【正文】 總額及重要幣種，應(yīng)制定并定期回顧檢查一定時期內(nèi)對錯配情況的限制條件。因此，采用多種有效方法準(zhǔn)確評估商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性狀況、負債的穩(wěn)定性狀況，以及資產(chǎn)負債期限錯配狀況，有助于深入理解商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險狀況，并采取恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險控制措施。應(yīng)大于 60% 流動性缺口率 =（流動性缺口 +未使用不可撤銷承諾） /到期流動性資產(chǎn) 100%。雖然活期存款持有者在理論上可以隨時提取存款，但統(tǒng)計分析表明，絕大多數(shù)活期存款都不會在短期內(nèi)一次性全部支取，而且平均存放時間在兩年以上。 ? 負債價值變化： ? △ VL=－ [DL VL△ R／（ 1+R） ]=－ [4 800 （ %一 3%）／（ 1+3%） ]=－ （億元） ? 即負債價值減少（相當(dāng)于商業(yè)銀行收益） 。情景分析中所用的情景通常包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最壞的情景。 ?（一）本幣流動性風(fēng)險管理 ? /指標(biāo)。 ? （ 2）管理者可根據(jù)某些外幣在流動性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨的備用流動性安排。值得注意的是，在此危機條件下，市場對商業(yè)銀行的信用等級高度重視，由此導(dǎo)致不同商業(yè)銀行的融資能力形成巨大反差，有些追逐高風(fēng)險、高收益的商業(yè)銀行因不堪承受巨額投機損失而破產(chǎn)倒閉，而有些穩(wěn)健經(jīng)營、信譽卓著的商業(yè)銀行則成為剩余資金的安全避風(fēng)港，在危機中反而提高了自身的流動性和競爭能力。 二、壓力測試 ? 商業(yè)銀行可根據(jù)自身業(yè)務(wù)特色和需要，對以下風(fēng)險因素的變化可能對各類資產(chǎn)、負債，以及表外項目價值造成的影響進行壓力測試： ? （ 1）存貸款基準(zhǔn)利率連續(xù)累計上調(diào)／下調(diào) 250個基點； ? （ 2）市場收益率提高／降低 50%； ? （ 3）持有主要外幣相對于本幣升值／貶值 20%； ? （ 4）重要行業(yè)的原材料／銷售價格上下波幅超過 50%； ? （ 5） GDP、 CPI、失業(yè)率等重要宏觀經(jīng)濟指標(biāo)上下波幅超過 20%。 ? ? 利率波動將直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值變化，進而造成流動性狀況發(fā)生變化。 ?（一）缺口分析法 ? ? 針對未來特定時段，計算到期資產(chǎn)和到期負債之間的差額，即流動性缺口，以判斷商業(yè)銀行在不同時段內(nèi)的流動性是否充足。因此，大額負債依賴度僅適合用來衡量大型特別是國際活躍銀行的流動性風(fēng)險 （三）監(jiān)管的主要指標(biāo) 流動性比率 人民幣超額儲備率 核心負債比率 流動性缺口率 流動性率 =流動性資產(chǎn) 247。如果這些與流動性相關(guān)的風(fēng)險不能及時得到有效控制，最終將以流動性危機的形式爆發(fā)出來 ?流動性風(fēng)險與各類主要風(fēng)險的關(guān)系如下表 （三）流動性風(fēng)險與各類主要風(fēng)險的關(guān)系 與信用風(fēng)險的關(guān)系 承擔(dān)過高的信用風(fēng)險可能導(dǎo)致不良貸款及違約損失大幅上升，貸款收益顯著下降，從而增加流動性風(fēng)險，如越來越多的貸款發(fā)放給高風(fēng)險人群 與市場風(fēng)險的關(guān)系 承擔(dān)過高的市場風(fēng)險（投機行為）可能因錯誤判斷市場發(fā)展趨勢，導(dǎo)致投資組合價值嚴重受損，從而增加流動性風(fēng)險，如超限額持有 /投機次級金融產(chǎn)品 與操作風(fēng)險的關(guān)系 操作風(fēng)險可能造成重大經(jīng)濟損失，從而對流動性狀況產(chǎn)生嚴重影響，如法國興業(yè)銀行交易員違規(guī)交易衍生產(chǎn)品造成巨額損失，不得不接受政府救助 與聲譽風(fēng)險的關(guān)系 任何涉及商業(yè)銀行的負面消息都可能危及其聲譽，進而削弱存款人和社會公眾的信心并造成存款資金大量流失，最終使商業(yè)銀行被動陷入流動性危機 ? 