【正文】 、設(shè)備儀器價(jià)格按現(xiàn)行出廠價(jià)估算原材料、燃料、動(dòng)力等按現(xiàn)行市場(chǎng)估算設(shè)備的運(yùn)輸、基礎(chǔ)及安裝調(diào)試按設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的10%估算。前期調(diào)研，勘察，設(shè)計(jì)等費(fèi)用按工程費(fèi)用的5%估算。財(cái)務(wù)費(fèi)用按6%估算。三、固定資產(chǎn)投資估算：按以上數(shù)據(jù)計(jì)算的本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額為：序號(hào)工程項(xiàng)目或費(fèi)用名稱估算值備注一土地購(gòu)置費(fèi)二工程費(fèi)用1)房屋建筑2)道路場(chǎng)地3)機(jī)械設(shè)備4)通信、儀表、控制系統(tǒng)5)水、電、消防6)環(huán)保、綠化三其它費(fèi)用包括 ① 管理費(fèi)23② 財(cái)務(wù)費(fèi)用102③工器具、家具購(gòu)置費(fèi)30④前期工作費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)25四預(yù)備費(fèi)總 計(jì)四、流動(dòng)資金估算：參照行業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，結(jié)合**市的具體實(shí)際。其中：油料等存貨100萬元?jiǎng)恿τ土蠋?kù)存按半個(gè)月期限周轉(zhuǎn)，包括車輛本身配載油料，合計(jì)按12萬升計(jì)算，需資金75萬元，其它油料及相關(guān)耗材估算資金25萬元。貨物保金及墊付貨款430萬元托運(yùn)單位的運(yùn)費(fèi)結(jié)算是有結(jié)算周期的，按**市目前協(xié)議單位實(shí)際貨物運(yùn)輸結(jié)算周期為半個(gè)月至1個(gè)月，根據(jù)本項(xiàng)目已經(jīng)與相關(guān)合作單位簽訂的協(xié)議情況，估算需流動(dòng)資金300萬元。新拓展業(yè)務(wù)單位及散貨業(yè)務(wù)，估算需流動(dòng)資金100萬元。特殊貨物及時(shí)效型很強(qiáng)的產(chǎn)品，還需繳付保證金，本項(xiàng)目估算預(yù)留保證金30萬元。在途及港口周轉(zhuǎn)資金100萬元該部份費(fèi)用是考慮利用物流信息系統(tǒng)承運(yùn)聯(lián)運(yùn)業(yè)務(wù)及出口業(yè)務(wù)所需，包括與省物流信息中心及國(guó)內(nèi)外相關(guān)的大型物流公司的信息交流加工等方面費(fèi)用?？紤]到港口的租金較高，包括裝卸、搬運(yùn)、檢疫等周轉(zhuǎn)費(fèi)用都較高，所以這部份費(fèi)用估算為100萬元。貨幣資金70萬元包括日常開支費(fèi)、備用金、備品備件費(fèi)用、辦公費(fèi)用、營(yíng)銷費(fèi)用等。五、項(xiàng)目總投資：估算總投資為：+=。167。 、資金籌措，所需要的資金，主要是自籌，不足部分對(duì)外融資、或銀行貸款。根據(jù)與有關(guān)各方達(dá)成的合作意向，（）。167。 、資金使用計(jì)劃資金使用計(jì)劃安排詳見下表。說明：該資金使用計(jì)劃安排略有缺口，公司完全可采取有效措施予以解決，比如向股東或關(guān)系人融資，或者商議供應(yīng)商、施工單位適當(dāng)墊資。嘉誠(chéng)物流中心可行性研究報(bào)告資金使用計(jì)劃初步安排序號(hào)工作計(jì)劃時(shí)間初步安排備注2010二季度2010三季度2010四季度2011一季度2011二季度2011三季度　01前期開辦費(fèi)用 　　　　　　02土地購(gòu)置、拆遷補(bǔ)償?shù)?　　　　　　03工程設(shè)計(jì)　 　　　　　04場(chǎng)地平整、圍墻道路　 　　　　　05土建施工　 　　　06車輛購(gòu)置　 　　　07倉(cāng)儲(chǔ)、搬運(yùn)等設(shè)備購(gòu)置　　　 　　　08電子通訊管理系統(tǒng)　　　 　　　09水、電、消防　　 　　　10環(huán)保、綠化　　　　 　　11貨幣資金（備用金）　100 　　　　用于工資、管理費(fèi)及財(cái)務(wù)費(fèi)用等12營(yíng)運(yùn)資金　 　　　合計(jì) 　.第十章 經(jīng)濟(jì)效益分析167。 、編制依據(jù)及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)：一、編制依據(jù)：編制依據(jù)為發(fā)改委、建設(shè)部《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》。設(shè)備及材料價(jià)格按照當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格計(jì)取水、電、氣、通訊等按當(dāng)?shù)匾?guī)定的價(jià)格計(jì)取各項(xiàng)消耗指標(biāo)按生產(chǎn)技術(shù)方案確定的指標(biāo)計(jì)取二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)：本項(xiàng)目設(shè)計(jì)年中轉(zhuǎn)貨物100 萬噸。