論關(guān)于股票期權(quán)制度及相關(guān)的法律問題-資料下載頁
2025-04-13 01:44本頁面
【正文】 法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定。我國現(xiàn)行法律、法規(guī)中雖然沒有對股票期權(quán)制度的明確規(guī)定，但與股票期權(quán)制度關(guān)系比較密切的主要有《公司法》、《合同法》、《證券法》、《國有企業(yè)財產(chǎn)監(jiān)督管理條例》、《股份有限公司規(guī)范意見》、《股份發(fā)行與交易管理暫行規(guī)定》等及其他的一些相關(guān)的法律、法規(guī)。（三）股票期權(quán)的不可轉(zhuǎn)讓性以及行權(quán)之后的有限轉(zhuǎn)讓。根據(jù)股票期權(quán)的性質(zhì)及其實施方案來看，股票期權(quán)是不可轉(zhuǎn)讓的，否則也就違背了其將管理人員的利益與公司利益相統(tǒng)一的初衷了。但是在某些特殊情況下也有例外。比如，美國國內(nèi)稅務(wù)法規(guī)規(guī)定，股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓，但是期權(quán)擁有人可以在遺囑里注明某人對其股票期權(quán)有繼承權(quán)，當(dāng)期權(quán)擁有人死亡、完全喪失行為能力等情況出現(xiàn)時，其指定的家屬或朋友就有權(quán)代替他本人行權(quán)。 行權(quán)之后，受益人就擁有了公司普通股股票，成為公司現(xiàn)實的股東。這時候，受益人可以選擇持有股票,作為對公司的長期投資；也可以選擇將股票出售以獲利。但是我國《股份有限公司規(guī)范意見》第30條第6款有規(guī)定：“公司董事和經(jīng)理在任職的三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓本人所持有的公司股份。三年后在任職內(nèi)轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其持有公司股份額的百分之五十，并須經(jīng)董事會同意?！庇纱丝梢姡鞘芤嫒嗽谛袡?quán)之后離開公司，否則由于其在公司中的特殊地位，其所獲的公司股票只能在有限的范圍內(nèi)進(jìn)行有條件的轉(zhuǎn)讓。 上述三點(diǎn)只是股票期權(quán)制度涉及的法律問題中的冰山一角。事實上，由于我國現(xiàn)行法律、法規(guī)中沒有對股票期權(quán)制度的直接規(guī)定，所以在推行股票期權(quán)制度的過程中難免會碰到這樣那樣的法律問題。如何通過立法程序制定全國性的股票期權(quán)制度管理法規(guī)，如何協(xié)調(diào)股票期權(quán)制度與現(xiàn)行法律法規(guī)的沖突在當(dāng)前已顯得十分迫切。政府有必要參照國外的實踐對股票期權(quán)實施過程中的行權(quán)價格、有效時期、期權(quán)數(shù)量上限等方面作原則性的規(guī)定，但其它方面則由企業(yè)與接受期權(quán)的員工自行約定。政府還有必要修改現(xiàn)行的某些相關(guān)的規(guī)章制度，如稅收、信息披露、監(jiān)管等方面的制度以適應(yīng)推行股票期權(quán)制度的需要。惟有如此，才能對大批國有企業(yè)推行真正意義上的股權(quán)激勵，也才能使穩(wěn)定的制度供給形成后對公司發(fā)展有良好的促進(jìn)作用。6 /
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