財務管理第7章金融資產(chǎn)投資-資料下載頁
2025-01-18 10:03本頁面
【正文】 系的影響；開放式基金的交易價格則取決于基金單位凈值 ? （ 4）投資策略不同：封閉式基金資產(chǎn)可全部用來投資，可進行長線投資 第七章 金融資產(chǎn)投資 ? ?股票型基金 ?債券型基金 ?貨幣市場基金 ?衍生證券基金 ?混合型基金 ? ?積極投資型基金 ?消極投資型基金 第七章 金融資產(chǎn)投資 ?三、基金的價值 基金的價值取決于基金凈資產(chǎn)的現(xiàn)在價值。 ?（一） 基金單位凈值 基金單位凈值是在某一時點每一基金單位所具有的市場價值，是評價基金價值的最直觀指標。 基金單位總份額基金負債總額基金資產(chǎn)市場價值基金單位總份額基金凈資產(chǎn)價值總額基金單位凈值???第七章 金融資產(chǎn)投資 ?（二）基金報價 ? 在二級市場上競價交易，由供求關系和基金業(yè)績決定，圍繞基金單位凈值上下波動。 ? 基金認購價 =基金單位凈值 +首次認購費 基金贖回價 =基金單位凈值 基金贖回費 第七章 金融資產(chǎn)投資 四、基金收益率 額年初基金凈資產(chǎn)價值總額年初基金凈資產(chǎn)價值總額年末基金凈資產(chǎn)價值總基金收益率??基金單位凈值年初數(shù)年初持有份數(shù)基金單位凈值年初數(shù)年初持有份數(shù)基金單位凈值年末數(shù)年末持有份數(shù)基金收益率?????第七章 金融資產(chǎn)投資 例題： 已知： ABC公司是一個基金公司，相關資料如下： 資料一： 2022年 1月 1日， ABC公司的基金資產(chǎn)總額（市場價值）為 27000萬元，其負債總額（市場價值）為 3000萬元，基金份數(shù)為 8000萬份。在基金交易中，該公司收取首次認購費和贖回費，認購費率為基金資產(chǎn)凈值的 2%，贖回費率為基金資產(chǎn)凈值的 1%。 資料二： 2022年 12月 31日， ABC公司按收盤價計算的資產(chǎn)總額為26789萬元，其負債總額為 345萬元，已售出 10000萬份基金單位。 資料三：假定 2022年 12月 31日，某投資者持有該基金 2萬份，到2022年 12月 31日，該基金投資者持有的份數(shù)不變，預計此時基金單位凈值為 。 第七章 金融資產(chǎn)投資 ? 要求：（ 1）根據(jù)資料一計算 2022年 1月 1日 ABC公司的下列指標：①基金凈資產(chǎn)價值總額；②基金單位凈值；③基金認購價；④基金贖回價。（ 2）根據(jù)資料二計算 2022年 12月 31日的 ABC公司基金單位凈值。（ 3）根據(jù)資料三計算 2022年該投資者的預計基金收益率。 第七章 金融資產(chǎn)投資 ? 解答： ? （ 1）① 2022年 1月 1日的基金凈資產(chǎn)價值總額 ? ＝ 27000－ 3000＝ 24000（萬元） ② 2022年 1月 1日的基金單位凈值＝ 24000/8000＝ 3（元） ③ 2022年 1月 1日的基金認購價＝ 3＋ 3 2%＝ （元） ④ 2022年 1月 1日的基金贖回價＝ 3－ 3 1%＝ （元） （ 2） 2022年 12月 31日的基金單位凈值 ? ＝（ 26789－ 345） /10000＝ （元） （ 3）預計基金收益率 ? ＝（ － ） / 100％＝ % 第七章 金融資產(chǎn)投資 ?五、基金投資的優(yōu)勢 ?專家理財優(yōu)勢 ?多元化資產(chǎn)分布，風險相對分散 ?透明度高 ?流動性好 ?基金投資的風險 流動性風險，申購、贖回價格未知的風險，基金投資風險，機構運作風險（系統(tǒng)運風險、管理風險、經(jīng)營風險）等。 第七章 金融資產(chǎn)投資 ?六、 基金投資決策 ?基金的過往業(yè)績 ?基金管理公司 ?是否適合個人需要 ?可承受的風險 ?基金費用水平
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