銀行流動(dòng)性所需要的第一道防線，但同時(shí)也受到盈利性缺乏的嚴(yán)重制約。 80 ? 貸款資產(chǎn)的運(yùn)用則不可避免地要涉及銀行與客戶的關(guān)系，涉及銀行與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的關(guān)系 。比方說(shuō)，銀行貸款給一個(gè)客戶，該客戶不僅要把存款存入該銀行 ，還要與該銀行建立匯兌委托等業(yè)務(wù)關(guān)系。反之如果拒絕貸款，則可能把客戶拱手讓給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，魚(yú)與熊掌的決擇依然令銀行作難。至于固定資產(chǎn)，則最難變現(xiàn)，不用說(shuō)，自然也不會(huì)對(duì)增加流動(dòng)性有太大幫助。 81 ? 證券資產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)正在于能夠通過(guò)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)很容易地轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金資產(chǎn)，同時(shí)又不損害自身的盈利性 。它可以通過(guò)純粹的公開(kāi)市場(chǎng)活動(dòng)進(jìn)行，買(mǎi)賣(mài)的數(shù)量和時(shí)間完全由銀行的流動(dòng)性和盈利性決定，不受任何與客戶關(guān)系的制約，也不致于妨礙銀行間的競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)然資產(chǎn)證券化也并非銀行一廂情愿就能辦到， 首先是否存在充分的證券資源不能由銀行自身作主，其次想要組織起規(guī)范有序的證券流通市場(chǎng)還有賴于全社會(huì)的努力，也并非一朝一夕就能實(shí)現(xiàn) 。 82 ? 資產(chǎn)流動(dòng)性管理具體來(lái)方法主要有： ? 保持足夠的準(zhǔn)備資產(chǎn)。在滿足流動(dòng)性要求的前提下，力圖使多余的現(xiàn)金資產(chǎn)減少到最低限度。 ? 合理安排資產(chǎn)的期限組合，使之與負(fù)債相協(xié)調(diào)。 ? 通過(guò)多種形式增加資產(chǎn)流動(dòng)性，降低風(fēng)險(xiǎn)。 ? 盡可能選擇信譽(yù)好的客戶。 83 ? 二、負(fù)債流動(dòng)性管理方法 ? 從流量的角度，增強(qiáng)銀行獲取資金的負(fù)債能力，同樣也能達(dá)到提高流動(dòng)性的目的，這也就是我們所要說(shuō)的負(fù)債流動(dòng)性管理。這種管理同樣也可以遵循兩條途徑： 同業(yè)借款和金融市場(chǎng)借款 。 84 ? 同業(yè)借款主要是指向其他銀行借款，包括同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押貸款 。同業(yè)拆借是銀行遇到 臨時(shí)性資金不足、周轉(zhuǎn)發(fā)生暫時(shí)性困難時(shí)經(jīng)常采取的辦法 ，可解拆入行的燃眉之急；同時(shí)因?yàn)橛欣⑹杖?，拆出行也?huì)樂(lè)意為之。拆借一般都通過(guò)各銀行在中央銀行的存款帳戶進(jìn)行，同城拆借可采取票據(jù)交換的方式，異地拆借則通過(guò)電話或電傳通知央行轉(zhuǎn)帳來(lái)實(shí)現(xiàn)。 85 ? 銀行也可以通過(guò)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)抵押借款的辦法借入資金 。前者是將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)，交給其他銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)，請(qǐng)求給予轉(zhuǎn)貼現(xiàn)來(lái)融通資金。后者指銀行將自己享有權(quán)益的客戶抵押資產(chǎn)，轉(zhuǎn)抵押給其他銀行以取得急需的資金。 86 ? 一般來(lái)說(shuō)，同業(yè)借款交易迅速、效率很高，但 金額和應(yīng)用范圍受到一定限制，常用于滿足臨時(shí)性或季節(jié)性的資金流動(dòng)性需求 ；此外，如果遇上銀根抽緊、市場(chǎng)萎縮，即便彼此都是銀行，也可能會(huì)出現(xiàn)告借無(wú)門(mén)的情形。 87 ? 金融市場(chǎng)借款是銀行想出的又 ― 辦法， 主要通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、金融債券等工具來(lái)實(shí)現(xiàn) 。別看這些工具出現(xiàn)得較晚，卻是銀行對(duì)付流動(dòng)性危機(jī)的“神兵利器”。 88 具體來(lái)說(shuō)，銀行負(fù)債流動(dòng)性管理方法包括： ? 開(kāi)拓和保持較多的可隨時(shí)取得主動(dòng)型負(fù)債。如：發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、發(fā)行銀行債券、同業(yè)拆借、向中央銀行借款。 ? 對(duì)傳統(tǒng)各類(lèi)存款進(jìn)行多形式的開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新。美國(guó)就創(chuàng)新了可轉(zhuǎn)讓支付命令（ NOW）、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ ATS）等 ? 開(kāi)辟新的有利于流動(dòng)性的存款服務(wù)。如中間業(yè)務(wù)占款等 89 演講完畢，謝謝觀看！
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