2023年的全球金融危機深刻警示商業(yè)銀行隨時面臨著流動性風(fēng)險，特別是個別金融機構(gòu)的流動性風(fēng)險迅速惡化，如出現(xiàn)擠兌、股價暴跌、破產(chǎn)倒閉等情形，可能引發(fā)存款人及社會公眾普遍擔(dān)憂同類金融機構(gòu)的經(jīng)營狀況及風(fēng)險管理能力。在這種不利的市場條件下，商業(yè)銀行如果不能迅速滿足外幣債務(wù)的償付需求，將不可避免地陷入外幣流動性危機，并嚴重影響其在國際市場上的聲譽。因此，公司 /機構(gòu)存款對商業(yè)銀行的風(fēng)險狀況和利率水平高度敏感，通常不夠穩(wěn)定，很容易對商業(yè)銀行的流動性造成較大影響。 ? 保持良好的流動性狀況對商業(yè)銀行運營將產(chǎn)生積極的作①增進市場信心，向市場表明商業(yè)銀行是安全的并有能力償還借款 。 ? 需要注意的是，在計算資產(chǎn)流動性時，抵押給第三方的資產(chǎn)均應(yīng)從上述各類資產(chǎn)中扣除。除了每日客戶存取款、貸款發(fā)放 /歸還、資金交易等會改變商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)外，存貸款基準(zhǔn)利率的調(diào)整也會導(dǎo)致其資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。 ? 商業(yè)銀行可以根據(jù)日常外幣儲蓄和 /或國際支付的需要，持有“一攬子”外幣資產(chǎn)組合并獲得無風(fēng)險收益率。 一、流動性比率 /指標(biāo)法 （二）常用的流動性風(fēng)險評估指標(biāo) 比率／指標(biāo)公式 比率／指標(biāo)內(nèi)涵 現(xiàn)金頭寸指標(biāo) =（現(xiàn)金頭寸 +應(yīng)收存款） /總資產(chǎn) 該指標(biāo)越高意味著商業(yè)銀行滿足即時現(xiàn)金需要的能力越強 核心存款指標(biāo) =核心存款 /總資產(chǎn) 對同類商業(yè)銀行而言，比率高的商業(yè)銀行流動性也相對較好 貸款總額與總資產(chǎn)的比率 =貸款總額 /總資產(chǎn) 比率較高暗示商業(yè)銀行的流動性能力較差，而比率較低則反映商業(yè)銀行具有較大的貸款增長潛力。此時商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)考慮到這種流動性剩余頭寸的機會成本，因為過量的剩余資金完全可以轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌Y產(chǎn)賺取更高收益。其結(jié)果是雖然利息收入顯著增長，但銀行短期可用資金大幅下降，造成短期流動性緊張。這種情況極少發(fā)生。 （二）商業(yè)銀行的流動性面臨的情景 ? 在流動性風(fēng)險情景分析中，分析商業(yè)銀行正常狀況下的現(xiàn)金流量變化最為重要，有助于強化商業(yè)銀行日常存款管理并充分利用各種融資渠道，避免在某一時刻持有過量的閑臵資金或面臨過高的資金需求，以有效緩解市場波動所產(chǎn)生的沖擊，消除交易對手對其經(jīng)營狀況的疑慮。 商業(yè)銀行 可以流動資產(chǎn)的形式持有其 30%左右。商業(yè)銀行可將其 15%投入流動資產(chǎn)。例如，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量嚴重低下，無法繼續(xù)產(chǎn)生正常的現(xiàn)金流入，可用資金嚴重匱乏，而此時大量負債無法展期或以其他負債替代，必須按期償還，因此不得不依賴從資金市場大規(guī)模融資或出售流動性資產(chǎn)，從而引發(fā)流動性危機。例如：