【正文】 ④前期工作費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 25 四 預(yù)備費(fèi) 總計(jì) 四、流動(dòng)資金估算：參照行業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，結(jié)合某市的具體實(shí)際。其中：油料等存貨100萬(wàn)元?jiǎng)恿τ土蠋?kù)存按半個(gè)月期限周轉(zhuǎn)，包括車(chē)輛本身配載油料，合計(jì)按12萬(wàn)升計(jì)算，需資金75萬(wàn)元，其它油料及相關(guān)耗材估算資金25萬(wàn)元。貨物保金及墊付貨款430萬(wàn)元托運(yùn)單位的運(yùn)費(fèi)結(jié)算是有結(jié)算周期的，按某市目前協(xié)議單位實(shí)際貨物運(yùn)輸結(jié)算周期為半個(gè)月至1個(gè)月，根據(jù)本項(xiàng)目已經(jīng)與相關(guān)合作單位簽訂的協(xié)議情況，估算需流動(dòng)資金300萬(wàn)元。新拓展業(yè)務(wù)單位及散貨業(yè)務(wù)，估算需流動(dòng)資金100萬(wàn)元。特殊貨物及時(shí)效型很強(qiáng)的產(chǎn)品，還需繳付保證金，本項(xiàng)目估算預(yù)留保證金30萬(wàn)元。在途及港口周轉(zhuǎn)資金100萬(wàn)元該部份費(fèi)用是考慮利用物流信息系統(tǒng)承運(yùn)聯(lián)運(yùn)業(yè)務(wù)及出口業(yè)務(wù)所需，包括與省物流信息中心及國(guó)內(nèi)外相關(guān)的大型物流公司的信息交流加工等方面費(fèi)用?？紤]到港口的租金較高，包括裝卸、搬運(yùn)、檢疫等周轉(zhuǎn)費(fèi)用都較高，所以這部份費(fèi)用估算為100萬(wàn)元。貨幣資金70萬(wàn)元包括日常開(kāi)支費(fèi)、備用金、備品備件費(fèi)用、辦公費(fèi)用、營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用等。五、項(xiàng)目總投資：估算總投資為：+=。167。 、資金籌措，所需要的資金，主要是自籌，不足部分對(duì)外融資、或銀行貸款。根據(jù)與有關(guān)各方達(dá)成的合作意向，（）。167。 、資金使用計(jì)劃資金使用計(jì)劃安排詳見(jiàn)下表。說(shuō)明：該資金使用計(jì)劃安排略有缺口，公司完全可采取有效措施予以解決，比如向股東或關(guān)系人融資，或者商議供應(yīng)商、施工單位適當(dāng)墊資。資金使用計(jì)劃初步安排 序號(hào) 工作計(jì)劃 時(shí)間初步安排 備注 2010二季度 2010三季度 2010四季度 2011一季度 2011二季度 2011三季度 　01 前期開(kāi)辦費(fèi)用 　 　 　 　 　 　02 土地購(gòu)置、拆遷補(bǔ)償?shù)? 　 　 　 　 　 　03 工程設(shè)計(jì) 　 　 　 　 　 　04 場(chǎng)地平整、圍墻道路 　 　 　 　 　 　05 土建施工 　 　 　 　06 車(chē)輛購(gòu)置 　 　 　 　07 倉(cāng)儲(chǔ)、搬運(yùn)等設(shè)備購(gòu)置 　 　 　 　 　 　08 電子通訊管理系統(tǒng) 　 　 　 　 　 　09 水、電、消防 　 　 　 　 　10 環(huán)保、綠化 　 　 　 　 　 　11 貨幣資金（備用金） 　100 　 　 　 　 用于工資、管理費(fèi)及財(cái)務(wù)費(fèi)用等12 營(yíng)運(yùn)資金 　 　 　　 合計(jì) 　 .第十章 經(jīng)濟(jì)效益分析167。 、編制依據(jù)及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)：一、編制依據(jù)：編制依據(jù)為發(fā)改委、建設(shè)部《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》。設(shè)備及材料價(jià)格按照當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格計(jì)取水、電、氣、通訊等按當(dāng)?shù)匾?guī)定的價(jià)格計(jì)取各項(xiàng)消耗指標(biāo)按生產(chǎn)技術(shù)方案確定的指標(biāo)計(jì)取二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)：本項(xiàng)目設(shè)計(jì)年中轉(zhuǎn)貨物100 萬(wàn)噸。，項(xiàng)目計(jì)算期 20 年，其中項(xiàng)目建設(shè)期1年，生產(chǎn)營(yíng)運(yùn)期 19 年。