【正文】 金額為：{N*(SA)*d/360}/{1+S*d/360}=1000000*{(%4%)*91/360}/{1+4%*91/360}=，下表中哪個(gè)證券的收益率在現(xiàn)實(shí)中是不可能長(zhǎng)期存在（假定證券A和證券B的數(shù)據(jù)是真實(shí)可靠的）？答：證券C的收益率不可能長(zhǎng)期存在。32簡(jiǎn)述商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解與處置的主要方式。答：1監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。2提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理水平。28簡(jiǎn)述證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。答：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。常用的風(fēng)險(xiǎn)限額包括：總頭寸限額、止損限額、缺口限額、VaR限額和期權(quán)限額。答：《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)》將金融衍生工具的特征歸納如下：1其價(jià)值隨特定的利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)；2較少的凈投資；3在未來(lái)日期結(jié)算。22簡(jiǎn)述收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。答：主要有以下九類：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。答：網(wǎng)絡(luò)金融主要包括：網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)等網(wǎng)絡(luò)銀行特點(diǎn)：電子虛擬服務(wù)方式運(yùn)行環(huán)境開放模糊的業(yè)務(wù)時(shí)空界限業(yè)務(wù)實(shí)時(shí)處理交易費(fèi)用與物理地點(diǎn)的非相關(guān)性。答：資本賬戶自由化會(huì)帶來(lái)如下金融風(fēng)險(xiǎn)：導(dǎo)致打量風(fēng)險(xiǎn)資本注入和資本的突然性逆轉(zhuǎn)，影響宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定；帶來(lái)過(guò)度借款和道德風(fēng)險(xiǎn)，危及銀行體系的穩(wěn)定；為國(guó)際投機(jī)資本特別是國(guó)外套利沖擊本國(guó)金融市場(chǎng)打開了方便之門。讓市場(chǎng)參與者評(píng)估銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。對(duì)高級(jí)管理人員和董事會(huì)進(jìn)行日常報(bào)告。15. 操作風(fēng)險(xiǎn)管理的原則。13. 簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與交易風(fēng)險(xiǎn)，折算風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別。為場(chǎng)外交易，找到交易對(duì)手難或者條件更為苛刻；結(jié)清不便；放棄了利率發(fā)生有利變動(dòng)帶來(lái)額外收益的可能性。答：借款人的預(yù)期收入難以把握，因此按該種理論經(jīng)營(yíng)貸款會(huì)增加信貸風(fēng)險(xiǎn)。答：信用評(píng)級(jí)制度在投資人與籌資人之間架起一道信息的橋梁，由客觀公正的第三者對(duì)舉債公司進(jìn)行信用強(qiáng)度的調(diào)查分析，并將分析結(jié)果以簡(jiǎn)明的等級(jí)形式報(bào)道出來(lái)，作為投資人的決策參考，是投資人的認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)得以降低，資本市場(chǎng)得以順暢運(yùn)作。答：，財(cái)務(wù)狀況，利潤(rùn)水平的不確定性以及信用等級(jí)狀況的多變性。答: “貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法”即按貸款風(fēng)險(xiǎn)從小到大的順序，將貸款依次分為“正常，關(guān)注，次級(jí)，可疑，損失”五個(gè)級(jí)別，其后三個(gè)級(jí)別為不良貸款。答:金融風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)基本由三部分組成：數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，中間數(shù)據(jù)處理器和數(shù)據(jù)分析層。 答：金融風(fēng)險(xiǎn)除了具有一般風(fēng)險(xiǎn)的基本特征外，還有以下特征：。 答：從金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵看，內(nèi)容要比一般的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容豐富得多。4建立穩(wěn)定的客戶群，保持穩(wěn)定的存款規(guī)模和結(jié)構(gòu)。　　，聘請(qǐng)專業(yè)人員，增強(qiáng)時(shí)間效益意識(shí)和資金運(yùn)用成本意識(shí)，采用先進(jìn)的資金管理手段，提高資金收益率?！　。ǘ┽槍?duì)保險(xiǎn)公司不能控制只能化解的外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)采取的措施　　、市場(chǎng)份額轉(zhuǎn)變到以經(jīng)濟(jì)效益為目標(biāo)，同時(shí)要改革目前的一級(jí)法人核算體制，對(duì)分支公司實(shí)行子公司化經(jīng)營(yíng)，使其經(jīng)營(yíng)結(jié)果直接與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和員工的利益聯(lián)系在一起。P97答：（一）針對(duì)保險(xiǎn)公司可以控制和主動(dòng)防范的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)采取的措施　　，建立宏觀及微觀風(fēng)險(xiǎn)管理模式，形成資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系；定期召開風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)議，將資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿在日常工作中；開發(fā)使用風(fēng)險(xiǎn)管理軟件系統(tǒng)，利用VAR風(fēng)險(xiǎn)分析模型進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析。投資銀行本身也要積極參與并購(gòu)重組，加速資本集中，向規(guī)?；D(zhuǎn)變，組建有競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的投資銀行參與競(jìng)爭(zhēng)。(二)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在并購(gòu)業(yè)務(wù)方面樹立自己的特色 　　我國(guó)的投資銀行必須轉(zhuǎn)變觀念，徹底擺脫塒傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)的過(guò)分依賴，把企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)作為公司的核心業(yè)務(wù)發(fā)展，充分利用現(xiàn)在有利的形勢(shì)增加并購(gòu)業(yè)務(wù)在總收入中的比重。P106答：(一)結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，加快相關(guān)的法規(guī)建設(shè) 　　投資銀行要充分利用現(xiàn)有的法律法規(guī)和政策，在可能的范圍內(nèi)積極拓展業(yè)務(wù)，并根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行制度創(chuàng)新。 