【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 分公司無(wú)權(quán)對(duì)外融資，必須由內(nèi)部銀行統(tǒng)一對(duì)外籌措資金，并根據(jù)集團(tuán)總部為各分公司核定的資金和費(fèi)用定額，結(jié)合其實(shí)際需要發(fā)放貸款，統(tǒng)一運(yùn)籌，合理調(diào)度資金。內(nèi)部銀行還定期或不定期將資金流通狀況以報(bào)表的形式反饋給集團(tuán)總部和各分公司，總部和各分公司的領(lǐng)導(dǎo)層可及時(shí)掌握資金使用狀況。 財(cái)務(wù)公司模式財(cái)務(wù)公司方式是由大型企業(yè)集團(tuán)出資建立的，以幫助本企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部資金管理、促進(jìn)產(chǎn)品銷售、以資本運(yùn)作為主營(yíng)業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。這是企業(yè)集團(tuán)總部常用的一種資金集中管理模式。財(cái)務(wù)公司是專門(mén)從事企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金融通業(yè)務(wù)的非銀行性金融機(jī)構(gòu)，它是在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到一定水平后，由政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，作為企業(yè)集團(tuán)的子公司而投資設(shè)立的，是一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體。我國(guó)的財(cái)務(wù)公司由人民銀行批準(zhǔn)，其經(jīng)營(yíng)范圍除抵押放款外、還包括外匯交易、聯(lián)合貸款、債券承銷、融資租賃等業(yè)務(wù)。企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司，是把一種完全市場(chǎng)化的企業(yè)與企業(yè)或銀行與企業(yè)關(guān)系，引入集團(tuán)管理中，使各子公司擁有完全獨(dú)立的財(cái)權(quán)、資金的經(jīng)營(yíng)權(quán)和決策權(quán)，同時(shí)集團(tuán)又通過(guò)財(cái)務(wù)公司對(duì)子公司進(jìn)行資金控制。財(cái)務(wù)公司的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)集團(tuán)公司或跨國(guó)公司內(nèi)部各成員企業(yè)間的財(cái)務(wù)協(xié)調(diào)和資金調(diào)度，具體表現(xiàn)在: ①是負(fù)責(zé)整個(gè)集團(tuán)公司或跨國(guó)公司的外部資金籌集。它以集團(tuán)利益最大化為原則，統(tǒng)一對(duì)外籌資，跨國(guó)公司則實(shí)施海外資本市場(chǎng)籌資。②是運(yùn)用整個(gè)集團(tuán)或跨國(guó)公司的資金盈余，在集團(tuán)財(cái)務(wù)安排下，負(fù)責(zé)金融資產(chǎn)投資和證券買賣，以發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢(shì)。③是擔(dān)當(dāng)集團(tuán)公司或跨國(guó)公司內(nèi)部銀行職能，辦理成員企業(yè)間資金余缺調(diào)劑和資金結(jié)算； 在特殊情況下，負(fù)責(zé)集團(tuán)公司或跨國(guó)公司資本經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的制定并付諸實(shí)施。財(cái)務(wù)公司不僅能實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的整合控制以及對(duì)各個(gè)成員公司的財(cái)務(wù)協(xié)調(diào)，它還具有其他方面的職能：①理財(cái)職能。通過(guò)在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、結(jié)算，加速資金周轉(zhuǎn)；通過(guò)融資租賃和買方信貸，注入少量資金，解決集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)品購(gòu)銷等方面的問(wèn)題；通過(guò)對(duì)集團(tuán)其他成員公司提供擔(dān)保、資信調(diào)查、信息服務(wù)、投資咨詢，為集團(tuán)成員企業(yè)提供全面的金融服務(wù)。②同業(yè)拆借、外匯及有價(jià)證券交易、發(fā)行債券或股票職能。③集團(tuán)融資中心、投資中心職能?？衫眉瘓F(tuán)內(nèi)部暫時(shí)閑置的資金進(jìn)行短期投資，增加剩余資金的投資收益，實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)用效率最大化。④銀行的部分職能。財(cái)務(wù)公司是一個(gè)獨(dú)立的法人企業(yè)，它與集團(tuán)其他成員企業(yè)的關(guān)系是一種等價(jià)交換的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。