【正文】 企業(yè)會計制度 》 、 《 中央企業(yè)綜合績效評價管理暫行辦法 》 等 稅收行為：實體法 、 程序法 （ 二 ） 影響 規(guī)范資金運作行為 規(guī)范企業(yè)財務(wù)管理及會計行為 規(guī)范企業(yè)納稅稅種與稅率 最高法：民間借貸年利超 36%無效 三 、 金融市場環(huán)境 （ 一 ） 金融市場與企業(yè)理財 資金融通的場所；長短期資金轉(zhuǎn)化；理財信息 （ 二 ） 金融市場的構(gòu)成 主體 、 客體 、 參加人 銀行業(yè)金融機構(gòu)和非銀行業(yè)金融機構(gòu) 交易對象 企業(yè)、政府、個人等 國務(wù)院會議決定暫停 IPO發(fā)行 證監(jiān)會執(zhí)行 思考： 金融市場的客體包括（ ）。 A．貨幣頭寸 B．票據(jù) C．債券 D．股票 E．外匯 （三）金融工具 金融工具是能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證 ,它對于交易雙方所應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)與享有的權(quán)利均具有法律效力。 金融工具的品種和數(shù)量多少，是一國金融是否發(fā)達(dá)或經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高低的重要標(biāo)志。 金融工具一般具有 期限性、流動性、風(fēng)險性、收益性 的特點。 貨幣市場證券 資本市場證券 （四）利息率及其測算 利息率簡稱利率，是利息占本金的百分比指標(biāo)。從資金的借貸關(guān)系看，利率是一定時期運用資金資源的交易價格。 利率的種類 按利率之間的變動關(guān)系劃分 ? （ 1）基準(zhǔn)利率：又稱基本利率，是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。如西方央行再貼現(xiàn)率，我國央行對專業(yè)銀行的貸款利率。 ? （ 2）套算利率：指基準(zhǔn)利率確定后，各金融機構(gòu)根據(jù)基準(zhǔn)利率和借貸款項的特點而換算出的利率。 按債權(quán)人取得報酬情況劃分 ? （ 1）實際利率：指在物價不變從而貨幣購買力不變情況下的利率，或是指在物價有變化時，扣除通貨膨脹補償以后的利率。 ? （ 2）名義利率：指包含對通貨膨脹補償?shù)睦? K=KP+IP K：名義利率 KP：實際利率 IP:預(yù)計的通貨膨脹率 根據(jù)借貸期內(nèi)是否調(diào)整 ? （ 1）固定利率：指在借貸期內(nèi)固定不變的利息率 ? （ 2）浮動利率：指在借貸期內(nèi)可以調(diào)整的利率 根據(jù)利率與市場的關(guān)系 ? （ 1）市場利率：根據(jù)資金市場上的供求關(guān)系，隨市場規(guī)律而自由變動的利率 ? （ 2）官定利率：由政府金融管理部門或中央銀行確定的利率，也叫法定利率。 未來利率水平的測算 K = K0 + IP + DP + LP + MP 無風(fēng)險報酬率 風(fēng)險報酬率 無風(fēng)險報酬率： 純利率 、通貨膨脹補償 風(fēng)險報酬率： 違約風(fēng)險報酬 、流動性風(fēng)險報酬 、期限風(fēng)險報酬 返回 違約風(fēng)險報酬 ? 流動性風(fēng)險報酬 ? 資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強，流動性越好，流動性風(fēng)險越小。 ? 期限風(fēng)險報酬 ? 一項負(fù)債到期日越長，不確定因素就越多，期限風(fēng)險報酬越大。 國庫券 (1) AAA級 公司債券 (2) BBB級 公司債券 (3) 違約風(fēng)險報酬率 AAA （ 4） =（ 2）（ 1） BBB （ 5） =（ 3） （ 1） 2022年 3月 % % % % % 四、社會文化環(huán)境 ? 社會文化環(huán)境是指企業(yè)所處的社會結(jié)構(gòu)、社會風(fēng)俗和習(xí)慣、信仰和價值觀念、行為規(guī)范、生活方式、文化傳統(tǒng)、人口規(guī)模與地理分布等因素的形成和變動。 ? 如：我國企業(yè)在制定財務(wù)管理目標(biāo)時多以定性分析為主，定量分析很少。 ? 中國人歷來有存錢、蓋房、置業(yè)和為兒孫積攢家產(chǎn)的文化傳統(tǒng)，而房產(chǎn)就是家庭中最大的一項資產(chǎn)。當(dāng)前對待住房問題，社會上很多年青人“ 無房不婚 ” 、 “ 一步到位 ” 、 “ 低齡購房 ” 、 “ 啃老購房 ” 等都是一些不理性和不合理的購房觀念，導(dǎo)致市場供求失衡，房價上漲。對房地產(chǎn)企業(yè)、中介等產(chǎn)生一定的影響。 ? ? 企業(yè)慈善行為；馬云、任志強 本章小結(jié) 財務(wù)管理的概念、財務(wù)活動與財務(wù)關(guān)系的內(nèi)容 財務(wù)管理的目標(biāo)觀點及對各種觀點的評價 財務(wù)管理的環(huán)境 ？ ？ ，分組課下討論。 思考題 本章自測題： 一、判斷題 財務(wù)經(jīng)理的職責(zé)是組織財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系。（ ） 企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系，是一種投資與受資的關(guān)系。（ ） 企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系。（ ） 企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系。（ ） 稅務(wù)機關(guān)與企業(yè)之間的財務(wù)關(guān)系，是一種征稅和納稅的關(guān)系。（ ） 在企業(yè)經(jīng)營引起的財務(wù)活動中，主要涉及的是固定資產(chǎn)和長期負(fù)債的管理問題，其中關(guān)鍵是資本結(jié)構(gòu)的確定。（ ） 企業(yè)與所有者之間的財務(wù)關(guān)系可能會涉及企業(yè)與法人單位的關(guān)系、企業(yè)與商業(yè)信用者之間的關(guān)系。（ ） √ √ √ 二、多項選擇題 經(jīng)濟(jì)環(huán)境一般包括（ ） A、經(jīng)濟(jì)體制 B、經(jīng)濟(jì)周期 C、通貨膨脹 D、經(jīng)濟(jì)政策和市場的發(fā)達(dá)程度 承擔(dān)有限責(zé)任的有（ ） A、獨資企業(yè) B、合伙企業(yè) C、股份有限公司 D、有限責(zé)任公司 稅收會對以下哪些項目產(chǎn)生影響（ ） A、企業(yè)融資決策 B、企業(yè)投資決策 C、企業(yè)現(xiàn)金流量 D、企業(yè)利潤分配 ABCD CD ABCD 二、多項選擇題 ，利率的組成因素包括 ( )。 ，屬于企業(yè)財務(wù)管理的金融環(huán)境內(nèi)容的有( )。 （ ）。 ，公司制企業(yè)的優(yōu)點是 ( )。 A．股東人數(shù)不受限制 B．籌資便利 C．承擔(dān)有限責(zé)任 D．利潤分配不受任何限制 三、判斷題 金運動，包括籌資活動、投資括動、資金營運活動和資金分配活動。 ( ) ，如何合理確定利潤分配規(guī)模和分配方式，以使企業(yè)的長期利益最大，也是財務(wù)管理的主要內(nèi)容之一。 ( ) 受資關(guān)系。 ( ) 。 ( ) 期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)政策和金融市場狀況。 ( ) 產(chǎn)生影響作用的企業(yè)各種外部條件的統(tǒng)稱。( ) 的最大缺點是對企業(yè)的收益需要重復(fù)納稅。( )