【正文】 各成員單位，實現資金的有效流向； ③由于運營周期性特點導致各分（子）公司之間存在現金流轉的差異，它們在現金供應與需求上也就會存在時間差、空間差異，這種差異是內部資本市場進行現金流互補的前提，實現集約化的集團財務管理 。 2021年 2021年 2 004年 合并報表 母公司報表 合并報表 母公司報表 合并報表 母公司報表 資產總額 1265 994 779 162 1084 253 674 628 906,413 590,046 貨幣資金 194 477 33 476 160 535 29 397 127,769 44,398 流動資產 878 145 37 515 731 140 343 247 597,974 300,461 短期借款 236 730 150 000 204 763 141 000 192,113 116,000 流動負債 781 454 438 453 646 530 351 576 500,627 266,190 財務費用 14 571 8 343 12 541 8421 6,587 4,809 凈利潤 16 062 16 062 10 519 10 519 11,590 11,590 股份有限公司 (單位：萬元 ） 2021年 2021年 2021年 合并報表 母公司報表 合并 報表 母公司報表 合并 報表 母公司 報表 貨幣資金 147 51 87 29 84 31 流動資產 1419 789 1421 810 1815 1164 短期借款 161 69 305 158 369 219 流動負債 1678 1181 2078 1710 2617 2222 財務費用 53 35 67 52 48 40 凈利潤 396 395 506 501 549 546 中國石化股份有限公司 (億元 ) 2021年 2021年 合并報表 母公司報表 合并報表 母公司報表 貨幣資金 541 480 886 783 流動資產 1647 1330 2362 1952 短期借款 151 106 187 179 流動負債 1804 1672 2021 1755 財務費用 13 29 13 凈利潤 1362 1317 1346 1277 中國石油股份有限公司 (億元 ) 集團總部 A B C D 子公司 子公司 負債融資 短貸長投 權益法考核 集團總部三大病癥： 合并報表蒙住了我的眼睛！ “ 貧窮的爸爸 amp。富足的兒子” 集團資金集中運作的幾種模式 收支兩條線（統(tǒng)收統(tǒng)支） 內部銀行。 資金結算中心。 現金池（ CASH POOL) 財務公司 GE26億美金現金池訂單花落招行 （ 21世紀經濟報道 20210901） GE自 1979年重返中國，迄今在華投資設立 40個經營實體，投資規(guī)模高達 15億美元。 2021年， GE在華實現銷售收入超過 26億美元。 “隨著子公司數量和規(guī)模的膨脹， GE對母公司和各子公司的現金流進行統(tǒng)一管理的需求也越發(fā)迫切。而另一方面， GE的現金池模式在國外已經駕輕就熟，拿到中國來也就順理成章?！? “在 GE現金池投入使用之前， GE的 40家子公司在外匯資金的使用上都是單兵作戰(zhàn)，有些公司在銀行存款，有些則向銀行貸款，從而影響資金的使用效率?！? 而現金池將能實現集團內部子公司間資金的充分共享?，F金池設在 GE在中國的母公司賬戶上，每天下午四點鐘，系統(tǒng)自動對每個子公司資本金帳戶和經常帳戶進行掃描，將結余外匯將歸并到池子里。各子公司之間內部計價，向池子存錢的有利息收益，從池子取錢的有貸款利息的支出。 母公司 （ CASH POOL 300 ) 子公司 A賬戶 +500 子公司 B 賬戶 — 300 子公司 C賬戶 +200 子公司 D 賬戶 — 100 招行授 信 協(xié)議轉賬，委托貸款 日間透支， 日終清零 日終：子公司 A、 C賬戶余額自動歸集母公司現金池，并分別向子公司 B、D下劃資金，補足賬戶透支余額；若母公司現金池余額不足以補足各子公司透支，由銀行向母公司提供授信項下短期融資以不足透支額度。 討論題： 如果你是浙江廣夏的 CFO，通過分析你認為金地集團在財務管控和資源安排策略上何處值得學習、借鑒？ 浙 江 廣 廈（億元） 金 地 集 團（億元） 2021年 2021年 2021年 2021年 項目 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 貨幣資金 11 4 25 13 應收、預付款 0 0 22 其他應收款 存貨 70 59 186 85 流動資產合計 87 67 245 142 99 43 短期借款 19 19 預收、應付款 57 32 52 25 流動負債合計 74 16 51 11 107 57 50 26 長期借款 16 0 21 1 54 38 23 14 營業(yè)收入 28 75 36 財務費用 投資收益 凈利潤 —3 經營現金凈額 63 73 投資現金凈額 籌資現金凈額 16 現金凈增加額 16 強勢總部 = “ 戰(zhàn)略控管＋財務服務”型總部 （在管控中提升服務，在服務中夯實管控） The Responsibilities Of The Center Setting Strategies Providing Central Services Controlling amp。 Auditing Performance Corporate missions Setting policy Appraising plans Resource allocation Planning reviews (1) The choice of control measures (2) The need for clear signals of inadequate performance Finance Legal Personnel depart. Ramp。D Export marketing 基于資金集中運作的總部財務功能 1. 融資中心 資金信息中心 資金調配中心； 決策控制中心 質詢服務中心 個人觀點，僅供參考 ！