流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理教材-文庫吧資料
2025-01-26 01:28本頁面
【正文】 的平均存款作為 核心資金 ，為貸款提供融資來源。 ? 需要注意的是，在特定時(shí)段內(nèi)雖沒到期，但可以不受損失或承擔(dān)較少損失就能出售的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)被計(jì)入到期資產(chǎn)。在實(shí)踐操作中，現(xiàn)金流分析法通常和缺口分析等方法一起使用，互為補(bǔ)充。 ? 在正常市場條件下，現(xiàn)金流分析有助于真實(shí)、準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行在未來短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)分析得知，當(dāng)資金剩余額與總資產(chǎn)之比小于 3%～ 5%，甚至為負(fù)數(shù)時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)其流動(dòng)性狀況引起高度重視。此時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)考慮到這種流動(dòng)性剩余頭寸的機(jī)會(huì)成本，因?yàn)檫^量的剩余資金完全可以轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌Y產(chǎn)賺取更高收益。 流動(dòng)性比率 /指標(biāo)法的優(yōu)缺點(diǎn) ? 通過對(duì)商業(yè)銀行一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入（資金來源）和現(xiàn)金流出（資金使用）的分析和預(yù)測(cè)，可以評(píng)估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況。 應(yīng)大于 10% 輔助指標(biāo) 經(jīng)調(diào)整資產(chǎn)流動(dòng)性比例 存貸比 率 最大十戶存款比例 =調(diào)整后流動(dòng)性資產(chǎn)余額 /調(diào)整后流動(dòng)性負(fù) =各項(xiàng)貸款余額/各項(xiàng)存款余額 100% =最大十戶存款總額 /各項(xiàng)存款總額 ?經(jīng)調(diào)整后流動(dòng)性資產(chǎn)余額 =流動(dòng)性資產(chǎn)總和 1個(gè)月內(nèi)到期的應(yīng)收利息及其他應(yīng)收款 5%在國內(nèi)外二級(jí)市場上可隨時(shí)變現(xiàn)的債券投資（不包括 1個(gè)月內(nèi)到期的債券投資） 5%其他 1個(gè)月內(nèi)到期的可變現(xiàn)資產(chǎn)（剔除其中的不良資產(chǎn)） 5%； ?經(jīng)調(diào)整后流動(dòng)性負(fù)債余額 =流動(dòng)性負(fù)債總和 1個(gè)月內(nèi)到期用于質(zhì)押的存款金額 ? 流動(dòng)性比率 /指標(biāo)法的 優(yōu)點(diǎn) 是簡單實(shí)用，有助于理解商業(yè)銀行當(dāng)前和過去的流動(dòng)性狀況； ? 缺點(diǎn) 是其屬于靜態(tài)評(píng)估，無法對(duì)未來特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性狀況進(jìn)行評(píng)估和預(yù)測(cè)。 總負(fù)債期末余額 100%。 流動(dòng)資金負(fù)債 100%。在其他條件相同的情況下，該比率越大則商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越高 大額負(fù)債依賴度 =（大額負(fù)債 短期投資） /（盈利資產(chǎn) 短期投資） 對(duì)大型商業(yè)銀行來說，該比率為 50%很正常，但對(duì)主動(dòng)負(fù)債比例較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負(fù)債依賴度通常為負(fù)值。通常，商業(yè)銀行的規(guī)模越大則該比率越小，因?yàn)榇筱y行不需要存儲(chǔ)太多的流動(dòng)性 易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率 =易變負(fù)債 /總資產(chǎn) 該比率衡量商業(yè)銀行在多大程度上依賴易變負(fù)債獲得所需資金。一般來說，該比率隨商業(yè)銀行規(guī)模的增加而增加，大銀行的比率高于中小銀行。 一、流動(dòng)性比率 /指標(biāo)法 （二）常用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo) 比率／指標(biāo)公式 比率／指標(biāo)內(nèi)涵 現(xiàn)金頭寸指標(biāo) =（現(xiàn)金頭寸 +應(yīng)收存款） /總資產(chǎn) 該指標(biāo)越高意味著商業(yè)銀行滿足即時(shí)現(xiàn)金需要的能力越強(qiáng) 核心存款指標(biāo) =核心存款 /總資產(chǎn) 對(duì)同類商業(yè)銀行而言，比率高的商業(yè)銀行流動(dòng)性也相對(duì)較好 貸款總額與總資產(chǎn)的比率 =貸款總額 /總資產(chǎn) 比率較高暗示商業(yè)銀行的流動(dòng)性能力較差，而比率較低則反映商業(yè)銀行具有較大的貸款增長潛力。 ? 2. 內(nèi)部縱向比較不同歷史時(shí)期的各項(xiàng)流動(dòng)性比率／指標(biāo)。 