流動性風險管理培訓課件-資料下載頁
2025-01-22 01:17本頁面
【正文】 984年 5月 9日開始猛烈反擊稱其因不良貸款和資金流動性風險而瀕臨破產(chǎn)的報道。 ? 這次危機的 根源 在于，伴隨著 1981年美國的 油氣產(chǎn)業(yè) 逐步走向衰退，其巨大資產(chǎn)組合中的能源部門貸款的前景開始變得不再樂觀。在 1982年 8月欠發(fā)達國家的危機大規(guī)模爆發(fā)之前，這家擁有 330億美元資產(chǎn)的銀行，向這些國家提供了大量的貸款，這使得這一錯誤愈發(fā)嚴重。 ２ . 案例分析的 目的 ： ? 大陸伊利諾斯銀行的故事為我們適時提供了一個由于 信心的急劇喪失而導致對手方突然撤資，并使該機構(gòu)深陷如 19世紀散戶儲戶擠兌風潮一樣致命的流動性危機 的典型案例。 ３ . 危機發(fā)生的 過程 ? 在 20世紀 70年代，作為美國十大銀行之一的大陸伊利諾伊銀行的最高管理層就制定了一系列雄心勃勃的信貸計劃。 ? 在該計劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款。而為了贏得客戶，貸款利息還往往低于其他競爭對手 。這樣，該銀行的貸款總額迅速膨脹，從 1977到1981的 5年間貸款以平均每年 ％的速度增長，而同期美國其他 16家最大銀行的貸款額增長率僅為 ％。與此同時， 大陸伊利諾伊銀行的利潤也高于其他競爭銀行的平均數(shù)。但是，急劇的資產(chǎn)擴張已經(jīng)蘊藏著潛在的危機 。 62 ? 與其他銀行不同， 大陸伊利諾伊銀行并沒有穩(wěn)定的核心存款 （即指對利率的變化不敏感、受季節(jié)和經(jīng)濟環(huán)境影響較小、相對穩(wěn)定的存款）來源。 其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機構(gòu)的隔夜存款來支持 。但在銀行的資金來源不穩(wěn)定的情況下， 大陸伊利諾伊銀行又向一些問題企業(yè)發(fā)放了大量貸款，使其問題貸款的份額越來越大 。 63 ? 1982年， 該銀行沒有按時付息的貸款額（超過期限90天還未付息的貸款）已經(jīng)占總資產(chǎn)的 ％，比其他大銀行的該比率高一倍以上 ，問題的苗頭已經(jīng)開始呈現(xiàn)。 ? 到 1983年，該銀行的流動狀況盡一步惡化，易變負債（即指受利率等外部經(jīng)濟環(huán)境因素影響較大，稍有變化就會有大量流失的負債）超過流動資產(chǎn)的數(shù)額，約占總資產(chǎn)的 53％。 ? 1984年的頭 3個月，問題貸款的總額已達到 23億美元，而凈利息收入比去年同期減少了 8000萬美元。第一季度的銀行帳務(wù)報表中出現(xiàn)了虧損 。 64 ? 1984年 5月 8日，市場上開始流傳大陸伊利諾伊銀行將要倒閉的消息， 其他銀行開始拒絕購買該銀行發(fā)行的定期存單，原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元，公眾對這家銀行的未來已經(jīng)失去信心 。 ? 5月 11日，該銀行從美國聯(lián)邦儲備銀行借入36億美元來填補流失的存款，以維持必須的流動性。 65 ? 1984年 5月 17日，聯(lián)邦保險存款公司也向公眾保證所有的存款戶和債權(quán)人的利益將得到完全的保護，并宣布將和其他幾家大銀行一起向大陸伊利諾伊銀行注入資金，甚至中央銀行也表示會繼續(xù)借款給該銀行。但所有的措施似乎沒有根本解決問題，大陸伊利諾伊銀行的存款還在繼續(xù)流失 ，在短短的兩個月內(nèi)，該銀行共損失了 150億應有的存款。 66 ? 1984年 7月， 聯(lián)邦存款保險公司不得以接管該銀行 （擁有該銀行股份的 80％），并采取了一系列的其他措施，終于幫助大陸伊利諾伊銀行渡過了此次危機。 ? 思考：該銀行流動性風險發(fā)生，有哪些原因？ 67 ?４ . [原因 分析 ] ? １ .資產(chǎn)業(yè)務(wù)過于單一 ? ２ .授權(quán)過大，權(quán)責不一致，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款。 ? ，貸款授信審查不規(guī)范。 ? 。 ? 。 68 ５ . [經(jīng)驗 教訓 ] ? 對于管理層而言，通過向急需貸款的行業(yè)部門提供貸款來促進機構(gòu)成長是極具不利的。但這種機制應建立在正確測度投資組合的集中性風險并在貸款決策中對該風險予以充分考慮的前提下。 ? ? 分散化貸款的決定需要由銀行中心進行控制和風險監(jiān)管。 69 ? 流動性風險具有很強的傳染性，不斷惡化的信貸組合會引發(fā)市場傳聞和具有價格競爭力的資金撤回，甚至會讓大型機構(gòu)傾覆于流動性死亡漩渦。 ? 從儲戶和監(jiān)管者的角度來看，一些銀行可能是因為太大而不能破產(chǎn)。但是最終其股東將會血本無歸。 ６ . 總結(jié) ： ? 大陸伊利諾斯銀行的救助案例可以使監(jiān)管機構(gòu)從中獲得許多經(jīng)驗教訓，但是銀行風險管理人員獲得的經(jīng)驗教訓應該更多： ? 發(fā)放貸款的決定如何引起災難，繼而因為較弱的集中風險管理水平使得災難越滾越大，并最終由于爆炸性的市場傳聞和融資流動性風險使得災難達到高峰，在這些方面，大陸伊利諾斯銀行仍然是一個很好的例證。 演講完畢，謝謝觀看！
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