流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理教材-文庫吧在線文庫
【正文】 率 核心負(fù)債比率 流動(dòng)性缺口率 流動(dòng)性率 =流動(dòng)性資產(chǎn) 247。 ? 商業(yè)銀行現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差異可以用“ 剩余 ”或“ 赤字 ”來表示： ? ?當(dāng)資金來源大于資金使用時(shí)，出現(xiàn)資金“ 剩余 ”，表明商業(yè)銀行擁有一個(gè)“流動(dòng)性緩沖器”，即流動(dòng)性相對(duì)充足。 ?（一）缺口分析法 ? ? 針對(duì)未來特定時(shí)段，計(jì)算到期資產(chǎn)和到期負(fù)債之間的差額，即流動(dòng)性缺口，以判斷商業(yè)銀行在不同時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性是否充足。例如，房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展過熱，一方面吸引客戶大量提取銀行存款用于購買房產(chǎn)，另一方面發(fā)放的房地產(chǎn)項(xiàng)目貸款和個(gè)人住房抵押貸款顯著增加。 ? ? 利率波動(dòng)將直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值變化，進(jìn)而造成流動(dòng)性狀況發(fā)生變化。 ? （ 3）當(dāng)久期缺口為零時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性沒有影響。 二、壓力測(cè)試 ? 商業(yè)銀行可根據(jù)自身業(yè)務(wù)特色和需要，對(duì)以下風(fēng)險(xiǎn)因素的變化可能對(duì)各類資產(chǎn)、負(fù)債，以及表外項(xiàng)目價(jià)值造成的影響進(jìn)行壓力測(cè)試： ? （ 1）存貸款基準(zhǔn)利率連續(xù)累計(jì)上調(diào)／下調(diào) 250個(gè)基點(diǎn)； ? （ 2）市場(chǎng)收益率提高／降低 50%； ? （ 3）持有主要外幣相對(duì)于本幣升值／貶值 20%； ? （ 4）重要行業(yè)的原材料／銷售價(jià)格上下波幅超過 50%； ? （ 5） GDP、 CPI、失業(yè)率等重要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)上下波幅超過 20%。例如，在正常和極端不利的市場(chǎng)條件下，商業(yè)銀行現(xiàn)金流入和流出的缺口分析結(jié)果以及所反映的整體流動(dòng)性狀況會(huì)存在顯著差異。值得注意的是，在此危機(jī)條件下，市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行的信用等級(jí)高度重視，由此導(dǎo)致不同商業(yè)銀行的融資能力形成巨大反差，有些追逐高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的商業(yè)銀行因不堪承受巨額投機(jī)損失而破產(chǎn)倒閉，而有些穩(wěn)健經(jīng)營、信譽(yù)卓著的商業(yè)銀行則成為剩余資金的安全避風(fēng)港，在危機(jī)中反而提高了自身的流動(dòng)性和競(jìng)爭(zhēng)能力。 ? 第二類，脆弱資金，部分為短期內(nèi)提取的存款，如政府稅款、電力等費(fèi)用收入。 ? （ 2）管理者可根據(jù)某些外幣在流動(dòng)性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨(dú)的備用流動(dòng)性安排。 ? 根據(jù)上述分類及參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，可獲得商業(yè)銀行的負(fù)債流動(dòng)性需求： ? 商業(yè)銀行的負(fù)債流動(dòng)性需求 = （敏感負(fù)債－法定儲(chǔ)備） + （脆弱資金－法定儲(chǔ)備） + （核心存款－法定儲(chǔ)備） 商業(yè)銀行的負(fù)債流動(dòng)性需求 ? 由于貸款發(fā)放之后，客戶可能立即提取，因此商業(yè)銀行必須持有充足的資金（通常為 100%現(xiàn)金）。 ?（一）本幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 ? /指標(biāo)。例如，具有一百多年歷史的巴林銀行，由于內(nèi)部控制方面的嚴(yán)重疏漏被個(gè)別交易員利用，違規(guī)交易衍生產(chǎn)品并遭受巨額損失，最終巴林銀行因無法籌措到足夠的資金彌補(bǔ)損失而被迫宣布破產(chǎn)倒閉。情景分析中所用的情景通常包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最壞的情景。例如： ① 市場(chǎng)上出現(xiàn)關(guān)于商業(yè)銀行的負(fù)面?zhèn)餮裕蛻舸罅壳笳鳎? ② 外部評(píng)級(jí)下降； ③ 所發(fā)行的股票價(jià)格下跌； ④ 所發(fā)行的可流通債券（包括次級(jí)債）的交易量上升且買賣價(jià)差擴(kuò)大； ⑤ 交易 /經(jīng)紀(jì)商不愿買賣債券而迫使銀行尋求熟悉的交易 /經(jīng)紀(jì)商支持等 主要包括商業(yè)銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。 ? 