財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率按6%。物流倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸配送的收費(fèi)：參照同類(lèi)物流企業(yè)收費(fèi)情況，和交通部有關(guān)規(guī)定，按不同貨物、～。折舊與攤銷(xiāo)固定資產(chǎn)折舊采用直線(xiàn)法平均計(jì)算，線(xiàn)值率為5%，為簡(jiǎn)化計(jì)算，將預(yù)備費(fèi)納入固定資產(chǎn)原值計(jì)算折舊費(fèi)。各類(lèi)固定資產(chǎn)計(jì)算折舊的最低年限如下：①、房屋建筑物20年②、機(jī)器設(shè)備 10年（其中運(yùn)特種運(yùn)輸設(shè)備5年）攤銷(xiāo)費(fèi)的估算，無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)從開(kāi)始運(yùn)營(yíng)年份起分別按10年、5年、攤銷(xiāo)，不計(jì)殘值工資及福利按4萬(wàn)元/稅金及附加按現(xiàn)行財(cái)稅規(guī)定計(jì)算，所得稅稅率按25%計(jì)征。167。 、成本及費(fèi)用支出估算材料：300萬(wàn)元1) 倉(cāng)儲(chǔ)包裝材料:160萬(wàn)元2) 運(yùn)輸裝卸材料：60萬(wàn)元3) 吊裝搬運(yùn)設(shè)備材料：50萬(wàn)元4) 物管信息系統(tǒng)及電子商務(wù)耗材：30萬(wàn)元燃料動(dòng)力：1）貨運(yùn)量耗用燃料680萬(wàn)元貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量4000萬(wàn)噸公里（125000320）（）2）電力費(fèi)用：（按設(shè)計(jì)負(fù)荷的85%估算）3）預(yù)備燃料價(jià)格變動(dòng)：120萬(wàn)元工資及福利費(fèi)：584萬(wàn)元按146名定崗人員，人平4萬(wàn)元/年.1) ，70人工資315萬(wàn)元2) ,76人工資269萬(wàn)元修理費(fèi)用：252萬(wàn)元攤銷(xiāo)費(fèi)用：30萬(wàn)元 開(kāi)辦費(fèi)用240萬(wàn)元，按8年平均攤銷(xiāo)。利息支出：153萬(wàn)元 借款1700萬(wàn)元，按年利率9%計(jì)息.折舊費(fèi)用：1）房屋建筑物：折舊年限20年，預(yù)計(jì)殘值5%折舊額：2900萬(wàn)元（1－5%）247。20＝2）機(jī)器設(shè)備類(lèi)：平均折舊年限8年，預(yù)計(jì)殘值5%折舊額：392萬(wàn)元（1－5%）247。8＝　管理費(fèi)用：350萬(wàn)元 1）按總收入5%管理費(fèi)用計(jì)算為230萬(wàn)元； 其中：(房屋建筑物2900萬(wàn)元＋設(shè)備92萬(wàn)元)‰＝ 含車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)用：（41輛機(jī)動(dòng)車(chē)，) 2）估算不可預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用120萬(wàn)元；167。 、營(yíng)業(yè)收入、利稅估算物流收入估算：綜合考察同類(lèi)物流企業(yè)收費(fèi)情況、及各項(xiàng)不確定因素，根據(jù)本項(xiàng)目的設(shè)計(jì)規(guī)模，估算本項(xiàng)目正常年?duì)I業(yè)收入為4200萬(wàn)元。按保守估計(jì)的貨運(yùn)量125000噸，平均運(yùn)距320公里，（根據(jù)已與客戶(hù)簽訂的協(xié)議情況、和某市目前幾家較大物流公司實(shí)際運(yùn)輸量情況綜合測(cè)算）。125000320＝4200萬(wàn)元。這個(gè)運(yùn)能大概相當(dāng)于公司總運(yùn)能5000萬(wàn)噸公里的80%，由于客戶(hù)的需求是動(dòng)態(tài)的，必要時(shí)，在客戶(hù)需求的高峰期，可租賃其它運(yùn)輸公司、運(yùn)輸隊(duì)、甚至個(gè)體運(yùn)輸車(chē)輛協(xié)助運(yùn)營(yíng)。租賃車(chē)輛，其成本會(huì)略高些，但，從公司的企業(yè)信譽(yù)，包括綜合效益等方面看，都會(huì)很劃算。待業(yè)務(wù)漸趨穩(wěn)定，可逐步增加運(yùn)輸車(chē)輛，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目滾動(dòng)發(fā)展。倉(cāng)儲(chǔ)物業(yè)等出租收入估算： 根據(jù)已經(jīng)達(dá)成的意向，倉(cāng)儲(chǔ)門(mén)面等物業(yè)出租收入估算為250萬(wàn)元。