【總結(jié)】本資料來(lái)源第五章期權(quán)市場(chǎng)第一節(jié)期權(quán)與期權(quán)定價(jià)一、期權(quán)的概念?(一)概念?期權(quán)是一種“選擇交易與否的權(quán)利”。?如果此權(quán)利為“買(mǎi)進(jìn)”標(biāo)的物,則稱為買(mǎi)權(quán),也稱為看漲期權(quán);?如果此權(quán)利為“賣(mài)出”標(biāo)的物,則稱為賣(mài)權(quán),也稱為看跌期權(quán)。(二)期權(quán)交易的4
2025-01-07 10:21
【總結(jié)】第六章期權(quán)定價(jià)1教學(xué)內(nèi)容1.股價(jià)過(guò)程2.BSM隨機(jī)微分方程3.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)4.B-S期權(quán)定價(jià)公式5.標(biāo)的資產(chǎn)支付連續(xù)紅利情況下的期權(quán)定價(jià)6.歐式指數(shù)期權(quán)、外匯期權(quán)和期貨期權(quán)2馬爾科夫過(guò)程(Markovprocess)1.無(wú)記憶性:未來(lái)的取值只與現(xiàn)在有關(guān),與過(guò)去無(wú)關(guān)2.
2025-02-18 04:45
【總結(jié)】期權(quán)交易與期權(quán)定價(jià)主講:韋國(guó)照組員:謝永康、饒業(yè)武、潘星德陳宗凡、黃偉鵬第一節(jié)期權(quán)交易概述一、選擇權(quán)交易它是以對(duì)一定標(biāo)的物或其合約的選擇性買(mǎi)賣(mài)權(quán)利為核心,賦予買(mǎi)方在將來(lái)一定時(shí)間內(nèi)以事先商定的價(jià)格選擇是否買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量和規(guī)格的某種標(biāo)的物其合約的權(quán)利,而賣(mài)方有義務(wù)按規(guī)定滿足買(mǎi)方未來(lái)買(mǎi)
2025-03-08 05:52
【總結(jié)】PF?期權(quán)定價(jià)理論第十二章1PF?本章主要內(nèi)容:?一、期權(quán)的基本概念(掌握)?二、期權(quán)價(jià)值評(píng)估方法(理解)?三、實(shí)物期權(quán)(理解)2PF?引子——期權(quán)的發(fā)展歷程?期權(quán)理論與實(shí)踐是近30年來(lái)金融和財(cái)務(wù)學(xué)最重要的一項(xiàng)新發(fā)展。?1973年:芝加哥期權(quán)交易所首次有組織的規(guī)范化交易?1980年:紐約證交所期
2025-02-20 16:22
【總結(jié)】1第六章:期權(quán)定價(jià)的連續(xù)模型第一節(jié)連續(xù)時(shí)間股票模型第二節(jié)離散模型第三節(jié)連續(xù)模型的分析第四節(jié)Black-Scholes模型第五節(jié)Black-Scholes公式的推導(dǎo)第六節(jié)看漲期權(quán)與看破跌期權(quán)平價(jià)第七節(jié)二叉樹(shù)模型和連續(xù)時(shí)間模型第八節(jié)幾何布朗運(yùn)動(dòng)股價(jià)模型應(yīng)用的注意事項(xiàng)2023/3/82
2025-02-18 05:08
2025-03-04 20:22
【總結(jié)】Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式的推導(dǎo)1?1973年,美國(guó)芝加哥大學(xué)教授FischerBlack和MyronScholes發(fā)表《期權(quán)定價(jià)與公司負(fù)債》一文,提出了著名的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型,在學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界引起強(qiáng)烈的反響,Scholes并由此獲得1997年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。這個(gè)公式的出現(xiàn)也被稱為是華爾街第二次革
2025-02-18 05:07
【總結(jié)】1973年,美國(guó)芝加哥大學(xué)教授FischerBlackMyronScholes提出了著名的B-S定價(jià)模型,用于確定歐式股票期權(quán)價(jià)格,在學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界引起了強(qiáng)烈反響;同年,RobertC.Merton獨(dú)立地提出了一個(gè)更為一般化的模型。舒爾斯和默頓由此獲得了1997年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。在本章中,我們將循序漸進(jìn),盡量深入淺出
2025-02-18 04:35
【總結(jié)】第6講?回顧前次:第二章投資決策3–1.敏感性分析問(wèn)題–2.三種保本點(diǎn)問(wèn)題–3.資本成本的合理確定問(wèn)題–4.投資組合理論(略)–5.資本資產(chǎn)定價(jià)模式(略)–6.套利定價(jià)理論(略)?第二章投資決策4–1.期權(quán)定價(jià)理論——布萊克-斯科爾斯模型–2.投資決策中的實(shí)物期權(quán)問(wèn)題–3
2025-02-17 18:27
【總結(jié)】目前實(shí)物期權(quán)定價(jià)的三類方法?偏微分法:Black-Scholes模型。(通過(guò)解析方法直接求解出,期望的表達(dá)式)?動(dòng)態(tài)規(guī)劃法:二叉樹(shù)定價(jià)模型。(使用數(shù)值方法求得期望)?模擬
2025-01-27 03:13
【總結(jié)】期權(quán)市場(chǎng)概述金融期權(quán)(Option),是指賦予其購(gòu)買(mǎi)者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格(簡(jiǎn)稱協(xié)議價(jià)格StrikingPrice)或執(zhí)行價(jià)格(ExercisePrice)購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量和質(zhì)量某種金融資產(chǎn)(稱為潛含金融資產(chǎn)UnderlyingFinancialAssets,或標(biāo)的資產(chǎn))的權(quán)利的合約。(一
2025-01-10 10:22
【總結(jié)】期權(quán)定價(jià)是所有衍生金融工具定價(jià)中最復(fù)雜的,它涉及到隨機(jī)過(guò)程等較為復(fù)雜的概念。而期權(quán)定價(jià)又是整個(gè)金融工程學(xué)科的重要基礎(chǔ)。第六章布萊克-舒爾斯期權(quán)定價(jià)模型?期權(quán)價(jià)格的影響因素?期權(quán)價(jià)格的影響因素主要有六個(gè):?(一)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的協(xié)議價(jià)格?(二)期權(quán)的有效期?(三)
【總結(jié)】2023/3/81第九章期權(quán)定價(jià)理論2023/3/82主要內(nèi)容第一節(jié)期權(quán)市場(chǎng)第二節(jié)股票期權(quán)的價(jià)格特征第三節(jié)期權(quán)定價(jià)的二叉樹(shù)模型第四節(jié)Black-Scholes模型2023/3/83第一節(jié)期權(quán)市場(chǎng)?期權(quán)是指未來(lái)的選擇權(quán)(option),它賦予期權(quán)
2025-02-18 04:46
【總結(jié)】第十三章??期權(quán)的定價(jià)第一節(jié)??期權(quán)價(jià)格的特性?一、?????內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值?期權(quán)價(jià)格等于期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值加上時(shí)間價(jià)值。???(一)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值?期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值(Intrinsic?Value)是指多方行使期權(quán)時(shí)可以獲
【總結(jié)】2022/2/161《金融工程學(xué)基礎(chǔ)》第十章期權(quán)定價(jià)(返回電子版主頁(yè))(返回)周愛(ài)民主編參編:羅曉波、王超穎、譚秋燕、穆菁、張紹坤、周霞、周天怡、陳婷婷?南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)系??天津市(300071)2022/2/162第十章期權(quán)定價(jià)?第一節(jié)期權(quán)
2025-01-19 16:21