流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理教材(ppt75頁(yè))-資料下載頁(yè)
2025-01-22 01:34本頁(yè)面
【正文】 放松流動(dòng)性缺口法對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債期限匹配地限制，即它不再是僅以期限匹配情況而是 以資產(chǎn)的變現(xiàn)能力 和 資金來(lái)源的穩(wěn)定性為基礎(chǔ) ，來(lái)評(píng)估銀行的流動(dòng)性情況。 融資缺口法 ? 這一方法強(qiáng)調(diào) 對(duì)資金總需要量 和 資金來(lái)源的穩(wěn)定性 進(jìn)行分析。 ? 另一個(gè)顯著優(yōu)點(diǎn)： 它不僅反映了銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的流動(dòng)性狀況， 還考慮了表外的流動(dòng)性 ，如，對(duì)尚未使用的授信額度的考慮，因而其對(duì)機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性分析更為全面。 三、現(xiàn)金流量法 ? 現(xiàn)金流量法也是商業(yè)銀行使用較多的一種 流動(dòng)性分析框架 ，它通過(guò)比較銀行 一定時(shí)期內(nèi) 的 資金流入 和 流出 以度量其流動(dòng)性。 ? 當(dāng)資金流入和流出不匹配時(shí)，銀行就存在流動(dòng)性缺口，一般用“ 剩余 ”和“ 赤字 ”來(lái)表示。 ? 如果流入金額＞流出金額 出現(xiàn)剩余 ，表明銀行擁有一個(gè)流動(dòng)性緩沖器，但必須同時(shí)考慮這種流動(dòng)性剩余頭寸的 機(jī)會(huì)成本 。 現(xiàn)金流量法 ? 如果流入金額＜流出金額 出現(xiàn)赤字 ，則必須采取措施應(yīng)對(duì)赤字所帶來(lái)的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)?流動(dòng)性赤字的存在與擴(kuò)大可能表明 存款流失增加 或 貸款需求上升 。 ? 假如銀行此時(shí)不減少手中持有的流動(dòng)性資產(chǎn)，就必須向貨幣市場(chǎng)借入資金，以滿(mǎn)足客戶(hù)的資金需求。 現(xiàn)金流量法 ? 實(shí)踐中，對(duì)現(xiàn)金流量的分析通常是 通過(guò)編制現(xiàn)金流量表 來(lái)進(jìn)行的。 ? 現(xiàn)金流量表的編制思路 ： 首先 把銀行的所有業(yè)務(wù)活動(dòng)分為三大塊，即 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 、 投資活動(dòng) 和 籌資活動(dòng) ，分別計(jì)算出每個(gè)模塊的 現(xiàn)金流入 、 流出 和凈現(xiàn)金流量 ； ? 然后 考慮 匯率變動(dòng) 對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響，計(jì)算出具體的數(shù)值； ? 最后 將三大塊凈現(xiàn)金流量因匯率變動(dòng)而出現(xiàn)的調(diào)整數(shù)進(jìn)行匯總，得出銀行 總的凈現(xiàn)金流量 。 2023～ 2023年度工行現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表（百萬(wàn)元） 項(xiàng) 目 2023 2023 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 流入 1121819 812956 流出 （ 737975） （ 485746） 凈額 383844 327210 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 流入 2023961 331819 流出 （ 2358864） （ 729342） 凈額 （ 344903） （ 397523） 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 流入 188676 159148 流出 （ 26890） （ 357） 凈額 161786 158791 四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響 （ 2037） （ 2279） 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)額 198690 86199 現(xiàn)金流量法 ? 僅僅考慮現(xiàn)金流量表中給出的“ 實(shí)際現(xiàn)金流量 ”是不夠的。 ? 所謂“ 實(shí)際現(xiàn)金流量 ”僅指那些按合同規(guī)定發(fā)生的現(xiàn)金流量。