【正文】 權，子公司的籌資可以采取分片包干，即子公司自行融資解決一部分，母公司解決一部分，子公司的投資管理仍然要采取高度的集權，由母公司統(tǒng)一管理，子公司的利潤分配適宜采用無股利的分配政策，可以積累部分資金，滿足企業(yè)集團快速發(fā)展的需要。隨著統(tǒng)收統(tǒng)支和撥付備用金模式的應用，企業(yè)集團對于資金集中管理有了一定的經驗。但這兩種模式過高的集權，不利于調動各子公司的經營積極性。另外，企業(yè)集團成立財務公司的條件不成熟。在這種情況下，企業(yè)集團可以采用結算中心或內部銀行。企業(yè)集團可以根據(jù)自己集團的具體情況來確定具體的方式。（3）成熟期與資金的分權管理—以財務公司為核心的多元化模式。處于成熟期的企業(yè)集團規(guī)模擴大，資金需求量趨于穩(wěn)定，資金流量基本穩(wěn)定，企業(yè)集團發(fā)展到一定階段，市場定位比較明確，企業(yè)往往形成較大的現(xiàn)金凈流入量。此時，企業(yè)集團有足夠的實力對外借款，而且能充分利用杠桿來達到節(jié)稅、提高權益資本報酬率的目的。同時，子公司的管理水平在實踐中得到了鍛煉和提高。在這種情況下，企業(yè)集團宜采用分權的資金管理體制，給予子公司根據(jù)自身情況設立資金管理體系的自主權，以發(fā)揮子公司的經營自主性，調動經營的積極性。當然，這種分權不是完全的放任自流。理想的狀態(tài)是子公司正常經營所需的資金由子公司自行籌集和自行融資解決，高峰期臨時用款、特殊項目用款由集團公司調劑補充，母子公司建立以提高資金效益為目標的資金合作關系。另外，集團公司可以給予子公司一定的投資權。集團公司對于規(guī)模效益發(fā)展快、業(yè)務創(chuàng)新能力強、集團內部和開戶銀行資信等級比較好的子公司，對于一定額度范圍內的項目，允許子公司自行投資，但必須報送母公司審批。由此，企業(yè)集團可以整體上采用財務公司形式，在二、三級子公司采用內部銀行或結算中心，形成多層次的資金管理模式。（4）調整期與資金的集權下的適度分權管理—財務公司。企業(yè)集團進入調整期，需要通過新產品的開發(fā)或者新產業(yè)的投建來進入一個新的發(fā)展期。一方面集團內部的一些子公司的生產經營需要調整；另一方面，企業(yè)集團需要對組織結構進行調整。這時，企業(yè)集團應該集中財務資源，投資己確定應進入的領域與行業(yè)。因此，對子公司的管理要適當?shù)厥諜?，以聚合財務資源。在這一階段，集團公司比較適宜采取財務公司模式，即由集團成員出資建立具有獨立法人地位的非銀行金融機構，由其為集團成員提供金融服務，同時財務公司與集團子公司保持較強的獨立性。這一模式有利于實現(xiàn)資金使用市場化管理，擴大企業(yè)的投資和融資功能。天津工業(yè)大學 2022 屆本科生畢業(yè)設計（論文）18結 論集團資金管理模式的選擇實質上是采取集權還是分權管理策略的體現(xiàn)。雖然我國企業(yè)集團目前大多適宜采取集權式資金管理形式，但實際上集權和分權的程度本身沒有優(yōu)劣之分，實踐證明，成長階段過度集權的資金管理體制將會阻礙企業(yè)集團的發(fā)展；但多元化過程中的放權不當亦可能帶來災難。在任何時期，只有最適合集團發(fā)展水平的模式才是最佳的。目前，我國的企業(yè)集團發(fā)展水平參差不齊，集團企業(yè)只有從自身發(fā)展階段、經營情況、所在行業(yè)屬性和資金流量特點等實際情況出發(fā)，才能選定適合的資金管理模式。本文主要結合我國企業(yè)集團資金管理的現(xiàn)狀，分析比較集團資金管理的不同模式，并提出企業(yè)集團選擇資金管理模式應考慮的相關問題，探索現(xiàn)代企業(yè)集團資金管理有效途徑的選擇依據(jù)。本文首先對企業(yè)集團資金管理的相關概念以及國內外企業(yè)集團資金管理的現(xiàn)狀進行了描述。接下來本文詳細介紹了我國企業(yè)集團資金集中管理的五種模式，即統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、內部銀行模式、結算中心模式以及財務公司模式，并從不同角度對這五種模式進行了分析比較，以使企業(yè)集團更透徹的了解這五種管理模式，進而做出正確的選擇。通過比較我們可以看出，每一種資金管理模式都有自己的特點，我們應該用發(fā)展的眼光來看待我國企業(yè)集團資金管理模式的構建問題。各企業(yè)集團必須根據(jù)自身的發(fā)展情況，自身的資金運作的特點，結合各種資金管理模式的特點及其區(qū)別來選擇適合本集團發(fā)展戰(zhàn)略的資金管理模式。其次，還分析了我國現(xiàn)存的企業(yè)集團資金管理問題及原因。最后，本文提出選擇資金管理模式應考慮的六個問題，基于這些因素的考慮，本文試著從企業(yè)組織體制、發(fā)展階段等方面為資金管理模式的選擇提供了如下的依據(jù)與建議：直線職能制的企業(yè)集團宜采用集權式管理；控股公司制宜多采用分權式管理；事業(yè)部制的企業(yè)集團宜采用折中式管理模式，即在資金、財務信息和人事等方面集中控制的基礎上，充分實行分權管理制度；初創(chuàng)期的企業(yè)集團宜采用高度集權的資金管理模式，統(tǒng)收統(tǒng)支與撥付備用金模式是較佳的選擇；發(fā)展期的企業(yè)集團宜對子公司予以適度分權，結算中心與內部銀行是較佳的選擇；成熟期的企業(yè)集團宜采用分權的資金管理體制，以財務公司為核心的多元化模式是較佳的選擇，即企業(yè)集團可以整體上采用財務公司形式，在二、三級子公司采用內部銀行或結算中心，形成多層次的資金管理模式，調整期的企業(yè)集團對子公司的管理要適當?shù)厥諜?，在這一階段，集團公司比較適宜采取財務公司模式。天津工業(yè)大學 2022 屆本科生畢業(yè)設計（論文）19參考文獻[1] [J].價值工程,2022,(7):35[2] [J].才智,2022,(9):67 [3] [J].商業(yè)經濟,2022,(3):1517[4] 朱建設,[J].集團經濟研究,2022,(36):2425[5] 王建華,[J].財會通訊(理財版),2022,(12):2930[6] [J].