其中：①、4S店租賃收入，根據(jù)已與客戶(hù)簽訂的租賃協(xié)議〔50元/m2150﹝3﹞﹢20元/m22000﹝3﹞〕，估算收入為75萬(wàn)元。②、倉(cāng)庫(kù)門(mén)面等物業(yè)租賃收入，參 照某市目前門(mén)面?zhèn)}庫(kù)實(shí)際租賃價(jià)格、和已與部分客戶(hù)草簽的框架協(xié)議情況，綜合估算：50元/m235012 ﹢25元/m280012，估算收入為45萬(wàn)元。③、貨物周轉(zhuǎn)配載裝卸等作業(yè)收入 ，根據(jù)項(xiàng)目設(shè)計(jì)能力、和市場(chǎng)行情某市目前門(mén)面?zhèn)}庫(kù)實(shí)際租賃價(jià)格、和已與部分客戶(hù)草簽的框架協(xié)議情況，估算收入130萬(wàn)元。物流信息服務(wù)收入估算： 根據(jù)項(xiàng)目設(shè)計(jì)能力，參照深圳東莞等發(fā)達(dá)地區(qū)同等規(guī)模物流企業(yè)及物流中心的實(shí)際收費(fèi)情況，結(jié)合某市現(xiàn)代物流信息服務(wù)剛起步的實(shí)際情況，暫按保守業(yè)務(wù)量50%估算，物流信息服務(wù)及電子商務(wù)收入估算為150萬(wàn)元。合計(jì)收入估算為：稅金估算①、稅金：營(yíng)業(yè)稅按營(yíng)業(yè)額的5%計(jì)取，城市建設(shè)維護(hù)稅按7%計(jì)取，教育費(fèi)附加按4%計(jì)取。裝卸作業(yè)收入為 %，倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸?shù)确?wù)收入為 %。綜合稅率約為5%計(jì)稅。估算稅金為：230萬(wàn)元。②、利潤(rùn)：本項(xiàng)目建成后正?？尚略隼麧?rùn)：。③、所得稅：所得稅按25%計(jì)取為：。167。 、財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)一、財(cái)務(wù)盈利能力分析根據(jù)項(xiàng)目現(xiàn)金流量表的分析情況，該項(xiàng)目主要評(píng)價(jià)指標(biāo)如下:全部投資所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）%，大于同行業(yè)基準(zhǔn)收益率，財(cái)務(wù)凈值（Ic=6%），大于零，上述指標(biāo)說(shuō)明該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。該項(xiàng)目主要評(píng)價(jià)指標(biāo)如下：序號(hào) 各項(xiàng) 單位 指標(biāo) 說(shuō)明1 項(xiàng)目總投資 萬(wàn)元 固定資金 萬(wàn)元 流動(dòng)資金 萬(wàn)元 2 營(yíng)業(yè)收入 萬(wàn)元 4600 生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期平均3 營(yíng)業(yè)稅金及附加 萬(wàn)元 4 總成本費(fèi)用 萬(wàn)元 5 利潤(rùn)總額 萬(wàn)元 6 所得稅 萬(wàn)元 7 稅后利潤(rùn) 萬(wàn)元 8 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 9 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 萬(wàn)元 ic=6%10 項(xiàng)目投資回收期 年 包括建設(shè)期11 總投資收益率 % 二、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃及凈現(xiàn)金流量測(cè)算，項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)現(xiàn)金流量及累計(jì)盈余資金充裕。，以后各年凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金均為正值，說(shuō)明項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)自身資金平衡的可能性大，具有較強(qiáng)的生產(chǎn)能力。三、不確定性分析盈虧平衡分析以建成投運(yùn)后各年平均數(shù)計(jì)算的總生產(chǎn)能力利用率所表示的盈虧平衡點(diǎn)（BEP）BEP（生產(chǎn)能力利用率）= 年總固定成本 100% 年銷(xiāo)售收入－年銷(xiāo)售稅金－年可變總成本 =%計(jì)算結(jié)果表明，%時(shí)，企業(yè)就可以保本，由此可見(jiàn)本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)