由于它經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)，因此可行使用銀行的部分職能 。天津工業(yè)大學(xué) 2022 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）7 不同資金管理模式的長(zhǎng)短板分析統(tǒng)收統(tǒng)支模型：企業(yè)集團(tuán)采用這種模式可以對(duì)企業(yè)的資金實(shí)現(xiàn)集中的管理（與資金集中管理最初發(fā)展水平相一致） ，這種模式下，企業(yè)的資金都集中在企業(yè)的財(cái)務(wù)部門(mén)，企業(yè)的子公司或者下屬機(jī)構(gòu)沒(méi)有獨(dú)立的財(cái)務(wù)職能，所有的資金使用都要通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)部門(mén)進(jìn)行收支。這樣就有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收支全面平衡，減少現(xiàn)金的沉淀，提高現(xiàn)金的使用效率，控制現(xiàn)金的流向，降低資金成本。但這種資金使用權(quán)高度集中的僵化管理模式不利于調(diào)動(dòng)各成員企業(yè)開(kāi)源節(jié)流的積極性，影響各成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)的靈活性，進(jìn)而降低整個(gè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的效益。撥付備用金模式：與統(tǒng)收統(tǒng)支模式相比，這是一種相對(duì)寬松的資金管理方式，這種模式主要通過(guò)公司按照一定的期限統(tǒng)撥給企業(yè)的子公司一定金額的資金，當(dāng)企業(yè)的子公司將企業(yè)撥付的資金使用后，可以拿相關(guān)憑證到企業(yè)的財(cái)務(wù)部門(mén)進(jìn)行報(bào)銷，將子公司的現(xiàn)金在補(bǔ)償為原來(lái)規(guī)定的數(shù)額。通過(guò)這種模式管理資金，成員企業(yè)有一定的現(xiàn)金支配權(quán)，在集團(tuán)公司規(guī)定的現(xiàn)金支出范圍和標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)，可以更加靈活的進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。同時(shí)，這種模式下子公司或下屬機(jī)構(gòu)不獨(dú)立設(shè)置財(cái)務(wù)部門(mén)，又使得子公司的權(quán)力受到限制，防止子公司的越權(quán)行為的發(fā)生，其財(cái)務(wù)狀況能夠被企業(yè)的財(cái)務(wù)部門(mén)所掌握和審批。但超出范圍及開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)金支出必須經(jīng)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)者或其授權(quán)代表批準(zhǔn)。撥付備用金模式降低了企業(yè)資金的內(nèi)耗程度，提高了企業(yè)對(duì)資金的預(yù)算管理能力。但是由于資金撥付型式使得企業(yè)資金不能有效集中，過(guò)于零散，降低了資金的整合度，使得資金被零散的占用了，只能用于企業(yè)的初創(chuàng)時(shí)期使用。資金結(jié)算中心模式：較之統(tǒng)收統(tǒng)支和撥付備用金的管理模式，資金結(jié)算中心更傾向于分權(quán)管理，給予成員單位更多資金管理的自主權(quán)。在很大程度上提高了企業(yè)的積極性。結(jié)算中心負(fù)責(zé)監(jiān)控資金內(nèi)部結(jié)算和對(duì)外支付，統(tǒng)一協(xié)調(diào)資金安排，保證資金使用的合法性和有效性，同時(shí)避免出現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部出現(xiàn)存款和貸款同時(shí)過(guò)高的現(xiàn)象，提高資金流動(dòng)速度，減少資金沉淀的狀況。通過(guò)設(shè)立企業(yè)的結(jié)算中心保證企業(yè)具有統(tǒng)一的資金結(jié)算模式，提高資金整體運(yùn)行水平，也保證企業(yè)各成員具有相應(yīng)的財(cái)務(wù)部門(mén)，提高它們的財(cái)務(wù)能力和積極性。它在一定程度上真實(shí)的反映了企業(yè)各成員的財(cái)務(wù)情況，有效的推進(jìn)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，同時(shí)也提高了企業(yè)融資能力。結(jié)算中心能夠集合企業(yè)的整體實(shí)力進(jìn)行對(duì)外籌資，從而提高了企業(yè)的信譽(yù)等級(jí)，保證了籌資渠道的暢通。