【正文】 2023/2/9 55 負債管理理論 ? 銷售理論 ? 銷售理論認為，銀行是金融產(chǎn)品的制造者，銀行負債管理的中心任務是推銷這些產(chǎn)品，以獲得所需的資金和所期待的收益。 ? 客戶至上 ? 產(chǎn)品多樣化 ? 依靠信息的溝通、加工和傳播推銷產(chǎn)品 ? 把資產(chǎn)和負債聯(lián)系起來設計產(chǎn)品 負債管理理論 （ The liability management theory） ： ?銀行應該以客戶為中心，積極創(chuàng)新各種金融工具，并且向客戶推銷金融產(chǎn)品，以獲得資金（流動性）。 理財產(chǎn)品、教育儲蓄、基金定投、各種儲蓄產(chǎn)品 2023/2/9 57 資產(chǎn)負債管理理論 ? 廣義的資產(chǎn)負債管理是指銀行管理者對其持有的資產(chǎn)負債類型、數(shù)量、資產(chǎn)負債的總量及其組合同時做出決策的一種綜合性資金管理方法，其實質(zhì)就是對銀行資產(chǎn)負債表中各項的總量、結(jié)構(gòu)進行計劃、指揮和控制，從而使利潤最大化。 ? 狹義的資產(chǎn)負債管理指其中的 利差管理 ，即控制利息收入和利息支出的差額，使其大小及變化與銀行總的風險 — 收益目標相一致。 資產(chǎn)負債管理理論 （ The asset and liability management theory） ? 資產(chǎn)負債綜合管理 ? 管理原則有： 1）資產(chǎn)與負債的總量規(guī)模對稱 2）資產(chǎn)與負債的結(jié)構(gòu)對稱 ， 3）資產(chǎn)與負債的變動速度對稱 ， 4）目標要互補， 5）資產(chǎn)分散化 2023/2/9 59 資產(chǎn)負債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理理論 ? 該理論認為，因為融資技術和融資工具的創(chuàng)新使許多業(yè)務可以在資產(chǎn)負債表內(nèi)外雙向轉(zhuǎn)換，如 貸款的出售和擔保等業(yè)務構(gòu)成的或有負債 ，所以商業(yè)應的風險管理不能僅限于資產(chǎn)負債表內(nèi)的業(yè)務，而應對表內(nèi)表外的業(yè)務統(tǒng)一進行管理。 ? 同時，該理論也 提倡將原本資產(chǎn)負債表內(nèi)的業(yè)務轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務。 資產(chǎn)負債表內(nèi)表外業(yè)務統(tǒng)一管理 ? 擴展了資產(chǎn)負債綜合管理理論 ? 將資產(chǎn)負債管理由表內(nèi)業(yè)務擴展到表外業(yè)務 ? 該理論適合了現(xiàn)代流動性風險管理的需求 商業(yè)銀行有哪些表外業(yè)務？ 流動性風險管理方法 ?一、資產(chǎn)流動性管理方法 ? 貸款資產(chǎn)的運用則不可避免地要涉及銀行與客戶的關系，涉及銀行與競爭對手的關系。比方說，銀行貸款給一個客戶，該客戶不僅要把存款存入該銀行 ，還要與該銀行建立匯兌委托等業(yè)務關系。反之如果拒絕貸款，則可能把客戶拱手讓給競爭對手，魚與熊掌的決擇依然令銀行作難。至于固定資產(chǎn)，則最難變現(xiàn)，不用說，自然也不會對增加流動性有太大幫助。 61 第四節(jié) 流動性風險管理方法 流動性風險管理方法 ? 一、資產(chǎn)流動性管理方法 ? 證券資產(chǎn)的優(yōu)勢正在于能夠通過市場買賣很容易地轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金資產(chǎn)，同時又不損害自身的盈利性。 它可以通過純粹的公開市場活動進行，買賣的數(shù)量和時間完全由銀行的流動性和盈利性決定，不受任何與客戶關系的制約，也不致于妨礙銀行間的競爭。運用好這一武器，銀行經(jīng)營就可變得游刃有余。 ? 當然資產(chǎn)證券化也并非銀行一廂情愿就能辦到，首先是否存在充分的證券資源不能由銀行自身作主，其次想要組織起規(guī)范有序的證券流通市場還有賴于全社會的努力，也并非一朝一夕就能實現(xiàn)。 62 第四節(jié) 流動性風險管理方法 流動性風險管理方法 ? 一、資產(chǎn)流動性管理方法 ? 具體來說資產(chǎn)流動性管理方法主要有： ? 保持足夠的準備資產(chǎn)。在滿足流動性要求的前提下，力圖使多余的現(xiàn)金資產(chǎn)減少到最低限度。 ? 合理安排資產(chǎn)的期限組合，使之與負債相協(xié)調(diào) ? 通過多種形式增加資產(chǎn)流動性，降低風險 ? 盡可能選擇信譽好的客戶。 63 第四節(jié) 流動性風險管理方法 流動性風險管理方法 ? 二、負債流動性管理方法 ? 從流量的角度，增 強銀行獲取資金的負債能力，同樣也能達到提高流動性的目的，這也就是我們所要說的負債流動性管理。 這種管理同樣也可以遵循兩條途徑：同業(yè)借款和金融市場借款。 ? 同業(yè)借款主要是指向其他銀行借款，包括同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押貸款。 ? 同業(yè)拆借是銀行遇到臨時性資金不足、周轉(zhuǎn)發(fā)生暫時性困難時經(jīng)常采取的辦法，可解拆入行的燃眉之急；同時因為有利息收入，拆出行也會樂意為之。拆借一般都通過各銀行在中央銀行的存款帳戶進行，同城拆借可采取票據(jù)交換的方式，異地拆借則通過電話或電傳通知央行轉(zhuǎn)帳來實現(xiàn)。 64 第四節(jié) 流動性風險管理方法 流動性風險管理方法 ? 二、負債流動性管理方法 ? 銀行也可以通過 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)抵押借款 的辦法借入資金。前者是將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)，交給其他銀行或貼現(xiàn)機構(gòu)，請求給予轉(zhuǎn)貼現(xiàn)來融通資金。后者指銀行將自己享有權益的客戶抵押資產(chǎn)，轉(zhuǎn)抵押給其他銀行以取得急需的資金。 ? 一般來說，同業(yè)借款交易迅速、效率很高，但金額和應用范圍受到一定限制，常用于滿足臨時性或季節(jié)性的資金流動性需求；此外，如果遇上銀根抽緊、市場萎縮，即便彼此都是銀行，也可能會出現(xiàn)告借無門的情形。 65 第四節(jié) 流動性風險管理方法 流動性風險管理方法 ? 二、負債流動性管理方法 金融市場借款是銀行想出的又 ― 辦法，主要通過發(fā)行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、金融債券等工具來實現(xiàn)。別看這些工具出現(xiàn)得較晚，卻是銀行對付流動性危機的“神兵利器”。 具體來說，銀行負債流動性管理方法包括： ? 開拓和保持較多的可以隨時取得主動型負債。這包括：發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、發(fā)行銀行債券、同業(yè)拆借、向中央銀行借款。 ? 對傳統(tǒng)各類存款進行多形式的開發(fā)和創(chuàng)新。如美國就創(chuàng)新了可轉(zhuǎn)讓支付命令（ NOW）、自動轉(zhuǎn)賬服務賬戶（ ATS）等 ? 開辟新的有利于流動性的存款服務。如中間業(yè)務占款等 66 第四節(jié) 流動性風險管理方法 演講完畢，謝謝觀看！