【正文】 主體的交易風(fēng)險管理方法中，選擇有利的合同貨幣所應(yīng)遵循的基本原則。答：選擇有利的合同貨幣應(yīng)遵循以下基本原則：，進(jìn)口或向外借款爭取使用軟貨幣；。15. 操作風(fēng)險管理的原則。答：根據(jù)巴塞爾委員會提出的操作風(fēng)險管理事項(xiàng)原則包括：，應(yīng)當(dāng)批準(zhǔn)，定期復(fù)議銀行操作風(fēng)險管理框架。，受過訓(xùn)練，有經(jīng)驗(yàn)的人員對操作風(fēng)險管理架構(gòu)進(jìn)行有效，全面而獨(dú)立的審計(jì)。，業(yè)務(wù)活動，管理過程，管理體系內(nèi)在的操作風(fēng)險進(jìn)行確定和評估。，對高級管理人員和董事會進(jìn)行日常報告。，過程和程序來控制重大的操作風(fēng)險，以保證連續(xù)業(yè)務(wù)操作能力，在業(yè)務(wù)中斷的情況下使損失最小。，評估，控制和緩釋操作風(fēng)險，作為全面風(fēng)險管理的一部分。，程序和做法進(jìn)行日常，獨(dú)立評估。，讓市場參與者評估銀行操作風(fēng)險的管理方法。16. 操作風(fēng)險評估和測量的步驟。答：操作風(fēng)險評估和測量包括四個步驟：。17簡述資本賬戶自由化的金融風(fēng)險。答：資本賬戶自由化會帶來如下金融風(fēng)險：導(dǎo)致打量風(fēng)險資本注入和資本的突然性逆轉(zhuǎn)，影響宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定；帶來過度借款和道德風(fēng)險，危及銀行體系的穩(wěn)定；為國際投機(jī)資本特別是國外套利沖擊本國金融市場打開了方便之門。18簡述金融風(fēng)險與金融危機(jī)的相關(guān)性。答：金融風(fēng)險與金融危機(jī)存在密切的關(guān)系，金融風(fēng)險累積、國內(nèi)突發(fā)事件、匯率政策和資本投機(jī)等，都可能引發(fā)或促使金融危機(jī)的爆發(fā)。19簡要介紹網(wǎng)絡(luò)金融的主要內(nèi)容及特點(diǎn)。答：網(wǎng)絡(luò)金融主要包括：網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)等網(wǎng)絡(luò)銀行特點(diǎn)：電子虛擬服務(wù)方式運(yùn)行環(huán)境開放模糊的業(yè)務(wù)時空界限業(yè)務(wù)實(shí)時處理交易費(fèi)用與物理地點(diǎn)的非相關(guān)性。網(wǎng)絡(luò)保險特點(diǎn)：擴(kuò)大知名度，提高競爭力，簡化保險商品交易手續(xù)，提高效率，降低成本，方便保險產(chǎn)品的宣傳，促進(jìn)保險公司和保險消費(fèi)者雙方的相互了解，等等。網(wǎng)絡(luò)證券特點(diǎn)：沒有時空界限，交易成本降低，對客戶的服務(wù)質(zhì)量提高。20簡要介紹網(wǎng)絡(luò)銀行的風(fēng)險分類和風(fēng)險管理。答：主要有以下九類：信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、價格風(fēng)險、外匯風(fēng)險、交易風(fēng)險、合規(guī)性風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險管理分三步驟，即評估風(fēng)險、管理和控制風(fēng)險以及監(jiān)控風(fēng)險。21簡述無套利分析方法。答：無套利分析法就是分析在沒有套利機(jī)會存在時的金融資產(chǎn)價格。22簡述收益與風(fēng)險的關(guān)系。答：收益與風(fēng)險是相對應(yīng)的，即高收益通常與高風(fēng)險對應(yīng)，低收益與低風(fēng)險對應(yīng)。不符合此原則的收益率不可能長期存在。23簡述金融衍生工具的特征。答：《國際會計(jì)準(zhǔn)則第39號》將金融衍生工具的特征歸納如下：1其價值隨特定的利率、證券價格、商品價格、匯率、價格或利率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或類似變量的變動而變動；2較少的凈投資；3在未來日期結(jié)算。24簡述市場風(fēng)險的限額管理方法。答：金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行衍生工具交易時，在對市場風(fēng)險進(jìn)行評估后應(yīng)該設(shè)定相應(yīng)的風(fēng)險限額，從而構(gòu)成風(fēng)險限額體系。這是金融機(jī)構(gòu)管理市場風(fēng)險的主要方法。常用的風(fēng)險限額包括：總頭寸限額、止損限額、缺口限額、VaR限額和期權(quán)限額。25簡述農(nóng)村信用社的風(fēng)險管理框架。答：包括風(fēng)險識別、風(fēng)險估價、風(fēng)險控制和風(fēng)險的財(cái)務(wù)處理等主要環(huán)節(jié)。26簡述金融租賃的主要風(fēng)險。答：信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、稅務(wù)風(fēng)險、技術(shù)落后風(fēng)險、政治風(fēng)險、自然災(zāi)害風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、操作風(fēng)險。27簡述證券公司風(fēng)險管理的目標(biāo)。P106答：：（1）保護(hù)證券公司免受市場風(fēng)險，信用風(fēng)險，流動性風(fēng)險，操作風(fēng)險以及法律風(fēng)險的沖擊和損失；（2）保護(hù)整個金融行業(yè)免受系統(tǒng)性風(fēng)險的沖擊；（3）保護(hù)證劵公司的客戶免受大的非市場損失。（4）保護(hù)證券公司免受信譽(yù)風(fēng)險。28簡述證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理。P106答：經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險應(yīng)著眼于制度的建設(shè)，體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）建設(shè)健全證劵公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的行業(yè)規(guī)范。