，項(xiàng)目計(jì)算期 20 年，其中項(xiàng)目建設(shè)期1年，生產(chǎn)營(yíng)運(yùn)期 19 年。財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率按6%。物流倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸配送的收費(fèi)：參照同類物流企業(yè)收費(fèi)情況，和交通部有關(guān)規(guī)定，按不同貨物、～。折舊與攤銷固定資產(chǎn)折舊采用直線法平均計(jì)算，線值率為5%，為簡(jiǎn)化計(jì)算，將預(yù)備費(fèi)納入固定資產(chǎn)原值計(jì)算折舊費(fèi)。各類固定資產(chǎn)計(jì)算折舊的最低年限如下：①、房屋建筑物 20年②、機(jī)器設(shè)備 10年（其中運(yùn)特種運(yùn)輸設(shè)備5年）攤銷費(fèi)的估算，無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)從開始運(yùn)營(yíng)年份起分別按10年、5年、攤銷，不計(jì)殘值工資及福利按4萬元/稅金及附加按現(xiàn)行財(cái)稅規(guī)定計(jì)算，所得稅稅率按25%計(jì)征。167。 、成本及費(fèi)用支出估算材料：300萬元1) 倉(cāng)儲(chǔ)包裝材料:160萬元2) 運(yùn)輸裝卸材料：60萬元3) 吊裝搬運(yùn)設(shè)備材料：50萬元4) 物管信息系統(tǒng)及電子商務(wù)耗材：30萬元燃料動(dòng)力：1）貨運(yùn)量耗用燃料680萬元貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量4000萬噸公里（125000320）（）2）電力費(fèi)用：（按設(shè)計(jì)負(fù)荷的85%估算）3）預(yù)備燃料價(jià)格變動(dòng)：120萬元工資及福利費(fèi)：584萬元按146名定崗人員，人平4萬元/年.1) ，70人工資315萬元2) ,76人工資269萬元修理費(fèi)用：252萬元攤銷費(fèi)用：30萬元 開辦費(fèi)用240萬元，按8年平均攤銷。利息支出：153萬元 借款1700萬元，按年利率9%計(jì)息.折舊費(fèi)用：1）房屋建筑物：折舊年限20年，預(yù)計(jì)殘值5% 折舊額：2900萬元（1－5%）247。20＝2）機(jī)器設(shè)備類：平均折舊年限8年，預(yù)計(jì)殘值5% 折舊額：392萬元（1－5%）247。8＝　管理費(fèi)用：350萬元 1）按總收入5%管理費(fèi)用計(jì)算為230萬元； 其中：(房屋建筑物2900萬元＋設(shè)備92萬元)‰＝ 含車輛保險(xiǎn)費(fèi)用：（41輛機(jī)動(dòng)車，) 2）估算不可預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用120萬元；167。 、營(yíng)業(yè)收入、利稅估算物流收入估算：綜合考察同類物流企業(yè)收費(fèi)情況、及各項(xiàng)不確定因素，根據(jù)本項(xiàng)目的設(shè)計(jì)規(guī)模，估算本項(xiàng)目正常年?duì)I業(yè)收入為4200萬元。按保守估計(jì)的貨運(yùn)量125000噸，平均運(yùn)距320公里，（根據(jù)已與客戶簽訂的協(xié)議情況、和**市目前幾家較大物流公司實(shí)際運(yùn)輸量情況綜合測(cè)算）。125000320＝4200萬元。這個(gè)運(yùn)能大概相當(dāng)于公司總運(yùn)能5000萬噸公里的80%，由于客戶的需求是動(dòng)態(tài)的，必要時(shí)，在客戶需求的高峰期，可租賃其它運(yùn)輸公司、運(yùn)輸隊(duì)、甚至個(gè)體運(yùn)輸車輛協(xié)助運(yùn)營(yíng)。租賃車輛，其成本會(huì)略高些，但，從公司的企業(yè)信譽(yù)，包括綜合效益等方面看，都會(huì)很劃算。待業(yè)務(wù)漸趨穩(wěn)定，可逐步增加運(yùn)輸車輛，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目滾動(dòng)發(fā)展。倉(cāng)儲(chǔ)物業(yè)等出租收入估算： 根據(jù)已經(jīng)達(dá)成的意向，倉(cāng)儲(chǔ)門面等物業(yè)出租收入估算為250萬元。其中：①、4S店租賃收入，根據(jù)已與客戶簽訂的租賃協(xié)議〔50元/m2150﹝3﹞﹢20元/m22000﹝3﹞〕，估算收入為75萬元。②、倉(cāng)庫(kù)門面等物業(yè)租賃收入，參 照**市目前門面?zhèn)}庫(kù)實(shí)際租賃價(jià)格、和已與部分客戶草簽的框架協(xié)議情況，綜合估算：50元/m235012 ﹢25元/m280012，估算收入為45萬元。