企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理計(jì)算分析題與答案匯總-資料下載頁(yè)
2025-06-22 13:02本頁(yè)面
【正文】 0%＝447（萬(wàn)元）13．解：2003年：企業(yè)核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率＝銷售收入凈額/平均資產(chǎn)占用額=6000/1000＝600% 企業(yè)核心業(yè)務(wù)銷售營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入比率＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量/銷售收入凈額=4800/6000＝80% 企業(yè)核心業(yè)務(wù)非付現(xiàn)成本占營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量比率＝非付現(xiàn)營(yíng)業(yè)成本/營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量 =400/1000＝40% 核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率行業(yè)平均水平＝590%核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率行業(yè)最好水平＝630%2004年：企業(yè)核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率＝銷售收入凈額/平均資產(chǎn)占用額=9000/1300＝% 企業(yè)核心業(yè)務(wù)銷售營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入比率＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量/銷售收入凈額=6000/9000＝% 企業(yè)核心業(yè)務(wù)非付現(xiàn)成本占營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量比率＝非付現(xiàn)營(yíng)業(yè)成本/營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=700/1600＝% 行業(yè)平均核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率＝640%行業(yè)最好核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率＝710%較之2003年，2004年該企業(yè)核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率有了很大的提高，不僅明顯高于行業(yè)平均水平，而且接近行業(yè)最好水平，說(shuō)明A企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力與營(yíng)運(yùn)效率得到了較大的增強(qiáng)。A企業(yè)存在著主要問(wèn)題是收益質(zhì)量大幅度下降，一方面表現(xiàn)在核心業(yè)務(wù)銷售營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入比率由2003年度80%%，%，較之核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率快速提高，A企業(yè)可能處于了一種過(guò)度經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)；另一方面表現(xiàn)為現(xiàn)金流量自身的結(jié)構(gòu)質(zhì)量在下降，非付現(xiàn)成本占營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量的比率由2003年的40%%，說(shuō)明企業(yè)新增價(jià)值現(xiàn)金流量創(chuàng)造能力不足 。14．解：項(xiàng)目比率現(xiàn)金流量比率3200/2500=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率1900/1300＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率（600+4910+460）/（4910+460）＝維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力的保障率600/360＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)率（600360）/290＝%自由營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率[600360140（133%）150]/600＝－銷售營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入比率1900/49000＝%15．解： （1）2004年的各項(xiàng)指標(biāo)值如下： 現(xiàn)金流量比率＝現(xiàn)金流入量/現(xiàn)金流出量=2000/1800＝ 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量比率＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量/營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出量=1400/1200＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率＝（營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+增值稅）/（所得稅+增值稅）=[（14001200）+60+50]/（60+50）= 維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力保障率＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量/維持性資本支出額=（14001200）/30=（2）2003年：銷售營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入比率＝銷售營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量/銷售收入凈額=1300/2000=65% 非付現(xiàn)成本占營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量比率＝非付現(xiàn)營(yíng)業(yè)成本/營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=80/300=%2004年：銷售營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入比率＝銷售營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入量/銷售收入凈額=1400/2400=% % 非付現(xiàn)成本占營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量比率＝非付現(xiàn)營(yíng)業(yè)成本/營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=110/200=55% %（3）綜合評(píng)價(jià)：從2004年的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)看，反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況良好。現(xiàn)金的流入量不僅能夠滿足日常的現(xiàn)金支出，而且對(duì)于維持當(dāng)前的現(xiàn)金流量也提供了足夠的保障。但相對(duì)于2003年的指標(biāo)來(lái)看，經(jīng)營(yíng)狀況卻有所下降，表明該公司存在著過(guò)度經(jīng)營(yíng)的傾向。要求在未來(lái)經(jīng)營(yíng)理財(cái)過(guò)程中，不能只是單純地追求銷售額的增加，還必須對(duì)收益質(zhì)量加以關(guān)注，提高收益的現(xiàn)金流入水平。1解：（1）營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率＝（營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+增值稅）/（所得稅+增值稅）=（700+4860+470）/（4860+470）= 維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力保障率＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量/必需的維持性資本支出額=700/365=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量?jī)攤暙I(xiàn)率=（營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量維持性資本支出）/到期債務(wù)本息=（700365）/310=自由現(xiàn)金流量比率=股權(quán)自由現(xiàn)金流量/營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=[700365150（130%）160]/700=注：自由現(xiàn)金流量為：營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量－維持性資本支出－到期債務(wù)利息（1－所得稅率）－到期債務(wù)本金－優(yōu)先股利－優(yōu)先股票贖回額（2）從2004年的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)看，反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況良好。，說(shuō)明該企業(yè)還沒(méi)有很強(qiáng)的現(xiàn)金支付能力，需要進(jìn)一步提高收益的質(zhì)量，提高現(xiàn)金流入水平，并防止公司的財(cái)產(chǎn)損失。寧可累死在路上，也不能閑死在家里！寧可去碰壁，也不能面壁。是狼就要練好牙，是羊就要練好腿。什么是奮斗？奮斗就是每天很難，可一年一年卻越來(lái)越容易。不奮斗就是每天都很容易，可一年一年越來(lái)越難。能干的人，不在情緒上計(jì)較，只在做事上認(rèn)真；無(wú)能的人！不在做事上認(rèn)真，只在情緒上計(jì)較。拼一個(gè)春夏秋冬！贏一個(gè)無(wú)悔人生！早安！—————獻(xiàn)給所有努力的人.學(xué)習(xí)好幫手
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