金融衍生產(chǎn)品ppt課件-資料下載頁
2025-05-07 04:28本頁面
【正文】 ,使其亦運用于支付紅利的股票期權(quán)。以 g代表不間斷復利形式派發(fā)的股息率。則： Ｃ =Ｓ egTＮ (ｄ 1)Kｅ rＴ Ｎ (ｄ 2) TTgrKSd?? )2()ln (21????TdTTgrKSd ????????? 1)2()l n (222 外幣期權(quán) rf代表國外利率。則： Ｃ =Ｓ e rf TＮ (ｄ 1)Kｅ rＴ Ｎ (ｄ 2) TTrrKSdf?? )2()ln (21????TdTTrrKSdf????????? 1)2()l n (22外幣期權(quán)案例 有效期為 4個月的歐式英鎊看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為 $￡ ,市場即期匯率也為 $￡。當時美國金融市場的無風險利率為 8%，英國金融市場的無風險利率為本 11%，美元對英鎊的匯率波動率為 %。計算看漲期權(quán)價值。 作業(yè) 20元，在一個 3期（每期為 3個月）模型中，有一次固定數(shù)額的股息（ 1元）支付，發(fā)生在第二期期末，股價波動按 u=， d=。市場上的連續(xù)復利利率為 12%。一種執(zhí)行價格為 20元的歐式看跌期權(quán)的期初價值為多少？ 100指數(shù)為 400點，該指數(shù)的年股息率為 3%，基礎資產(chǎn)收益率的波動性為15%，美國金融市場上無風險資產(chǎn)的年利率為國為 7%，股指期權(quán)的期限為 2個月，請計算執(zhí)行價格為 410點的看漲期權(quán)價值。
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