結(jié)算中心的缺點(diǎn)主要體現(xiàn)在：①結(jié)算中心在調(diào)配企業(yè)內(nèi)部資金時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較大，當(dāng)調(diào)配資金遇到經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，內(nèi)部銀行無(wú)法追回本息，導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)受到較大影響；②結(jié)算中心相當(dāng)于外部市場(chǎng)與成員企業(yè)的橋梁，弱化了成員企業(yè)與外部資金市場(chǎng)的聯(lián)系，增加了對(duì)外結(jié)算環(huán)節(jié)，影響了成員企業(yè)對(duì)外結(jié)算的速度和信息反饋速度；③結(jié)算中心在其履行職能時(shí)，比較多的依賴金融機(jī)構(gòu)的短期拆借，使得企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)失衡，給企業(yè)運(yùn)行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，并且結(jié)算中心的借款容易形成呆賬、壞賬，如果日積月累，惡性循環(huán)，會(huì)使資金鏈斷裂，甚至拖垮企業(yè)集團(tuán)；④結(jié)算中心與外部銀行相比還存在資金來(lái)源不足的問(wèn)題。天津工業(yè)大學(xué) 2022 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）8內(nèi)部銀行模式：內(nèi)部銀行的本質(zhì)是企業(yè)的一個(gè)下屬機(jī)構(gòu)，實(shí)際上是內(nèi)部結(jié)算中心條件下將銀行的管理體制引入，并強(qiáng)化內(nèi)部資金結(jié)算中心的功能。內(nèi)部銀行發(fā)揮的作用是為企業(yè)各部門(mén)提供融資渠道，不對(duì)外辦理金融業(yè)務(wù)，本身不以盈利為目的。采用這種模式有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的賬戶管理和提高發(fā)放貸款的效率，有效的企業(yè)內(nèi)部籌措資金的能力。通過(guò)銀行的賬戶管理和有償存貸制度，使得企業(yè)各成員具有一定的財(cái)務(wù)權(quán)利，有利于各成員經(jīng)營(yíng)的靈活性，提高資金的運(yùn)行效率。盡管作為資金管理平臺(tái)，內(nèi)部銀行可以發(fā)揮其統(tǒng)一結(jié)算和統(tǒng)一調(diào)配的優(yōu)勢(shì)，但是由于不是獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，使其在對(duì)外融資時(shí)受到很大的約束，造成其融資手段匱乏的現(xiàn)象；再者，由于內(nèi)部銀行是企業(yè)的一個(gè)組成部分，所以其受到較大的行政干擾，造成管理上的缺失，在資金管理上缺乏一定的客觀性，不能自主發(fā)揮銀行具有的積極性，使得具局部資金使用效率不高，也缺乏企業(yè)追求成本最小利潤(rùn)最大的動(dòng)力。財(cái)務(wù)公司模式：財(cái)務(wù)公司模式是具有法人資格的企業(yè)，相當(dāng)于企業(yè)的一個(gè)子公司，它經(jīng)營(yíng)部分銀行的業(yè)務(wù)與其他是等價(jià)交換的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，承擔(dān)企業(yè)資金的籌集和管理職能，同時(shí)對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)投資進(jìn)行監(jiān)控。其優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，這種模式通過(guò)對(duì)投資的管理進(jìn)行資源合理配置，提高資金整體利用效率，如：企業(yè)通過(guò)設(shè)立財(cái)務(wù)公司加速企業(yè)內(nèi)部資金的流轉(zhuǎn)；通過(guò)融資租賃解決企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品購(gòu)銷問(wèn)題；其次，它通過(guò)籌資融資拓寬融資渠道，同時(shí)幫助企業(yè)進(jìn)行投資規(guī)劃，有效利用企業(yè)的閑散資金提高企業(yè)的資金回報(bào)率，使得企業(yè)資金運(yùn)行效率最大化；最后，通過(guò)中介服務(wù)，促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合。采用財(cái)務(wù)公司模式的主要缺點(diǎn)體現(xiàn)在：成立財(cái)務(wù)公司的條件比較苛刻，即需要企業(yè)具有一定的資質(zhì)，并且經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審批才可以設(shè)立；財(cái)務(wù)公司對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)行管理缺乏一定的強(qiáng)制性，因?yàn)樗哂蟹ㄈ速Y格，所以對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)行管理要靠商業(yè)運(yùn)行手段而不是行政手段；財(cái)務(wù)公司本身的市場(chǎng)化運(yùn)行為其帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。 資金管理模式的差異分析及相關(guān)性 統(tǒng)收統(tǒng)支和撥付備用金模式同屬于報(bào)賬中心模式，資金管理高度集中，一切現(xiàn)金收付活動(dòng)都集中在母公司的財(cái)務(wù)部，集團(tuán)母公司通過(guò)報(bào)賬中心，解決統(tǒng)一報(bào)賬、統(tǒng)一收支的模式。