例如，即將到期的資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和即將到期的負(fù)債（現(xiàn)金流出）。 ? 在實(shí)際業(yè)務(wù)中，還存在大量“ 潛在性 ”的現(xiàn)金流量。 ? 例如 ，一部分即將到期的資產(chǎn)和負(fù)債可能被展期，銀行可能會(huì)出售部分資產(chǎn)等。 某銀行的現(xiàn)金流量構(gòu)成 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 實(shí)際的現(xiàn)金流量 息 債及固定的貸款承諾 利息 動(dòng) 潛在的現(xiàn)金流量 款 其他表外活動(dòng) 現(xiàn)金流量法 ? 由于 潛在的現(xiàn)金流量 很難預(yù)測(cè)，但可以進(jìn)行大致的估算。 ? 常用的的辦法是根據(jù)每項(xiàng)現(xiàn)金流量發(fā)生的概率 設(shè)定一個(gè)權(quán)數(shù) ，權(quán)數(shù)通常設(shè)在 0～ 100％之間。 ? 這些權(quán)數(shù)的本質(zhì)是要反映銀行對(duì)各種現(xiàn)金流入量（實(shí)際和潛在）可依賴(lài)的程度或?qū)Ω鞣N現(xiàn)金流出量的融資比例。 現(xiàn)金流量法 ? 實(shí)際操作中，銀行經(jīng)常會(huì)根據(jù) 現(xiàn)金流量不確定的程度 ，對(duì)權(quán)數(shù)進(jìn)行調(diào)整。 ? 例如 ，對(duì)極不穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，銀行可能大幅調(diào)低現(xiàn)金流入權(quán)數(shù)，提高現(xiàn)金流出權(quán)數(shù)。 現(xiàn)金流量法 ? 從本質(zhì)上看，現(xiàn)金流量法也是一種 缺口衡量法 ，它立足于宏觀和戰(zhàn)略的角度，對(duì)銀行流動(dòng)性狀況進(jìn)行了全面的描述，因而成為銀行管理層 常用的 流動(dòng)性分析方法。 四、壓力測(cè)試和情景分析法 ? 壓力測(cè)試 是在分析 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 時(shí)普遍采用的一種方法，它同樣可應(yīng)用于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。 ? 通常情況下， 壓力測(cè)試 是作為 缺口分析 或現(xiàn)金流量分析 的一種 輔助方法 ，即分析在某種 極端情況下 銀行流動(dòng)性缺口或凈現(xiàn)金流量的變化情況。 壓力測(cè)試 ? 在壓力測(cè)試中，銀行通常 要考慮各種各樣極端事件 的發(fā)生。這些極端事件一些是適合于整個(gè)銀行業(yè)的，一些是針對(duì)某一家特定銀行的。 ? 這些 極端事件有 ：市場(chǎng)上突然出現(xiàn)的融資困難、利率發(fā)生重大變化、新興市場(chǎng)限制貨幣之間的轉(zhuǎn)換、發(fā)生潛在的市場(chǎng)危機(jī)、嚴(yán)重的信貸損失、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)等。 壓力測(cè)試 ? 對(duì)于那些在新興市場(chǎng)國(guó)家有大量業(yè)務(wù)的銀行來(lái)說(shuō)，它們的壓力測(cè)試會(huì)集中于一些特殊業(yè)務(wù)。 ? 例如， 測(cè)試新興市場(chǎng)的危機(jī)對(duì)于一項(xiàng)即將發(fā)放的貸款、客戶(hù)存款、資本市場(chǎng)流動(dòng)性以及其他流動(dòng)性來(lái)源的影響。 情景分析法 ? 相對(duì)于壓力測(cè)試， 情景分析 的場(chǎng)景設(shè)定范圍更廣，可包括所有能夠?qū)α鲃?dòng)性產(chǎn)生重大影響的內(nèi)部和外部因素、有利的情景和不利的情景等。 ? 大致分為三種情景： 銀行的正常情況 銀行本身的危機(jī) 整個(gè)市場(chǎng)危機(jī) 情景分析法 ? 在每種環(huán)境下，銀行應(yīng) 盡可能地考慮到任何可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動(dòng)性變動(dòng) 。 ? 例如， 當(dāng)某家銀行發(fā)生流動(dòng)性困難時(shí)，它在市場(chǎng)上出售資產(chǎn)換取流動(dòng)性的能力會(huì)下降多少？而當(dāng)整個(gè)市場(chǎng)發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，銀行在市場(chǎng)上的籌資能力又下降多少？ 演講完畢，謝謝觀看！
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