流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理教材-展示頁(yè)
2025-01-28 01:28本頁(yè)面
【正文】 債期限結(jié)構(gòu)是指在未來(lái)特定的時(shí)段內(nèi)，到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）與到期負(fù)債（現(xiàn)金流出）的構(gòu)成狀況。特別值得注意的是，大額公司 /機(jī)構(gòu)存款的變動(dòng)對(duì)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性的沖擊尤為顯著，積極開(kāi)拓中小企業(yè)客戶(hù)存款，有助于顯著分散和降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。例如，根據(jù)監(jiān)測(cè)和分析商業(yè)銀行所發(fā)行的債券和票據(jù)在二級(jí)市場(chǎng)的成交量和成交價(jià)格，能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況作出判斷，進(jìn)而決定存款的額度和去向。因此，從商業(yè)銀行負(fù)債流動(dòng)性的角度來(lái)看，零售存款相對(duì)穩(wěn)定，通常被看做是核心存款的重要組成部分。 ?如果商業(yè)銀行獲取資金的能力較弱，則容易導(dǎo)致銀行的流動(dòng)性狀況欠佳，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)較高 。 ? 需要注意的是，在計(jì)算資產(chǎn)流動(dòng)性時(shí)，抵押給第三方的資產(chǎn)均應(yīng)從上述各類(lèi)資產(chǎn)中扣除。 第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 一、資產(chǎn)流動(dòng)性的概念及其分類(lèi) ? ? ? 、債券、票據(jù)和其他證券類(lèi)資產(chǎn) ? /存放同業(yè)款項(xiàng)、貸款、貼現(xiàn)、回購(gòu)、證券類(lèi)資產(chǎn)和其他應(yīng)收款 ? 。資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，銀行的流動(dòng)性狀況越佳，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)越低。④ 降低商業(yè)銀行借入資金所需支付的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。② 確保銀行有能力實(shí)現(xiàn)貸款承諾，穩(wěn)固客戶(hù)關(guān)系 。 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要組成部分。?第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ?第二節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ?第三節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制 第五章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理 ? 流動(dòng)性：是指商業(yè)銀行在一定時(shí)間內(nèi)、以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力，其基本要素包括：時(shí)間、成本和資金數(shù)量。 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行因無(wú)力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資，而造成損失或破產(chǎn)的可能性。 ? 保持良好的流動(dòng)性狀況對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)將產(chǎn)生積極的作①增進(jìn)市場(chǎng)信心，向市場(chǎng)表明商業(yè)銀行是安全的并有能力償還借款 。③ 避免商業(yè)銀行的資產(chǎn)廉價(jià)出售 。 ? （一）資產(chǎn)流動(dòng)性的定義 ? 資產(chǎn)流動(dòng)性：商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)可以隨時(shí)得到償付或者在不貶值的情況下進(jìn)行出售，反映了商業(yè)銀行在無(wú)損失或微小損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)估算所持有的可迅速變現(xiàn)資產(chǎn)量，將其與預(yù)期的流動(dòng)性需求進(jìn)行比較，以確定流動(dòng)性適宜度。 （二）流動(dòng)性資產(chǎn)主要內(nèi)容 ? （ 1）最具有流動(dòng)性的資產(chǎn)，如現(xiàn)金及在中央銀行的市場(chǎng)操作中可用于抵押的政府債券，這類(lèi)資產(chǎn)可用于從中央銀行獲得流動(dòng)性支持，或者在市場(chǎng)上出售、回購(gòu)或抵押融資； ? （ 2）其他可在市場(chǎng)上交易的證券，如股票和同業(yè)借款，這些證券是可以出售的，但在不利情況下可能會(huì)喪失流動(dòng)性； ? （ 3）商業(yè)銀行可出售的貸款組合，一些貸款組合雖然有可供交易的市場(chǎng)，但在流動(dòng)性分析的框架內(nèi)卻可能被視為不能出售； ? （ 4）流動(dòng)性最差的資產(chǎn)包括實(shí)質(zhì)上無(wú)法進(jìn)行市場(chǎng)交易的資產(chǎn)，如無(wú)法出售的貸款、銀行的房產(chǎn)和在子公司的投資、存在嚴(yán)重問(wèn)題的信貸資產(chǎn)等。 （三）巴塞爾委員會(huì)對(duì)銀行資產(chǎn)按流動(dòng)性分類(lèi) ? （一）負(fù)債流動(dòng)性的定義 ?是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)以合理的成本吸收客戶(hù)存款或從市場(chǎng)獲得需要的資金，反映了商業(yè)銀行在合理的時(shí)間、成本條件下迅速獲取資金的能力。 ?