中國商界(下半月),2022,(9):79[7] [J].會計研究,2022,(11):44 47[8] [M].大慶:東北石油大學,2022[9] [J]. 財會學習,2022,(03):1618[10] [J]. 現(xiàn)代經濟信息, 2022,(16):1819[11] [J].現(xiàn)代商貿工業(yè),2022,(9):1115[12] [M].杭州:浙江人民出版社,2022[13] :理論、實踐與案例[M].北京:中國經濟出版社,2022 [14] Alan Levinsohn. 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ERP systems deepening application and upgrade process improvement is continuously reflect ERP application effect process, in this link should pay attention to further improve the main management system, the system implementation, and determine the evaluation index, the responsibility and the personal benefits received, do with award. Ultimately the purpose is to make all the staff to establish longterm consciousness, the initiative will be their own work and bining ERP system, improve the whole team personnel39。s quality, enhance the overall petitive power. In order to make the enterprise ERP successfully, we should optimize the business processes. Combining ERP implementation, through the use of the software to and ERP provider of consultants cooperation, can bine with existing enterprise management problems in the first set out to several basic aspects improvement: 1. The strategic management Through the implement ERP system to realize information and data realtime performance, sharing and accuracy. The ERP system for enterprise top management personnel to provide valuable data and decision analysis the basis, make enterprise leadership from the previous routine work freed, with plenty of time to consider the strategic management and decision making, this is the soul of a pany, enterprise is the longterm development of relationship between overall, prospective planning.2. Decision managementThe decision is to realize enterprise development strategy and win the market petition management activities. Enterprise in at least three ways need to scientific research, deal with properly and rapid response, namely: the volatility in the market or petitors price adjustment, no information system support can39。t accurately grasp every product dynamic cost data is very hard to do the rapid response. Decision makers and decisionmaking, the unity of information system under the support of the realization of the information and the data sharing 天津工業(yè)大學 2022 屆本科生畢業(yè)設計（論文）21and rapid inquiry, management personnel mutual munication more effective and timely, make decisions quickly and correctly. The balance of fairness and efficiency, the traditional management pattern often caused some departments often busy faint head to work overtime, and some departments are often not to do, the implementation of the information management can adequately reaso