負(fù)債價(jià)值變化： ? △ VL=－ [DL VL△ R／（ 1+R） ]=－ [4 800 （ %一 3%）／（ 1+3%） ]=－ （億元） ? 即負(fù)債價(jià)值減少（相當(dāng)于商業(yè)銀行收益） 。但隨著借入資金的頻率和規(guī)模不斷增加，資金市場(chǎng)的債權(quán)方將愈加關(guān)注該商業(yè)銀行的信用質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)水平，其結(jié)果可能導(dǎo)致該商業(yè)銀行借入資金的成本顯著上升，可獲得的融資額度明顯下降，所發(fā)行的各類有價(jià)證券迅速貶值。雖然活期存款持有者在理論上可以隨時(shí)提取存款，但統(tǒng)計(jì)分析表明，絕大多數(shù)活期存款都不會(huì)在短期內(nèi)一次性全部支取，而且平均存放時(shí)間在兩年以上。 二、現(xiàn)金流分析法 ? 為合理預(yù)測(cè)商業(yè)銀行在未來不同時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性需求，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡可能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來特定時(shí)段內(nèi)（如未來7天、 l5天、 30天）的新貸款凈增值（新貸款額－到期貸款－貸款出售）、存款凈流量（流入量一流出量），以及其他資產(chǎn)和負(fù)債的凈流量，將上述各項(xiàng)資金凈流量加總，再與期初的“剩余”或“赤字”相加，即可獲得未來特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性頭寸。應(yīng)大于 60% 流動(dòng)性缺口率 =（流動(dòng)性缺口 +未使用不可撤銷承諾） /到期流動(dòng)性資產(chǎn) 100%。但是，由于該比率忽略了其他資產(chǎn)，特別是流動(dòng)資產(chǎn)，因此該指標(biāo)無法準(zhǔn)確地衡量商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 貸款總額與核心存款的比率 =貸款總額 /核心存款 比率越小則表明商業(yè)銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)越小 流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /總資產(chǎn) 比率越高則表明商業(yè)銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，應(yīng)付流動(dòng)性需求的能力也就越強(qiáng)。因此，采用多種有效方法準(zhǔn)確評(píng)估商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性狀況、負(fù)債的穩(wěn)定性狀況，以及資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配狀況，有助于深入理解商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，并采取恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制措施。 五、資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu) ? ，控制各類資金來源的合理比例，并適度分散客戶種類和資金到期日； ? ，并根據(jù)本行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)持有合理的流動(dòng)資產(chǎn)組合，作為應(yīng)付緊急融資的儲(chǔ)備； ? 關(guān)系，以維持資金來源的多樣化及穩(wěn)定性，避免資金來源過度集中于個(gè)別對(duì)手、產(chǎn)品或市場(chǎng)； ? ，并監(jiān)測(cè)日常遵守的情況。對(duì)于持有的外匯總額及重要幣種，應(yīng)制定并定期回顧檢查一定時(shí)期內(nèi)對(duì)錯(cuò)配情況的限制條件。除此之外，香港金融管理局建議商業(yè)銀行將一級(jí)流動(dòng)資產(chǎn)（可在 7天內(nèi)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)）比率維持在 15%以上，并保持 7日內(nèi)的負(fù)錯(cuò)配金額不超過總負(fù)債的 10%， 1個(gè)月內(nèi)的負(fù)錯(cuò)配金額不超過總負(fù)債的 20%。 ? 商業(yè)銀行為了獲取盈利而在正常范圍內(nèi)建立的 “ 借短貸長 ” 的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)（或持有期缺口），被認(rèn)為是一種正常的、可控性較強(qiáng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 ?由于零售客戶和公司 /機(jī)構(gòu)客戶對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的敏感度存在顯著差異，因此負(fù)債流動(dòng)性還應(yīng)當(dāng)從零售負(fù)債和公司 /機(jī)構(gòu)負(fù)債兩個(gè)
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