撥付備用金模式是統(tǒng)收統(tǒng)支的發(fā)展和延伸。統(tǒng)收統(tǒng)支和撥付備用金最主要的區(qū)別是，前者沒(méi)有對(duì)現(xiàn)金的經(jīng)營(yíng)權(quán)，而后者有了對(duì)現(xiàn)金一定的經(jīng)營(yíng)權(quán)。統(tǒng)收統(tǒng)支和撥付備用金均屬高度集權(quán)的資金管理模式，受企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模、管理結(jié)構(gòu)、地域范圍等的制約，主要適合于企業(yè)集團(tuán)組建初期的同城或相距不遠(yuǎn)的非獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)使用，而對(duì)于子公司或跨地區(qū)的獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)則不適宜采用該模式。結(jié)算中心性質(zhì)類似于內(nèi)部銀行，都是參照銀行業(yè)務(wù)的運(yùn)作辦法運(yùn)行，并且都不是獨(dú)立法人和完全市場(chǎng)化的資金管理方式，是前兩種模式的進(jìn)化結(jié)果，而內(nèi)部銀行又是結(jié)算中心的擴(kuò)展。內(nèi)部銀行是把一種模擬的銀企關(guān)系引入到集團(tuán)內(nèi)部的資金管理中，各子公司與集團(tuán)是一種貸款管理關(guān)系，它是結(jié)算中心、貨幣投放中心、貸款中心和監(jiān)管中心的總和。所以除了具備結(jié)算中心的優(yōu)點(diǎn)外，還具備其特有的優(yōu)點(diǎn)：各子公司在財(cái)務(wù)上享有獨(dú)立財(cái)權(quán)，對(duì)貸款有權(quán)按用途自行安排使用，各子公司享有資金經(jīng)營(yíng)權(quán)和決策權(quán)；各子公司之間的資天津工業(yè)大學(xué) 2022 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）9金收付和結(jié)算事項(xiàng)均通過(guò)內(nèi)部銀行統(tǒng)一開(kāi)立賬號(hào)辦理；各子公司在內(nèi)部銀行開(kāi)立存款賬戶和貸款賬戶，實(shí)行存貸分戶管理，具有收支兩條線的特征。財(cái)務(wù)公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，除能擔(dān)任集團(tuán)結(jié)算中心的角色之外，還可以對(duì)外提供多元化的金融服務(wù)。結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司模式最根本的區(qū)別表現(xiàn)在：財(cái)務(wù)公司是一個(gè)獨(dú)立的法人，其對(duì)企業(yè)集團(tuán)成員提供各項(xiàng)金融服務(wù)，而結(jié)算中心僅僅作為一個(gè)企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)，對(duì)外不具有任何法人效應(yīng)，其功能體現(xiàn)在資金管理上，具有結(jié)算、監(jiān)督、信息反饋等功能?？傮w來(lái)說(shuō)，結(jié)算中心和內(nèi)部銀行都不是獨(dú)立法人，二者都不是完全市場(chǎng)化的資金管理模式，雖然這兩種資金管理模式在一定程度上有利于集團(tuán)提高資金流轉(zhuǎn)效率，實(shí)現(xiàn)收支平衡，控制資金流出，減少資金沉淀。但不利于調(diào)動(dòng)各層次資金管理的積極性，降低集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的效率。而企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司，是將一種完全市場(chǎng)化的企業(yè)與銀行或相關(guān)企業(yè)的關(guān)系引入到集團(tuán)的資金管理中，在這種資金管理模式下，集團(tuán)成員公司由于具有財(cái)權(quán)的完全獨(dú)立性而可以對(duì)資金的使用行使決策權(quán)。天津工業(yè)大學(xué) 2022 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）10表 21 各模式之間的比較統(tǒng)收統(tǒng)支 撥付備用金 資金結(jié)算中心 內(nèi)部銀行 財(cái)務(wù)公司特點(diǎn)現(xiàn)金的收支批準(zhǔn)權(quán)高度集中、子公司不單獨(dú)設(shè)立帳號(hào)各子公司有一定的資金支配權(quán)和決策權(quán)、不單獨(dú)設(shè)立帳號(hào)，收入集中于集團(tuán)各子公司財(cái)務(wù)獨(dú)立，具有資金經(jīng)營(yíng)權(quán)和決策權(quán)，用款審批制度建立集團(tuán)內(nèi)部銀行化管理體制，子公司財(cái)務(wù)獨(dú)立，有資金經(jīng)驗(yàn)和決策權(quán)具有獨(dú)立的法人資格，主要為集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)提供金融服務(wù)組織形式 職能型 職能型 事業(yè)部制 事業(yè)部制 非銀行的金融機(jī)構(gòu)與集團(tuán)關(guān)系 存在集團(tuán)之中存在集團(tuán)之中存在集團(tuán)之中 存在集團(tuán)之中 