（2）建立公司總部，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)部和營業(yè)部的三級風(fēng)險控制體現(xiàn)，并對營業(yè)部的風(fēng)險程度進(jìn)行分類監(jiān)控（3）利用現(xiàn)代化通信手段，加大信息系統(tǒng)投入，通過衛(wèi)星系統(tǒng)和地面DDN，實(shí)現(xiàn)地空兩條線，對營業(yè)部進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控（4）加強(qiáng)稽核審計(jì)的力度，確保營業(yè)部財(cái)務(wù)明晰，及時與總公司結(jié)算，完善各類突發(fā)事件的應(yīng)變措施（5）對要害崗位實(shí)行不定期檢查，采取主要負(fù)責(zé)人員輪崗制度，防止工作人員利用職務(wù)之便作案，給公司造成損失（6）及時調(diào)整經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略，積極應(yīng)對技術(shù)環(huán)境的變換給經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)帶來的挑戰(zhàn)。29保險資金運(yùn)用風(fēng)險管理的主要內(nèi)容是什么？答：1完善保險資金運(yùn)用管理體制和運(yùn)行機(jī)制。2提高保險資金運(yùn)用管理水平。3建立保險資金運(yùn)用風(fēng)險控制的制衡機(jī)制。30保險公司財(cái)務(wù)風(fēng)險主要包括哪些類型？答：主要包括現(xiàn)金流動性風(fēng)險、會計(jì)核算工作風(fēng)險、費(fèi)用控制風(fēng)險和資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險等。31簡述商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的對策與措施。答：1監(jiān)管部門加強(qiáng)對中間業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)管。2加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部管理，建立相互制約的組織結(jié)構(gòu)。3健全中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度，如統(tǒng)計(jì)制度、信息披露制度等。4優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，合理確定中間業(yè)務(wù)的范圍。32簡述商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解與處置的主要方式。答：1內(nèi)部消化方式2分離方式3債權(quán)流動或轉(zhuǎn)讓方式4合并方式5核銷方式6破產(chǎn)清算方式六、計(jì)算題：1. 有1年期滿時償付1000美元面值的美國國庫券，若當(dāng)期買入價格為900美元，計(jì)算該貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期收益率是多少？1年期貼現(xiàn)發(fā)行債券到期收益率i=(該債券的面值F該債券的當(dāng)期價格Pd)/該債券的當(dāng)期價格Pd i=（1000900）/900=%2. 某金融資產(chǎn)的概率分布表如下，試計(jì)算其收益均值和方差。可能出現(xiàn)的結(jié)果： 50 20 0 30 50概率： 均值=50* *+ 0*+30*+50*=10方差=*（5010）2+*（2010）2+*（010）2+*（3010）2+*（5010）2=360+180+20+120+320=10003. 某商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金余額為800萬元，在中央銀行一般性存款余額2930萬元。計(jì)算該商業(yè)銀行的基礎(chǔ)頭寸是多少？基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金余額+在中央銀行一般性存款余額3730萬元=800萬元+2930萬元4. 某銀行的利率敏感型資產(chǎn)為3000億元，利率敏感型負(fù)債為1500億元。，對銀行的利潤影響是多少？答：=利率敏感型資產(chǎn)利率敏感型負(fù)債1500億元=3000億元1500億元=缺口*利率變動幅度30億元=1500億元*2%5. 某歐洲公司預(yù)測美元將貶值，其美國子公司資產(chǎn)負(fù)債表上存在100萬歐元的折算損失，該公司擬用合約保值法規(guī)避風(fēng)險。已知期初即期匯率USD1=,遠(yuǎn)期匯率為USD1=,預(yù)測期末即期匯率為USD1=？答：遠(yuǎn)期合約金額=預(yù)期折算損失/（期初遠(yuǎn)期匯率預(yù)期期末即期匯率），則該公司期初應(yīng)賣出的遠(yuǎn)期美元為：100/（）=1000美元某銀行購買了一份“3對6”的FRAs，金額為1000000美元，期限3個月。從當(dāng)日起算，3個月后開始……..銀行應(yīng)收取還是支付差額？金額為多少？P139 （公式用筆抄）答：由于市場利率低于協(xié)定 利率，銀行應(yīng)向賣方支付差額。金額為：{N*(SA)*d/360}/{1+S*d/360}=1000000*{(%4%)*91/360}/{1+4%*91/360}=，下表中哪個證券的收益率在現(xiàn)實(shí)中是不可能長期存在（假定證券A和證券B的數(shù)據(jù)是真實(shí)可靠的）？答：證券C的收益率不可能長期存在。如下表所示，證券C 的風(fēng)險高于證券A，但其收益率卻小于證券A，根據(jù)收益與風(fēng)險的匹配原則，無人愿意進(jìn)行投資，因此不可能長期存在。證券ACDB平均年收益率（%）標(biāo)準(zhǔn)差（%），標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格X為1200元，計(jì)算該期權(quán)的內(nèi)在價值是多少？答：該看漲期權(quán)的內(nèi)在價值=標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格X—期權(quán)協(xié)議價格S =1200元—1000元=200元