第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ? （一）運(yùn)用流動(dòng)性比率 /指標(biāo)法評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的基本方法 ? ／指標(biāo)。 ? 商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中，一方面為了實(shí)現(xiàn)更高收益，通常會(huì)持有期限較長、收益率較高的金融資產(chǎn)；另一方面由于負(fù)債的不穩(wěn)定性，不得不持有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)以滿足日常經(jīng)營和支付 /結(jié)算的需求。如果出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)在整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境中舉足輕重，將不可避免地引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，危及本國乃至全球的經(jīng)濟(jì)利益與金融安全。 （二）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分布的具體要求 ?雖然流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但實(shí)質(zhì)上，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是信用、市場、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)長期積聚、惡化的綜合作用的結(jié)果。通常，零售性質(zhì)的資金（如居民儲(chǔ)蓄）因?yàn)槠滟Y金來源更加分散、同質(zhì)性更低，相比批發(fā)性質(zhì)的資金（如同業(yè)拆借、公司存款）具有更高的穩(wěn)定性。 ?同理，商業(yè)銀行的資金使用（例如貸款發(fā)放）同樣應(yīng)當(dāng)注意貸款對(duì)象、時(shí)間跨度、還款周期等要素的分布結(jié)構(gòu)。 ? 商業(yè)銀行可以根據(jù)日常外幣儲(chǔ)蓄和 /或國際支付的需要，持有“一攬子”外幣資產(chǎn)組合并獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益率。如果商業(yè)銀行認(rèn)為某種外幣是其最重要的對(duì)外支付和結(jié)算工具，占有絕對(duì)比例，則可以選擇以絕對(duì)方式匹配其外幣債務(wù)組合，即完全持有該重要貨幣用來匹配所有外幣債務(wù)，不持有或盡可能少持有其他外幣資產(chǎn)，以降低外幣流動(dòng)性管理的復(fù)雜程度。為保持安全的外幣流動(dòng)性狀況，商業(yè)銀行可根據(jù)其外幣債務(wù)結(jié)構(gòu)，選擇以百分比方式匹配外幣債務(wù)組合，即將所持有的外幣資產(chǎn)盡可能地一一對(duì)應(yīng)其外幣債務(wù)。 ? 商業(yè)銀行除結(jié)合本幣承諾來評(píng)價(jià)總的外匯流動(dòng)性需求以及可接受的錯(cuò)配情況外，還應(yīng)對(duì)所持有的各幣種的流動(dòng)性進(jìn)行單獨(dú)分析。因此，從事國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行必須高度重視各主要幣種的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)。 ? 在本國或國際市場出現(xiàn)異常狀況時(shí)，外幣債權(quán)方通常因?yàn)閷?duì)債務(wù)方缺乏足夠了解并且無法對(duì)市場發(fā)展作出正確判斷，而要求債務(wù)方提前償付債務(wù)。 國際最佳操作實(shí)踐 ? 重點(diǎn)：商業(yè)銀行可根據(jù)其國際業(yè)務(wù)需要及外幣流動(dòng)性管理能力，采用百分比方式或絕對(duì)方式來管理外幣和負(fù)債。 ?香港金融管理局規(guī)定的法定流動(dòng)資產(chǎn)比率為 25%。除了每日客戶存取款、貸款發(fā)放 /歸還、資金交易等會(huì)改變商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)外，存貸款基準(zhǔn)利率的調(diào)整也會(huì)導(dǎo)致其資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。商業(yè)銀行通常選擇在真正需要資金的時(shí)候借入資金。 ? 最常見的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配情況時(shí)，商業(yè)銀行將大量短期借款（負(fù)債）用于長期貸款（資產(chǎn)），即“借短貸長”，因此有可能因到期支付 困難而面臨較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 （二）流動(dòng)性負(fù)債的主要內(nèi)容 活期存款 存放同業(yè)款項(xiàng) 中央銀行借款 定期存款 票據(jù)和債券 應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款 短期內(nèi)應(yīng)付款 強(qiáng) 流動(dòng)性強(qiáng)弱 弱 ?（一）定義 ? 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)
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