③、貨物周轉(zhuǎn)配載裝卸等作業(yè)收入 ，根據(jù)項(xiàng)目設(shè)計(jì)能力、和市場(chǎng)行情**市目前門面?zhèn)}庫(kù)實(shí)際租賃價(jià)格、和已與部分客戶草簽的框架協(xié)議情況，估算收入130萬元。物流信息服務(wù)收入估算： 根據(jù)項(xiàng)目設(shè)計(jì)能力，參照深圳東莞等發(fā)達(dá)地區(qū)同等規(guī)模物流企業(yè)及物流中心的實(shí)際收費(fèi)情況，結(jié)合**市現(xiàn)代物流信息服務(wù)剛起步的實(shí)際情況，暫按保守業(yè)務(wù)量50%估算，物流信息服務(wù)及電子商務(wù)收入估算為150萬元。合計(jì)收入估算為：稅金估算①、稅金：營(yíng)業(yè)稅按營(yíng)業(yè)額的5%計(jì)取，城市建設(shè)維護(hù)稅按7%計(jì)取，教育費(fèi)附加按4%計(jì)取。裝卸作業(yè)收入為%，倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸?shù)确?wù)收入為 %。綜合稅率約為5%計(jì)稅。估算稅金為：230萬元。②、利潤(rùn)：本項(xiàng)目建成后正?？尚略隼麧?rùn)：。③、所得稅：所得稅按25%計(jì)取為：。167。 、財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)一、財(cái)務(wù)盈利能力分析根據(jù)項(xiàng)目現(xiàn)金流量表的分析情況，該項(xiàng)目主要評(píng)價(jià)指標(biāo)如下:全部投資所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）%，大于同行業(yè)基準(zhǔn)收益率，財(cái)務(wù)凈值（Ic=6%），大于零，上述指標(biāo)說明該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。該項(xiàng)目主要評(píng)價(jià)指標(biāo)如下： 序號(hào)各項(xiàng)單位指標(biāo)說明1項(xiàng)目總投資萬元固定資金萬元流動(dòng)資金萬元2營(yíng)業(yè)收入萬元4600生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期平均3營(yíng)業(yè)稅金及附加萬元4總成本費(fèi)用萬元5利潤(rùn)總額萬元6所得稅萬元7稅后利潤(rùn)萬元8財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%9財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元ic=6%10項(xiàng)目投資回收期年包括建設(shè)期11總投資收益率%二、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃及凈現(xiàn)金流量測(cè)算，項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)現(xiàn)金流量及累計(jì)盈余資金充裕。，以后各年凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金均為正值，說明項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)自身資金平衡的可能性大，具有較強(qiáng)的生產(chǎn)能力。三、不確定性分析盈虧平衡分析以建成投運(yùn)后各年平均數(shù)計(jì)算的總生產(chǎn)能力利用率所表示的盈虧平衡點(diǎn)（BEP）BEP（生產(chǎn)能力利用率）=年總固定成本100%年銷售收入－年銷售稅金－年可變總成本 =%計(jì)算結(jié)果表明，%時(shí)，企業(yè)就可以保本，由此可見本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)很小。敏感性分析本分析只進(jìn)行財(cái)務(wù)敏感性分析。主要分析項(xiàng)目投資、經(jīng)營(yíng)成本及收入的變化對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響及敏感程度，分析結(jié)果見下表：財(cái)務(wù)敏感性分析表變化因素變化程度FIRR（％）標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率FNPV（萬元)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值基本方案投 資+10%投 資10%經(jīng)營(yíng)成本+10%經(jīng)營(yíng)成本10%營(yíng)業(yè)收入+10%營(yíng)業(yè)收入10%從敏感性分析結(jié)果可以看出，本項(xiàng)目效益對(duì)投資和收入的變化較為敏感，而對(duì)經(jīng)營(yíng)成本的變化則相對(duì)不敏感，因此，在項(xiàng)目建設(shè)過程中，應(yīng)加強(qiáng)項(xiàng)目的投資控制；在營(yíng)運(yùn)期間，要提高服務(wù)，廣攬貨源，充分利用**電力電瓷產(chǎn)業(yè)集群、及陶瓷煙花產(chǎn)業(yè)集群這兩大龍頭行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，并擴(kuò)大配送及信息服務(wù)等現(xiàn)代物流的綜合增值服務(wù)業(yè)務(wù)，增加項(xiàng)目收入，提高項(xiàng)目的綜合經(jīng)濟(jì)效益。