由于零售客戶(hù)和公司 /機(jī)構(gòu)客戶(hù)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的敏感度存在顯著差異，因此負(fù)債流動(dòng)性還應(yīng)當(dāng)從零售負(fù)債和公司 /機(jī)構(gòu)負(fù)債兩個(gè)角度進(jìn)行深入分析： 二、流動(dòng)性負(fù)債的概念及其主要內(nèi)容 ? （ 1）零售客戶(hù)對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和利率水平缺乏敏感度，其存款意愿通常取決于自身的金融知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、銀行的地理位置、產(chǎn)品種類(lèi)、服務(wù)質(zhì)量等感性因素。 ? （ 2）公司 /機(jī)構(gòu)客戶(hù)可以便利地通過(guò)多種渠道了解商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況。因此，公司 /機(jī)構(gòu)存款對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和利率水平高度敏感，通常不夠穩(wěn)定，很容易對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性造成較大影響。 ? 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是盡可能的提高資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的穩(wěn)定性，并在兩者之間尋求的最佳風(fēng)險(xiǎn) 收益平衡點(diǎn)。 ? 商業(yè)銀行為了獲取盈利而在正常范圍內(nèi)建立的 “ 借短貸長(zhǎng) ” 的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)（或持有期缺口），被認(rèn)為是一種正常的、可控性較強(qiáng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 三、資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu) ? 在實(shí)踐操作中，必須清醒地認(rèn)識(shí)到，借入流動(dòng)性是商業(yè)銀行降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的 “ 最具風(fēng)險(xiǎn) ” 的方法，因?yàn)樯虡I(yè)銀行在借入資金時(shí)，不得不在資金成本和可獲得性之間作出艱難的選擇。 ? 因各種內(nèi)外部因素的影響和作用，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)時(shí)刻都在發(fā)生變化，流動(dòng)性狀況也隨之改變。其他諸如股票市場(chǎng)投資收益率上升時(shí)，存款人傾向于將資金從銀行轉(zhuǎn)到股票市場(chǎng)，而借款人可能會(huì)推進(jìn)新的貸款請(qǐng)求或加速提取那些支付低利率的信貸額度，也將對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況造成影響。除此之外，香港金融管理局建議商業(yè)銀行將一級(jí)流動(dòng)資產(chǎn)（可在 7天內(nèi)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)）比率維持在 15%以上，并保持 7日內(nèi)的負(fù)錯(cuò)配金額不超過(guò)總負(fù)債的 10%， 1個(gè)月內(nèi)的負(fù)錯(cuò)配金額不超過(guò)總負(fù)債的 20%。 ? 對(duì)于從事國(guó)際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行而言，多幣種的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)增加了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜程度。在這種不利的市場(chǎng)條件下，商業(yè)銀行如果不能迅速滿足外幣債務(wù)的償付需求，將不可避免地陷入外幣流動(dòng)性危機(jī)，并嚴(yán)重影響其在國(guó)際市場(chǎng)上的聲譽(yù)。 四、 資產(chǎn)負(fù)債幣種結(jié)構(gòu) ? 根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的要求，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)其經(jīng)常使用的主要幣種的流動(dòng)性狀況進(jìn)行計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制。對(duì)于持有的外匯總額及重要幣種，應(yīng)制定并定期回顧檢查一定時(shí)期內(nèi)對(duì)錯(cuò)配情況的限制條件。例如，商業(yè)銀行的債務(wù)主要由美元、歐元和日元組成，則其持有的外幣資產(chǎn)也參照美元、歐元和日元債務(wù)的比率。無(wú)論采用何種方式，商業(yè)銀行都應(yīng)當(dāng)參照本幣資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的管理方式，嚴(yán)格控制外幣資產(chǎn)負(fù)債的錯(cuò)配期限。 ?（一）資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)管理的基本要求 ?商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量降低其資金來(lái)源（例如存款）和使用（例如貸款）的同質(zhì)性，形成合理的來(lái)源和使用分布結(jié)構(gòu)，以獲得穩(wěn)定的、多樣化的現(xiàn)金流量，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 五、資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu) ? ，控制各類(lèi)資金來(lái)源的合理比例，并適度分散客戶(hù)種類(lèi)和資金到期日； ? ，并根據(jù)本行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)持有合理
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