流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理教材-資料下載頁(yè)
2025-01-22 01:28本頁(yè)面
【正文】 （ 4）重要行業(yè)的原材料／銷售價(jià)格上下波幅超過(guò) 50%； ? （ 5） GDP、 CPI、失業(yè)率等重要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)上下波幅超過(guò) 20%。 （二）壓力測(cè)試的條件 ? （一）情景分析的概念 ? 情景分析的整個(gè)過(guò)程是通過(guò)對(duì)環(huán)境的研究，識(shí)別影響研究主體或主題發(fā)展的外部因素，模擬外部因素可能發(fā)生的多種交叉情景分析和預(yù)測(cè)各種可能前景。 ? 與敏感性分析對(duì)單一因素進(jìn)行分析不同，情景分析是一種多因素分析方法，結(jié)合設(shè)定的各種可能情景的發(fā)生概率，研究多種因素同時(shí)作用時(shí)可能產(chǎn)生的影響。在情景分析過(guò)程中要注意考慮各種頭寸的相關(guān)關(guān)系和相互作用。情景分析中所用的情景通常包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最壞的情景。情景可以人為設(shè)定（如直接使用歷史上發(fā)生過(guò)的情景），也可以從對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到，或通過(guò)運(yùn)行描述在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過(guò)程得到。如銀行可以分析利率、匯率同時(shí)發(fā)生變化時(shí)可能會(huì)對(duì)其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平產(chǎn)生的影響，也可以分析在發(fā)生歷史上出現(xiàn)過(guò)的政治、經(jīng)濟(jì)事件或金融危機(jī)以及一些假設(shè)事件時(shí)，其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況可能發(fā)生的變化。 三、情景分析 ? 商業(yè)銀行通常將可能面臨的市場(chǎng)條件分為正常 、 最好 和 最壞 三種情景，盡可能考慮到每種情景下可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動(dòng)性變化。例如，在正常和極端不利的市場(chǎng)條件下，商業(yè)銀行現(xiàn)金流入和流出的缺口分析結(jié)果以及所反映的整體流動(dòng)性狀況會(huì)存在顯著差異。 （二）商業(yè)銀行的流動(dòng)性面臨的情景 ? 在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)情景分析中，分析商業(yè)銀行正常狀況下的現(xiàn)金流量變化最為重要，有助于強(qiáng)化商業(yè)銀行日常存款管理并充分利用各種融資渠道，避免在某一時(shí)刻持有過(guò)量的閑臵資金或面臨過(guò)高的資金需求，以有效緩解市場(chǎng)波動(dòng)所產(chǎn)生的沖擊，消除交易對(duì)手對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況的疑慮。雖然最好情景和最壞情景發(fā)生概率較低，但深入分析最壞情景 (即面臨流動(dòng)性危機(jī) )意義重大，通常可分為以下兩種情況： （三）商業(yè)銀行流動(dòng)性最壞情景 ? (1)商業(yè)銀行自身問題所造成的流動(dòng)性危機(jī)。例如，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重低下，無(wú)法繼續(xù)產(chǎn)生正常的現(xiàn)金流入，可用資金嚴(yán)重匱乏，而此時(shí)大量負(fù)債無(wú)法展期或以其他負(fù)債替代，必須按期償還，因此不得不依賴從資金市場(chǎng)大規(guī)模融資或出售流動(dòng)性資產(chǎn)，從而引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。例如，具有一百多年歷史的巴林銀行，由于內(nèi)部控制方面的嚴(yán)重疏漏被個(gè)別交易員利用，違規(guī)交易衍生產(chǎn)品并遭受巨額損失，最終巴林銀行因無(wú)法籌措到足夠的資金彌補(bǔ)損失而被迫宣布破產(chǎn)倒閉。 ? 實(shí)質(zhì)上，商業(yè)銀行絕大多數(shù)流動(dòng)性危機(jī)的根源都在于自身管理能力和技術(shù)水平存在致命的薄弱環(huán)節(jié)。 ? (2)整體市場(chǎng)危機(jī)。 2023年爆發(fā)的全球金融危機(jī)，是流動(dòng)性危機(jī)噩夢(mèng)最真實(shí)的寫照，幾乎所有國(guó)際性商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況都受到了不同程度的影響，嚴(yán)重?fù)p害了全球經(jīng)濟(jì)和金融體系的穩(wěn)定與繁榮。值得注意的是，在此危機(jī)條件下，市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行的信用等級(jí)高度重視，由此導(dǎo)致不同商業(yè)銀行的融資能力形成巨大反差，有些追逐高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的商業(yè)銀行因不堪承受巨額投機(jī)損失而破產(chǎn)倒閉，而有些穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、信譽(yù)卓著的商業(yè)銀行則成為剩余資金的安全避風(fēng)港，在危機(jī)中反而提高了自身的流動(dòng)性和競(jìng)爭(zhēng)能力。 ?在最壞情景下，商業(yè)銀行需要測(cè)算現(xiàn)金流量的可能變動(dòng)范圍，此時(shí)應(yīng)當(dāng)持審慎態(tài)度，在分析現(xiàn)金流入時(shí)采用較晚的日期，金額適當(dāng)降低 。而在分析現(xiàn)金流出時(shí)采用較早的日期，金額適當(dāng)提高。將特定時(shí)段內(nèi)的預(yù)期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出之間的余額相加，則能夠把握商業(yè)銀行在三種情景下的流動(dòng)性演變和資金凈余缺的情況，從而合理判斷商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況。 ?（一）本幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 ? /指標(biāo)。 ?，包括負(fù)債流動(dòng)性需求，商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求。 四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法 ? 商業(yè)銀行可將特定時(shí)段內(nèi)的存款分為三類： ? 第一類，敏感負(fù)債，對(duì)利率非常敏感，隨時(shí)都可能提取，如證券業(yè)存款。對(duì)這部分負(fù)債，商業(yè)銀行應(yīng)保持較強(qiáng)的流動(dòng)性儲(chǔ)備，可持有其總額的 80%。 ? 第二類，脆弱資金，部分為短期內(nèi)提取的存款，如政府稅款、電力等費(fèi)用收入。 商業(yè)銀行 可以流動(dòng)資產(chǎn)的形式持有其 30%左右。 ? 第三類，核心存款，除極少部分外，幾乎不會(huì)在一年內(nèi)提取。商業(yè)銀行可將其 15%投入流動(dòng)資產(chǎn)。 ? 根據(jù)上述分類及參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，可獲得商業(yè)銀行的負(fù)債流動(dòng)性需求： ? 商業(yè)銀行的負(fù)債流動(dòng)性需求 = （敏感負(fù)債－法定儲(chǔ)備） + （脆弱資金－法定儲(chǔ)備） + （核心存款－法定儲(chǔ)備） 商業(yè)銀行的負(fù)債流動(dòng)性需求 ? 由于貸款發(fā)放之后，客戶可能立即提取，因此商業(yè)銀行必須持有充足的資金（通常為 100%現(xiàn)金）。由此可得商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求： ? 商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求 = （敏感負(fù)債－法定儲(chǔ)備） + （脆弱資金－法定儲(chǔ)備） + （核心存款－法定儲(chǔ)備） + 新增貸款 ? 根據(jù)已劃定的資金期限，計(jì)算現(xiàn)金流量頭寸剩余或不足，結(jié)合不同情景可能發(fā)生的概率，獲得不同時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性缺口： ? 特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性缺口 =最好情景的概率 最好狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足 +正常情景的概率 正常狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足 +最壞情景的概率 最壞狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足 商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求 ? 高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)首先明確外幣流動(dòng)性的管理架構(gòu)，可以將流動(dòng)性管理權(quán)限集中在總部或下放至在貨幣發(fā)行國(guó)的分行，但都應(yīng)賦予總部最終的監(jiān)督和控制全球流動(dòng)性的權(quán)力。其次是制定各幣種的流動(dòng)性管理策略。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定外匯融資能力受損時(shí)的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃，通常采用兩種方式： ? （ 1）使用本幣資源并通過(guò)外匯市場(chǎng)將其轉(zhuǎn)為外幣，或使用該外匯的備用資源。 ? （ 2）管理者可根據(jù)某些外幣在流動(dòng)性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨(dú)的備用流動(dòng)性安排。 （二）外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 ? ? （三）制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃 ?； ?； ?。 （四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要求 ? ? ? ? ? ? ? ? （五）巴塞爾委員會(huì)關(guān)于銀行流動(dòng)性管理的穩(wěn)健原則 演講完畢，謝謝觀看！
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1