167。 、抗風(fēng)險(xiǎn)能力167。 、面臨的主要問題經(jīng)濟(jì)總量小，投入不足貨物是物流的先決條件，而貨物量的大小又依賴于一定的制造業(yè)基礎(chǔ)和消費(fèi)市場(chǎng)。**市擁有煙花和瓷器兩大支柱產(chǎn)業(yè)，在兩大產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)下，**的經(jīng)濟(jì)總量正逐年增加，但是，其他二、三產(chǎn)業(yè)起步比較晚、發(fā)展速度還比較慢，致使經(jīng)濟(jì)總量小。地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)激烈近年來，**市物流業(yè)發(fā)展較為迅速，中小型的物流公司如雨后春筍般在**興建，特別是一些大型物流公司的支線站點(diǎn)在**設(shè)立，令**物流行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。167。 、抗風(fēng)險(xiǎn)能力雖然項(xiàng)目建設(shè)要面臨以上的一些問題，但危與機(jī)是共存的，本項(xiàng)目將建成**市最大型的現(xiàn)代物流貨運(yùn)配送中心，這樣與其他中小型物流公司、貨運(yùn)站相比，其所獨(dú)具的規(guī)?；?、專業(yè)化、集約化優(yōu)勢(shì)，和超前的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、齊全的綜合功能優(yōu)勢(shì)、得天獨(dú)厚的區(qū)位交通優(yōu)勢(shì)等居多優(yōu)勢(shì)，令嘉城物流中心在**市現(xiàn)代物流市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中將擁有廣闊的市場(chǎng)空間和良好的發(fā)展前景。因此，本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。第十一章 研究結(jié)論和建議167。 、研究結(jié)論技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)顯示，該項(xiàng)目具有高出行業(yè)基本收益率的內(nèi)部收益率。項(xiàng)目建成后，，%，%。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后，可吸納安置近150人就業(yè)。本項(xiàng)目的建設(shè)對(duì)優(yōu)化**物流資源配置，實(shí)現(xiàn)交通運(yùn)輸和商貿(mào)流通現(xiàn)代化，促進(jìn)全市經(jīng)濟(jì)建設(shè)和物流業(yè)發(fā)展具有重大促進(jìn)作用。2008年，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球“金融海嘯”，對(duì)全球的實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成很大沖擊，中國(guó)政府更是把“物流業(yè)”作為我們國(guó)家應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)、重點(diǎn)支持和發(fā)展的十大行業(yè)振興規(guī)劃之一。因此，該項(xiàng)目的建設(shè)，既符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，也符合**市的實(shí)際需要；既有非常好的經(jīng)濟(jì)效益，更有良好的社會(huì)效益。誠(chéng)望得到社會(huì)各界、政府職能部門和金融機(jī)構(gòu)的支持，促進(jìn)該項(xiàng)目早建設(shè)早受益，授惠于**人民。167。、 建議堅(jiān)持科學(xué)管理，嚴(yán)把項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量關(guān)。建立專業(yè)的管理隊(duì)伍和先進(jìn)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)與通信手段，使物流服務(wù)不斷向快速便捷、優(yōu)質(zhì)高效、成本低廉的目標(biāo)邁進(jìn)。同時(shí)，發(fā)展和擴(kuò)大物流設(shè)施與業(yè)務(wù)范圍，完善配套服務(wù)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。