相互滲透與銀行關(guān)系 緊密 緊密 半緊密 半緊密 松散結(jié)算中心功能存放現(xiàn)金 報(bào)銷中心 結(jié)算中心 結(jié)算中心、貨幣發(fā)行、貸款、監(jiān)督中心投資、籌資、結(jié)算、信貸中心權(quán)利安排 高度集中 一定范圍內(nèi)靈活集權(quán)與分權(quán)結(jié)合集權(quán)與分權(quán)結(jié)合分權(quán)技術(shù)特征手工操作 手工操作 通過(guò)集團(tuán)內(nèi)部網(wǎng)通過(guò)集團(tuán)內(nèi)部網(wǎng)通過(guò)財(cái)務(wù)公司與金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)效果完全控制、僵硬適當(dāng)靈活 資金有權(quán)衡性 銀行化管理、資金使用高效完全市場(chǎng)化管理適用情況 初建時(shí)，臨時(shí)過(guò)度適用適用于成長(zhǎng)速度較快的中大型企業(yè)集團(tuán)適用于成長(zhǎng)期的大型企業(yè)集團(tuán)適用于成熟期的大型企業(yè)集團(tuán)資料來(lái)源：《財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)》天津工業(yè)大學(xué) 2022 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）11第三章 企業(yè)集團(tuán)資金管理模式面臨的困境及分析企業(yè)集團(tuán)是指以資本為主要紐帶，以母子公司為主體，以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司以及其他成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體。由于歷史原因，我國(guó)的企業(yè)集團(tuán)大多在比較松散的生產(chǎn)協(xié)作基礎(chǔ)上建立，集團(tuán)內(nèi)部母子公司之間業(yè)務(wù)聯(lián)系不夠緊密，母公司對(duì)子公司的控制力有限。具體分析，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金管理目前主要面臨以下一些問(wèn)題。 企業(yè)集團(tuán)公司治理問(wèn)題制約著資金管理模式作用的發(fā)揮由于中國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，企業(yè)所需資金由國(guó)家全額撥付，利潤(rùn)全部上繳國(guó)庫(kù)，實(shí)行統(tǒng)收統(tǒng)購(gòu)，企業(yè)既沒(méi)有市場(chǎng)壓力，也沒(méi)有現(xiàn)金的壓力，導(dǎo)致企業(yè)資金意識(shí)淡薄，利潤(rùn)和現(xiàn)金流量?jī)H停留在紙面，缺少可以調(diào)度的資金。我國(guó)的企業(yè)集團(tuán)正是在這樣比較松散的生產(chǎn)—協(xié)作基礎(chǔ)上建立的，母子公司之間業(yè)務(wù)聯(lián)系不緊密，母公司對(duì)子公司的控制力有限。有些企業(yè)集團(tuán)對(duì)子公司控制力偏弱，集團(tuán)公司甚至淪為一般的管理職能部門(mén)，這就使得成員單位可以不經(jīng)集團(tuán)公司確認(rèn)而隨意自由支配資金，在集團(tuán)范圍內(nèi)調(diào)配資金難度大，難以形成合力，不能發(fā)揮資金協(xié)同效應(yīng)。下屬成員單位層次眾多，各子公司盤(pán)踞各地，與集團(tuán)公司“貌合神離” ， “集而不團(tuán)”的現(xiàn)象嚴(yán)重影響我國(guó)的企業(yè)集團(tuán)。在這種情況下，資金管理模式?jīng)]有統(tǒng)一的指導(dǎo)思想，在一定程度上將制約企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展。 資金管理體質(zhì)不完善由于，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中形成的中國(guó)企業(yè)集團(tuán)并不是市場(chǎng)機(jī)制自發(fā)作用的結(jié)果，很大程度上是政府主導(dǎo)、行政干預(yù)的結(jié)果，具有一定的特殊性。目前，中國(guó)金融法規(guī)禁止企業(yè)之間直接開(kāi)展資金借貸，必須借助金融機(jī)構(gòu)作為中介，企業(yè)集團(tuán)資金集中管理存在一定政策障礙，導(dǎo)致集團(tuán)內(nèi)部資金流通不暢。為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的資金管理，在完善的公司治理機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上必須建立一整套約束和管理企業(yè)的多層次的制度框架體系。就一般企業(yè)來(lái)說(shuō)，內(nèi)部控制應(yīng)該建立的制度有：第一層次是基本制度—企業(yè)基本的財(cái)務(wù)管理制度、會(huì)計(jì)核算辦法及主要會(huì)計(jì)政策等；第二層次是具體業(yè)務(wù)制度—資產(chǎn)管理制度、資金管理制度、預(yù)算管理制度、投資管理制度、融資管理制度、成本管理制度、收益管理制度、債務(wù)管理制度、股權(quán)管理制度等；第三層次是監(jiān)督保障制度—財(cái)務(wù)報(bào)告和信息反饋制度、企業(yè)審計(jì)