信托投資公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基本結(jié)構(gòu)：構(gòu)建以董事會(huì)為核心的覆蓋公司整體的矩陣式風(fēng)險(xiǎn)管理體系，主要包括以下幾個(gè)方面的工作：（1）公司董事會(huì)及下屬的風(fēng)險(xiǎn)管理委員通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理意圖的逐級(jí)向下傳遞，實(shí)現(xiàn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的前端控制和縱向風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞。期權(quán)的時(shí)間價(jià)值主要取決以下幾個(gè)因素：一是標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)性，二是期權(quán)合約的期限，三是利率的高低。這取決于期權(quán)協(xié)議價(jià)格s一方面許多金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)目的是為了規(guī)避甚至突破制度，另一方面放松管制使得許多金融產(chǎn)品的創(chuàng)新成為可能，包括數(shù)理分析技術(shù)，計(jì)算機(jī)信息技術(shù)以及數(shù)值計(jì)算和仿真技術(shù)等。引進(jìn)專業(yè)技術(shù)人才，搞好專業(yè)技術(shù)的培訓(xùn)，強(qiáng)化建設(shè)網(wǎng)絡(luò)金融知識(shí)的儲(chǔ)備，特別是同時(shí)具備網(wǎng)絡(luò)知識(shí)和金融知識(shí)的人才培養(yǎng)，徹底解決科技人才的“瓶頸”問(wèn)題。9．簡(jiǎn)論西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系對(duì)構(gòu)筑我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的借鑒意義。3. 根據(jù)《巴塞爾資本協(xié)議》要求，銀行必須建議一個(gè)獨(dú)立的操作風(fēng)險(xiǎn)管理小組，負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和實(shí)施銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)系統(tǒng)。八． 如何建立起有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架？答：構(gòu)建有效操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架式一項(xiàng)復(fù)雜任務(wù)，涉及大量的風(fēng)險(xiǎn)管理工具盒技術(shù)，有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架主要包括四個(gè)部分：戰(zhàn)略，流程，基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境。承受一定的利率風(fēng)險(xiǎn)是其合理利潤(rùn)的重要來(lái)源，但過(guò)度的利率風(fēng)險(xiǎn)不符合銀行經(jīng)營(yíng)的審慎性原則，因此，必須對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理，保證銀行的安全與穩(wěn)健。答：，這一影響可能是對(duì)我們有利的，如帶來(lái)額外的收益或減少利息支出，也可能是不利的，如帶來(lái)意外的損失或增加利息支出。答：金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)貨幣信用的特殊企業(yè)，與工商企業(yè)比較，一是現(xiàn)金流動(dòng)最頻繁。研究方法的實(shí)證性。答：可以從以下五個(gè)方面來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)：。其次是與貸款人訂立抵押條款。又稱消縮策略，是指金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后，采取種種積極的措施以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和破壞程度。具體包括：；；；；；；；。F由于活期存款利率比定期存款利率低……存款的比重。F由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司…….流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。T證券公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)將社會(huì)的金融剩余從盈利部門轉(zhuǎn)移到短缺部門。T融通資金是信托業(yè)最根本和最首要的職能。T期權(quán)合約的期限長(zhǎng)短與美式期權(quán)的價(jià)格正相關(guān)，但…..不存在相關(guān)性。T現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，互換最普遍的用途是管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。T交易風(fēng)險(xiǎn)成為最基本的網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)之一。 T審慎監(jiān)管的目標(biāo)是要保證每家銀行都能生存下來(lái)。28. 外債的償還管理中，在一定條件下可以借新債還舊債。24. 利率上下限的期權(quán)費(fèi)支出可以為零。20. 錯(cuò) 商業(yè)銀行的準(zhǔn)備資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)（一級(jí)準(zhǔn)備），短期有價(jià)證券（二級(jí)準(zhǔn)備），和長(zhǎng)期貸款（三級(jí)準(zhǔn)備）。16. 錯(cuò) 某項(xiàng)金融資產(chǎn)的方差越大，說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)越小。12. 錯(cuò) 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于資產(chǎn)組合總得風(fēng)險(xiǎn)是起作用的。8. 風(fēng)險(xiǎn)管理部是風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)的，獨(dú)立于日常交易管理之外的實(shí)務(wù)部門。4. 金融風(fēng)險(xiǎn)按層次可分為微觀金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)。60保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括ABC（產(chǎn)品、承保、理賠）61保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)主要有ACD（現(xiàn)金流、久期、動(dòng)態(tài)）62保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理層次包括ABC（宏觀、投資、監(jiān)督）63保險(xiǎn)公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理的特征包括ABCD（目的、全面性、全方位、可擴(kuò)展）64信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因包括ABD（經(jīng)營(yíng)、借款人、銀行內(nèi)部）65證券投資分散化的主要方式有ABCDE66商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以下ABCDE67商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系由以下ABCDE要素組成。B：外債的債權(quán)債務(wù)關(guān)系須具有契約性 D：外債的債權(quán)債務(wù)關(guān)系必須是發(fā)生在居民與非居民之間的。6. 內(nèi)控系統(tǒng)的設(shè)置要以金融風(fēng)險(xiǎn)管理為主線，并遵循以下原則（A. ）A：有效性C：全面性D：獨(dú)立性7. 一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)（,E）B：董事會(huì)